Highfields Capital Management LP es un fondo de cobertura fundado en 1998 que tenía activos por $ 12,1 mil millones en 2018 . [4] [5] Los rendimientos netos anualizados durante los primeros 20 años de la empresa fueron más del 10%. [6]
Tipo | Sociedad de responsabilidad limitada |
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Industria | Fondos de cobertura [1] |
Fundado | 15 de junio de 1998 [2] [1] |
Sede | , |
AUM | 10.000.000.000 de dólares EE.UU. (2010) [3] |
Sitio web | www |
Negocio
Richard Grubman y Jonathon Jacobson se conocieron en un almuerzo de inversión en la ciudad de Nueva York a principios de los 90 y comenzaron una amistad. En 1998, abrieron juntos Highfields Capital Management LP en Boston, Massachusetts. [7]
Highfields ha invertido en acciones que cotizan en bolsa y empresas privadas como Harry & David , Michaels , Genworth Financial , Microsoft [8] y SLM Corporation ; [9] y otras inversiones, incluidos los sidecars de reaseguro . Grubman y Jacobson llamaron la atención y obtuvieron una gran recompensa cuando apostaron contra Enron antes de la quiebra de 2001. [10] En febrero de 2012, Highfields pidió un cambio de gestión en CoreLogic , [11] en la que tenía una participación del 7,65%. [12]
En 2010, Highfields figuraba con $ 10 mil millones en activos el 1 de enero de 2010, en el puesto 30 en The Hedge Fund Journal Top 50, en comparación con los $ 9.3 mil millones del 1 de julio de 2009 y en el puesto 38 en 2008. [3]
En 2013, Highfields devolvió $ 2 mil millones a sus clientes. Como escribió Jacobson a los inversores, "preferiríamos ser un poco más pequeños y generar mejores [retornos]". [13]
En octubre de 2018, Highfields anunció en una carta que devolverían todo el capital exterior [14] y se convertirían en una family office. [15] En una carta del tercer trimestre a los inversores, Jacobson escribió: "Si se hace correctamente, la administración del dinero es una actividad que lo consume todo, las 24 horas del día, los 7 días de la semana ... Después de tres décadas y media de estar sentado frente a una pantalla, me di cuenta Estoy listo para un cambio " [16].
Durante los 20 años transcurridos entre 1998 y 2018, Highfields solo perdió dinero en dos años: 2002 y 2008. [10]
Gerencia senior
Richard Grubman y Jonathon Jacobson cofundaron Highfields Capital Management LP en 1998. [3]
Grubman se retiró en agosto de 2010; Jacobson sigue siendo un director de la empresa. [17]
Jacobson es un ex alumno de Wharton School en finanzas y tiene un MBA de Harvard Business School . [12] Después de trabajar como comerciante de opciones y en Merrill Lynch y Lehman Brothers , se unió a Harvard Management Company en 1990. [18] En 1998 Jacobson dejó HMC para cofundar Highfields con un tercio de los $ 1.5 mil millones iniciales bajo administración del fondo. de HMC. [12] Bloomberg informó en 2011 que HMC ya no invirtió en Highfields. [19]
Referencias
- ^ a b c "Descripción general de la empresa de Highfields Capital Management, LP" , businessweek.com . Consultado el 27 de marzo de 2012.
- ^ "Información de dominio, DNS y WHOIS de HighfieldsCapital.com - DomainTools" . WHOIS . Consultado el 14 de agosto de 2016 .
- ^ a b c McIntosh, Bill, ed., "The US50" , The Hedge Fund Journal en asociación con Newedge Prime Brokerage Group. Consultado el 27 de marzo de 2012.
- ^ "Highfields cerrando fondo de cobertura de $ 12,1 mil millones" . Pensiones e Inversiones . 2018-10-04 . Consultado el 6 de enero de 2020 .
- ^ "6 que esquivó la bala de Bear Stearns - Highfields Capital Management (5) - FORTUNE" . money.cnn.com . Consultado el 6 de enero de 2020 .
- ^ Chung, Juliet. "Hedge Fund Highfields Capital para devolver dinero a los clientes" . WSJ . Consultado el 6 de enero de 2020 .
- ^ REVISTA, David Armstrong y Henny SenderStaff Reporteros de THE WALL STREET (2005-02-16). "Highfields Capital tiene agitador pasado" . Wall Street Journal . ISSN 0099-9660 . Consultado el 6 de enero de 2020 .
- ^ Ovide, Shira (4 de septiembre de 2013). "Microsoft Investor Highfields reacciona a Nokia Deal" . WSJ . Consultado el 6 de enero de 2020 .
- ^ "Los gestores de fondos de cobertura buscan prestamistas y bancos" . Reuters . 2010-05-27 . Consultado el 6 de enero de 2020 .
- ^ a b "Fondo de cobertura de Highfields para cerrar, el fundador dice en la carta del cliente" . Reuters . 2018-10-03 . Consultado el 6 de enero de 2020 .
- ^ "Highfields pide la expulsión de la gestión de CoreLogic" [ enlace muerto permanente ] , New York Times , 28 de febrero de 2012. Consultado el 7 de noviembre de 2012.
- ^ a b c "Highfields Capital Management" , Hedge Fund Letters , nd. Consultado el 7 de noviembre de 2012.
- ^ "Highfields Capital devolverá hasta $ 2 mil millones a los clientes" . Reuters . 2013-10-02 . Consultado el 6 de enero de 2020 .
- ^ "Highfields es el último fondo de cobertura de alto perfil en cerrar" . Inversor Institucional . Consultado el 6 de enero de 2020 .
- ^ "Vinik para cerrar el fondo de cobertura, dice que recaudar efectivo es 'mucho más difícil' de lo esperado" . Reuters . 2019-10-23 . Consultado el 6 de enero de 2020 .
- ^ Chung, Juliet. "Hedge fund Highfields Capital para cerrar, devolver miles de millones a los clientes" . MarketWatch . Consultado el 6 de enero de 2020 .
- ^ http://www.businessinsider.com/richard-grubman-retiring-2010-8
- ^ "Odio perder" (PDF) . Juegos de valor . 6 de enero de 2020.
- ^ Wee, Gillian, "Cachorros carmesí de Harvard con $ 43 mil millones enano su antigua casa de dotación" , Bloomberg , 2 de marzo de 2011. Consultado el 7 de noviembre de 2012.
enlaces externos
- Página web oficial
- Las mejores opciones de acciones de Highfields Capital Management