La aversión a las pérdidas es la tendencia a preferir evitar pérdidas a adquirir ganancias equivalentes. El principio es prominente en el dominio de la economía . Lo que distingue la aversión a las pérdidas de la aversión al riesgo es que la utilidad de una recompensa monetaria depende de lo que se experimentó previamente o de lo que se esperaba que sucediera. Algunos estudios han sugerido que las pérdidas son psicológicamente dos veces más poderosas que las ganancias. [1] La aversión a las pérdidas fue identificada por primera vez por Amos Tversky y Daniel Kahneman . [2]
La aversión a las pérdidas implica que alguien que pierde $ 100 perderá más satisfacción que la misma persona que obtendrá satisfacción con una ganancia inesperada de $ 100 . En marketing , el uso de períodos de prueba y reembolsos intenta aprovechar la tendencia del comprador a valorar más el bien después de que el comprador lo incorpora al status quo. En estudios anteriores de economía del comportamiento , los usuarios participan hasta que la amenaza de pérdida iguala las ganancias incurridas. Los métodos recientes establecidos por Botond Kőszegi y Matthew Rabin [3] en la economía experimental ilustran el papel de la expectativa, donde la creencia de un individuo sobre un resultado puede crear una instancia de aversión a las pérdidas, haya ocurrido o no un cambio tangible de estado.
Si una transacción se enmarca como una pérdida o como una ganancia es importante para este cálculo. El mismo cambio de precio enmarcado de manera diferente, por ejemplo, como un descuento de $ 5 o como un recargo de $ 5 evitado, tiene un efecto significativo en el comportamiento del consumidor. [4] Aunque los economistas tradicionales consideran que este " efecto de dotación ", y todos los demás efectos de la aversión a las pérdidas, son completamente irracionales , por eso es tan importante para los campos del marketing y las finanzas conductuales . Los usuarios de estudios de economía conductual y experimental decidieron dejar de participar en juegos iterativos para hacer dinero cuando la amenaza de pérdida se acercaba al gasto de esfuerzo, incluso cuando el usuario estaba dispuesto a aumentar sus ganancias. Se ha demostrado que la aversión a las pérdidas junto con la miopía explican fenómenos macroeconómicos, como el rompecabezas de la prima de las acciones. [5]
Historia
Daniel Kahneman y su socio Amos Tversky originalmente acuñaron el término aversión a las pérdidas en 1979 en un artículo sobre probabilidad subjetiva. [1] “La respuesta a las pérdidas es más fuerte que la respuesta a las ganancias correspondientes” es la definición de Kahneman de aversión a las pérdidas. “Las pérdidas son más importantes que las ganancias”, lo que significa que las personas, por naturaleza, son aversivas a las pérdidas. La aversión a las pérdidas se hace más fuerte a medida que aumentan las apuestas de una apuesta o una elección. La teoría de la perspectiva y la teoría de la utilidad siguen y permiten que la persona se arrepienta y se anticipe a la decepción por dicha apuesta. [1]
El nivel de adaptación de una persona es su evaluación desde un punto neutral donde los resultados se basan en puntos de referencia personales. Las asociaciones pasadas juegan un factor que contribuye a la forma en que una persona evalúa una elección. Los juicios heurísticos entran en juego cuando las asociaciones pasadas influyen en las decisiones presentes. La evaluación está asociada con la palabra sesgo porque tiende a ser un factor decisivo en una situación de "validez cero". El sesgo tiende a ir de la mano con la búsqueda de una gratificación inmediata. Los individuos buscan patrones impulsivamente para obtener la gratificación instantánea de ganar una apuesta. La racionalidad se distingue de la inteligencia cuando se trata de gratificación.
Las personas se sienten atraídas por la preparación y los recuerdos específicos para elegir la opción que más les beneficia. La aversión a la pérdida es un instinto que implica que una persona compare, razone y, en última instancia, tome una decisión. La aversión a la pérdida también ocurre cuando una persona se encuentra en una situación en la que no tiene una habilidad requerida. La heurística se hace cargo y la persona comienza a resolver problemas e intenta encontrar una solución válida. Ambos sistemas trabajan juntos para ayudar a una persona a evitar pérdidas y obtener lo que es posible. [6]
Teoría posible
La aversión a las pérdidas es parte de la teoría prospectiva , una piedra angular en la economía del comportamiento. La teoría exploró numerosos sesgos de comportamiento que conducen a una toma de decisiones subóptima. [2] Kahneman y Taversky encontraron que las personas están sesgadas en su estimación real de la probabilidad de que ocurran eventos. Tienden a sobreponderar tanto las probabilidades bajas como las altas y las probabilidades medias por debajo del peso. [1] [2] [6]
Considere el siguiente ejemplo: ¿qué opción es más atractiva? Opción A - $ 1500 con una probabilidad del 33%, $ 1400 con una probabilidad del 66% y $ 0 con una probabilidad del 1%; u Opción B - $ 1400 garantizados. La teoría de las perspectivas y la aversión a las pérdidas sugieren que la mayoría de las personas elegirían la opción B, ya que prefieren los $ 920 garantizados, ya que existe una probabilidad de ganar $ 0, aunque solo sea del 1%. Esto demuestra que la gente piensa en términos de utilidad esperada en relación con un punto de referencia (es decir, riqueza actual) en contraposición a pagos absolutos. [2] [6] [7] Cuando las opciones se enmarcan como "riesgosas" (es decir, el riesgo de perder 1 de cada 10 vidas frente a la oportunidad de salvar 9 de cada 10 vidas), las personas tienden a ser reacias a perder a medida que pierden más peso mucho que ganancias comparables. [2]
El efecto de la dotación
Se teoriza que los seres humanos están programados para ser reacios a perder debido a la presión evolutiva asimétrica sobre las pérdidas y ganancias: "para un organismo que opera cerca del límite de la supervivencia, la pérdida de un día de comida podría causar la muerte, mientras que la ganancia de un día extra de comida podría causar la muerte". no causaría un día extra de vida (a menos que los alimentos pudieran almacenarse fácil y eficazmente) ". [8] La aversión a la pérdida se propuso por primera vez como una explicación del efecto de la dotación —el hecho de que las personas otorgan un mayor valor a un bien que poseen que a un bien idéntico que no poseen— por Kahneman, Knetsch y Thaler (1990 ). [9] La aversión a la pérdida y el efecto de la dotación conducen a una violación del teorema de Coase: que "la asignación de recursos será independiente de la asignación de derechos de propiedad cuando sean posibles las transacciones sin costo" (p. 1326).
En varios estudios, los autores demostraron que el efecto de la dotación podría explicarse por la aversión a las pérdidas, pero no por cinco alternativas: (1) costos de transacción, (2) malentendidos, (3) conductas de negociación habituales , (4) efectos sobre los ingresos o (5) efectos de trofeo . En cada experimento, a la mitad de los sujetos se les asignó al azar un bien y se les pidió la cantidad mínima por la que estarían dispuestos a venderlo, mientras que a la otra mitad de los sujetos no se les dio nada y se les pidió la cantidad máxima que estarían dispuestos a gastar para comprar. el bueno. Dado que el valor del bien es fijo y la valoración individual del bien varía de este valor fijo solo debido a la variación del muestreo, las curvas de oferta y demanda deben ser espejos perfectos entre sí y, por lo tanto, la mitad de los bienes deben comercializarse. Los autores también descartaron la explicación de que la falta de experiencia en el comercio conduciría al efecto de dotación al realizar mercados repetidos.
Las dos primeras explicaciones alternativas son que el subcomercio se debió a costos de transacción o malentendidos; se probaron comparando los mercados de bienes con los mercados de valor inducido bajo las mismas reglas. Si fuera posible comerciar al nivel óptimo en los mercados de valor inducido, bajo las mismas reglas, no debería haber diferencia en los mercados de bienes. Los resultados mostraron diferencias drásticas entre los mercados de valor inducido y los mercados de bienes. Las medianas de los precios de los compradores y vendedores en los mercados de valor inducida emparejado casi cada vez que lleva a cerca de la eficiencia del mercado perfecto, pero los mercados de bienes vendidos tenido los precios de venta mucho más altos que los precios de compra de los compradores. Este efecto fue constante a lo largo de los ensayos, lo que indica que no se debió a la inexperiencia con el procedimiento o el mercado. Dado que el costo de transacción que pudo deberse al procedimiento fue igual en los mercados de valor inducido y de bienes, se eliminaron los costos de transacción como explicación del efecto dotación.
La tercera explicación alternativa fue que las personas tienen comportamientos de negociación habituales, como exagerar su precio de venta mínimo o subestimar su precio de negociación máximo, que pueden derivarse de interacciones estratégicas donde estos comportamientos son útiles para el entorno de laboratorio donde no son óptimos. Se llevó a cabo un experimento para abordar este problema haciendo que los precios de compensación se seleccionaran al azar. Los compradores que indicaron una disposición a pagar más alta que el precio extraído al azar obtuvieron el bien, y viceversa para aquellos que indicaron una DAP más baja . Asimismo, los vendedores que indicaron una menor disposición a aceptar que el precio elegido al azar vendieron el bien y viceversa. Este método de obtención de valor compatible con incentivos no eliminó el efecto de la dotación, pero descartó el comportamiento de negociación habitual como una explicación alternativa.
Los efectos sobre los ingresos se descartaron dando a un tercio de los participantes tazas, un tercio chocolates y un tercio ni taza ni chocolate. Luego se les dio la opción de cambiar la taza por el chocolate o viceversa, y a los que no tenían ninguno se les pidió que eligieran simplemente entre la taza y el chocolate. Por lo tanto, los efectos sobre la riqueza se controlaron para aquellos grupos que recibieron tazas y chocolate. Los resultados mostraron que el 86% de los que comenzaron con tazas eligieron tazas, el 10% de los que comenzaron con chocolates eligieron tazas y el 56% de los que no tenían nada eligieron tazas. Esto descartó los efectos sobre la renta como explicación del efecto de la dotación. Además, dado que todos los participantes del grupo tenían el mismo bien, no se podía considerar un "trofeo", eliminando la explicación alternativa final. [10]
Así, las cinco explicaciones alternativas fueron eliminadas de las siguientes formas:
- 1 y 2: mercado de valor inducido vs. mercado de bienes de consumo;
- 3: Procedimiento de obtención de valor compatible con incentivos;
- 4 y 5: Elección entre bien dotado o bien alternativo. [11]
Críticas a la aversión a las pérdidas
Múltiples estudios han cuestionado la existencia de aversión a las pérdidas. En varios estudios que examinaron el efecto de las pérdidas en la toma de decisiones, no se encontró aversión a las pérdidas bajo el riesgo y la incertidumbre. [12] Hay varias explicaciones para estos hallazgos: una, es que la aversión a la pérdida no existe en magnitudes de pago pequeñas (llamada aversión a la pérdida dependiente de la magnitud por Mukherjee et al. (2017); [13] lo que parece ser cierto para el tiempo como también. [14] la otra es que la generalidad de la pauta aversión a la pérdida es más baja que se pensaba. David Gal (2006) argumentó que muchos de los fenómenos comúnmente atribuidos a aversión a la pérdida, incluyendo el sesgo quo de estado, el efecto de dotación, y la preferencia por las opciones seguras sobre las arriesgadas, se explican más parsimoniosamente por la inercia psicológica que por una asimetría pérdida / ganancia. Gal y Rucker (2018) presentaron argumentos similares. [15] [16] Mkrva, Johnson, Gächter y Herrmann (2019) [17] arrojan dudas sobre estas críticas, replicando la aversión a las pérdidas en cinco muestras únicas al tiempo que muestran cómo la magnitud de la aversión a las pérdidas varía de maneras teóricamente predecibles. Un artículo de John Staddon, [18] citando a Claude Bernard , señaló que efectos como la pérdida aversi on representan el comportamiento medio de los grupos. Hay muchas excepciones individuales. Utilizar estos efectos como algo más que los resultados de una encuesta de opinión significa identificar las fuentes de variación, de modo que puedan demostrarse de forma fiable en sujetos individuales.
La aversión a las pérdidas puede ser más notoria cuando las personas compiten. Gill y Prowse (2012) proporcionan evidencia experimental de que las personas tienen aversión a las pérdidas en torno a los puntos de referencia dados por sus expectativas en un entorno competitivo con esfuerzo real. [19] Las pérdidas también pueden tener un efecto en la atención pero no en la ponderación de los resultados; las pérdidas conducen a una mayor excitación autónoma que las ganancias, incluso en ausencia de aversión a las pérdidas. [20] Este último efecto a veces se conoce como pérdida de atención. [21]
Alternativas a la aversión a las pérdidas: pérdida de atención
La pérdida de atención se refiere a la tendencia de los individuos a prestar más atención a una tarea o situación cuando implica pérdidas que cuando no implica pérdidas. Lo que distingue la atención a la pérdida de la aversión a la pérdida es que no implica que a las pérdidas se les dé más peso subjetivo (o utilidad ) que a las ganancias. Además, bajo la aversión a las pérdidas, las pérdidas tienen un efecto de sesgo , mientras que bajo la atención de pérdidas pueden tener un efecto de atenuación . La atención a la pérdida fue propuesta como una regularidad distinta de la aversión a la pérdida por Eldad Yechiam y Guy Hochman. [22] [23]
Específicamente, se supone que el efecto de las pérdidas está en la atención general más que en la atención visual o auditiva simple. La cuenta de atención de pérdida asume que las pérdidas en una tarea determinada aumentan principalmente la reserva de recursos de atención general disponibles para esa tarea. Se supone que el aumento de la atención tiene un efecto en forma de U inversa sobre el rendimiento (siguiendo la llamada ley de Yerkes-Dodson). [22] El efecto inverso en forma de U implica que el efecto de las pérdidas en el rendimiento es más evidente en entornos donde la atención a la tarea es baja para empezar, por ejemplo, en una tarea de vigilancia monótona o cuando una tarea simultánea es más atractiva. De hecho, se encontró que el efecto positivo de las pérdidas en el desempeño en una tarea determinada era más pronunciado en una tarea realizada al mismo tiempo que otra tarea que era primordial en su importancia. [24] La pérdida de atención es coherente con varios hallazgos empíricos en economía, finanzas, marketing y toma de decisiones. Algunos de estos efectos se han atribuido anteriormente a la aversión a las pérdidas, pero pueden explicarse por una mera asimetría de atención entre las ganancias y las pérdidas. Un ejemplo es la ventaja de rendimiento atribuida a las rondas de golf en las que un jugador está por debajo del par (o en desventaja) en comparación con otras rondas en las que un jugador está en ventaja. [25] Claramente, la diferencia podría atribuirse a una mayor atención en el primer tipo de rondas.
Recientemente, estudios han sugerido que la aversión a las pérdidas ocurre principalmente en pérdidas muy grandes [22], aunque los límites exactos del efecto no están claros. Por otro lado, la atención de pérdidas se encontró incluso para pequeñas recompensas, como $ 1. [23] Esto sugiere que la atención a las pérdidas puede ser más sólida que la aversión a las pérdidas. Aún así, se podría argumentar que la aversión a las pérdidas es más parsimoniosa que la atención a las pérdidas.
Fenómenos adicionales explicados por la pérdida de atención:
Mayor maximización del valor esperado con pérdidas : se encontró que es más probable que los individuos seleccionen opciones de elección con un valor esperado más alto (es decir, resultado medio) en tareas donde los resultados se enmarcan como pérdidas que cuando se enmarcan como ganancias. Yechiam y Hochman [23] encontraron que este efecto ocurría incluso cuando la alternativa que producía un valor esperado más alto era la que incluía pérdidas menores. Es decir, una alternativa altamente ventajosa que producía pérdidas menores era más atractiva en comparación cuando no producía pérdidas. Por tanto, paradójicamente, en su estudio las pérdidas menores llevaron a una mayor selección de la alternativa que las generaba (refutando una explicación de este fenómeno basada en la aversión a las pérdidas).
Excitación por pérdida : se descubrió que los individuos muestran una mayor activación del sistema nervioso autónomo después de pérdidas que después de ganancias equivalentes. [26] Por ejemplo, se encontró que el diámetro de la pupila y la frecuencia cardíaca aumentaron tanto después de las ganancias como de las pérdidas, pero el tamaño del aumento fue mayor después de las pérdidas. Es importante destacar que esto se encontró incluso para pequeñas pérdidas y ganancias en las que los individuos no muestran aversión a las pérdidas. De manera similar, se encontró un efecto positivo de las pérdidas en comparación con las ganancias equivalentes en la activación de las redes corticales mediofrontales 200 a 400 milisegundos después de observar el resultado. [27] Este efecto también se encontró en ausencia de aversión a las pérdidas. [27]
Aumento del efecto de la estufa caliente por pérdidas : el efecto de la estufa caliente es el hallazgo de que los individuos evitan una alternativa arriesgada cuando la información disponible se limita a los beneficios obtenidos. Un ejemplo relevante (propuesto por Mark Twain ) es el de un gato que saltó de una estufa caliente y nunca volverá a hacerlo, incluso cuando la estufa esté fría y potencialmente contenga comida. Aparentemente, cuando una opción dada produce pérdidas, aumenta el efecto de la estufa caliente, [28] un hallazgo que es consistente con la noción de que las pérdidas aumentan la atención.
El fenómeno del desembolso personal : en la toma de decisiones financieras, se ha demostrado que las personas están más motivadas cuando sus incentivos son evitar la pérdida de recursos personales, en lugar de obtener recursos equivalentes. Tradicionalmente, esta fuerte tendencia conductual se explicaba por la aversión a las pérdidas. Sin embargo, también podría explicarse simplemente como una mayor atención. [22] [29]
El atractivo de las desventajas menores : en estudios de marketing se ha demostrado que los productos cuyas características negativas menores se destacan (además de las características positivas) se perciben como más atractivos. [30] De manera similar, se encontró que los mensajes que discutían tanto las ventajas como las desventajas de un producto eran más convincentes que los mensajes unilaterales. [31] La pérdida de atención explica esto porque se debe a la competencia de atención entre las opciones y al aumento de la atención después del resaltado de pequeños negativos, lo que puede aumentar el atractivo de un producto o un candidato debido a la exposición o al aprendizaje. [22]
En sujetos no humanos
En 2005, se llevaron a cabo experimentos sobre la capacidad de los monos capuchinos para usar el dinero. Después de varios meses de entrenamiento, los monos comenzaron a mostrar comportamientos que se consideraban que reflejaban la comprensión del concepto de medio de intercambio. Mostraron la misma propensión a evitar pérdidas percibidas demostrada por sujetos humanos e inversores. [32]
Chen, Lakshminarayanan y Santos (2006) también realizaron experimentos con monos capuchinos para determinar si los sesgos de comportamiento se extienden entre especies. En uno de sus experimentos, a los sujetos se les presentaron dos opciones que entregaban una recompensa idéntica de una pieza de manzana a cambio de sus monedas. El experimentador 1 mostró una pieza de manzana y dio esa cantidad exacta. El Experimentador 2 mostró dos piezas aplicadas inicialmente, pero siempre quitó una pieza antes de entregar la pieza de manzana restante al sujeto. Por lo tanto, se obtienen recompensas idénticas independientemente del experimentador con el que haya negociado el sujeto. Se descubrió que los sujetos preferían mucho al experimentador que inicialmente mostraba solo una pieza de manzana, a pesar de que ambos experimentadores obtuvieron el mismo resultado de una pieza de manzana. Este estudio sugiere que los capuchinos ponderaron las pérdidas más que las ganancias equivalentes. [33]
Los monos capuchinos copetudos muestran sesgos de comportamiento similares a los humanos, incluida la aversión a las pérdidas.
Basado en expectativas
La aversión a las pérdidas basada en expectativas es un fenómeno de la economía del comportamiento. Cuando las expectativas de un individuo no se ajustan a la realidad, pierden cierta utilidad por la falta de experiencia en el cumplimiento de estas expectativas. El marco analítico de Botond Kőszegi y Matthew Rabin proporciona una metodología a través de la cual dicho comportamiento puede clasificarse e incluso predecirse. [34] Las expectativas más recientes de un individuo influyen en la aversión a las pérdidas en los resultados fuera del status quo; un comprador que tiene la intención de comprar un par de zapatos en oferta experimenta aversión a las pérdidas cuando el par que tenía la intención de comprar ya no está disponible. [35]
La investigación posterior realizada por Johannes Abeler, Armin Falk , Lorenz Goette y David Huffman en conjunto con el Instituto de Economía Laboral utilizó el marco de Kőszegi y Rabin para demostrar que las personas experimentan aversión a las pérdidas basada en expectativas en múltiples umbrales. [36] El estudio demostró que los puntos de referencia de las personas provocan una tendencia a evitar que las expectativas no se cumplan. Se pidió a los participantes que participaran en una tarea iterativa para hacer dinero, dadas las posibilidades de que recibieran una suma acumulada por cada ronda de "trabajo" o una cantidad predeterminada de dinero. Con un 50% de posibilidades de recibir la compensación "justa", los participantes tenían más probabilidades de abandonar el experimento a medida que esta cantidad se acercaba al pago fijo. Decidieron detenerse cuando los valores eran iguales, ya que, independientemente del resultado aleatorio que recibieran, sus expectativas coincidirían. Los participantes se mostraron reacios a trabajar por más del pago fijo, ya que existían las mismas posibilidades de que no se cumpliera la compensación esperada. [37]
Dentro de la educación
La experimentación de aversión a la pérdida se ha aplicado más recientemente en un entorno educativo en un esfuerzo por mejorar el rendimiento dentro de los EE. UU. En este último experimento, Fryer et al. postula el encuadre del pago por mérito en términos de una pérdida para que sea más eficaz. Este estudio se realizó en la ciudad de Chicago Heights en nueve escuelas urbanas K-8, que incluyeron a 3,200 estudiantes. 150 de los 160 maestros elegibles participaron y fueron asignados a uno de los cuatro grupos de tratamiento o un grupo de control. Los maestros en los grupos de incentivos recibieron recompensas basadas en el desempeño de fin de año de sus estudiantes en la Evaluación Predictiva ThinkLink y los estudiantes de K-2 tomaron la Prueba de Habilidades Básicas de Iowa (ITBS). El grupo de control siguió el proceso tradicional de pago por mérito de recibir un "pago de bonificación" al final del año según el desempeño de los estudiantes en los exámenes estandarizados. Sin embargo, los grupos experimentales recibieron una suma global entregada al comienzo del año, que tendría que reembolsarse. El bono fue equivalente a aproximadamente el 8% del salario promedio de los maestros en Chicago Heights, aproximadamente $ 8,000. Según los autores, "esto sugiere que puede haber un potencial significativo para explotar la aversión a las pérdidas en la búsqueda de una política pública óptima y la búsqueda de ganancias". [38]
Thomas Amadio, superintendente del Distrito de Escuelas Primarias 170 de Chicago Heights, donde se llevó a cabo el experimento, afirmó que "el estudio muestra el valor del pago por mérito como un estímulo para un mejor desempeño docente". [39]
Aspecto neuronal de la aversión a las pérdidas
En estudios anteriores, se han observado respuestas mesolímbicas bidireccionales de activación para ganancias y desactivación para pérdidas (o viceversa) y respuestas específicas de ganancia o pérdida. Mientras que la anticipación de la recompensa se asocia con la activación del cuerpo estriado ventral , [40] [41] la anticipación del resultado negativo compromete la amígdala . Sin embargo, sólo algunos estudios han mostrado la participación de la amígdala [42] durante la anticipación de resultados negativos, pero no otros [43], lo que ha dado lugar a algunas inconsistencias. Más tarde se ha demostrado que las inconsistencias pueden deberse solo a problemas metodológicos, incluida la utilización de diferentes tareas y estímulos, junto con rangos de ganancias o pérdidas potenciales muestreadas a partir de matrices de pagos en lugar de diseños paramétricos, y la mayoría de los datos se informan en grupos, ignorando por tanto la variabilidad entre individuos. Por lo tanto, estudios posteriores [44] en lugar de centrarse en sujetos en grupos, se centran más en las diferencias individuales en las bases neurales mediante la observación conjunta de análisis de comportamiento y neuroimagen.
Los estudios de neuroimagen sobre la aversión a la pérdida implican medir la actividad cerebral con imágenes de resonancia magnética funcional (fMRI) para investigar si la variabilidad individual en la aversión a la pérdida se refleja en las diferencias en la actividad cerebral a través de respuestas específicas bidireccionales o de ganancia o pérdida, así como morfometría multivariante basada en fuentes [ 45] (SBM) para investigar una red estructural de aversión a las pérdidas y morfometría univariante basada en vóxeles (VBM) para identificar regiones funcionales específicas dentro de esta red.
La actividad cerebral en un grupo estriado ventral derecho aumenta particularmente cuando se anticipan ganancias. Esto implica la ventral núcleo caudado , pallidum , putamen , bilateral corteza orbitofrontal , frontal superior y media circunvoluciones , posterior corteza cingulada , dorsal anterior cingulate cortex , y partes de la dorsomedial tálamo que se conectan a temporal y la corteza prefrontal . Existe una correlación significativa entre el grado de aversión a las pérdidas y la fuerza de actividad tanto en la corteza frontomedial como en el estriado ventral. Esto se demuestra por la pendiente de la desactivación de la actividad cerebral para pérdidas crecientes que es significativamente mayor que la pendiente de activación para ganancias crecientes en el sistema apetitivo que involucra al cuerpo estriado ventral en la red de aprendizaje conductual basado en recompensas. Por otro lado, al anticipar la pérdida, los núcleos central y basal de la amígdala, la ínsula posterior derecha que se extiende hacia la circunvolución supramarginal, median la salida a otras estructuras involucradas en la expresión del miedo y la ansiedad, como el opérculo parietal derecho y la circunvolución supramarginal. De acuerdo con la anticipación de ganancia, la pendiente de la activación para aumentar las pérdidas fue significativamente mayor que la pendiente de la desactivación para aumentar las ganancias.
Se reclutan múltiples mecanismos neuronales al tomar decisiones, lo que muestra una variabilidad individual funcional y estructural. La anticipación sesgada de resultados negativos que conducen a la aversión a las pérdidas involucra estructuras somatosensoriales y límbicas específicas . La prueba de resonancia magnética funcional que mide las respuestas neuronales en las regiones cerebrales estriatal , límbica y somatosensorial ayuda a rastrear las diferencias individuales en la aversión a las pérdidas. Su componente límbico involucró la amígdala (asociada con la emoción negativa y juega un papel en la expresión del miedo) y el putamen en el hemisferio derecho . El componente somatosensorial incluyó la corteza cingulada media , así como la ínsula posterior y el opérculo rolándico bilateralmente. El último grupo se superpone parcialmente con el hemisférico derecho que muestra la respuesta bidireccional orientada a la pérdida descrita anteriormente, pero, a diferencia de esa región, afecta principalmente a la ínsula posterior de forma bilateral. Todas estas estructuras juegan un papel crítico en la detección de amenazas y preparan al organismo para la acción apropiada, con las conexiones entre los núcleos de la amígdala y el cuerpo estriado controlando la evitación de eventos aversivos. Existen diferencias funcionales entre la amígdala derecha e izquierda. En general, el papel de la amígdala en la anticipación de la pérdida sugirió que la aversión a la pérdida puede reflejar una respuesta pavloviana condicionada de aproximación-evitación. Por lo tanto, existe un vínculo directo entre las diferencias individuales en las propiedades estructurales de esta red y las consecuencias reales de sus respuestas de defensa conductuales asociadas.
La actividad neuronal involucrada en el procesamiento de experiencias y estímulos aversivos no es solo el resultado de una reacción exagerada de miedo temporal provocada por información relacionada con la elección, sino más bien un componente estable [46] de la función de preferencia propia, que refleja un patrón específico de actividad neuronal codificado en la construcción funcional y estructural de un sistema neural límbico-somatosensorial que anticipa un estado aversivo elevado del cerebro. Incluso cuando no se requiere elección, las diferencias individuales en la capacidad de respuesta intrínseca de este sistema interoceptivo reflejan el impacto de los efectos negativos anticipados en los procesos de evaluación, lo que lleva la preferencia por evitar pérdidas en lugar de adquirir ganancias mayores pero más riesgosas.
Las diferencias individuales en la aversión a la pérdida están relacionadas con variables como la edad, [47] el sexo y los factores genéticos [48] que afectan la transmisión de la norepinefrina talámica, así como la estructura y las actividades neurales. La anticipación de resultados y la consiguiente aversión a las pérdidas involucran múltiples sistemas neuronales, que muestran una variabilidad individual funcional y estructural directamente relacionada con los resultados reales de las elecciones.
En un estudio, se encontró que los adolescentes y los adultos son igualmente reacios a las pérdidas en el nivel de comportamiento, pero demostraron diferentes respuestas neuronales subyacentes al proceso de rechazar las apuestas. Aunque los adolescentes rechazaron la misma proporción de ensayos que los adultos, los adolescentes mostraron una mayor activación del polo frontal y caudado que los adultos para lograrlo. Estos hallazgos sugieren una diferencia en el desarrollo neuronal durante la evitación del riesgo. Es posible que la adición de factores que despiertan afectivamente (por ejemplo, las influencias de los compañeros) pueda abrumar las regiones sensibles a la recompensa del sistema de toma de decisiones del adolescente, lo que lleva a un comportamiento de búsqueda de riesgos. Por otro lado, aunque los hombres y las mujeres no difirieron en el desempeño de la tarea conductual, los hombres mostraron una mayor activación neuronal que las mujeres en varias áreas durante la tarea. La pérdida de neuronas dopaminérgicas estriatales se asocia con un comportamiento de riesgo reducido. La administración aguda de agonistas dopaminérgicos D2 puede provocar un aumento de las elecciones de riesgo en los seres humanos. Esto sugiere que la dopamina que actúa sobre el estrato y posiblemente otras estructuras mesolímbicas puede modular la aversión a las pérdidas al reducir la señalización de predicción de pérdidas. [49]
Ver también
- Teoría posible
- Rompecabezas de prima de equidad
- Escala de compromiso
- Lista de sesgos cognitivos
- Aversión al riesgo
- Sesgo de status quo
- Falacia del costo hundido
Referencias
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