La Red de Inversores sobre Riesgo Climático es una red de inversores e instituciones financieras que promueve una mejor comprensión de los riesgos financieros y las oportunidades de inversión que plantea el cambio climático. INCR está coordinado por Ceres , una coalición de inversionistas y grupos ambientales que trabajan para promover la prosperidad sostenible.
Historia
La Red de Inversores sobre Riesgo Climático (INCR) se lanzó en la primera Cumbre Institucional de Inversores sobre Riesgo Climático en las Naciones Unidas en noviembre de 2003. La membresía del INCR consiste en más de 100 inversionistas que administran cerca de $ 10 billones en activos. Los miembros incluyen administradores de activos, tesoreros y contralores estatales y municipales, fondos de pensiones públicos y laborales, fundaciones y otros inversionistas institucionales. INCR aprovecha el poder colectivo de estos inversionistas para promover mejores prácticas de inversión, políticas, divulgación y prácticas de gobierno corporativo sobre los riesgos y oportunidades comerciales que plantea el cambio climático.
Logros clave
- Convocó a 500 inversores, Wall Street y líderes corporativos de todo el mundo en la sede de las Naciones Unidas en 2008 para la tercera Cumbre de inversores sobre riesgo climático . La Cumbre exploró la escala y la urgencia de los riesgos del cambio climático, así como las oportunidades económicas de una transición global hacia un futuro de energía limpia.
- Lanzó un Plan de Acción de 9 puntos , respaldado por casi 50 importantes inversores estadounidenses y europeos, que exige una serie de pasos específicos por parte de los inversores para abordar los crecientes riesgos y oportunidades del cambio climático. Los nueve objetivos incluyen acciones de política dirigidas a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y al Congreso, el compromiso con las empresas para mejorar su divulgación y respuestas al cambio climático, minimizar los riesgos de inversión climática y maximizar las oportunidades de inversión relacionadas con el clima.
- Los miembros del INCR han invertido más de $ 1.2 mil millones de sus activos en energía renovable y otras empresas de tecnología limpia en solo 18 meses. [ cuando? ] Las inversiones cubren tecnologías tales como pilas de combustible de hidrógeno , etanol , instalaciones geotérmicas y materiales avanzados.
- Persuadió a más de dos docenas de compañías Fortune 500 para que mejoraran sus políticas, prácticas y divulgación climática, incluidas las principales compañías petroleras, automotrices y de seguros.
- Informes de investigación publicados para ayudar a los inversores a comprender mejor las implicaciones del calentamiento global. Entre ellos: Un conjunto de herramientas de marzo de 2008, "Gestión de los riesgos y oportunidades del cambio climático: un conjunto de herramientas prácticas para inversores"; un informe de agosto de 2006, Del riesgo a la oportunidad: cómo las aseguradoras pueden gestionar el cambio climático de forma proactiva y rentable; y un informe de marzo de 2006, Corporate Governance and Climate Change: Making the Connection, que analizó cómo 100 de las empresas más grandes del mundo están abordando los desafíos comerciales del cambio climático.
- Estableció el Marco Global para la Divulgación de Riesgos Climáticos, un conjunto estandarizado de pautas para mejorar la divulgación corporativa sobre los riesgos y oportunidades del cambio climático. El marco se desarrolló en colaboración con inversores de todo el mundo.
Haciendo el caso de negocios
Dada la naturaleza global del cambio climático, el riesgo climático se ha incorporado, en mayor o menor medida, a todas las carteras de negocios e inversiones. Los eventos climáticos severos y los patrones climáticos cambiantes, las regulaciones actuales o inminentes que imponen un costo sobre el carbono y un entorno competitivo alterado tendrán un impacto ineludible en las empresas. El cambio climático se ve cada vez más como un tema estratégico, y las empresas líderes están tomando medidas ahora para mitigar los riesgos y aprovechar las oportunidades que surgen del cambio climático como una forma de prepararse para la economía global emergente de bajas emisiones de carbono.
Riesgo económico
El riesgo que representa el clima para cualquier empresa individual varía, pero casi todas las empresas enfrentarán algún tipo de presión por el clima cambiante, que incluyen:
- Riesgo regulatorio.
Las empresas con importantes emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) o con operaciones que consumen mucha energía se enfrentan a los riesgos de las nuevas regulaciones estatales, nacionales e internacionales que limitan las emisiones de carbono e imponen un costo sobre el carbono. Si bien el impulso para la legislación climática federal obligatoria está creciendo, California y 10 estados del noreste ya han tomado medidas regulatorias para exigir reducciones de emisiones. Japón, China y otros socios comerciales líderes han instituido objetivos de reducción de emisiones de GEI, normas de emisión de combustibles y mandatos de energía renovable. Mientras tanto, toda Europa ya está reduciendo las emisiones de gases de efecto invernadero en virtud de un programa de comercio de emisiones de carbono de límite y comercio [ ¿cuándo? ] valorado en más de 64 000 millones [ aclaración necesaria ] al año. Todas las empresas estadounidenses, incluidos los productores de petróleo, los bancos y los fabricantes de automóviles, se verán afectadas por estas regulaciones de rápida expansión.
- Riesgo físico.
Las empresas están en riesgo de los impactos físicos del cambio climático, incluida la mayor intensidad y frecuencia de eventos climáticos severos como sequías prolongadas, inundaciones, tormentas y aumento del nivel del mar. Entre los ejemplos más recientes se encuentran los $ 10 mil millones de pérdidas aseguradas, incluida la destrucción de 116 plataformas petroleras, que los productores de petróleo en alta mar sufrieron a causa de los huracanes de la costa del Golfo de 2004-2005.
- Riesgo reputacional y competitivo.
Estrechamente vinculada al riesgo regulatorio en los mercados nacionales e internacionales, la preparación para el riesgo climático será un factor clave en la capacidad de una empresa para competir. General Electric, por ejemplo, ve enormes oportunidades de crecimiento en sus muchas nuevas líneas de productos respetuosos con el clima, como turbinas eólicas , turbinas de gas de alta eficiencia , centrales eléctricas IGCC y locomotoras híbridas diésel-eléctricas . Ford y General Motors están actualmente comprometidos en una lucha de alto riesgo para seguir siendo competitivos, ya que los clientes se alejan de los SUV que consumen mucha gasolina en favor de los híbridos y otros vehículos de menor emisión de los competidores japoneses. En China, las ventas de automóviles están aumentando mucho más allá de las tasas de crecimiento que ha experimentado el mercado estadounidense en las últimas décadas. Sin embargo, menos de una cuarta parte de los automóviles de pasajeros y camiones ligeros de EE. UU. Actuales pueden cumplir con los estándares de emisiones de 2008 de China.
- Riesgo de litigio.
Las empresas de industrias intensivas en carbono como el petróleo y el gas, los servicios eléctricos y la fabricación de automóviles ya están comenzando a enfrentar litigios relacionados con las contribuciones corporativas al cambio climático global. Por ejemplo, ocho fiscales generales estatales, la ciudad de Nueva York y tres fideicomisos de tierras entablaron una demanda en 2005 contra las cinco empresas eléctricas más grandes de EE. UU., Alegando que contribuían sustancialmente a la "molestia pública" del calentamiento global. Estos y otros casos similares suponen un riesgo significativo para las empresas. Si los tribunales fallan en contra de las empresas en tales casos, la responsabilidad potencial es inmensa. Incluso si algunas de las demandas no tienen éxito, los costos del litigio y el daño a la reputación incurrido por las empresas involucradas podrían ser perjudiciales por derecho propio.
- Los líderes empresariales están descubriendo cada vez más que, de hecho, abordar el calentamiento global es bueno para el resultado final. Las empresas de vanguardia ya no se preguntan cuánto costará reducir las emisiones de gases de efecto invernadero, sino cuánto dinero pueden ganar al hacerlo. El cambio climático plantea riesgos para la industria, pero también presenta oportunidades: las empresas astutas ya están aprovechando nuevos productos, mercados y ventajas competitivas inherentes a la economía baja en carbono .
Oportunidad
Los desafíos y riesgos que presenta el cambio climático son enormes, pero donde hay un desafío, existe el potencial de crecimiento. Las empresas ya están encontrando espacio para nuevos productos y servicios dentro de una economía cada vez más "verde", y el impulso de esta tendencia solo aumentará a medida que Estados Unidos y otros países adopten un futuro con bajas emisiones de carbono. Con los riesgos financieros y competitivos que conlleva el cambio climático, las empresas con visión de futuro también están descubriendo el potencial de enormes oportunidades comerciales.
La tecnología limpia, las fuentes de energía renovable, los mercados de comercio de emisiones de carbono y los esfuerzos de eficiencia energética son los ejemplos más vívidos de estas oportunidades: el crecimiento de los mercados globales de energía renovable , por ejemplo, alcanzó los 50.000 millones de dólares en 2005, y se prevé que el mercado supere los 150 dólares. miles de millones en 2015. Las empresas están aprovechando las oportunidades para crear nuevos productos energéticamente eficientes con bajas emisiones de carbono: se espera que el programa "ecomagination" de GE, por ejemplo, tenga ventas de 20.000 millones de dólares en 2010. Pero las empresas de otros sectores están cosechando los beneficios, también: los bancos, las aseguradoras y otros en la industria financiera también están encontrando formas innovadoras de demostrar que, para las empresas, "lo verde es lo verde". El cambio climático, como cualquier desafío trascendental, brinda oportunidades de crecimiento para las empresas que desean ser líderes. De la mano de los riesgos financieros y competitivos del cambio climático surgen oportunidades para aumentar el valor para los accionistas, aumentar el valor de la marca y mejorar la competitividad y la rentabilidad.
Empresas líderes en EE. UU.
Desde 2004, los líderes corporativos de muchas industrias y los principales inversores han comenzado a afrontar el desafío climático. Considere los siguientes ejemplos:
- En 2004, las instituciones financieras con sede en EE. UU. Estaban prestando poca o ninguna atención al cambio climático como estrategia comercial central. En 2007, Bank of America y Citigroup anunciaron programas de $ 20 mil millones y $ 50 mil millones, respectivamente, para respaldar el crecimiento de la actividad empresarial ambientalmente sostenible para abordar el cambio climático global. Las iniciativas de una década incluyen un enfoque principal en préstamos, inversiones y otras actividades para apoyar el crecimiento económico 'verde', ya sea en el diseño de edificios, el comercio de emisiones de carbono o tecnologías bajas en carbono.
- Antes de 2004, pocas empresas estadounidenses de energía eléctrica reconocían los riesgos relacionados con el cambio climático. En 2004, American Electric Power publicó un análisis estratégico integral de los riesgos y oportunidades que plantea el cambio climático, y en 2007 anunció planes para construir la primera planta de energía a escala comercial utilizando tecnología de gasificación de carbón, calificándola de la "inversión correcta" teniendo en cuenta los GEI previsibles. regulaciones. Más de una docena de compañías eléctricas líderes están indicando que es probable que existan regulaciones de GEI y ahora abogan por una política climática nacional con controles obligatorios.
- En 2004, las compañías petroleras con sede en Estados Unidos tenían prácticamente un enfoque único en el desarrollo de petróleo y gas. En 2007, ConocoPhillips anunció su apoyo a una política federal obligatoria para limitar las emisiones de gases de efecto invernadero y comprometió $ 150 millones para la investigación de combustibles alternativos.
- En 2004, ninguna compañía de seguros con sede en Estados Unidos incorporó los riesgos del cambio climático en su negocio. En 2006, AIG se convirtió en la primera compañía de seguros de EE. UU. En adoptar una política corporativa de cambio climático para buscar activamente formas para que AIG y sus clientes reduzcan las emisiones de gases de efecto invernadero.
- En 2004, pocas empresas estaban dispuestas a abogar por una regulación federal obligatoria del carbono. En 2007, más de 20 empresas líderes, incluidas Alcoa , BP America , Caterpillar , Dow Chemical , DuPont , Ford Motor Co., Johnson & Johnson y otras, emitieron un llamado formal para una legislación nacional que solicitaba reducciones significativas en las emisiones de GEI. Y estas empresas se encuentran entre un creciente coro de voces: en marzo de 2007, más de 60 importantes inversores, gestores de activos y empresas que gestionan 4 billones de dólares en activos lanzaron un llamado a la acción sobre política climática solicitando una acción tangible inmediata por parte de los legisladores estadounidenses para abordar el cambio climático global.
Y las empresas han comenzado a cosechar los beneficios:
- Ahorro de costes. DuPont redujo las emisiones de gases de efecto invernadero en un 70 por ciento entre 1990 y 2004, aumentando la producción en un 33 por ciento durante ese tiempo y al mismo tiempo ahorró más de $ 2 mil millones.
- Productividad incrementada. Walmart se ha comprometido a mejorar la eficiencia de combustible de su flota de camiones en un 25 por ciento durante los próximos tres años y espera ahorrar $ 50 millones por año con una mejora de solo una milla por galón en la eficiencia de la flota.
- Nuevos mercados. El programa "ecomagination" de General Electric tiene una meta de $ 20 mil millones en ventas para 2010; tuvo $ 12 mil millones en ventas solo en 2006, con $ 50 mil millones en pedidos pendientes de productos como locomotoras híbridas diesel-eléctricas, componentes para energía de hidrógeno y bombillas LED de bajo consumo.