MBIA, Inc. es una empresa de servicios financieros. Fue fundada en 1973 como la Asociación de Seguros de Bonos Municipales . Tiene su sede en Purchase, Nueva York , y al 1 de enero de 2015 tenía aproximadamente 180 empleados. [8] MBIA es la mayor aseguradora de bonos . [9] [10]
Tipo | Público |
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Negociado como | Bolsa de Nueva York : MBI Russell 2000 Component |
Industria | Finanzas |
Sede | Purchase , Nueva York |
Ingresos | 282 millones de dólares EE.UU. (2020) [1] |
Ingresos de explotación | US $ -350,0 millones [2] |
Lngresos netos | -578,0 millones de dólares EE.UU. (2020) [3] |
Los activos totales | 5.751 millones de dólares EE.UU. (2020) [4] |
Equidad total | 149 millones de dólares EE.UU. (2020) [5] |
Número de empleados | 89 (2020) [6] |
Subsidiarias | [7] |
Sitio web | http://www.mbia.com |
Funciones de la empresa
MBIA es una aseguradora monolínea principalmente de bonos municipales y de valores respaldados por activos y valores respaldados por hipotecas . El seguro financiero o las garantías financieras son una forma de mejora crediticia . También proporciona un servicio de gestión de activos de renta fija con unos cuarenta mil millones de dólares bajo gestión.
Historia
Un consorcio de compañías de seguros ( Aetna , Fireman's Fund , Travelers , Cigna y Continental ) formó la Asociación de Seguros de Bonos Municipales en 1973 para diversificar sus participaciones en bonos municipales. La empresa se hizo pública en 1987.
En 2002, Bill Ackman , un administrador de fondos de cobertura, comenzó una investigación que se concentró en desafiar la calificación AAA de MBIA, a pesar de una investigación en curso de sus operaciones por parte de las autoridades federales y del estado de Nueva York . Se le cobraron tarifas de copia por copiar 725,000 páginas de declaraciones sobre la compañía de servicios financieros, en cumplimiento de su bufete de abogados con una citación. [11] Ackman ha pedido una división entre el negocio de financiación estructurada de las aseguradoras de bonos de MBIA y su parte de seguros de bonos municipales , a pesar de las declaraciones de las compañías de seguros de que esta no sería una opción viable. [12]
Argumentó que los miles de millones de dólares de protección crediticia swap (CDS) que MBIA había vendido contra varios CDO respaldados por hipotecas iban a ser un problema. También argumentó que no era apropiado que MBIA, que tenía legalmente restringido el comercio de CDS, lo hiciera a través de una segunda corporación, LaCrosse Financial Products, que MBIA describió como una "subsidiaria huérfana". Ackman compró CDS contra la deuda corporativa de MBIA como una forma de apostar a que colapsaría. Cuando MBIA, de hecho, colapsó cuando la crisis financiera de 2007-2008 llegó a su clímax, vendió los swaps para obtener una gran ganancia. Según los informes, Ackman intentó advertir a los reguladores, las agencias de calificación y los inversores sobre los modelos comerciales de alto riesgo de las aseguradoras de bonos. La historia de la batalla de Ackman con MBIA se convirtió en un libro llamado Confidence Game (Wiley, 2010) por la reportera de Bloomberg News Christine Richard. [13] Informó que cubrió su posición corta en MBIA el 16 de enero de 2009 según el 13D presentado ante la SEC . [14]
En enero de 2017, MBIA UK fue adquirida por Assured Guaranty Ltd junto con su subsidiaria Assured Guaranty Corp. [15]
Historial de calificación crediticia
- 4 de abril de 2008. Fitch Ratings recortó la calificación de la Corporación de Seguros de MBIA a AA desde AAA con perspectiva negativa. [16] Fitch emitió la nueva calificación más baja a pesar de que MBIA le había pedido a la compañía calificadora, el mes anterior, que dejara de evaluar su solvencia crediticia.
- 4 de junio de 2008. Moody's Investors Service anunció que revisaría la calificación de MBIA para una posible rebaja por segunda vez en el año. [17] Cuatro meses antes de este anuncio, en febrero de 2008, Moody's había afirmado la calificación AAA después de que MBIA recaudara $ 2.6 mil millones en capital y anunciara que dejaría de asegurar valores de financiamiento estructurado durante seis meses.
- 6 de junio de 2008. A pesar de haber afirmado la calificación AAA de MBIA en febrero de 2008, Standard and Poor's decidió rebajar la calificación de Fortaleza Financiera de Seguros (IFS) de MBIA de AAA a AA. [18]
- 19 de junio de 2008. Moody's rebajó la calificación crediticia de MBIA 5 niveles a A2. [19]
- 7 de noviembre de 2008. Moody's bajó aún más la calificación IFS a "Baa1" desde "A2". [20]
- 25 de junio de 2009. Moody's rebajó la calificación de MBIA de "Ba3" a "Ba1", que es una calificación especulativa. [21]
- 5 de marzo de 2010. Moody's se refirió a la calificación IFS de MBIA como "B3". [22] [23]
- 19 de noviembre de 2012. Moody's rebajó la calificación de MBIA Inc. de "B3" a "Caa1". [24]
- 21 de mayo de 2013. Moody's actualizó MBIA Inc. de "Caa1" a "B3". [25]
- 21 de mayo de 2014. Moody's actualizó MBIA Inc. de "Ba3" a "Ba1". [26]
Referencias
- ^ https://www.macrotrends.net/stocks/charts/MBI/mbia/revenue
- ^ https://www.macrotrends.net/stocks/charts/MBI/mbia/operating-income
- ^ https://www.macrotrends.net/stocks/charts/MBI/mbia/net-income
- ^ https://www.macrotrends.net/stocks/charts/MBI/mbia/total-assets
- ^ https://www.macrotrends.net/stocks/charts/MBI/mbia/total-share-holder-equity
- ^ https://www.macrotrends.net/stocks/charts/MBI/mbia/number-of-employees
- ^ https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/814585/000119312504039476/dex21.htm
- ^ "Informe anual de MBIA 2014" .
- ^ Kathleen Pender (20 de diciembre de 2007). "Bonos municipales afectados por las consecuencias de las hipotecas" . El San Francisco Chronicle .
- ^ Historia Archivado 2010-04-22 en Wayback Machine , sitio web de MBIA, consultado 2010 4 15
- ^ Richard, Christine; Katherine Burton (31 de enero de 2008). "Ackman devoraba 140.000 páginas desafiando la clasificación de MBIA" . Bloomberg . Consultado el 22 de febrero de 2008 .
- ^ "MBIA: Llamada a dividir no viable" . CNN . 20 de febrero de 2008. Archivado desde el original el 27 de febrero de 2008 . Consultado el 26 de febrero de 2008 .
- ^ Juego de confianza de Christine S Richard, Bloomberg News, 2010
- ^ http://www.marketfolly.com/2009/01/bill-ackmans-pershing-square-files-13d.html Archivos de Pershing Square 13D de Bill Ackman en Borders, cubre MBIA Short
- ^ "Assured Guaranty Corp. completa la adquisición de MBIA UK Insurance Limited" . Consultado el 28 de septiembre de 2017 .
- ^ Richard, Christine S. (4 de abril de 2008). "MBIA pierde calificación AAA de aseguradora de Fitch sobre capital" . Bloomberg.com.
- ^ "Moody's dice que probablemente reducirá las calificaciones de MBIA y Ambac" . Reuters . 4 de junio de 2008.
- ^ "S&P recorta las mejores calificaciones para MBIA, aseguradoras de bonos Ambac" . Reuters . 5 de junio de 2008.
- ^ MarketWatch (19 de junio de 2008). "Moody's rebaja la calificación Aaa de Ambac, MBIA" . Dow Jones.
- ^ Brettell, Karen (7 de noviembre de 2008). Grebler, Dan (ed.). "Moody's reduce MBIA Insurance a" Baa1 " " . Reuters . Consultado el 2 de noviembre de 2010 .
- ^ "Rating Action: MBIA Insurance" , Moody's Investor Service , 25 de junio de 2009.
- ^ "Comentarios de Moody sobre las ganancias del cuarto trimestre de MBIA y los litigios en curso" Archivado el 14 de julio de 2011en Wayback Machine , Moody's Investor Service , 5 de marzo de 2010
- ^ Cf. también citado posteriormente en Smith, Dick P., 29 de diciembre de 2010, págs. 13-14, inter alia.
- ^ "Acción de calificación: Moody's rebaja la calificación de MBIA Insurance Corporation a Caa2 y MBIA Inc. a Caa1" . Servicio para inversores de Moody's . 2012-11-19 . Consultado el 27 de noviembre de 2017 .
- ^ "Rating Action: Moody's mejora el grupo MBIA; National Public Finance en Baa1 y MBIA Corp. en B3" . Servicio para inversores de Moody's . 2013-05-21 . Consultado el 27 de noviembre de 2017 .
- ^ "Rating Action: Moody's eleva las calificaciones del grupo MBIA: Garantía Nacional de Finanzas Públicas a A3" . Servicio para inversores de Moody's . 2014-05-21 . Consultado el 27 de noviembre de 2017 .
- Smith, Dick P., "MBIA Inc. y MBIA Insurance Corp." , Standard & Poor's , Global Credit Portal: Ratings Direct, 29 de diciembre de 2010
Otras lecturas
- Barr, Alistair, "Assured Guaranty, MBIA cae por preocupación de calificación: Standard & Poor's propone nuevos criterios de calificación para aseguradoras de bonos" , MarketWatch , 25 de enero de 2011
- Richard, Christine S., Juego de confianza: cómo un administrador de fondos de cobertura llamó el farol de Wall Street , Hoboken, Nueva Jersey: Wiley / John Wiley & Sons, Inc., 2010. ISBN 978-0-470-64827-8
enlaces externos
- Página Web de la compañía