El enfoque LSE de la econometría , llamado así por la London School of Economics , implica ver los modelos econométricos como reducciones de algún proceso de generación de datos desconocido (DGP). Un DGP complejo se modela típicamente como el punto de partida y esta complejidad permite que se extraiga información en los datos del mundo real pero ausente en la teoría. Luego, el econométrico reduce la complejidad mediante una serie de restricciones que se prueban.
A menudo se llega a una forma funcional particular, el modelo de corrección de errores , al modelar series de tiempo. Denis Sargan y David Forbes Hendry (con su modelado de general a específico) fueron figuras clave en el desarrollo del enfoque y la única forma en que se ha extendido el enfoque es a través del trabajo sobre sistemas integrados y cointegrados de Robert F. Engle , Clive Granger y Søren Johansen . Otra forma funcional comúnmente utilizada es el retraso distribuido o el retraso distribuido autorregresivo .
Se considera que David F. Hendry es el principal arquitecto del enfoque LSE. La metodología a menudo se conoce como modelado de general a específico, "Modelado de Gets" o "Metodología de Hendry".
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En la década de 1970, cuando el enfoque LSE estaba en su infancia, Edward E. Leamer fue uno de los primeros críticos de las metodologías de descubrimiento de modelos. [ cita requerida ]
El enfoque evolucionó para incluir: búsquedas de rutas de reducción múltiple, saturación de indicadores, pruebas COMFAC y estructuras autorregresivas de vectores cointegrados.
Los economistas a menudo asociados [ palabras de comadreja ] con la "metodología de Hendry" incluyen a Clive Granger, Robert F. Engle, Søren Johansen, Grayham Mizon , Jennifer Castle , Hans M. Krolzig , Neil Ericsson y Jurgen Doornik .
Referencias
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