Harris Associates LP es una empresa de inversión con sede en Chicago que gestiona $ 104.000 millones [1] en activos al 31 de diciembre de 2020. Harris gestiona estrategias de renta variable global, renta variable internacional y de renta variable estadounidense solo a largo plazo que se ofrecen a través de su empresa de fondos mutuos, los Fondos Oakmark y otros tipos de vehículos. Harris es propiedad total de Natixis Investment Managers , una empresa francesa de servicios financieros que es propiedad principalmente de BPCE , el segundo grupo bancario más grande de Francia. Harris Associates conserva el control total de las decisiones de inversión, la filosofía de inversión y las operaciones diarias.
Tipo | Subsidiario |
---|---|
Industria | Gestión de inversiones |
Fundado | 1976 |
Fundador | Victor Morgenstern |
Sede | Chicago, Illinois , Estados Unidos |
Productos | Fondos Mutuos , Gestión de Activos |
AUM |
|
Número de empleados | 199 |
Padre | Gestores de inversiones de Natixis |
Sitio web | www |
Historia
Harris Associates fue fundada en 1976 por Victor Morgenstern, [2] Myron Szold, Roger Brown, Ralph Wanger, [3] Joe Braucher, Peter Foreman, Ed Neisser y Earl Rusnak, que habían trabajado anteriormente en la oficina de inversiones privadas del empresario Irving de Chicago. Harris . Irving Harris no estaba directamente relacionado con Norman Harris, quien estableció Harris Bank . [ cita requerida ] .
Filosofía de inversión
Harris Associates se considera un inversor de valor . El proceso de inversión implica invertir en empresas que cotizan con un descuento sobre el valor intrínseco. El valor intrínseco se basa en un análisis de flujo de caja descontado que tiene en cuenta la calidad de la gestión y la capacidad de crecimiento de la empresa. [4] Según una investigación de Morningstar en abril de 2013 que analizó el rendimiento de los siete fondos Oakmark durante un período de cinco años, cuatro se clasificaron en al menos el 2% superior en sus categorías relevantes. [5]
Gestores de inversiones
A partir de 2020, los gestores de inversiones notables incluyen a Bill Nygren, que se incorporó en 1983 [6] y es conocido por su enfoque de inversión en valor. [7]
Caso de la Corte Suprema
En 2009, la Corte Suprema de EE. UU. Acordó escuchar a Jones v. Harris Associates , una demanda presentada en un tribunal federal por un grupo de inversionistas de fondos mutuos contra la empresa. Los inversores de fondos mutuos, que son inversores en los fondos de Oakmark, afirmaron que los fondos pagaron en exceso a su asesor (Harris Associates) y que los honorarios que Harris Associates cobra a los inversores de Oakmark son más altos que los honorarios que Harris cobra a los clientes institucionales. [8]
La demanda había sido desestimada anteriormente por la Corte de Apelaciones del Séptimo Circuito de los Estados Unidos en 2008, y un juez que es un destacado partidario del libre mercado, Richard Posner, argumentó que a veces es necesario controlar los mercados. [9] [10 ]
En marzo de 2010, la Corte Suprema anuló por unanimidad el fallo del Séptimo Circuito y devolvió el caso. [11]
Referencias
- ^ http://www.harrisassoc.com/About-Us.htm
- ^ http://investing.businessweek.com/research/stocks/private/person.asp?personId=1100344&privcapId=6060156&previousCapId=6060156&previousTitle=Valor%20Equity%20Partners%20L.P .
- ^ "Gestión de inversiones Wanger" . Bloomberg .
- ^ http://analysis.morningstar.com/analystreport/far.aspx?t=OAKLX®ion=USA&culture=en-us
- ^ http://online.barrons.com/article/SB50001424052748704882404578390772279784116.html#articleTabs_article%3D1
- ^ "Bill Nygren" . news.morningstar.com . Consultado el 10 de abril de 2020 .
- ^ "Oakmark se desploma, pero el potencial permanece" . Morningstar, Inc . Consultado el 10 de abril de 2020 .
- ^ "Caso de honorarios de fondos mutuos prueba qué es un cargo razonable" . Chicago Tribune . 3 de noviembre de 2009.
- ^ "Caso de honorarios de fondos mutuos prueba qué es un cargo razonable" . Chicago Tribune . 3 de noviembre de 2009.
- ^ "Disputa de honorarios de fondos mutuos divide a la Corte Suprema de Estados Unidos (Update2)" . Bloomberg . 2 de noviembre de 2009.
- ^ http://www.scotusblog.com/2010/03/todays-opinions-49/
enlaces externos
- Página web oficial