La gestión de inversiones es la gestión profesional de activos de diversos valores , incluidas participaciones accionarias, bonos y otros activos , como bienes inmuebles , para cumplir objetivos de inversión específicos en beneficio de los inversores . Los inversores pueden ser instituciones, como compañías de seguros, fondos de pensiones, corporaciones, organizaciones benéficas, establecimientos educativos o inversores privados, ya sea directamente a través de contratos de inversión o, más comúnmente, a través de planes de inversión colectiva como fondos mutuos , fondos cotizados en bolsa o REIT .
El término gestión de activos se utiliza a menudo para referirse a la gestión de fondos de inversión , mientras que el término más genérico gestión de fondos puede referirse a todas las formas de inversión institucional, así como a la gestión de inversiones para inversores privados. Los gestores de inversiones que se especializan en el asesoramiento o la gestión discrecional en nombre de inversores privados (normalmente ricos) a menudo pueden referirse a sus servicios como gestión de dinero o gestión de carteras en el contexto de la " banca privada ". La gestión patrimonial por parte de los asesores financieros adopta una visión más holística de un cliente, con asignaciones a estrategias de gestión de activos particulares.
El término administrador de fondos, o asesor de inversiones en los Estados Unidos, se refiere tanto a una empresa que brinda servicios de administración de inversiones como a la persona que dirige las decisiones de administración de fondos. [1]
Según un estudio de Boston Consulting Group , los activos gestionados profesionalmente a cambio de honorarios alcanzaron un máximo histórico de 62,4 billones de dólares estadounidenses en 2012, tras permanecer estables desde 2007, [2] y se esperaba que alcanzaran los 70,2 billones de dólares estadounidenses un año después. [3]
Los cinco administradores de activos más grandes tienen el 22,7 por ciento de los activos en poder externo. [4] Sin embargo, la concentración del mercado, medida a través del índice Herfindahl-Hirschmann , podría estimarse en 173,4 en 2018, lo que demuestra que la industria no está muy concentrada. [5]
El negocio de la inversión tiene varias facetas, el empleo de administradores de fondos profesionales, investigación (de activos individuales y clases de activos ), negociación, liquidación, mercadeo, auditoría internay la elaboración de informes para clientes. Las mayores administradoras de fondos financieros son empresas que exhiben toda la complejidad que exige su tamaño. Aparte de las personas que aportan el dinero (vendedores) y las personas que dirigen la inversión (los administradores de fondos), hay personal de cumplimiento (para garantizar el cumplimiento de las restricciones legislativas y reglamentarias), auditores internos de varios tipos (para examinar los sistemas internos y controles), controladores financieros (para dar cuenta del dinero y los costos propios de las instituciones), expertos en computación y empleados de "back office" (para rastrear y registrar transacciones y valuaciones de fondos para hasta miles de clientes por institución).