Un fondo mutuo es un fondo de inversión administrado profesionalmente que reúne dinero de muchos inversionistas para comprar valores . El término se utiliza normalmente en el Estados Unidos , Canadá y la India , mientras que las estructuras similares en todo el mundo incluyen la SICAV en Europa (sociedad de inversión de capital variable ') y la compañía de inversión de capital variable (SICAV) en el Reino Unido.
Los fondos mutuos a menudo se clasifican por sus principales inversiones: fondos del mercado monetario , fondos de renta fija o de bonos , fondos de acciones o de capital o fondos híbridos. [1] Los fondos también pueden clasificarse como fondos indexados , que son fondos administrados pasivamente que rastrean el rendimiento de un índice, como un índice del mercado de valores o un índice del mercado de bonos , o fondos administrados activamente , que buscan superar a los índices del mercado de valores, pero en general cobrar tarifas más altas. Estructuras primarias de los fondos mutuos son los fondos abiertos , fondos cerrados , fondos de inversión unidad .
Los fondos abiertos se compran o venden al emisor al valor liquidativo de cada acción al cierre del día de negociación en el que se colocó la orden, siempre que la orden se haya realizado dentro de un período especificado antes del cierre de comercio. Pueden negociarse directamente con el emisor o mediante una plataforma de negociación electrónica o un corredor de bolsa . [2]
Los fondos mutuos tienen ventajas y desventajas en comparación con la inversión directa en valores individuales. Las ventajas de los fondos mutuos incluyen economías de escala, diversificación, liquidez y administración profesional. [3] Sin embargo, estos vienen con tarifas y gastos de fondos mutuos .
Los fondos mutuos están regulados por organismos gubernamentales y deben publicar información que incluya el rendimiento, la comparación del rendimiento con los índices de referencia, las tarifas cobradas y los valores retenidos. Un solo fondo mutuo puede tener varias clases de acciones mediante las cuales los inversores más grandes pagan tarifas más bajas.
A fines de 2020, los activos de fondos mutuos de capital variable en todo el mundo ascendían a 63,1 billones de dólares . [4] Los países con las mayores industrias de fondos mutuos son: