La primera introducción de un fondo mutuo en India ocurrió en 1963, cuando el Gobierno de India lanzó Unit Trust of India (UTI). [1] UTI disfrutó de un monopolio en el mercado de fondos mutuos de la India hasta 1987, cuando una serie de otras compañías financieras indias controladas por el gobierno establecieron sus propios fondos, incluido el State Bank of India , Canara Bank y Punjab National Bank .
Los fondos mutuos son un mercado subutilizado en India
A pesar de estar disponible en el mercado, [2] menos del 10% de los hogares indios han invertido en fondos mutuos. Un informe reciente sobre inversiones en fondos mutuos en India publicado por la firma de investigación y análisis Boston Analytics sugiere que los inversores se están absteniendo de poner su dinero en fondos mutuos debido a su alto riesgo percibido y la falta de información sobre cómo funcionan los fondos mutuos. [3] Hay 46 fondos mutuos a junio de 2013. [4]
La razón principal para no invertir parece estar correlacionada con el tamaño de la ciudad. Entre los encuestados con una alta tasa de ahorro , cerca del 40% de los que viven en áreas metropolitanas y ciudades de Nivel I consideraban que tales inversiones eran muy riesgosas, mientras que el 33% de los que estaban en ciudades de Nivel II dijeron que no sabían cómo ni dónde invertir en tales activos . [ cita requerida ]
En 2019, los activos bajo gestión (AUM) de la industria de fondos mutuos aumentaron un 13% a 24 billones en 2018 en noviembre [5]
Distribución
Los fondos mutuos en India se distribuyen principalmente de 2 formas: -
En línea
Los clientes pueden comprar fondos mutuos en línea a través del sitio web de la empresa de gestión de activos correspondiente o mediante corredores. Hay una serie de plataformas nuevas que ofrecen fondos mutuos directos en su plataforma. Los suscriptores pueden comprar fondos mutuos de estas plataformas. Los fondos mutuos directos brindan mejores rendimientos, generalmente entre .5% y 1.5% más que sus contrapartes regulares. Esto se debe al hecho de que los cargos de los corredores están excluidos de las devoluciones. Una deducción del 1% de un rendimiento del 12% de los fondos mutuos, conduce a un rendimiento menor del 8,33% para el inversor, que es una cantidad enorme.
Desconectado
La mayoría de las empresas de gestión de activos tienen una red de distribución fuera de línea. Estos distribuidores venden principalmente fondos mutuos regulares que tienen alguna comisión sobre ellos. FundsIndia, NJ, Prudent, Qfund son algunos de los distribuidores más populares en India.
Servicio
La industria más grande de fondos mutuos de la India se ha beneficiado de la subcontratación de la actividad de prestar servicios a sus inversores a dos de los principales agentes de registro y transferencia (RTA) de la India, a saber, CAMS y KFinTech . Mientras que CAMS controla cerca del 65% del servicio de Activos, el resto es con KFinTech . Franklin Templeton Mutual Fund presta servicios a sus inversores a través de su propia RTA establecida internamente.
Ambos RTA tienen una red vibrante de sus oficinas locales que permiten a los inversores de fondos mutuos realizar transacciones a nivel local. Estos puntos de contacto (o) Centros de servicio al cliente (CSC) brindan una amplia gama de servicios que incluyen aceptación y procesamiento de transacciones financieras, cambios no financieros, trámites de cumplimiento de KYC, registro de nominación, transmisión de unidades además de proporcionar un estado de cuentas, etc.
Activos medios bajo gestión
Activos bajo administración (AUM) es un término financiero que denota el valor de mercado de todos los fondos administrados por una institución financiera (un fondo mutuo, un fondo de cobertura, una firma de capital privado, una firma de capital de riesgo o una casa de bolsa) en nombre de sus clientes. inversores, socios, depositantes, etc.
A continuación se indican los activos medios administrados por todos los fondos mutuos en la India para el trimestre de diciembre de 2015 a marzo de 2016 (en ₹ Lakh): [6]
Nombre del fondo mutuo | Esquemas totales | QAAUM AUM (₹ Lakh.) | QAAUM anterior (₹ Lakh.) | Inc / Dic (₹ Lakh.) | Porcentaje |
---|---|---|---|---|---|
Empresa de gestión de activos de Axis | 263 | 3776454.37 | 3456348.88 | 320105 | 9% |
Baroda Pioneer Asset Management Company | 111 | 965630.33 | 925542.12 | 40132 | 4% |
Empresa de gestión de activos Birla Sun Life | 806 | 13678510.7 | 13684493.34 | 5312 | 0% |
BNP Paribas Asset Management Company | 114 | 509706.79 | 500795.21 | 9209 | 2% |
Compañía de gestión de activos BOI AXA | 76 | 238501.41 | 242767.91 | 2887 | 1% |
Canara Robeco Asset Management Company | 142 | 804326.86 | 751779.86 | 52627 | 7% |
Gestión de inversiones de Pramerica | 8 | 27698 | 17194 | 10504 | 61% |
Compañía de gestión de activos DHFL Pramerica | 491 | 2598683.24 | 216345 | -80979 | -37% |
Empresa de gestión de activos DSP | 398 | 4015131.25 | 3918267.17 | 96865 | 2% |
Empresa de gestión de activos Edelweiss | 70 | 167774.29 | 163236.28 | 4538 | 3% |
Compañía de gestión de activos de escorts | 60 | 28559.18 | 29222.27 | -663 | -2% |
Compañía de gestión de activos de Franklin Templeton | 200 | 6784076.49 | 7172216.54 | -384257 | -5% |
Compañía de gestión de activos Goldman Sachs | 18 | 610139.99 | 685179.35 | -75039 | -11% |
Compañía de gestión de activos HDFC | 1173 | 17608456.44 | 17866622.24 | -256390 | -1% |
HSBC Global Asset Management Company | 155 | 790382.19 | 837762.82 | -47151 | -6% |
ICICI Prudential Asset Management Company | 1529 | 17596397.6 | 17223699 | 390751 | 2% |
Compañía de gestión de activos IDBI | 92 | 689266,37 | 756428.17 | -67162 | -9% |
Compañía de gestión de activos IDFC | 453 | 5228379.46 | 5486421.83 | -249600 | -5% |
Activo de gestión de activos de IIFCL | 1 | 35797.56 | 34293.89 | 1504 | 4% |
Compañía de gestión de activos IIFL | 18 | 48543.76 | 42203.84 | 6340 | 15% |
Compañía de gestión de activos de infraestructura de IL & FS | 12 | 92296.34 | 90029,5 | 2267 | 3% |
Compañía de gestión de activos de Indiabulls | 56 | 528955.04 | 491675.45 | 37279 | 8% |
Gestión de activos financieros de JM | 179 | 1616090.42 | 1586776.74 | 29313 | 2% |
Compañía de gestión de activos Kotak Mahindra | 431 | 5873108.27 | 5513383.02 | 362464 | 7% |
Empresa de gestión de activos L&T | 246 | 2594480.1 | 2505850.82 | 89990 | 4% |
LIC Nomura Sociedad de gestión de activos de fondos mutuos | 176 | 1315562.4 | 1238408.04 | 92942 | 8% |
Compañía de gestión de activos Mirae | 55 | 313272.14 | 280239.04 | 33101 | 12% |
Fondo mutuo de Nippon India | 1015 | 15936949,34 | 15787817.36 | 152561 | 1% |
Empresa de gestión de activos Motilal Oswal | 31 | 468921.13 | 455222.64 | 14103 | 3% |
Compañía de gestión de activos sin igual | 57 | 98524.1 | 102441,7 | -3917 | -4% |
Empresa de gestión de activos PPFAS | 1 | 61357.1 | 62931.88 | -1575 | -3% |
Compañía principal de gestión de activos | 123 | 528106.02 | 587875.66 | -59770 | -10% |
Compañía de gestión de activos cuánticos | 15 | 66093.04 | 65531.63 | 561 | 1% |
Religare Global Asset Management Company | 267 | 1959617.91 | 1988459.31 | -28622 | -1% |
Compañía de gestión de activos del Sahara | 68 | 9929.16 | 11002.32 | -758 | -7% |
Empresa de gestión de activos SBI | 652 | 10732737.36 | 10058453.69 | 672760 | 7% |
Compañía de gestión de activos Shriram | 4 | 3716,98 | 3711.53 | 5 | 0% |
Empresa de gestión de activos Sundaram | 479 | 2366370.94 | 2187696.57 | 185302 | 8% |
Empresa de gestión de activos Tata | 324 | 3186223.17 | 3155590.09 | 26752 | 1% |
Compañía de gestión de activos Taurus | sesenta y cinco | 394858.04 | 350334.19 | 44524 | 13% |
Union KBC Asset Management Company | 60 | 290228.21 | 273213.25 | 17015 | 6% |
Empresa de gestión de activos UTI | 1220 | 10630921.82 | 10612903.52 | 16124 | 0% |
Bruto | 11856 | 135912187.2 | 132170477.1 |
Adquisiciones de fondos mutuos
Vendedor | Adquirido por | Año |
---|---|---|
Pioneer ITI MF | Franklin Templeton | 2002 |
Zúrich India AMC | HDFC MF | 2003 |
Alliance Capital MF | Birla Sunlife | 2005 |
Chartered estándar | IDFC | 2008 |
AIG Global Investment Group MF | PineBridge MF | 2011 |
Fondo de inversión de referencia | Goldman Sachs | 2011 |
Fidelidad | Finanzas L&T | 2012 |
MF de Morgan Stanley | HDFC MF | 2013 |
PineBridge MF | Kotak MF | 2014 |
Fondo de inversión ING | Birla Sunlife | 2014 |
Daiwa AMC | SBI MF | 2013 |
Goldman Sachs | Confianza MF | 2015 |
Deutsche | Pramerica | 2015 |
JP Morgan | Edelweiss | 2016 |
Principal | Sundaram | 2021 |
Confianza MF | [7] | Nippon India2019 |
Referencias
- ^ "Historia de MF http://www.amfiindia.com/research-information/mf-history" . Asociación de Fondos Mutuos de la India . Enlace externo en
|title=
( ayuda ) - ^ "Asociación de Fondos Mutuos, India" . Consultado el 4 de septiembre de 2013 .
- ^ "Boston Analytics - India Watch" . Archivado desde el original el 29 de julio de 2012 . Consultado el 4 de septiembre de 2013 .
- ^ "AUM medio: en función de los fondos" . Junio de 2013 . Consultado el 4 de septiembre de 2013 .
- ^ PTI, Shilpi Pandey (24 de diciembre de 2018). "2019 brillante para fondos mutuos a medida que los activos bajo gestión suben ₹ 3 en 2018" . menta . Consultado el 15 de marzo de 2021 .
- ^ "Promedio AUM" . Asociación de Fondos Mutuos de la India . Consultado el 6 de abril de 2016 .
- ^ Bazaz, Shivani (14 de octubre de 2019). "Reliance Mutual Fund es ahora Nippon India Mutual Fund. ¿Debería salir?" . The Economic Times .