jon danielsson
Jon Danielsson es un economista que enseña en la London School of Economics y participa activamente en debates de política nacional e internacional . [1] [2] Recibió su doctorado en economía de los mercados financieros de la Universidad de Duke en 1991.
Las áreas de investigación de Danielsson incluyen riesgo sistémico , inteligencia artificial , criptomonedas , riesgo financiero , fondos de cobertura , regulaciones financieras , volatilidad del mercado , liquidez , modelos de movimientos extremos del mercado y microestructura de los mercados de divisas . [3] Ha escrito extensamente sobre la situación posterior al accidente en Islandia. [4] [5]
En 2012, se convirtió en director del Centro de Riesgo Sistémico (SRC) de la London School of Economics, que se creó para estudiar los riesgos que pueden desencadenar otra crisis financiera y desarrollar herramientas para ayudar a los encargados de formular políticas y a las instituciones financieras a estar mejor preparados. El Centro está financiado por ESRC con un presupuesto anual de £ 1 millón.
Danielsson, con coautores, ha estado estudiando cómo la inteligencia artificial afecta la estabilidad financiera y el riesgo sistémico , y descubrió que, si bien es probable que la IA haga que la gestión de riesgos y las regulaciones microprudenciales sean más baratas y eficientes, el riesgo sistémico aumentará. La razón es que la IA hace que el problema de la prociclicidad, la manipulación y la optimización contra el sistema sea peor que la configuración actual centrada en el ser humano. Tienen un artículo publicado recientemente sobre el tema, Inteligencia artificial y riesgo sistémico [6] y un blog Inteligencia artificial como banquero central [7]
Danielsson, con coautores, ha estado estudiando cómo los mercados financieros perciben la reacción del banco central al Covid-19 , como la relajación macroprudencial, las inyecciones de liquidez y los swaps de divisas. Encuentran que las intervenciones de política fueron exitosas en el corto plazo para calmar los mercados financieros, pero plantean serias dudas sobre el riesgo moral a largo plazo, ver, The Calming of Short-Term Market Fears and Its Long-Term Consequences: The Central Banks' Dilemma . [8]
Danielsson y sus coautores han estudiado el problema de cómo el riesgo afecta la probabilidad de crisis, motivados por la observación de Minsky de que la estabilidad es desestabilizadora. Su investigación, Aprendiendo de la historia: la volatilidad y las crisis financieras [9] encuentra que un período prolongado de bajo riesgo hace que las futuras crisis financieras sean probables. Además, cuanto más dure un entorno de bajo riesgo, mayor será el impacto en el crecimiento económico futuro, primero positivo y luego negativo, como se muestra en El impacto de los ciclos de riesgo en los ciclos económicos: una visión histórica . [10]
