Un contrato de inversión garantizada ( GIC ) es un contrato que garantiza el reembolso del principal y una tasa de interés fija o variable durante un período de tiempo predeterminado. Los contratos de inversión garantizados suelen ser emitidos por compañías de seguros de vida calificadas para un estado fiscal favorable según el Código de Rentas Internas (por ejemplo, planes 401(k) ). Un GIC se usa principalmente como un vehículo que produce un rendimiento más alto que una cuenta de ahorros o valores del Tesoro de los Estados Unidos y los GIC a menudo se usan como inversiones para fondos de valor estable. [1] Los GIC a veces se denominan acuerdos de financiación, aunque este término a menudo se reserva para contratos vendidos a instituciones no calificadas. [ cita requerida ]
Ejemplo: Los fondos obtenidos a través de una emisión de bonos municipales generalmente tardarán en retirarse. Depositar los ingresos de los bonos en un GIC le da al emisor de bonos la liquidez de tener los fondos disponibles mientras gana una tasa de rendimiento más alta que la que ganaría en una cuenta del mercado monetario. Los GIC se consideran vehículos seguros ya que la mayoría de las compañías de seguros que los ofrecen tienen una calificación de AA a AAA. [ cita requerida ]
El término "GIC" se utiliza a veces en el contexto de "Acuerdos de inversión garantizados" (GIA). [2] [3] [4]
A partir de 1990, una gran cantidad del dinero de jubilación 401k de las personas se había invertido en GIC. Sin embargo, cuando las compañías de seguros de vida empezaron a quebrar, la gente empezó a perder la fe en los GIC como producto. Por ejemplo, Executive Life Insurance Company tuvo algunos problemas con los bonos basura en 1990 y la gente comenzó a redimir sus GIC. Tantas personas canjearon GIC ejecutivos que no pudo pagar todo lo que debía. Fue 'fallido' y confiscado por el gobierno. Los inversores que habían comprado GIC, como el fondo de empleados de Unisys , descubrieron que su dinero estaba congelado. Esto resultó en una demanda contra Unisys. [5] [6]
En 1995, el Departamento de Seguros del Estado de Nueva York permitió a las compañías de seguros de bonos municipales ' monoline ' suscribir seguros sobre GIC. Por lo tanto, si el emisor de GIC falla, la aseguradora monolínea podría reembolsar a los inversores. Los GIC asegurados se denominaron GIC "envueltos". [7] [8]
A fines de la década de 2000, AIG , una sociedad de cartera y no una compañía de seguros, fue rescatada por el gobierno federal por una suma de más de cien mil millones de dólares. El NY Times informó que parte del dinero del gobierno (al menos 9 mil millones de dólares) se usó para pagar contratos de "Acuerdos de inversión garantizados" que AIG había vendido a los inversores. [9] [10]