Qianzhuang ( chino :錢莊; Wade – Giles : ch'ien-chuang ), alternativamente conocido como qiansi (錢 肆), qianpu (錢 鋪), yinhao (銀 號), duihuan qianzhuang (兌換 錢莊), qiandian (錢 店) , qianzhuo (錢 桌), duidian (兌 店, "oficina de cambio"), qianju (錢 局), yinju (銀 局) o yinpu (銀 鋪) en chino mandarín , y traducido como tiendas de dinero , bancos nativos , privados Bancos chinos o bancos a la antiguaen inglés, había un gran número de pequeños bancos chinos nativos que operaban independientemente de la red nacional de bancos de Shanxi (票 號, piaohao ), estos bancos surgieron por primera vez durante la dinastía Ming pero se expandieron enormemente durante la dinastía Qing . A diferencia de los bancos de Shanxi, los qianzhuang tendían a tener prácticas comerciales mucho más riesgosas. [1]
Estas instituciones aparecieron por primera vez en la región del delta del Yangzi , en Shanghai , Ningbo y Shaoxing . El primer qianzhuang se remonta al menos a mediados del siglo XVIII. En 1776, varios de estos bancos de Shanghai se organizaron en un gremio con el nombre de qianye gongsuo . [2] En contraste con piaohao , la mayoría de los qianzhuang eran locales y funcionaban como bancos comerciales mediante la realización de cambio de moneda local, la emisión de billetes en efectivo, el cambio de billetes y notas y descuentos para la comunidad empresarial local. Qianzhuangmantuvo estrechas relaciones con los comerciantes chinos y creció con la expansión del comercio exterior de China . Cuando los bancos occidentales entraron por primera vez en China, emitieron "préstamos de corte" (彩票, caipiao ) al qianzhuang , que luego prestaría este dinero a los comerciantes chinos que lo usaron para comprar bienes de empresas extranjeras. Durante la segunda mitad del siglo XIX, los qianzhuang trabajaron como intermediarios entre los comerciantes chinos y los bancos extranjeros. A diferencia de los bancos de Shanxi, los qianzhuang sobrevivieron a la caída de la dinastía Qing debido a sus estrechas relaciones con bancos extranjeros. El qianzhuangsiempre ha sido un verdadero proveedor de servicios financieros para las empresas agrícolas y los hogares comerciales chinos. El control del riesgo de depósitos y préstamos en el modelo comercial de qianzhuang es una expresión concentrada de las ventajas de localización de qianzhuang .
Se estima que había alrededor de 10.000 qianzhuang en China a principios de la década de 1890. [3] [4] Hubo varios colapsos financieros que ocurrieron en China durante los cuales un gran número de qianzhuang cerraron, el mayor de ellos ocurrió en los años 1883, 1910 y 1911. Poco a poco los bancos tradicionales de qianzhuang fueron reemplazados por bancos de crédito modernos en China, en particular los que residen en Shanghai. Esto continuaría sucediendo hasta bien entrado el período republicano . Los últimos bancos qianzhuang fueron nacionalizados en 1952 por el gobierno de la República Popular China . [5]
Durante la década de 1990, qianzhuang regresó a China continental , estas nuevas qianzhuang son compañías financieras informales que a menudo operan dentro de los límites de lo que es legal. La actitud del gobierno hacia estos nuevos qianzhuang no es muy diferente de su actitud en la década de 1950.
Nombres regionales de los bancos privados en China
qianzhuang tenía una variedad de nombres regionales en China, estos nombres diferían de una región a otra y, a veces, se incluían en el nombre oficial de la empresa local. El nombre qianzhuang se usaba típicamente para los bancos y las instituciones bancarias en la región alrededor del río Yangtze inferior . Los términos yinhao y qianpu se usaban con más frecuencia en el norte de China, especialmente en ciudades como Beijing , Tianjin , Shenyang , Jinan y Zhengzhou . [6] En el sur de China, qianzhuang también se llamaba a menudoqianju o qiandian (ambos podrían traducirse como "almacén de dinero"). [7] Mientras tanto, todos los términos se utilizaron en las ciudades de Xuzhou , Hankou , Chongqing y Chengdu . [6] Solo en Hankou, los qianzhuang fueron referidos por una larga lista de alias que incluyen qianpu , qianzhuo , qiantan , yinju , yinlou , yinpu y yin lufang en los archivos locales. [7]
Los bancos nativos chinos más grandes en la ciudad portuaria del tratado de Shanghai se llamaban huihuazhuang (匯 劃 莊, "bancos de crédito"), da tonghang (大 同行) o ruyuan qianzhuang (入園 錢莊), estos bancos eran miembros de la oficina central de el negocio monetario o el qianye zonggong suo (錢 業 總 公所) en chino mandarín . Existían términos separados para las instituciones financieras nativas de Shanghái más pequeñas, como fei huihuazhuang (非 匯 劃 莊 "bancos sin crédito") o xiao tonghang (小 同行). [6]
En los archivos locales, los qianzhuang de Hankou se dividieron en dos grupos principales: uno de estos grupos incluía al qianzhuang más grande llamado Zihao , y el otro grupo incluía al qianzhuang más pequeño de Hankou y se le conocía como menmian . Esta división de Menmian-Zihao se basó vagamente en varios factores, como sus ubicaciones, tamaños comerciales o alcances. La palabra Zihao literalmente significa "nombre de marca" en inglés, mientras que la palabra Menmian podría traducirse como " escaparate ". El requisito nominal para el registro de un Zihao era presentar las firmas de 2 a 5 baoren(保人), como fianza del recién llegado, estos baoren ya tenían su negocio o negocios registrados. [7] El Zihao normalmente exigiría más capital y mejor reputación, ya que participaron en más transacciones de billetes y emitirían préstamos de crédito más grandes. El Zihao estableció formalmente una junta de iniciación para los arreglos de registro y otras cuestiones administrativas. Mientras que los Zihao abrían principalmente en callejones tranquilos, los Menmian se ubicaban más en vías públicas o carriles más concurridos, estas ubicaciones tendían a ser más convenientes para servicios como cambio de moneda y servicio de préstamos menores. [7]
Los bancos de Shanxi eran otra forma de bancos privados en China que se conocían localmente como piaohao (票 號, "bancos de giro "). Los bancos de Shanxi a menudo están separados de qianzhuang por muchos eruditos que estudian la historia económica de China. Pero algunos eruditos combinan el piaohao con el qianzhuang , ya que la distinción entre ellos se ve más como una estrategia de franquicia que fue aplicada por los comerciantes de Shanxi , esta estrategia fue similar a la de los comerciantes de otras regiones chinas como Wuxi en la provincia de Jiangsu y Ningbo en la provincia de Zhejiang , el pretendiente iniciador y dominador de Shanghaibancos de qianzhuang . [7]
Estructura del qianzhuang
La estructura organizativa básica del qianzhuang se basaba en un sistema conocido como la "estructura de los ocho mayordomos", [ cita requerida ] en esta estructura el qianzhuang estaba dirigido por el gerente y sus asociados, así como por un supervisor, el personal subordinado estaba formado por empleados los cuales eran conocidos colectivamente como los "Ocho Mayordomos", estos "Ocho Butlers" incluyen contadores , cajero , administrativo personal, gerentes de cambio, vendedores, gerentes financieros interbancarios, recepcionistas y vendedores . [ cita requerida ]Todos estos miembros del personal tenían sus propios aprendices subordinados a ellos. El rango que tenía cada miembro del personal dentro de cada qianzhuang dependía mucho de las necesidades y la estrategia comercial de cada qianzhuang individual , por ejemplo, un qianzhuang con pocos fondos dependía más de que su gerente interbancario prestara dinero, pero los qianzhuang que eran más ricos tendían a colocar a los vendedores en la parte superior de la jerarquía de los "Ocho Mayordomos" porque eran más importantes en la expansión de su negocio y otros puestos como el de gerente interbancario se ubicaron en segundo lugar y el de contador en tercero. [ cita requerida ]
El miembro del personal más importante y poderoso de un qianzhuang era el gerente, quien era responsable de la mayoría de las decisiones que tomaba el banco, como lidiar con las nimiedades diarias, las transacciones comerciales y la transferencia de los miembros del personal. [ cita requerida ] Debido al poder que tenía el gerente, los accionistastenía que asegurarse de que siempre contrataran a la persona más calificada para la tarea, ya que este trabajo requería mucha confianza y el proceso de selección debía realizarse con el mayor cuidado posible para garantizar que el gerente más calificado dirigiera la operación. Algunos accionistas nombrarían supervisores para supervisar a estos gerentes para asegurarse de que siempre tuvieran en mente el mejor interés de los accionistas y pudieran informar cualquier cosa a los accionistas en cualquier momento. [ cita requerida ]
Muchos qianzhuang también contrataron a varios asociados para ayudar al gerente, y la cantidad de personal de cada puesto, desde aprendiz hasta gerente, nunca fue segura, ya que todos los empleados se cambian de acuerdo tanto con la escala como con el enfoque del negocio. Los miembros del personal de un qianzhuang fueron contratados directamente por los accionistas o recomendados por los gerentes. Es natural que tal estructura organizacional no solo pueda mantener la autoridad de la gerencia, sino que también pueda implementar políticas y pautas de manera efectiva. [ cita requerida ] Esta estructura también permitió que hubiera mucha flexibilidad, por lo que el qianzhuangeran muy adaptables a las circunstancias cambiantes. No solo hubo controles y equilibrios entre el mismo nivel de autoridad, sino que también hubo una serie de restricciones de supervisión entre los niveles superior e inferior del personal, esto se hizo como una forma de mejorar la capacidad de las empresas de qianzhuang para soportar más riesgos . [ cita requerida ]
Siempre que el propietario de un qianzhuang solicite el registro y pague sus tarifas, o se salte ambos pasos por completo, emplee un personal y se una al gremio local de qianzhuang, entonces estará listo para operar su negocio. El qianzhuang promedio emplea oficialmente alrededor y generalmente menos de treinta personas más los aprendices. Si bien sus ganancias se auditaban todos los años, sus ganancias normalmente se distribuían solo cada 3 años. [7]
Esto podría dar lugar a conductas indebidas o malversación de fondos; así, los intervalos de auditoría interna y distribución de dividendos se sincronizaron posteriormente. El método occidental de doble entrada se adaptó lentamente para reemplazar los tradicionales. Por lo general, alrededor de ⅔ de las ganancias netas se destinaban a los propietarios de la empresa y las ganancias restantes a los empleados, pero el gerente en jefe aún decidiría cómo distribuir los paquetes de bonificación. Normalmente, el director general tomaría del 20% al 30% del bono total; los demás compartieron el resto en función tanto del desempeño como de su estatus dentro de la jerarquía de la empresa. [7]
Era común que un gerente de renombre pudiera administrar varios qianzhuang al mismo tiempo, siempre que los propietarios de estos negocios estuvieran de acuerdo con el acuerdo. [7]
Entre los años 1926 y 1927, un gran porcentaje de los qianzhuang de Hankou cambiaron sus estructuras de propiedad; nominalmente, estos qianzhuang tenían una responsabilidad ilimitada, pero muchos de ellos evolucionaron de propietarios únicos a sociedades. [7] Este cambio en el modelo podría explicarse por varios eventos, tales como la 1926 Expedición del Norte por el Kuomintang , su purga de comunistas , la ocupación Kuomintang de Hankou en 1927, y el Levantamiento de Nanchang en Jiangxi , así como el otoño Levantamiento de la Cosecha en Hunan por los comunistas. Todos estos eventos conducen al Hankouqianzhuang para formar más alianzas, el modelo de negocio creado a partir de esta situación se conoció como la "asociación axila". La "asociación axila" fue diseñada como una forma de evitar los censos comerciales de las autoridades locales. [7]
La creación del modelo de "asociación de axilas" permitió que aquellos que deseaban evitar cualquier atención de las autoridades se unieran al muy lucrativo negocio de qianzhuang . Una voz unida de "socios de axila" también tenía el poder de proteger sus intereses pecuniarios de ser canalizados hacia los socios dominantes. Este modelo de "asociaciones de axilas" serviría como mecanismo defensivo (o un modus vivendi ), tentando a Hankou qianzhuang a hacer más aliados comerciales bajo guanteletes políticos. [7]
Prestar dinero es la mayor fuente de riesgo que enfrentan estos bancos tradicionales en China. [ cita requerida ] Si el préstamo fuera estable, entonces el riesgo se reduciría en gran medida, la clave fundamental para el control de riesgos que podría tener un qianzhuang es prestar solo a personas confiables. [ cita requerida ]
El qianzhuang empleó un tipo especial de sistema de selección y contratación de personal. Un qianzhuang generalmente tenía un estilo familiar bastante fuerte sobre los arreglos del personal y cómo funcionarían. [ cita requerida ] El proceso de selección de accionistas, gerentes e incluso aprendices tiene sus raíces en la tradición china de "consanguinidad, parentesco, afinidad geográfica y profesional", este sistema se denomina red de relaciones "panfamiliares". [ cita requerida ]
De hecho, es debido a este mecanismo de personal similar a una red de relaciones " panfamiliares" que qianzhuang con sus sistemas de control interno bastante menos rigurosos parecía haber reducido la ocurrencia de riesgos internos debido a su propio personal. [ cita requerida ] Si los gerentes no estuvieran personalmente cerca de los accionistas que poseían el qianzhuang en su red de relaciones " panfamilia ", entonces serían seleccionados principalmente del qianzhuang de tres añosprogramas de aprendices o de otros empleados, y la mayoría de estos miembros del personal también tendían a tener relaciones "panfamiliares" con los accionistas. De hecho, hubo fuertes tendencias "panfamiliares" en los procesos de selección y el nombramiento de varios otros puestos en la mayoría de los qianzhuang , estos incluyeron cosas como reclutar aprendices, presentar a parientes y amigos al qianzhuang , capacitar a estudiantes de intercambio de otras regiones, etc. . [ cita requerida ] A través de este sistema de personal " panfamiliar ", los banqueros de un qianzhuang no solo eran considerados como "solo haciendo un trabajo", sino que también eran vistos como "representando a la familia".[ cita requerida]
Gremios de Qianzhuang
En la sociedad tradicional china, el número de qianzhuang es generalmente más de 10, este era incluso el caso en una ciudad común, debido a la gran cantidad de qianzhuang en China, generalmente existía un gremio dentro del alcance de la ciudad. [ cita requerida ]
Hankou
Los gremios de Hankou qianzhuang se establecieron en algún momento antes o en el año 1894 como mediadores de Hankou qianzhuang, ya que el gran número de qianzhuang hizo que la escena estuviera superpoblada. En Hankou coexistían simultáneamente dos gremios separados para el qianzhuang , uno se llamaba Qianye Gonghui (錢 業 公 匯) y el otro se llamaba Qianye Gongsuo (錢 業 公所, "oficina de la industria del dinero"). El Qianye Gongsuo se preocupaba solo por los rituales confucianos y los eventos rituales, mientras que el Qianye Gonghui manejaba todos los asuntos mundanos. Estos rituales realizados por Qianye Gongsuose practicaban para manifestar los respetos ancestrales, algo muy valorado por la comunidad confuciana. [7]
Ambos gremios Hankou no mostraron ningún signo de competencia, pero tendieron a tener un sentido de apoyo mutuo. Durante la Revolución Xinhai de 1911, el lugar de trabajo de Qianye Gonghui se quemó por completo, pero aún podría mantener su función regular en la sala de joss del templo , que fue prestada por Qianye Gongsuo , que logró sobrevivir al caos del levantamiento. . El intervalo de tiempo medio de las operaciones de cambio de giros fue de 5 a 15 días; luego se convirtió en una base diaria después de 1911 para satisfacer las transacciones monetarias y fiscales en expansión realizadas por Hankou qianzhuang . El Qianye Gongsuo , y sus funciones, se fusionaron gradualmente en el Qianye Gonghui.durante el período republicano chino temprano. [7] Durante el caos financiero de 1907 a 1908, los Hankou qianzhuang lograron recuperarse gracias a los actos colectivos del gremio Hankou qianzhuang . Antes de su plena recuperación, la Revolución Xinhai de 1911 volvió a nublarse. Pero debido a las acciones de la Hankou qianzhuang gremio de la Hankou qianzhuang experimentó otra recuperación constante de 1911 a 1926. De acuerdo con los registros de los archivos municipales de Hankou, se revela que el Hankou qianzhuang gremio tendía a evolucionar con una serie de barreras comerciales y bustos en el mercado monetario local, lo que significa que era flexible. [7]
En el año 1929, el gremio Hankou qianzhuang obtuvo una junta autogobernada que fue administrada profesionalmente. Como parte de las reformas que afectan al gremio Hankou qianzhuang , el miembro qianzhuang elegiría a los miembros que servirían en un comité permanente para cumplir con deberes como la planificación de eventos, la resolución de disputas, la liquidación del comercio, la publicación de folletos y el bienestar del personal. Los costos de operación del gremio fueron compartidos entre los qianzhuang que eran sus miembros. [7] El Hankou qianzhuanggremio distribuyó su folleto de mercado diario a las regiones que rodean la ciudad de forma regular. Su volumen de emisión superó los 20.000 folletos diarios. Sin embargo, este número se redujo a solo 10,000 después de la catastrófica inundación de 1931 que inundó Hankou y mató a más de 30,000 personas en dos meses, lo que también afectó gravemente a muchos de sus lectores. [7]
El gremio Hankou qianzhuang financió por completo una escuela primaria afiliada y una escuela nocturna para el personal. Los empleados del Hankou qianzhuang afiliado podían inscribirse en la escuela nocturna mantenida por el gremio, mientras que a los familiares jóvenes de estos empleados se les permitía ir a la escuela primaria afiliada. [7]
Entre los años 1938 y 1945 la ciudad de Hankou fue ocupada por los japoneses durante la Segunda Guerra Sino-Japonesa (que luego se convertiría en teatro de la Segunda Guerra Mundial ), el gremio Hankou qianzhuang logró seguir operando a pesar de la ocupación extranjera. Muchos qianzhuang locales optaron por colaborar con los japoneses durante la ocupación, docenas de estos qianzhuang estaban en peligro tras la rendición de Japón en 1945. [7]
Shanghái
En la ciudad portuaria del tratado de Shanghai, los qianzhuang eran todos miembros de dos gremios organizados por ellos en función de su ubicación en la ciudad. Los gremios responsables del qianzhuang de Shanghai operaban como dos cuerpos geográficos paralelos entre sí, el del norte de Shanghai se llamaba Bei Huiguan (北 會館, "salón del gremio del norte") y el del sur de Shanghai se llamaba Nan Gongsuo (南公所, "Oficina de la industria del Sur"). Estos dos gremios manejaban cosas como el negocio del intercambio de reclutas practicado entre sus miembros por separado. Había otro cuerpo del gremio llamado Neiyuan.(內 園, "jardín interior") que coordinó el intercambio de reclutamiento sur-norte como una agencia conjunta de los dos gremios qianzhuang de Shanghai . [7]
Gremio nacional
En el año 1947, el gremio qianzhuang de Shanghai invitó a los gremios de las ciudades de Hangzhou , Ningbo , Nanjing , Hankou , Chongqing , Beiping y Tianjin a formar un gremio nacional chino qianzhuang . [7] Este gremio nacional ganaría miembros de otras 38 ciudades en octubre del mismo año en que comenzó a expandirse, una de las razones por las que más ciudades comenzaron a unirse a este gremio nacional qianzhuang fue como defensa contra la hiperinflación incontrolable que había golpeado a China. durante la década de 1940 después del final de la Segunda Guerra Mundial.[7]
El gremio nacional qianzhuang sirvió como una coalición flexible y existiría durante 5 años antes de sufrir el mismo destino que todos los qianzhuang en China. Algunos de los esfuerzos de este gremio nacional chino incluyen el establecimiento de una reserva conjunta para la emisión de nuevos billetes tanto de los bancos comerciales como de qianzhuang , sin embargo, esta propuesta nunca llegó a buen término debido al caos de la Guerra Civil China . [7]
En la industria bancaria tradicional china, se implementó un sistema que se conoció como el "sistema de acciones de identidad". El "sistema de acciones de identidad" es un sistema basado en dividendos de beneficios . Cuando un qianzhuang es rentable, el administrador puede compartir el dividendo. [ cita requerida ]
Como los accionistas de un qianzhuang ofrecían responsabilidad ilimitada , eran totalmente responsables de cualquier deuda que tuviera el qianzhuang , incluso si el qianzhuang se declaraba en quiebra y se liquidaba. Cuando un qianzhuang pierde dinero, especialmente cuando se liquida, toda la deuda y las pérdidas corren a cargo de los accionistas. [ cita requerida ] El qianzhuang típico suele estar muy endeudado y tiende a tener una relación capital-deuda de decenas de veces. Por esta razón el crédito de qianzhuangpara los depositantes no dependía de la cantidad de capital que tuviera, más bien del grado de abundancia de los antecedentes familiares de los accionistas, así como de la operación de cualquier propiedad que tuvieran. De hecho, después de que un qianzhuang fuera declarado en quiebra, aquellos a los que el qianzhuang aún debía dinero exigían el reembolso de sus accionistas y no era raro que los (antiguos) accionistas, incluso después de uno o dos años después de su cierre, insistieran en pagar. las deudas de qianzhuang . [ cita requerida ] Esto también se debió a que si no pagaban estas deudas, su "crédito comercial" también disminuiría, ya que los accionistas tienen pasivos ilimitados por las deudas de los qianzhuang.. Cuando los accionistas invierten en un qianzhuang , primero debe haber una cantidad considerable de depósitos en qianzhuang realizados por los accionistas. [ cita requerida ]
La forma en que se estableció el sistema fue que el crédito de un qianzhuang era totalmente independiente del capital social o del capital del propio banco, pero se basaba en el crédito de los propios accionistas y en el crédito de toda su familia. Cuanto más fuertes sean los recursos financieros de los accionistas y sus familias y más prominentes sean su crédito y reputación en el mundo empresarial, más fuerte será su poder bancario y, por extensión, el poder bancario del qianzhuang . [ cita requerida ] Esta fue también la razón por la que las deudas de un qianzhuangserán distribuidos por los accionistas en función del porcentaje de sus acciones, y los propios accionistas serán los únicos responsables del pago de las deudas. Si hay algún problema con el qianzhuang , era costumbre que los accionistas lo pagaran de inmediato. En el caso de una corrida bancaria , se requería que los accionistas compensaran con sus propias vidas. [ cita requerida ] Por lo tanto, la gestión de los gerentes es tomar no solo las inversiones sino también las vidas de los accionistas en el juego, la responsabilidad de los gerentes en este sentido era bastante pesada, naturalmente también había un alto sentido de responsabilidad moral asociada con la profesión. [ cita requerida ]
Cuando se produciría la reversión de la deuda, las deudas no podrían pagarse (para qianzhuang, los objetivos de recuperación de la deuda están dispersos, y esos deudores pueden de hecho no ser dinero), pero es poco probable que los depositantes de qianzhuang presionen el qianzhuang (mientras tanto, para los depositantes el objetivo de la recuperación de la deuda es bastante obvio y concentrado), [ cita requerida ] junto con el apoyo del gobierno chino, una rica familia de accionistas, en el plazo de solo varios días, puede arruinar toda su fortuna y se convertirían en calle mendigos. [ cita requerida ]
Historia
China imperial
Los primeros qianzhuang se establecieron durante la dinastía Ming . Estos primeros bancos privados operarían como una propiedad única conocida como duzi (獨資) o como una propiedad conjunta conocida como hehuo (合伙). [6] La mayoría de los qianzhuang tendían a ser pequeñas propiedades con responsabilidad ilimitada , estos bancos locales a menudo estaban escasamente alineados a lo largo de lazos familiares y lingüísticos y rara vez eran patrocinados por las autoridades gubernamentales locales. [8] [9]Una gran cantidad de estas primeras empresas fueron simplemente un negocio que algunas familias de comerciantes mantuvieron al margen y algunas de ellas también fueron vistas como una inversión de funcionarios del gobierno o de aquellos que pertenecían a la nobleza terrateniente. [6] El qianzhuang más grande cambiaba dinero, operaba depósitos, prestaba préstamos a comerciantes, se ocupaba de las remesas y, en algunos casos , emitía sus propios vales conocidos como Zhuangpiao (莊 票) y Yinqianpiao (銀錢 票, "billetes de plata"). [6] Qianzhuang más grandeemitiría vales de la empresa a cambio de depósitos individuales, estos vales también fueron aceptados por las tiendas cercanas, pero retirarlos tomaría alrededor de 10 a 15 días después de que se entregó a la tienda, esto se debió a que los mensajeros tendrían que ponerse en contacto con la tienda emisora en orden para descartar notas fraudulentas de Zhuangpiao. [8]
La primera institución bancaria qianzhuang documentada de Beijing fue el Yinhao Huiguan (銀 號 會館, "salón del gremio de banqueros"), este banco tenía un santuario llamado Zhengyisi (正 已 祠) en su edificio, el Yinhao Huiguan se mencionó por primera vez en 1667 bajo el reinado de la dinastía manchú Qing . El primer qianzhuang en Shanghai fue fundado siete décadas más tarde en 1736 y fue nombrado Qianye Gongsuo (錢 業 公所, "oficina de la industria del dinero"). [6] El negocio principal del qianzhuangconcedía préstamos en el interior de China para promover el comercio y el intercambio de productos básicos con las regiones costeras de China . [8] Muchos qianzhuang involucrado en el negocio de intercambio de aleación de cobre dinero efectivo y plata sycees y monedas extranjeras y viceversa a medida que China utilizó un bimetálica sistema de moneda con la fluctuación de los tipos de cambio. [6] La cantidad de monedas en una sola cadena se determinó localmente, ya que en un distrito una cadena podría constar de 980 monedas en efectivo, mientras que en otro distrito solo podrían ser 965 monedas en efectivo, estos números se basaron en los salarios locales del qiánpù . [10][11] Durante la dinastía Qing, los qiánpù solían buscar monedas más antiguas y raras para venderlas a los coleccionistas de monedas a un precio más alto. [12] [13] [14] Las remesas de qianzhuang se llevarían a cabo utilizando una vasta red de institutos asociados, los propietarios de estos otros institutos financieros a menudo provenían de la misma región, pero la mayoría de estos pequeños bancos privados solo operarían localmente. . [6] Comparativamente, el panorama financiero del norte de China se centró mucho en el gobierno imperial chino. [8] [15] [16] El qianzhuangeran las principales instituciones financieras que actuaban como intermediarias entre los europeos y los chinos con fines financieros.
El qianzhuang tenía dos tipos de fondos propios, uno es el capital social, el otro es el depósito a la vista en firme depositado por los accionistas propietarios, que se llama copia o pasaporte. Debido a que los accionistas de un qianzhuang a menudo poseen muchas empresas, sus depósitos en una empresa suelen ser variables. Y los diferentes qianzhuang propiedad de los mismos accionistas a menudo pagarían los depósitos del otro si no tuvieran fondos suficientes. [ cita requerida ]
Bajo el reinado del emperador Jiaqing , se fundó un instituto bancario central en la ciudad de Tianjin llamado Yinhao Gongsuo (銀 號 公所). [6]
Se fundaron 106 instituciones financieras en el último cuarto del siglo XVIII. [6]
Hasta que la Revolución Xinhai depuso a la dinastía Qing en 1911, las instituciones financieras y bancarias dominantes en China eran los bancos de Shanxi ( piaohao , que podría traducirse como "casas de remesas"), los bancos de Shanxi especializados en remesas de dinero a larga distancia que ellos participaría en nombre de las agencias del gobierno de Qing o para el envío de los emolumentos de los funcionarios del gobierno. [8] [17] [18] A mediados del siglo XIX, los qianzhuang comenzaron a hacer más préstamos a corto plazo a gobiernos locales con problemas de liquidez, invirtieron más en fondos nacionales y comenzaron a emitir acciones. [6] El qianzhuang y piaohao("Bancos de Shanxi") se crearon a partir de diferentes circunstancias, mientras que los piaohao se crearon por la necesidad de realizar remesas a larga distancia, los qianzhuang se crearon originalmente para el mercado de cambio de monedas de plata. [7] Debido a esto, el alcance de los negocios de los qianzhuang era muy diferente al de los bancos de Shanxi, los qianzhuang tendían a obtener sus beneficios de tasas de interés relativamente altas que cobrarían por préstamos no garantizados a comerciantes de rango medio, mientras que los bancos de Shanxi subsistían sus ganancias más en la comisión de servicio. Debido a estos diferentes modelos comerciales, se sabía que algunos bancos de Shanxi depositaban algunos de sus fondos inactivos en qianzhuang.cuentas que devengan intereses, esto significaba que la relación general entre los bancos qianzhuang y Shanxi era de cooperación y complementariedad más que de competencia de confrontación. [8] Una gran parte de las monedas en efectivo con las que trataba el qianzhuang fueron heredadas de dinastías chinas anteriores, o se volvieron a fundir en los hornos de casas de moneda imperiales y hornos privados con franquicia, o ilegalmente en otros lugares. El valor nominal de las monedas en efectivo a menudo no dependía del valor intrínseco del metal que contenían. Los estándares de pureza de la plata conllevaron largas disputas comerciales, mientras que muchos archivos chinos locales documentaron repetidamente las crecientes preocupaciones sobre las falsificaciones de plata y especie que circulaban en ese momento. Parece que el servicio principal de los primerosqianzhuang se involucró principalmente con la necesidad del intercambio de plata y moneda, y por lo tanto, la demanda del mercado creó qianzhuang de manera espontánea. [7]
A través de los intercambios financieros entre qianzhuang y qianzhuang , qianzhuang y piaohao , qianzhuang y bancos comerciales nacionales y extranjeros, se estableció una red financiera bastante grande para comunicar el comercio interregional y el comercio exterior dentro y con el Imperio chino. [ cita requerida ] El qianzhuangEl sistema es una de las formas más representativas de desarrollo empresarial en la industria financiera de la China imperial. Desempeñó un papel indispensable en la historia de las finanzas chinas e incluso en la historia económica de China, así como en la transición del modelo económico tradicional chino a un modelo más modernizado adoptado a finales del siglo XIX. [ cita requerida ]
En Shanghai, muchos qianzhuang fueron creados inicialmente por empresarios de la provincia de Zhejiang , especialmente de la ciudad de Ningbo . Muchos de estos empresarios trasladaron su qianzhuang a Shanghai como método para financiar sus negocios en casa. Para el año 1776, bajo el reinado del Emperador Qianlong , los propietarios de Qianzhuang de Shanghai habían establecido una asociación en el Jardín Yuyuan, con 106 miembros afiliados. [ cita requerida ]
En la ciudad de Hankou, los piaohao eran prósperos antes que los qianzhuang , esto podría deberse a conexiones con el círculo político. Se sabe menos sobre los orígenes del Hankou qianzhuang, lo que podría deberse a la inmensa cantidad de alias utilizados para describir el qianzhuang o al hecho de que el gobierno Qing no era bueno en el mantenimiento de registros durante esta era temprana. El comercio realizado por qianzhuang en Hankou se conoce localmente como Yin-Qian (銀錢). [7] Entre los años 1841 y 1850, Hankou qianzhuang estuvo dominado por comerciantes de la provincia de Jiangxi , la mayorqianzhuang de esta época tenía un benqian (本錢, "capital principal") promedio que oscilaba entre 6000 y 10,000 taels de plata, y en promedio emitían cientos de miles de billetes Huapiao (匯票, "notas de remesas") para su circulación. [7]
El centro de gravedad económico de la dinastía Qing comenzó a desplazarse durante la década de 1850 desde el puerto de Guangzhou , Guangdong a Shanghai. [8] Durante el caos de la Rebelión de Taiping, muchos funcionarios del gobierno chino y terratenientes ricos se vieron obligados a huir de sus tierras ya que estaban siendo ocupadas por el avance del Reino Celestial de Taiping , muchos de estos refugiados huirían al Bund en las concesiones extranjeras de Shanghai . Esto llevó a los qianzhuang de Shanghai a emprender inversiones inmobiliarias y especulaciones bursátiles, expandiendo y diversificando su ámbito comercial. [8] Durante la década de 1860,qianzhuang de Shanghai comenzó a buscar a las empresas bancarias extranjeras [a] como fuente de capital . [8] A medida que los bancos extranjeros comenzaran a invertir más en el mercado chino, estas empresas bancarias extranjeras cubrirían la necesidad de dinero que tenían los bancos chinos locales en ese momento mediante la emisión de préstamos a corto plazo conocidos como zhekuan (拆款, "préstamos interbancarios"). a ellos. Estos préstamos eran necesarios ya que el volumen monetario de la mayoría de los bancos de qianzhuang solía rondar los 70.000 taels de plata o menos. Para el año 1888 sesenta y dos de los qianzhuang más grandesse había comprometido a tomar prestados millones de taels en plata en préstamos de bancos extranjeros anualmente. Los Qianzhuang prestaron fondos de compañías bancarias extranjeras a comerciantes chinos y comerciantes que se dedicaban a la venta al por mayor de productos importados hasta que estos comerciantes vendieran sus acciones y pudieran pagar sus deudas. Este método de crédito a la carta de bancos extranjeros se conocía como préstamos chop (彩票, chaipiao ). [8] [19] [20] Esta nueva relación entre qianzhuang y los bancos extranjeros sería mutuamente beneficiosa, ya que permitía que los bancos tradicionales chinos actuaran como intermediarios entre ellos y los comerciantes chinos o el gobierno de Qing, lo que los hacía invaluables para los extranjeros que hacen negocios. en China. [6]
Los bancos europeos y japoneses tenían la capacidad de depositar fondos fácilmente en los puertos de tratados chinos porque estos bancos habían establecido relaciones exclusivas con casas comerciales extranjeras nativas. Estas casas de comercio exterior en China siempre estuvieron dispuestas a cambiar dinero local por billetes en libras esterlinas . En comparación con el difuso qianzhuang , estos bancos extranjeros estaban mucho mejor capitalizados, lo que significaba que el crédito monetario que ofrecían revitalizaba el comercio exterior en los puertos de tratados chinos, que a menudo caían en patrones de trueque. [8] [21] [22]
La guerra chino-francesa entre 1883 y 1885 hizo que muchos chinos recurrieran al qianzhuang para retirar sus ahorros; solo en Shanghai, esta corrida bancaria había provocado el cierre de 10 qianzhuang . [ cita requerida ]
La narrativa principal sobre la relación entre qianzhuang y las empresas bancarias extranjeras propagada históricamente por historiadores chinos como Zhang Guohui describe la relación como bancos extranjeros que explotan a los bancos nativos chinos allanando el camino para avances extranjeros en el dominio de la economía china. [8] En un artículo de 2005, Hamashita Takeshi desacreditó esta narrativa al ilustrar que los bancos extranjeros que hicieron negocios en China no se llevaron la mayoría de las ganancias obtenidas por el qianzhuang y que la mayor parte de la actividad realizada por el qianzhuangno involucró ningún préstamo selectivo y esta actividad fue aún más marginal en los balances de los bancos extranjeros que operaban en China; de hecho, en ocasiones, el qianzhuang (y otros bancos chinos como el Banco Imperial de China ) incluso prestaban dinero a bancos extranjeros que lo solicitaban. [8]
Durante la segunda mitad del siglo XIX, Shanghai tenía grandes bancos nativos chinos que eran instituciones de crédito y bancos nativos chinos más pequeños que no eran instituciones crediticias, estos bancos más pequeños se dividieron en 4 clases; estas clases se basaron en una especie de numeración después de la primera. palabras del texto literario clásico confuciano , el I Ching , estas 4 clases eran el yuan (元), heng (亨), li (利) y el zhen (貞). Los bancos yuanes y los bancos heng operaban como ensayadores y cambistas o tiaoda qianzhuang (挑 打 錢莊), mientras que los bancos li y los zhenlos bancos operaban exclusivamente como cambistas de monedas en efectivo o lingdui qianzhuang (零 兌 錢莊). [6]
En el año 1883, el magnate Hu Xueyan de la provincia de Zhejiang, que tenía una red empresarial que cubría la mayor parte de las regiones del sur de China, se vio obligado a declararse en quiebra tras una desastrosa decisión empresarial. Hu Xueyan gastó millones de taels para comprar seda cruda para tratar de obtener un monopolio en el comercio de la seda, desafortunadamente para Hu Xueyan, los extranjeros comenzaron a boicotearlo, lo que hizo que vendiera la seda a precios inferiores a los de la adquisición, lo que lo llevó a la bancarrota en el proceso. [23] Todo este calvario hizo que Hu no pudiera pagar los 560.000 taels de plata que su empresa debía a 40 qianzhuang diferentes de Shanghai . El incumplimiento de estos préstamos dio lugar a que la mayoría de estos qianzhuang de Shanghaien quiebra, además, cientos de otras empresas chinas también se estaban retirando debido a un efecto dominó económico , ya que ahora ya no podían obtener los préstamos que necesitaban para hacer negocios de estos puntos de venta en quiebra. El efecto de cadena provocó una importante recesión financiera en la economía de Shanghai . [ cita requerida ] En el año 1876 había un total de 105 qianzhuang registrados en Shanghai, pero en 1883, el año del accidente, solo 20 qianzhuang habían sobrevivido en todo Shanghai. [ cita requerida ]
La industria de qianzhuang tardó más de una década en recuperarse después de esta debacle, pero solo 11 años después, en 1894, el mercado se vio fuertemente afectado por otra crisis. Durante este tiempo, un gran número de empresas dedicadas al lucrativo negocio del opio de Qing China estaban bastante dispuestas a pagar altas tasas de interés por préstamos. Para atraer ahorros en efectivo, algunos qianzhuang venderían zhuangpiao a altas tasas de interés que oscilan entre el 2% y el 20%. Algunos qianzhuang incluso ofrecerían una asombrosa cantidad de tasas de interés del 50% en su zhuangpiao . Esta situación enfrentaría una rápida recesión cuando en el año 1894 varios qianzhuangcomenzó a declararse en quiebra de manera fraudulenta como un medio para evitar pagar las tasas de interés prometidas en el zhuangpiao . Esto llevó a que un total de 2.000.000 de taeles de plata en zhuangpiao se vieran sin valor, este evento haría que muchos chinos vieran el qianzhuang como de mala reputación y de poca confianza. [ cita requerida ]
Alrededor del año 1890, los bancos chinos más grandes en Shanghai habían desarrollado una forma de gestión de liquidación conocida como gongdan zhidu (公 單 制度) que ocurría a diario, durante el gongdan zhidu, los bancos de Shanghai se reunían por la tarde en un huihua. zonghui (匯 劃 總會, o cámara de compensación) y luego procedía a liquidar sus tenencias de letras de cambio y billetes, esto les permitía liquidar todos los reclamos y pasivos de sus cuentas para ese día. [6]
Si bien tanto los bancos de Europa continental como los japoneses llegaron tarde al mercado chino, estos bancos también estaban mucho más dispuestos a comprometerse con el sector nacional chino. Kwan hombre Bun mostró cómo los bancos extranjeros como el francés ( Saigón , Indochina francesa -Basado) Banco de Indochina , Rusia Banco Ruso-Chino , Japonés y Yokohama Especie Banco fueron fundamentales para ayudar chinos sal comerciantes en Tianjin marea sobre sus pérdidas debidas a la rebelión de los bóxers . [8] [24]
Había grandes disparidades entre las estructuras de los bancos qianzhuang chinos y el sector bancario chino en general y la forma en que los bancos extranjeros operaban en China, esto se debía en parte a la distribución geográfica de los diferentes tipos de bancos. Una ventaja que los bancos chinos como el qianzhuang tenían sobre los bancos extranjeros era el hecho de que tenían margen para popularizar sus billetes en el vasto interior chino que se extendía mucho más allá de los límites de los puertos del tratado, a los que estaban obligados los bancos extranjeros. Sin embargo, dentro de los puertos del tratado de China, estas empresas bancarias extranjeras disfrutaban de una extraterritorialidad que, a diferencia del qianzhuang local, los protegió de la intervención del gobierno chino. Pero debido a que estaban vinculados solo a los puertos de tratados chinos, la mayoría de los bancos extranjeros no establecerían sucursales en otras ciudades chinas, con la notable excepción de la ciudad capital de Beijing, que era políticamente muy importante y muy sensible. [8]
Si bien el qianzhuang de Shanghai fue una historia muy exitosa de la modernización del panorama financiero chino, los magnates que presidieron el qianzhuang de Shanghai ejercieron muy poco o ningún poder en el vasto interior de China y solo dominaron el sector bancario del este de China , durante el En la época, la ciudad de Tianjin gobernaba el sector bancario del norte de China , Guangzhou sobre el sur de China y Hankou sobre el centro de China . Si bien Shanghai desempeñó un papel importante, el comercio agrícola de China aún dependía en gran medida del qianzhuang más tradicional .de otro lugar. Hankou, al ser una ciudad del interior, se vería más afectada por la multitud de limitaciones locales, a pesar de estas limitaciones locales, Hankou fue el segundo puerto comercial más grande de toda China detrás de Shanghai durante este período, siendo a menudo llamado "el Chicago de China", manteniendo lazos íntimos con Llevar a la fuerza. [7] Las relaciones entre los bancos extranjeros en Shanghai y el qianzhuang de Shanghai y los bancos extranjeros en Hankou con el qianzhuang de Hankou eran en gran parte análogas, pero los intereses académicos modernos en el tema se han centrado en gran medida en Shanghai. Como la forma en que los qianzhuang de Shanghai estaban sujetos a las leyes de su gremio , los qianzhuang de Hankoutenía un sistema similar en su lugar. [7]
Las disparidades entre el qianzhuang y los bancos extranjeros en China también pueden haberse derivado del énfasis excesivo que los reformadores chinos pusieron en la emisión de billetes como componente definitivo de la banca moderna durante el período tardío de la dinastía Qing. Estos reformadores se apresuraron a señalar cómo la debilidad institucional de Qing China fue una razón por la que los bancos extranjeros pudieron recuperar las ganancias de la emisión de billetes fiduciarios en los puertos de tratados donde se les permitió operar. Los bancos extranjeros normalmente no prestaban atención a los requisitos de reserva habituales en el sector bancario chino, esto era algo que los diferenciaba de las instituciones financieras tradicionales chinas como el qianzhuang . [8]Los reformadores de la era tardía de la dinastía Qing suplicarían al Emperador que creara bancos administrados por el gobierno que pudieran contrarrestar las incursiones económicas extranjeras en la economía china. A pesar de buscar modernizar tanto el sector bancario como la economía chinos, los argumentos presentados por estos reformadores no eran materialmente diferentes de los argumentos presentados por los burócratas Qing anteriores que habían intentado persuadir a la administración manchú de sobreimprimir los fallidos Da-Qing Baochao y Hubu Guanpiao. los billetes como panacea para el declive dinástico que condujo a la inflación de Xianfeng. Pero como el discurso monetario se había alterado tanto durante este período que mientras los reformadores de la década de 1850 habían sido castigados por sus sugerencias, los reformadores de la década de 1890 podían hacer propuestas más atrevidas con impunidad, como proponer que el gobierno chino debería adoptar el patrón oro . [8] [25] [26] [27]
Como el gobierno imperial de la dinastía Qing se vio sometido a una gran presión fiscal, tuvieron que enfrentarse al mismo dilema que habían enfrentado durante la década de 1850. Este dilema era cómo retener sus ingresos sin causar una inflación severa que provocaría una resistencia a gran escala de la gente, y sin ceder más poderes centrales a las instituciones bancarias y financieras. El gobierno de la dinastía Qing durante las décadas de 1890 y 1900 a menudo se vio arruinado por la indecisión y las políticas contradictorias que obviarían cualquier sinergia duradera entre el gobierno imperial y las esferas financieras y monetarias privadas. Por la década de 1850, o incluso antes, esta deficiencia en la política monetaria centralizada había permitido financiación privada casas comerciales británicas y anglo-indioinstituciones financieras para aprovechar la situación y significaron que podrían prosperar en las ciudades comerciales y los puertos en la costa de China. [8] [28]
En el verano de 1896, a pedido de Zhang Zhidong , el gobierno provincial de Hubei creó el Banco Provincial de Hupeh (湖北 官 錢 局, Hubei Guan-Qianju ) en la ciudad de Wuchang . El banco provincial Hubei Guan-Qianju estableció otra sucursal en la ciudad de Hankou en enero del año 1897. A pesar de haber sido establecido durante la década de 1890 por un gobierno provincial chino, no era un banco de estilo moderno sino un qianzhuang propiedad de la provincia . [7] Las sucursales de Wuchang y Hankou de Hubei Guan-Qianju emitieron una serie de billetes conocidos como Hubei Guanpiao.(湖北 官 票) que estaba denominado tanto en taeles de plata como en cadenas de monedas en efectivo de aleación de cobre. Mientras que el gobierno local comenzó a restringir la emisión pública de zhuangpiao billetes por qianzhuang , esta nueva serie de billetes de banco, que estaba bajo los auspicios de la fábrica de monedas de Zhang y los ingresos fiscales provinciales, circularía a nivel local y había disfrutado de una buena reputación en sus primeros años de su emisión, este hecho debe acreditarse en parte a Zhang y sus políticas. Sin embargo, esto cambió en el año 1926 cuando la emisión de billetes de Hubei Guanpiao se volvió errática. Tanto las sucursales de Wuchang como de Hankou de Hubei Guan-Qianju se precipitaron a la quiebra en 1927, lo que llevó al establecimiento de otro banco, el Hubei Bank . [7]
Es posible que Zhang Zhidong haya abierto un nuevo capítulo de la historia monetaria de China , pero los debates académicos aún cuestionan si sus acciones ayudaron o no a revivir el viejo sistema monetario de China. Yun Liu argumenta que los actos de Zhang pueden haber contribuido de hecho a hacer que el sistema sea aún más caótico de lo que era inicialmente, al introducir un banco provincial (o qianzhuang provincial en este caso), sentó un precedente para que otras provincias siguieran su ejemplo, lo que provocó que el gobierno central de la dinastía Qing para perder aún más control sobre el sistema monetario chino. [7] Las acciones de Zhang también fueron perjudiciales para el éxito del Hankou qianzhuang , en el año 1899 después de leer un informe de que había 103 qianzhuang.en la ciudad de Hankou, Zhang ordenó a sus subordinados que redujeran este número a "el número ideal" de 100 y que este número tendría que mantenerse para siempre. Zhang Zhidong también declaró que la recaudación anual de donaciones de ayuda para las inundaciones de qianzhuang , que fue de 400 a 600 taels de plata para los miembros renovadores y 1000 para los recién llegados, debería continuar. Durante esta era, se informaron cantidades desenfrenadas de fraudes y falsificaciones, para abordar esto, Zhang simplemente ordenó que el censo comercial fuera completo y que se asumieran más responsabilidades a través de una forma de gobernanza mutua por parte del comercio realizado por el propio qianzhuang . Sin embargo, su orden no funcionó bien y no resolvió ninguno de los problemas informados. [7]
En el año 1908, un informe de la administración local de Hankou señaló que solo un puñado de qianzhuang cumplía con los códigos establecidos por el gobierno; un gran número de ellos no había presentado su registro durante años. El informe administrativo aconsejaba que las autoridades locales deberían conceder las tarifas de registro negociadas furtivamente con qianzhuang , o simplemente reanudar su política actual, ya que parecía una buena opción mantener una tarifa de registro de 600 cercetas para renovaciones y 1000 para recién llegados. [7] A pesar de enfrentar una pesada carga de extorsión por parte del gobierno municipal, Hankou qianzhuangtodavía eran capaces de escapar de la dominación burocrática y jugaron un papel muy activo en los negocios locales diarios y mantuvieron una cantidad relativa de su propia autonomía durante este período. [7]
No era raro que qianzhuang hiciera préstamos que valían varias veces el tamaño de su capital real. Un qianzhuang que solo tenía entre 20.000 y 40.000 taels de plata en reservas de capital a menudo hacía préstamos a prestamistas que se contaban en múltiplos de cientos de miles de taels. En el año 1907, el Fukang Qianzhuang en Shanghai, que solo tenía 20.000 taels de capital desembolsado, había emitido más de 1.000.000 de taels en préstamos. [ cita requerida ]
Entre los años 1907 y 1908 hubo una abrupta debacle provocada por los tres qianzhuang de Hankou más grandes con propietarios de Jiangxi , todos estos qianzhuang tenían un "Yi" (, "alegría") inicial en sus marcas, provocó una gran crisis en el mercado local. La miserable causa célebre del triple Yi qianzhuang tuvo que resolverse mediante actos colectivos de todos los miembros de qianzhuang y piaohao en la ciudad de Hankou. [7] Esto significó que el comercio se detuvo voluntariamente durante meses. Esto llevó a varios comerciantes en pánico a suicidarse como último acto desesperado en un intento por salvar sus nombres. Eventualmente, terminaron más corridas en los bancos y el Hankou qianzhuangdetendría la emisión de Zhiqian (制 錢, "monedas de efectivo estándar") de forma permanente. El Hankou qianzhuang con propietarios de Jiangxi perdió su primer lugar frente al qianzhuang con propietarios de Anhui , mientras que el Hankou piaohao colapsó por completo en Hankou en el año 1911. [7]
El negocio de qianzhuang recibió un duro golpe cuando en 1910 se produjo la crisis del caucho. Un gran número de qianzhuang había realizado varias inversiones importantes en empresas de caucho, en ese momento había una percepción generalizada de que estas empresas eran muy rentables. Los accionistas de grandes qianzhuang como Zhengyuan Qianzhuang, Zhaokang Qianzhuang y Qianyu Qianzhuang habían invertido todo el dinero que tenían en la bolsa de valores de Shanghai.e incluso llegó a pedir prestado dinero a bancos extranjeros para invertir en acciones de caucho. Juntos, estos accionistas compraron acciones de caucho por valor de 13.000.000 de taeles de plata. En el año 1910, el número total de inversiones realizadas en sociedades anónimas de caucho ascendía a 60.000.000 taels de plata, por lo que el mercado financiero de Shanghai sufrió porque no había suficiente efectivo para hacer préstamos. Como resultado, muchos qianzhuang de Shanghai comenzaron a emitir préstamos utilizando acciones de compañías de caucho como garantía. [ cita requerida ]
Inicialmente, esto demostró ser una estrategia de inversión sólida, ya que el precio de las acciones de caucho alcanzó un máximo histórico en abril de 1910, pero estas acciones se volvieron casi inútiles casi 3 meses después, en julio de ese mismo año. Como resultado, más de 100 personas en la ciudad de Shanghai se habían suicidado porque habían perdido todos sus ahorros al especular con acciones de caucho. A fines del mismo año, alrededor de 50 qianzhuang de Shanghai , la mitad de los qianzhuang de Shanghai registrados oficialmente , se vieron obligados a cerrar sus puertas porque se estaban ahogando en deudas. El gobierno de la dinastía Qing se vio obligado a pedir prestado dinero a los bancos extranjeros para poder rescatar al qianzhuang de Shanghai .e introdujo nuevas regulaciones para asegurarse de que a la gerencia de qianzhuang no se le permitiera abrir otros negocios o usar los ahorros que fueron depositados en su banco para ningún otro propósito. Estas reglas recién introducidas se hicieron para garantizar que un gerente tuviera que asumir la responsabilidad total si un qianzhuang quebraba , y la especulación en el mercado de valores estaba prohibida para los gerentes. [ cita requerida ]
Si bien el colapso de la dinastía Qing significó el fin de los bancos de Shanxi en 1911, el qianzhuang de Shanghai continuaría operando hasta la década de 1940, cuando la ocupación japonesa interrumpió sus operaciones. [8] [15] [16]
República de China
El levantamiento de Wuchang de 1911 ocurrió justo al lado de Hankou, pero a pesar de que China pasó de una monarquía a una república , la república china recién formada heredó su dinastía pasada de moda con cambios bastante limitados. Muy pocas mejoras llegaron al mercado monetario de Hankou y los qianzhuang seguirían siendo negocios no regulados de facto . El statu quo se mantendría prácticamente igual durante los primeros años republicanos, pero el sistema basado en los lazos sociales comenzó a experimentar cambios más dinámicos. [7]
En febrero del año 1912, solo 24 qianzhuang seguían funcionando en Shanghai. [ cita requerida ]
En Hankou, los qianzhuang se dividían en cuatro camarillas que se basaban en el lugar de origen o el condado de origen de su propietario , estos lazos sociales en la cultura china estaban vinculados en un concepto vago conocido como "Tongxiang" (que podría traducirse como "gente de la ciudad natal "). Esta división fue vista como una fuente de estabilidad y cohesión del mercado, en la ciudad de Hankou se les conocía como "Bang" y tenían un sufijo adjunto que se refería a su lugar de origen. [7] Si un qianzhuangse enfrenta a una cadena de capital rota, con escasa liquidez o corre el riesgo de quedarse atascado en una crisis de deuda, los accionistas asumirán una responsabilidad de riesgo ilimitada para garantizar los intereses de los acreedores con toda su fuerza de capital fuera del qianzhuang en cuestión . De hecho, cuando es necesario, muchos accionistas también pueden usar su propio crédito comercial para movilizar capital de la camarilla o de su red social para mantener el crédito y mantener a flote su negocio. [ cita requerida ]
El "Bang" de Hankou durante la era republicana temprana incluyó: [7]
| Camarillas (o "Bang") de Hankou qianzhuang | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Nombre de la camarilla | Lugar de origen | Número de qianzhuang en esta camarilla en 1921 | Número de qianzhuang en esta camarilla en 1925 | Capital medio en 1921 (en taels de plata) | Capital medio en 1925 (en taels de plata) |
| Ben-Bang | Provincia de Hubei [b] | 53 | 69 | 19.000 | 28.000 |
| Hui-Bang | Provincia de anhui | 3 | 8 | 26.000 | 28.000 |
| Xi-Bang [c] | Provincia de Jiangxi | 18 | 35 | 14.000 | 24.000 |
| Zhe-Bang [d] | Provincia de Zhejiang | 18 | 17 | 38.000 | 70.000 |
En otra encuesta del qianzhuang de Hankou que se publicó en el año 1935 se confirmó que 1925 fue un año sin precedentes para Hankou qianzhuang , el número de qianzhuang aumentó de 136, desde la última encuesta, a 180. [7]
La primera mención de la división de cuatro camarillas utilizada para el Hankou qianzhuang fue en 1911 por el cónsul general japonés en Hankou, Mizuno Yukiyoshi (también escrito como "Midzuno"). [29] Los japoneses fueron los primeros en utilizar este sistema de camarillas y más tarde fue adoptado por los propios chinos para el mantenimiento de registros. Grabó que había 65 Ben-Bang, 26 Xi-Bang (9 de Ji'an y 17 de Nanchang), 6 Hui-Bang, 8 Shao-Bang, 16 pequeños Qianpu y Yin-Lufang sin lugares nativos identificables; El cónsul general japonés en Hankou contó un total de 121 qianzhuang . [7] Como el piaohao (bancos de Shanxi) de Hankou, los dueños del qianzhuangPor lo general, preferiría emplear personas de su propia ciudad natal y otros comerciantes que tuvieran linajes ancestrales de las mismas regiones. [7]
La posición más alta de Hankou qianzhuang sería tomada por Zhe-Bang (Shao-Bang), esta camarilla era también la camarilla más grande de la qianzhuang de Shanghai . Los qianzhuang de Zhe-Bang fueron los últimos en llegar, pero disfrutaron del crecimiento más rápido, obtuvieron la posición más alta a fines de la década de 1930 y seguirían siendo la camarilla dominante de los qianzhuang de Hankou hasta su abolición en 1952. [7]
Mientras que el término "Ben-Bang" se usó para describir qianzhuang con otros nativos, muchos "Ben-Bang" también tenían propietarios de provincias (forasteros) como Hunan o Sichuan que fueron rechazados por otras camarillas. Por esta razón, el Ben-Bang sirvió exclusivamente como un papel de equilibrio. Oficialmente, el Ben-Bang tenía el mayor número de negocios qianzhuang , personal empleado y capital, pero en realidad el Ben-Bang no tenía una ventaja de local entre los Hankou qianzhuang como la tenía Zhe-Bang entre los qianzhuang de Shanghai . Una de las razones por las que esto podría deberse a que los más "nativos" ( benren) los propietarios estaban muy identificados por el gobierno municipal, ya que las autoridades locales estaban preocupadas por su potencial político, podrían haber visto a estos qianzhuang "nativos" como una amenaza para su poder político y, por lo tanto, los deprimieron advirtiendo a su posición no dominante. [7]
En 1918, un informe de la policía local en Hankou contaba 329 qianpu . [7] En el año 1919 la ciudad de Hankou presentó un censo registro para Beiping , en el informe de la ciudad contaba ahí para ser 69 qianzhuang que tenía un capital medio que oscila entre 6.000 yuanes a 35.000 yuanes. El Hankou qianzhuang recibió en promedio depósitos de 2000 yuanes a 120.000 yuanes, desde el último censo comercial oficial habían aumentado su reserva de efectivo de 300 yuanes a 10.000 yuanes. [7] Las diferencias entre los informes de 1918 y 1919 podrían haber surgido debido al hecho de que la mayoría de los bancos privados más pequeños solo estaban casi registrados en las autoridades locales. [7]Más tarde, en 1923, el gobierno local había contado 152 qianzhuang registrados oficialmente en la ciudad de Hankou. [7]
Durante el incidente del 30 de mayo de 1925 en Shanghai, la ciudad de Hankou también se convirtió en un centro importante para los movimientos anticolonialistas y antiimperialistas chinos. La concesión británica en Hankou sería abolida debido a las acciones de los movimientos anticolonialismo y antiimperialismo chinos. Los eventos cambiaron por completo el mapa político del Hankou qianzhuang y podrían haber sido una causa de la fusión de las cuatro camarillas. [7]
Durante la toma del gobierno chino por parte del Kuomintang (KMT) durante los años 1926 y 1927, el mercado monetario chino volvió a colapsar , esta caída afectó gravemente al Hankou qianzhuang , para el año 1927 solo 5 qianzhuang permanecían en el negocio en todo Hankou. Sin embargo, en un solo año, Hankou qianzhuang experimentaría una rápida recuperación, durante este corto período de tiempo el número de qianzhuang operando en Hankou volvería a 140. [7]
Antes del año 1935, la República de China tenía un sistema bancario libre limitado . En toda China había bancos de propiedad privada, aunque en realidad las mayores empresas bancarias de propiedad china y básicamente todos los bancos de propiedad extranjera que operaban en China tenían su sede en la ciudad de Shanghai. [30] Algunos gobiernos provinciales chinos habían establecido sus propios bancos provinciales, que habían existido desde finales del período de la dinastía Qing, pero estos bancos del gobierno local tenían que mantener los mismos estándares que los bancos privados para poder competir en el mercado financiero. [30]
En el año 1927, el Kuomintang asumió el control del gobierno chino y poco a poco comenzó a tomar medidas para reemplazar el sistema bancario libre chino por un sistema bancario más centralizado. En lugar de apoderarse de inmediato de todos los bancos privados, tomaron medidas lentas destinadas a obtener un control completo sobre la moneda china obteniendo el apoyo financiero y político de los bancos más grandes de China al hacerlos dependientes del gobierno nacionalista chino. El paso final en este proceso fue poner por completo a todos los bancos de China bajo el control o la influencia del gobierno chino. [30]
El lento proceso de control total sobre el sistema bancario chino por parte del gobierno comenzó en 1927 cuando los líderes de los sindicatos comunistas instigaron violentas huelgas laborales en la ciudad de Shanghai, estas huelgas paralizaron completamente la industria de Shanghai. Los banqueros de Shanghai hicieron un llamamiento al Kuomintang para que detuviera las huelgas. [30] Chiang Kai-Shekvio estas huelgas como una oportunidad para mejorar la situación financiera del nuevo gobierno nacionalista chino y creó un acuerdo en el que revocaría las huelgas a cambio de que los banqueros concedieran préstamos para el gobierno recién establecido. Los bancos de China calcularon que una victoria del Partido Comunista sería menos beneficioso para ellos que una victoria del Kuomintang, por lo que estaban ansiosos por apoyar al Kuomintang mediante la emisión de préstamos. [30] Sin embargo, el gobierno chino parecía ser un agujero negro financiero y los jefes de los bancos más grandes de China comenzaron a sospechar que el gobierno nacionalista chino no podía pagar sus deudas, ya que el gobierno chino seguía aumentando su deuda sin tener ninguna forma de pagarla a sus adeudados. [30]Esto llevó a algunos banqueros a dejar de otorgar más préstamos al gobierno nacionalista chino, pero como respuesta, Chiang comenzó a tratar a estos banqueros de la misma manera que había tratado a sus adversarios políticos y los encarcelaría o confiscaría sus propiedades con el argumento de que estos banqueros eran ser políticamente subversivo. [30]
El 3 de noviembre de 1935, el gobierno nacionalista chino emitió el Decreto Monetario . [30] Este decreto entró en vigor el 4 de noviembre y estipuló que solo los billetes emitidos por los tres bancos estatales más grandes: el Banco de China (中國 銀行), el Banco de Comunicaciones (交通銀行) y el Banco Central de China (中央銀行): se aceptará como moneda de curso legal en China. [30] Se permitió que los billetes emitidos por bancos privados, como el zhuangpiao , siguieran circulando en el mercado chino en cantidades fijas, y más tarde se eliminarían gradualmente por completo. [30]El gobierno nacionalista chino ordenó a todas las instituciones privadas e individuos que poseían plata que cambiaran su plata por la nueva moneda nacional en un período de seis meses. [30]
En la ciudad de Hankou, los bancos modernos habían aumentado constantemente, pero la relación entre estos nuevos actores y el Hankou qianzhuang era amistosa. [7] El gremio Hankou qianzhuang alentó la colaboración entre los bancos modernos y el qianzhuang y no rechazaría a los bancos modernos de su cámara de compensación en su proceso de intercambio. Esto ni siquiera cambió después de que los bancos modernos de Hankou crearan su propia cámara de compensación más tarde. [7]
Para el año 1945, solo 88 qianzhuang se registraron oficialmente en Hankou, en ese momento el antiguo sistema de camarillas había sido reemplazado por un nuevo sistema para categorizar a los qianzhuang en función de su propiedad, se usaba un número diverso de identidades: [7]
| Grupos sociales de los propietarios con un porcentaje del capital total de todos los Hankou qianzhuang registrados | |
|---|---|
| Grupo social | Porcentaje |
| Comerciantes | 40,18% |
| Banqueros nativos | 30,07% |
| Industriales | 8,07% |
| Dirigente de alto rango | 6,15% |
| Banqueros modernos | 5,96% |
| Distribuidores de joyas | 4,91% |
| Compradores | 1,82% |
| Funcionarios gubernamentales | 1,45% |
| Propietarios de casas de empeño | 1,05% |
Durante esta encuesta se registró un total de 679 propietarios. Parecía como si la división de Hankou qianzhuang, que se basaba en la ciudad natal de los propietarios, fuera reemplazada por un sistema en el que las camarillas se basaban en el qianzhuang había existido antes de la Segunda Guerra Mundial y el qianzhuang se estableció después. [7] La camarilla de qianzhuang de antes de la guerra en Hankou tenía 31 miembros afiliados, mientras que la camarilla de qianzhuang de posguerra contaba con 57 miembros, pero esta última solo incluiría 27 miembros después de una serie de fusiones. En el año 1946, el número de Hankou qianzhuangaumentaría a 110, y un año después, en 1947, este número había aumentado hasta 180. [7]
En 1947, el gremio qianzhuang de Shanghai invitó a los gremios de 8 ciudades chinas importantes a formar un gremio qianzhuang nacional . [7]
En el año 1947, el gobierno de Nanjing había comenzado a cerrar los qianzhuang ilegales en las áreas metropolitanas de toda China. Esta acción tuvo un impacto negativo en muchos qianzhuang y varios Hankou qianzhuang comenzaron a intentar presionar a Nanjing para que cesara las nuevas regulaciones, en toda China las nuevas regulaciones se encontraron con una gran resistencia. [7] A principios del año 1948 se creó un nuevo organismo regulador local para hacer cumplir las nuevas regulaciones y códigos establecidos por Nanjing. Pero a pesar de estas medidas, el gobierno de Nanjing no tenía los recursos para hacer cumplir muchas de estas medidas, ya que su posición se estaba debilitando gradualmente a la luz de los avances comunistas durante la guerra civil china.. En toda la ciudad de Hankou, solo 60 qianzhuang tuvieron la suerte de recibir licencias gubernamentales, este proceso significó que 48 Hankou qianzhuang fueron declarados oficialmente cerrados. [7]
Con el fin de mantenerse a flote, muchos qianzhuang comenzaron a involucrarse en la contabilidad de doble entrada para evitar extorsiones, mientras que muchos se apresuraron a realizar esfuerzos especulativos, lo que significaba que ahora se encontrarían con riesgos financieros aún mayores. [7]
República Popular de China
Cuando el Ejército Popular de Liberación entró en Hankou a principios de 1949, un total de 36 qianzhuang se habían quedado en la ciudad. Tras la toma comunista de Wuhan , el orden financiero de la ciudad se restauró rápidamente. [7] Las medidas tomadas por los comunistas incluyeron la aplicación de códigos de registro oficiales, el establecimiento de una reserva obligatoria y un capital de registro más altos, la creación de un conjunto estandarizado de códigos tanto para la contabilidad como para la emisión de préstamos comerciales, haciendo ilegal la especulación del mercado, unificando dos intercambios de borradores de los bancos comerciales y el Hankou qianzhuang , y penalizar fuertemente a quienes se dedican a la fabricación de falsificaciones. [7]
Durante este período, los archivos declararon que 21 qianzhuang en Hankou solicitaron ser registrados oficialmente y 18 qianzhuang fueron aprobados y 3 de ellos fueron rechazados, estos 3 qianzhuang luego solicitarían una autorización comercial que fueron aprobados a costa de estar sujetos a meticulosos seguimiento por parte de las autoridades comunistas. [7]
Los comunistas comenzaron a introducir muchas reformas al estilo soviético , pero mientras muchas de las reformas que afectaron a los bancos del antiguo régimen , incluido el qianzhuang , se parecían superficialmente a las reformas de la Unión Soviética, los comunistas chinos adoptarían una estrategia que denominaron "posicionamiento cultural". Este modelo utilizaría las influencias culturales tradicionales chinas en el proceso de implementación de cambios socialistas radicales . Durante este período de transición, los qianzhuang de China mantendrían su fuerte identidad tradicional, pero como qianzhuang fueron severamente influenciados por los cambios políticos que los afectaron, muchos qianzhuangAdoptó una estrategia de cumplimiento político para su continua existencia. [7] El Partido Comunista vio a los qianzhuang bajo una luz muy antagónica, esto fue por una miríada de razones fuertemente relacionadas con su naturaleza confuciana. Los líderes del Partido Comunista de China vieron a los qianzhuang como parte de la odiada burguesía y afirmaron que los qianzhuang eran antiprogresistas , nacionalistas , reaccionarios contra la revolución socialista y que no eran políticamente confiables. El Partido Comunista esperaba transformar el qianzhuang para servir al proletariado en lugar de a la burguesía. [7]En realidad, la ambigüedad política del qianzhuang fue probablemente un obstáculo a los ojos de quienes deseaban transformar la economía de China continental en una economía planificada controlada por el estado . Pero durante la fase inicial de la República Popular China se toleró la existencia continuada del qianzhuang independiente . [7]
Durante el año 1950, el Hankou qianzhuang experimentó una recuperación constante, la recuperación del qianzhuang fue crucial para la economía de Hankou luego de la devastadora hiperinflación que afectó a China continental durante las secuelas de la Segunda Guerra Mundial y la retirada del gobierno nacionalista chino a Taiwán . La autoridad financiera de Wuhan introdujo más regulaciones y políticas que afectan al qianzhuang local . [7] La nueva autoridad financiera de Wuhan colocó a todos los bancos, incluidos qianzhuang , piaohao(Bancos de Shanxi) y bancos comerciales, en una sola categoría. El gobierno local de Wuhan intentó negociar ratios de reserva de depósitos obligatorios para los bancos, valorizar los mercados crediticios y liberar restricciones más estrictas de remesas en todos los bancos para estimular la economía devastada. [7]
A fines del año 1950, la autoridad financiera de Wuhan colocaría todo qianzhuang y el único piaohao restante de Wuhan, la mayoría de los cuales estaban ubicados en el antiguo Hankou, en 3 sindicatos bancarios, a los bancos se les permitió negociar a qué sindicato se unirían. [7] 7 qianzhuang formarían la primera unión bancaria, 5 Zhe-Bang qianzhuang y 1 piaohao formaron la segunda unión bancaria, y 5 qianzhuang formaron la tercera unión bancaria. [7]
En agosto del año 1951, todas estas uniones bancarias se fusionaron en un nuevo banco llamado United Commerce Bank of Wuhan (o Wuhan United Commerce Bank ). [7] No todos los bancos se unieron como un solo Zhe-Bang qianzhuang , que originalmente era miembro de la segunda unión bancaria, había declinado fusionarse en ella. Como este Zhe-Bang qianzhuang tenía suficiente capital propio para mantenerse a flote, decidió transformarse con éxito en una fábrica de clavos de metal en el área del antiguo Hankou. Pero en 1952 esta fábrica enfrentaría deudas que se disparaban y cerró sus puertas. [7]El United Commerce Bank de Wuhan se convertiría en un negocio de transporte y comercio de productos agrícolas en septiembre del año 1952, desde un estado ostensiblemente abismal con las deudas que se disparaban anunciadas. [7]
qianzhuang desapareció casi sin llamar la atención en el año 1952. Las evidencias de archivo de Hankou de las fuentes locales indican que su disolución oficial fue el resultado de cambios políticos más que de su incapacidad para servir a las empresas modernas o cualquier forma de resistencia contra las órdenes dominantes. [7]
Durante la década de 1990, el término qianzhuang experimentaría un resurgimiento en China continental; en este contexto, qianzhuang se refiere a las compañías financieras informales que operan dentro de los límites de la ilegalidad y la legalidad. [7] Al igual que los qianzhuang anteriores , los que surgieron a finales del siglo XX y principios del XXI tendían a ser empresas de propiedad privada, tienen estructuras de asociación o propiedad única, con responsabilidad asumida ilimitada, también tienden a ser operados únicamente por crédito financiado con fondos privados, confían enormemente en los círculos sociales de sus propietarios, apenas están protegidos por el Estado chino o alguna de sus leyes, y a menudo se les acusa de ser usureros o fachada de operaciones de blanqueo de capitales.[7] El resurgimiento de qianzhuang puede ayudar a explicar por qué los chinos tienden a ofrecer resistencia a la desregulación de su sistema monetario. A pesar de que las autoridades de la República Popular China desconfían del qianzhuang , su existencia se ha vuelto demasiado omnipresente como para trivializarla. [7] Yun Liu afirma que a pesar de todos los grandes cambios que afectaron a la economía de la República Popular China desde la década de 1950, existe un déjà vu en la forma en que tanto los responsables políticos de la República Popular China como su sector empresarial tratan el qianzhuang . [7]
Un ejemplo de cómo la situación moderna parece reflejar la década de 1950 es el hecho de que el gobierno local de Wuhan fusionó docenas de compañías de crédito locales más pequeñas, que experimentaron un crecimiento salvaje durante la década de 1990, en un nuevo banco llamado Wuhan Urban Commercial Bank . 11 años después de su creación, el Wuhan Urban Commercial Bank pasó a llamarse " Hankou Bank " en junio del año 2008. Este banco regional está constituido tanto con acciones públicas como con activos estatales. [7] Yun Liu piensa que este cambio de marca podría haberse hecho para reflejar un gesto de saludo al Hankou qianzhuang en las memorias colectivas locales haciéndose eco de Hankou como la ciudad del comercio. [7]
Encadenamiento de monedas en efectivo
A lo largo de la historia de China, las monedas en efectivo se colocaron en cuerdas en 10 grupos de (supuestamente) 100 monedas en efectivo cada uno, estas cuerdas estaban separadas por un nudo entre cada grupo. [31] Durante el período de la dinastía Qing, las cadenas de monedas en efectivo rara vez contenían 1000 monedas en efectivo y generalmente tenían algo como 950 o 980 o una cantidad similar, estas cantidades se debían a preferencias locales en lugar de ser aleatorias en cualquier forma. [31] En las ciudades más grandes, qianzhuang fabricaba cadenas específicas de monedas en efectivo para mercados específicos. [31] El qianzhuangexistía porque en ese momento había muchos tipos diferentes de monedas en efectivo que circulaban en China, incluidas antiguas monedas en efectivo chinas de dinastías anteriores (古錢), monedas en efectivo coreanas , monedas en efectivo japonesas (倭 錢), monedas en efectivo vietnamitas , Qing genuino grandes y pequeños monedas en efectivo de la dinastía y diferentes tipos de falsificaciones, como monedas en efectivo acuñadas ilegalmente. [31] Algunas de estas cadenas contendrían exclusivamente Zhiqian genuino , mientras que otras cadenas podrían contener entre el 30% y el 50% de monedas en efectivo falsificadas y con peso insuficiente. [31]La cantidad real de monedas en efectivo en una cuerda y el porcentaje de falsificaciones en una cuerda era generalmente conocida por todos los que residían en esa ciudad por el tipo de nudos que se usaban. [31] Cada uno de estos diferentes tipos de cadenas de monedas en efectivo cumplía funciones diferentes. [31] Por ejemplo, una cadena de monedas en efectivo era aceptable para usarse en un mercado local de granos , mientras que no sería aceptada en un mercado de carne , mientras que otro tipo de cadena podía usarse en ambos mercados sin pagar impuestos. [31] El qianzhuangclasificaba todas las monedas en efectivo en categorías muy específicas, luego formaban los tipos apropiados de cadenas que estaban destinadas a usarse en mercados específicos o para pagar impuestos al gobierno. [31]
Scrip emitido por qianzhuang
Muchos qianzhuang emitieron su propia escritura conocida como zhuangpiao (莊 票) y (si se denomina en plata ) yinqianpiao (銀錢 票, "billetes de plata"). [6] Este bono también fue aceptado por las tiendas cercanas, pero retirarlos tomaría alrededor de 10 a 15 días después de que se entregó a la tienda, esto se debió a que los mensajeros tendrían que ponerse en contacto con la tienda emisora para verificar su autenticidad y descartar notas zhuangpiao fraudulentas . [8]
Cuando los billetes en efectivo de Da-Qing Baochao (大 清 寶 鈔) sufrían inflación, los billetes en efectivo de zhuangpiao producidos de forma privada se valoraban al doble del valor nominal de estos billetes en efectivo emitidos por el gobierno, un número que aumentó a tres veces y media más. antes de que finalmente fueran abolidos en 1859. [32]
Durante esta era, los billetes chinos tenían muchas unidades monetarias diferentes y casi todas las regiones pequeñas tenían su propia moneda regional con estándares regionales, el Dr. Wen Pei Wei, en su libro de 1914 "El problema monetario en China", afirmó "de un sistema monetario se puede ver que China actualmente no tiene ninguna ... Ninguna unidad monetaria en el sistema chino, si se puede llamar así, cumple la función [de patrón de valor] para el país en su conjunto ". [33] Esto se reflejó en el zhuangpiao por el hecho de que se negociaban muchas unidades monetarias diferentes en función de las tasas de mercado y su relación entre sí en lugar de utilizar un sistema monetario estandarizado como es habitual en otros países.
A finales del siglo XIX, los billetes zhuangpiao eran un método de pago común en el negocio crediticio de Shanghai y eran aceptados tanto por bancos locales como extranjeros. [6] Los Qianzhuang movilizarían sus recursos internos a un orden de magnitud que superaría el capital desembolsado que inicialmente recibieron varias veces, esto sucedió principalmente mediante la emisión de billetes y recibos de depósito. Los bancos británicos que operan en China a menudo aceptaban zhuangpiao como garantía por los préstamos que otorgaban a qianzhuang . Esto hace que sea plausible que los préstamos chop se hayan originado debido a la prevalencia ampliamente utilizada de zhuangpiao.en China, que los bancos británicos simplemente no podían simplemente rechazarlos cuando los comerciantes extranjeros se los ofrecían en China. Durante esta era, las empresas bancarias extranjeras tendían a tener una cuenta de al menos un qianzhuang , ya que solo los gremios operados por ellos podían limpiar la gran cantidad de formularios de zhuangpiao que circulaban en la ciudad de Shanghai, esto sucedió a través de un mecanismo diario bastante elaborado que se denominó Huihua (非 匯, "intercambio de proyectos"). [8] [34] Los bancos de crédito huihuazhuang de Shanghai disfrutaban de privilegios especiales sobre los bancos más pequeños, como el derecho a emitir y aceptar yinpiao (銀票, "billetes de plata") denominados en taels de platay qianpiao (錢 票, "billetes en efectivo") denominados en monedas en efectivo de aleación de cobre . Los bancos de crédito de huihuazhuang también operaban depósitos y emitían varios tipos de papel moneda como los billetes descontables conocidos como tiexian (貼現), además también emitían sus propios billetes de banco ( zhuangpiao ) y letras de cambio (que se conocían como huapiao (匯票, ") notas de pago "). [6]
Cuando el mecanismo de préstamos chop colapsó, esto afectó gravemente la posición de zhuangpiao , al igual que todos los demás acuerdos orgánicos de orden privada se vieron gravemente afectados, de manera negativa en el mercado monetario chino. Estos acuerdos privados a menudo se referían a los intermediarios individuales que fueron empleados por bancos e instituciones financieras extranjeras para garantizar las obligaciones chinas como las notas zhuangpiao , el negocio de intermediarios surgió a mediados del siglo XIX en los puertos de tratados chinos en respuesta tanto a las barreras del idioma como a los déficits de información. frente a los extranjeros que deseaban hacer negocios en los mercados chinos locales. Estos intermediarios eran comúnmente conocidos como "compradores" para los occidentales o maiban en chino mandarín. [8] [35]Los compradores garantizarían personalmente el valor del zhuangpiao emitido por el qianzhuang y otros pasivos chinos ante instituciones extranjeras, pero en realidad no tenían el apalancamiento para garantizar dinero metálico, como las monedas de plata, desembolsado por instituciones extranjeras en el chino (monetario). mercado. Como China padecía una situación monetaria muy fracturada, esto permitió el surgimiento de otras organizaciones financieras altamente especializadas precisamente con ese fin, que eran los ensayadores de metales gonguju y yinlu . [8] [36]
En el año 1933, el gobierno de la República de China abolió la antigua unidad monetaria basada en la plata, el tael y la reemplazó por completo con el yuan en un proceso conocido como fei liang gai yuan (廢 兩 改元). Durante este tiempo, el gobierno republicano borró todos los billetes denominados en la antigua moneda tael, volviendo obsoletos todos los billetes que usaban esta unidad monetaria. [6]
El Banco Provincial Hupeh (湖北 官 錢 局, Hubei Guan-Qianju ), un qianzhuang propiedad del gobierno provincial emitía sus propios billetes que se conocían como Hubei Guanpiao (湖北 官 票), estos billetes estaban denominados en taels de plata y cuerdas para monedas en efectivo de aleación de cobre. [7] El Hubei Guanpiao tenía sellos de magistrado colocados en ellos como respaldo, como el zhuangpiao por el qianzhuang local .practicado anteriormente. En marzo del año 1901, Zhang Zhidong ordenó a sus subordinados que repudiasen esos sellos de magistrado en los billetes de Hubei Guanpiao que se emitieron cuando Zhang les explicó directamente que sus máquinas de impresión de fabricación extranjera aplicaban técnicas anti-falsificación, y que los sellos de consentimiento obstaculizarían la circulación. y billetes de la competencia emitidos por bancos modernos en China. El Hubei Guanpiao fue abolido en 1927 con la quiebra del Hubei Guan-Qianju. Después de que el Hubei Guan-Qianju se declarara en quiebra en 1927, 35 millones de cadenas de billetes de Hubei Guanpiao, que representaban aproximadamente la mitad del total de Hubei Guanpiao emitidos, se perdieron en el largo proceso de retirada de los bancos desaparecidos, ya que estos billetes se habían convertido por completo sin valor. [7]
Tras la reforma monetaria de 1935, el gobierno de la República de China introdujo el fabi (法 幣, " moneda de curso legal "), desde noviembre del año 1935 hasta diciembre de 1936, los 3 bancos emisores de billetes oficialmente sancionados emitieron el nuevo papel moneda, el fabi estaba completamente desvinculado del patrón de plata . El Gobierno Central de la República de China había promulgado estas reformas monetarias para limitar la emisión de divisas a tres de los principales bancos controlados por el gobierno: el Banco de China , el Banco Central de China , el Banco de Comunicaciones y más tarde el Farmers Bank of China.. El pueblo chino estaba obligado por mandato del gobierno a entregar todas sus reservas de plata actuales a cambio del fabi recién introducido , esto fue hecho principalmente por el gobierno para suministrar la plata que el gobierno chino le debía a los Estados Unidos . El gobierno chino y el banco central tuvieron cuidado de hacer una liberación controlada de alrededor de 2.000.000.000 de yuanes en billetes nuevos fabi , esto se hizo para evitar la inflación , y el gobierno había tomado muchas precauciones para distribuir estos billetes de forma gradual y justa. En los primeros meses posteriores al lanzamiento de la fabibilletes, el gobierno chino hizo esto para esperar a ver si el público chino depositaría su confianza en la nueva moneda china unificada. [37] [38]
Clases de qianzhuang
El mayor qianzhuang eran de primera clase qianzhuang y tendía a estar centrado principalmente en las grandes ciudades de primer nivel y los puertos comerciales más importantes, de primera clase qianzhuang incluyen el Shanghai qianzhuang , [ cita requerida ] éstos qianzhuang tendía a dinero prestado de las instituciones financieras más grandes, como piaohao ("bancos de Shanxi") o de bancos extranjeros. La tendencia general forma el patrón de que las grandes instituciones financieras se convierten en mayoristas financieros y qianzhuang se convierte en minorista. [ cita requerida ] Qianzhuang de Shanghaicolocar tres puestos de los "Ocho Mayordomos" para hacer el trabajo de crear relaciones con otros qianzhuang , piaohao y bancos comerciales modernizados, estos miembros del personal eran los comercializadores financieros, gerentes de cambio y gerentes interbancarios. [ cita requerida ]
Segunda clase qianzhuang tendido a ubicarse en las ciudades y pueblos más pequeños y tenía el hábito de pedir prestado dinero en efectivo y zhuangpiao de primera clase qianzhuang como los de Shanghai. [ cita requerida ] Ejemplos de qianzhuang de segunda clase estarían en lugares de segundo nivel como Jiujiang , Jiangxi , Wuhu , Anhui y Zhenjiang , Jiangsu . [ cita requerida ] Los gerentes y corredores callejeros de qianzhuang más pequeñosUna tarea importante es establecer relaciones humanas a largo plazo con los grandes qianzhuang , piaohao y los bancos comerciales modernizados, así como reconocer el grado de estrechez del dinero y las fluctuaciones de las tasas de interés que se producen en el mercado financiero chino, y deben ser listos para pedir prestado más efectivo cuando el negocio de qianzhuang se está desarrollando y cuando las reservas que mantiene el banco son insuficientes para satisfacer sus demandas comerciales. [ cita requerida ]
Los qianzhuang de tercera clase (o " qianzhuang del municipio ") tienden a pedir dinero prestado a los qianzhuang de segunda clase y se encuentran en lugares como Liyang , Jiangsu. [ cita requerida ]
Informes contemporáneos y mantenimiento de registros del qianzhuang
Varias revistas impresas informaron sobre el durante su historia, como el "Qianye Yuebao" (Money Business Monthly) emitido por el Shanghai Qianzhuang Guild entre febrero de 1921 y mayo de 1949, [e] que imprimió voluminosos billetes comerciales y publicitó la voz comercial como un fuente privilegiada. Otra fuente contemporánea sobre la actividad fue el "Yinhang Zhoubao" (Banking Weekly), que fue emitido desde mayo de 1917 hasta marzo de 1950 por la Asociación de Banqueros de Shanghai, una empresa establecida en el año 1918. El Banco de Chinadurante este período fue sede de otra publicación periódica que se denominó "Zhonghang Yuekan" (mensual del Banco de China) que se publicó durante los años 1920-1938. Los documentos archivados del "Zhonghang Yuekan" se compilan en ciudades como Shanghai, Wuhan y algunas otras e incluyen informes del gobierno, noticias de prensa, nomenclátores, memorias y encuestas. [7]
Otros informes contemporáneos sobre qianzhuang incluyen "Shanghai Qianzhuang Shiliao" (Registros históricos de los bancos nativos de Shanghai), "Wuhan Qianzhuang Shiliao" (Registros históricos de los bancos nativos de Wuhan), "Wuhan Jinrong Zhi" (Nomenclátores financieros de Wuhan), y "Hubei Shengzhi Jinrong" (Sección de Finanzas de Nomenclátores Provinciales de Hubei). [7]
Préstamos de crédito
Los préstamos más comunes prestados por qianzhuang fueron préstamos de crédito , esta ha sido la forma principal de préstamos realizados por qianzhuang desde su fundación. La razón por la que se necesitaban préstamos de crédito en particular es porque muchas pequeñas empresas locales dependían en gran medida de ellos, en particular debido a la naturaleza agrícola de la economía china premoderna. Y debido a que todo el sistema de préstamos del qianzhuang está tan fuertemente invertido en el sistema crediticio, que es de naturaleza muy riesgosa, el qianzhuang había desarrollado mecanismos de control de riesgo muy sofisticados. [ cita requerida ]A diferencia de los bancos modernos que evalúan principalmente los riesgos mediante la recopilación de datos financieros, la auditoría específicamente no estaba permitida en el modelo de qianzhuang . A pesar de no verificar ninguna cuenta, el qianzhuang tenía un método de contabilidad muy meticulosamente mantenido y la razón de la prohibición de auditoría no era que las empresas otorgantes de crédito no tuvieran cuentas para verificar, además, las organizaciones financieras eran muy líquidas y llevaban un responsabilidad de riesgo ilimitado. [ cita requerida ] La razón por la que no se realizaron auditorías es porque los mismos accionistas a menudo poseían múltiples qianzhuang y comúnmente movían capital entre ellos haciendo la auditoría de qianzhuang individualun método ineficaz. A pesar de todo esto, qianzhuang aún verificaba todos los detalles de sus operaciones comerciales principalmente verificando su crédito. [ cita requerida ]
Si bien el mundo occidental había adoptado leyes civiles y comerciales de acuerdo con el auge del comercio, hasta los primeros años de la República de China, los gobiernos chinos no adoptaron tantas leyes civiles y comerciales, de hecho, la propia sociedad china había formado el crédito. Las reglas de operación económica que son adecuadas para préstamos de crédito en forma de reglas no escritas , el propio pueblo chino había desarrollado contactos comerciales adecuados dependía del crédito para llenar el vacío dejado por el gobierno chino. [ cita requerida ]
Lo más importante que hace qianzhuang antes de prestar dinero es una encuesta crediticia. [ cita requerida ] En una encuesta crediticia se abre una investigación sobre, entre otros, los activos de los accionistas de qianzhuang , la moralidad y la capacidad de gestión de los gerentes comerciales, las condiciones del mercado y las perspectivas de los proyectos invertidos, la vida privada de accionistas para ver si podrán cubrir el préstamo y la vida privada de los gerentes. La precisión con la que tendían a ser estas investigaciones dependía en gran medida de la geografía y las relaciones humanas de las partes involucradas. La mayoría de qianzhuangtenía un miembro del personal llamado "corredor de la calle" (estas personas generalmente ocupaban el puesto de vendedor de la estructura jerárquica de "Ocho mayordomos"), los corredores de la calle salían todos los días para ponerse en contacto tanto con sus clientes como con los socios comerciales de sus clientes como para explorar en todas partes. [ cita requerida ] El trabajo de un corredor callejero es muy similar al de un investigador de crédito en la era moderna. [ cita requerida ]
En la sociedad tradicional china era costumbre que todas las profesiones en todas las ciudades chinas tuvieran algún tipo de lugar de reunión informal, generalmente estos lugares tendían a ser casas de té . En general, los empresarios de cada profesión se reunían y discutían negocios en un lugar fijo entre ellos, independientemente de si tenían algo que hacer profesionalmente juntos o no. [ cita requerida ] Los corredores callejeros empleados por qianzhuanga menudo se especializaría en estas reuniones informales para recopilar información sobre clientes potenciales que están aprendiendo sobre sus personalidades, cómo llevan a cabo sus negocios, la fortaleza de su capital y cuál es su situación más actual. El corredor de la calle luego devolverá toda esta información al gerente del qianzhuang, quien luego tomará una decisión sobre si debe otorgar o no un préstamo al cliente. [ cita requerida ]
Para la mayoría de los qianzhuang, la posición de corredor callejero a menudo se consideraba su función más importante. Para los qianzhuang de pequeñas ciudades, su participación en las esferas sociales de las redes comerciales locales, de manera comparable, los qianzhuang en las ciudades más grandes a menudo se especializan en un grupo muy específico de intereses comerciales. [ cita requerida ] Por ejemplo, Hankou qianzhuang tenía varios grupos diferentes de qianzhuang especializados y estos no competían entre sí, esto se debía a que el qianzhuang de cada grupo comercial principalmente solo se ocupaba de sus propios negocios exclusivamente en la ciudad de Hankou. [[cita requerida ]En el principalpuertodeltratadode Shanghai era costumbre que los corredores callejeros de cadaqianzhuangindividual seenfocaran en varias industrias y establecieran asociaciones comerciales con múltiples negocios. El modelo de Shanghai significaba que elqianzhuang deShanghaitenía información más completa sobre los comerciantes con los que estaban tratando.[ cita requerida ]Tanto los bancos extranjeros como los bancos chinos que habían emulado el sistema bancario comercial occidental tenían el hábito de esta investigación en profundidad y no tenían el conducto de redes de relaciones comerciales regionales en profundidad, por esta razón no pudieron contactar directamente a los locales. clientes y brindándoles servicios financieros. [ cita requerida ] Esta fue también la razón principal por la que tanto los bancos extranjeros como los bancos comerciales chinos modernizados siguieron dependiendo en gran medida del qianzhuang para tratar con las empresas chinas locales. [ cita requerida ]
Los círculos empresariales tradicionales chinos atribuían tradicionalmente una gran importancia al crédito comercial, esta percepción se extendía a la totalidad de su círculo empresarial y los empresarios valoraban extremadamente su crédito comercial viéndolo como su "segunda vida", de hecho, un antiguo chino dicho decía: "Una promesa tiene más peso que mil lingotes de oro". [ cita requerida ] Esta perspectiva sobre el crédito comercial fue valorada en toda la sociedad tradicional china como una parte fundamental de su moralidad . [ cita requerida ]En los círculos comerciales tradicionales chinos, el crédito no solo se veía como un sistema de moralidad, sino también como un sistema de reglas sociales para mantener a la gente bajo control. Este sistema fue tan eficaz como el estado de derecho occidental . [ cita requerida ]Este hábito también se había convertido en un mecanismo de exilio eficaz para excluir a ciertas personas del éxito en la sociedad tradicional china. Si una persona tenía un crédito bastante bueno, incluso si su negocio estaba en grave peligro, algunas personas siempre estaban dispuestas a ayudar, incluso si el negocio estaba condenado al fracaso, después de su quiebra, el crédito comercial no se pierde ya que todavía se perciben algunos oportunidades para un regreso. Por el contrario, si una persona tuviera mal crédito, los demás se le habrían resistido, lo que dificultaría cada movimiento comercial, lo que obstaculizó gravemente sus posibilidades de éxito en cualquier campo. [ cita requerida ]
Los controles de riesgo que tenía el qianzhuang sobre los préstamos crediticios dependían principalmente del crédito del deudor, "crédito comercial" (como se le llamaba popularmente) no tiene una definición normativa. En general, el "crédito comercial" debería incluir tres aspectos y se dividió en tres niveles: [ cita requerida ] El primer aspecto era bastante objetivo, que era la fortaleza del capital del propietario de la empresa y la cantidad de propiedad que poseía. Como las empresas chinas siempre han implementado un sistema de responsabilidad por riesgo ilimitado, lo que significa que las variables de si una empresa puede o no pagar sus deudas no dependen del capital de la propia empresa, sino de la solidez del capital de sus accionistas. [ cita requerida ]El segundo aspecto es subjetivo, ya que se refiere a la conducta moral del jefe de la empresa, esto se debe a que el préstamo de crédito se asume de acuerdo con la regla general de que los accionistas tienen una responsabilidad de riesgo ilimitada en la sociedad tradicional china, y cuánto capital la empresa y sus accionistas individuales son independientes de la empresa, los prestamistas solo pueden adquirir una cantidad aproximada de conocimientos en este campo, esto se debe a que si los accionistas se retractan de sus palabras, sería difícil perseguirlos y recuperar el préstamo, por lo tanto, si los accionistas de la empresa solicitante son confiables o no, es muy importante para la evaluación de riesgos del qianzhuang . [ cita requerida ]Mientras tanto, el tercer aspecto de la definición tradicional china de "crédito empresarial" está en algún lugar entre ser objetivo y subjetivo, en lo que se refiere a las redes sociales.de los accionistas. Este tipo de red social en general se referiría a la recopilación de familiares, amigos, así como clientes de los accionistas. Este aspecto se utiliza porque los accionistas tienen la capacidad potencial de acomodar capital para sus inversiones a través de sus relaciones personales. Aunque esto también se puede ver desde dos perspectivas, una perspectiva es que cuanto mayor sea el capital y el poder financiero de los accionistas, más amigos tendrían, incluidos amigos más ricos que también tienen más capital. Mientras que la otra perspectiva ve que mientras más credibilidad general tengan los accionistas, más justos serían sus amigos. [ cita requerida ]Por estas razones, los accionistas con grandes redes sociales podrían acumular suficiente capital, incluso sin usar sus propios activos, ya que solo podrían hacerlo usando a sus amigos para adquirir capital. [ cita requerida ]
En la antigua tradición cultural china, el crédito, en un sentido más profundo, es un elemento muy importante, si no el más importante, para los círculos empresariales tradicionales chinos. Se creía que una persona virtuosa con un buen "crédito comercial" sería reconocida por la sociedad como una buena persona y fácilmente adquiriría una gran red social de amigos dignos de confianza. [ cita requerida ] Al ganar estos amigos y conocidos, comprenderá más fácilmente cómo funcionan las empresas y tendrá más oportunidades para hacer negocios. Y debido a que tiene más oportunidades comerciales y muchos amigos talentosos, podrá adquirir capital con mayor facilidad de forma natural. [ cita requerida ]Debido a la forma en que esto funciona, en la cultura empresarial tradicional china, la gente veía su "crédito comercial" con suma importancia, ya que el crédito de una persona es su capital más importante y se considera más importante que cualquier otra cosa. En el caso de que se haya perdido el capital financiero de una persona, pero aún así mantendría su crédito, de hecho, todavía habría una posibilidad de que regresara. Sin embargo, si el empresario perdiera su crédito, ya no tendría más posibilidades de recuperarse o hacer negocios en el futuro. [ cita requerida ]
La evaluación del "crédito comercial" de los accionistas fue la forma más importante de control de riesgos en la que participó qianzhuang . Esto se debe a que el "crédito comercial" de una persona puede decidir sus trayectorias profesionales y a que perder crédito influye tanto en su carrera que elegirán para seguir pagando deudas, incluso después de la quiebra. [ cita requerida ]En la sociedad tradicional china no existía una forma bien desarrollada de derecho comercial, pero si bien el gobierno chino aún brindaría un fuerte apoyo a los acreedores si alguien incumpliera con sus préstamos, era muy poco común que alguien en la sociedad tradicional china involucrara al gobierno oa cualquier otra persona. otra forma de acción judicial de cualquier manera durante las disputas civiles. La sociedad misma desarrolló una forma de frenos y contrapesos civiles para castigar a los malos actores o empresarios indignos de confianza. [ cita requerida ]
Si un qianzhuang quisiera hacer negocios con una persona pero dudara de su confiabilidad y / o solvencia, usaría garantías. El uso de garantías solo existía una medida segura de control de riesgos en estos casos. [ cita requerida ] Si una persona con una solvencia crediticia dudosa o desconocida solicitara un préstamo en un qianzhuang, entonces esta persona tendría que solicitar que una persona con una solvencia crediticia establecida y reconocida sea su garante y este garante debe entonces proporcionar una garantía a el préstamo qianzhuang. Si la persona con una solvencia dudosa o desconocida se negara a pagar sus deudas en el futuro, entonces su garante se vería obligado a pagar en su nombre. La confiabilidad de este sistema depende de la voluntad del garante de pagar dichas deudas y de la confiabilidad del "crédito comercial" del garante. [ cita requerida ] En este sistema, la relación entre la persona con una solvencia dudosa o desconocida y su garante es primordial para decidir si el qianzhuang prestará dinero o no, cuanto más su relación sea menos probable que se haga un préstamo, pero más cerca su relación, es menos probable que el garante no esté dispuesto a reembolsar en caso de que el prestamista incumpla. [ cita requerida]
La sociedad tradicional china considera que las relaciones interpersonales son extremadamente importantes y cada persona tiene un círculo de contactos semicerrado y semiabierto con los que interactúa. Los empresarios necesitan a sus amigos en una sociedad tradicional china como un pez depende del agua, sin sus contactos el empresario no puede ganarse la vida. Y si bien todas las reglas de las redes sociales tradicionales chinas parecen muy informales, fueron muy efectivas para tratar de hacer cumplir la llamada forma económica de "mecanismo de exilio colectivo". [ cita requerida ] Este sistema de exiliar a la gente del éxito dependía mucho de tres cosas; el primero fue un colectivo semicerrado, el segundo fue un beneficio monopolístico y el tercero fue el exilio colectivo en sí. [ cita requerida] Un colectivo semicerrado de empresas monopolizaría toda una industria, esto significaría que los forasteros no pueden ingresar fácilmente a esta industria. A medida que se forma el monopolio, sus miembros compartirán sus ganancias, pero si un agente es bloqueado indefinidamente o se le prohíbe participar en el colectivo, sus ganancias serán objeto de grandes contracciones. [ cita requerida ] La forma en que estos colectivos formularon reglas escritas y no escritas obligó a todos sus miembros a apegarse a estas reglas para garantizar que los intereses del colectivose encuentra siempre por encima de las del individuo. Si algún miembro violara cualquiera de estas reglas, incluidas las reglas no escritas, estaría sujeto a una forma de castigo conocida como "no cooperación no violenta", y estas personas serían expulsadas del colectivo. A través de este medio de la amenaza de un exilio colectivo, todos los miembros generalmente mantendrán todas las reglas por temor a que esto les suceda si las rompen. Esta cultura de exilio colectivo también significa que las garantías son una forma efectiva de gestión de riesgos para qianzhuang , debido a la amenaza del mecanismo de exilio colectivo que afecta a un garante que de otro modo no estaría dispuesto a pagar el préstamo. [ cita requerida ] Lo más importante es qianzhuangLos préstamos de crédito, aunque no están hipotecados de ninguna forma, rara vez están respaldados maliciosamente, lo que significa que los qianzhuang enfrentan muy pocos riesgos al otorgar préstamos. [ cita requerida ]
Diferencias entre qianzhuang y piaohao
Hankou
En un intento por ver por qué el qianzhuang tuvo éxito en Hankou mientras que el piaohao (o "bancos de Shanxi") fracasó, Yun Liu intentó compararlos e intentó ver por qué un tipo de banco desaparecía lentamente mientras que el otro seguiría prosperando en la misma ciudad. , comparando la información disponible sobre ambos de los archivos de Hankou. [7]
Tanto el qianzhuang como el piaohao expandieron sus negocios al mismo tiempo. Durante su historia, ni Hankou qianzhuang ni Hankou piaohao optaron por occidentalizar sus modelos y prácticas comerciales y, a pesar de ser administrados de manera muy similar entre sí, Hankou piaohao lucharía después de la caída de la dinastía Qing, mientras que Hankou qianzhuang continuaría. esforzarse. [7]
Cuando los bancos modernos comenzaron a entrar en la escena de Hankou, tanto Hankou qianzhuang como Hankou piaohao mantendrían sus pequeñas empresas y el tamaño de su personal. [7] Según Yun Liu, algunos eruditos modernos afirman que la razón por la que el piaohao desapareció es porque se resistieron a adoptar estructuras corporativas modernas y permanecieron deliberadamente ignorantes de cómo operaban las empresas financieras modernas. Esta narrativa fue declarada por el gerente de un Hankou piaohao quien, en un informe a la oficina central de su piaohao en Pingyao , Shanxi, donde insistió en la incorporación de un nuevo banco para estar mejor equipados para competir. Sus planes incluían un elaborado esquema de deberes del personal, cómo debería funcionar la propiedad y sus estatutos corporativos. Pero esta propuesta fue ignorada por los altos mandos. [7]
Tanto el Hankou qianzhuang como el Hankou piaohao continuarían reclamando una responsabilidad infinita, sin actualizar una forma incorporada, en realidad esto hizo que sus tradiciones comerciales tuvieran un efecto de resistencia a cualquier adopción de reformas fiscales. [7] Yun Liu también argumenta que sería inútil argumentar que el sistema qianzhuang o piaohao tendría más características confucianas, por lo que sería más privilegiado o privado en los negocios debido a este estilo, supuestamente. Después del Levantamiento de Wuchang que ocurrió en la ciudad de Wuchang , justo al lado de Hankou, el número de Hankou piaohaodisminuyó en muy poco tiempo, durante la dinastía Qing en el año 1881 la ciudad de Hankou contó un total de 33 piaohao , mientras que solo 31 años después inmediatamente después de la proclamación de la República de China en 1912 el número de piaohao solo contó 5. Sin embargo, en el año 1923 el número de Hankou piaohao aumentaría a 9. En 1931 el número de Hankou qianzhuang era de 150 en comparación con sólo 7 Hankou piaohao . [7] Solo dos años después, en 1933, el número de Hankou piaohao activos se había reducido a 2, en 1949 cuando la República Popular China bajo el Partido Comunista de Chinase estableció, solo quedaba un piaohao en todo Hankou. [7] En su artículo, Yun Liu concluyó que la razón por la que Hankou piaohao eran más propensos al cierre (permanente) era porque eran más vulnerables a cualquier cambio en el panorama político debido a sus mayores niveles de exposición a riesgos políticos. Si bien para los políticos el qianzhuang a menudo serviría como enlace con los "lugareños", esto podría explicar que el fracaso del Hankou piaohao se deba plausiblemente a su riesgo crediticio oculto en sus préstamos sin garantía, o una combinación de varios accidentes a lo largo de los años. [7]
Barreras de entrada
Era costumbre que el gremio qianzhuang local estableciera ciertas calificaciones como requisitos previos para ingresar al mercado qianzhuang local , esto se hizo para evitar la competencia feroz de nuevos jugadores. El gremio de qianzhuang de Shanghai se estableció durante el reinado del emperador de Qianlong y tenía barreras diseñadas para evitar que nuevos jugadores ingresaran al mercado de qianzhuang de Shanghai desde el principio. percibido como "no calificado" para ingresar, el primero fue restringiendo sus "servicios públicos", como su función de remesas interbancarias y el mercado de préstamos interbancarios de Shanghai, de nuevosqianzhuang en Shanghai. [ cita requerida ] Si el nuevo qianzhuang no fuera miembro del gremio qianzhuang de Shanghai, no podría participar en cosas necesarias como remesas interbancarias y préstamos de dinero interbancarios, lo que lo perjudicaría gravemente, si no paralizara, su participación en el mercado financiero de Shanghai. [ cita requerida ] El segundo método de tener poder sobre qianzhuang no asociado por el qianzhuanggremios fue gracias al apoyo de los gobiernos locales chinos. Debido a que la industria del dinero se involucra profundamente en la estabilidad financiera local por cualquier motivo, se había vuelto imposible para los gobiernos locales ignorarlo o ignorar su importancia para la población. [ cita requerida ] Durante la era de la dinastía Qing tardía era costumbre que los gobiernos locales exigieran que se les presentaran solicitudes para el establecimiento de un nuevo qianzhuang , pero la función de examen se estaba transfiriendo al gremio local de qianzhuang . Con el apoyo del gobierno local, el gremio qianzhuang naturalmente había acumulado un poder real sobre los mercados financieros locales de sus áreas de operación. [cita requerida ]
Estas restricciones hicieron que fuera bastante difícil para cualquier nuevo qianzhuang lograrlo sin unirse primero a su gremio local de qianzhuang y significaron que aquellos que no lo hicieron a menudo estaban condenados a ser siempre qianzhuang muy pequeños . [ cita requerida ] Además, los miembros de un gremio de qianzhuang tenían un alto crédito social , fácil acceso a depósitos y fondos bancarios, así como fácil acceso a nuevos clientes. [ cita requerida ]
En algunas ciudades pequeñas de China, en realidad había muy pocos qianzhuang y ningún gremio de qianzhuang local , por lo que las funciones relevantes del gremio fueron asumidas por el gobierno local. Pero como el gobierno chino generalmente no entendía cómo funcionaba la situación real del mercado financiero local, su efecto no fue tan fuerte como el de los gremios qianzhuang . [ cita requerida ]
Los procedimientos más directos que usaron los gremios de qianzhuang para evitar la entrada de nuevos jugadores fue utilizar un sistema de recomendación de pares y crear un examen de calificación de los solicitantes. [ cita requerida ] El enfoque principal sobre si se debería permitir o no a un nuevo jugador ingresar al marcador era obtener solo accionistas bien educados que tuvieran la capacidad financiera para asumir una responsabilidad de riesgo ilimitada, y al permitir que nuevos gerentes ingresen al campo se examinó lo éticos que eran. [ cita requerida ]
Estos estándares de censura demostraron ser bastante efectivos, esto se debió a que en algunas pequeñas ciudades chinas donde no se había establecido ningún gremio local de qianzhuang, a veces había estafadores que administraban un qianzhuang , lo usaban para absorber suficientes ahorros y luego acumulaban el dinero para escapar. a otro lugar para evitar la persecución. [ cita requerida ]
Como los gremios de qianzhuang establecen los términos de depósito y préstamo, la disposición más común es el acuerdo sobre las tasas de interés de depósitos y préstamos , estas disposiciones pueden prevenir en gran medida cualquier forma de competencia feroz en áreas con un gremio de qianzhuang local , pero los lugares sin ningún gremio experimentarían competencia severa entre las pandillas qianzhuang y qianzhuang , donde emplearían altas tasas de interés para ahorrar y prestarían a bajas tasas de interés. [ cita requerida ]
La situación de la oferta y la demanda de la industria financiera china no permitió que el número de miembros qianzhuang se expandiera demasiado, lo que llevó a una competencia seria y bastante despiadada dentro de la interindustria de las finanzas chinas. Por ejemplo, en la industria financiera y de préstamos de dinero de Shanghai, el qianzhuang recién establecido a menudo se involucraba en comportamientos y métodos mucho más riesgosos para ganar dinero. [ cita requerida ] Los nuevos qianzhuang siempre estaban muy ansiosos por hacerlo y luego ser capaces de pararse por sí mismos. A medida que el mercado financiero chino se llenó demasiado, comenzó a surgir una competencia cada vez más feroz. [ cita requerida ]Esta situación hizo o inevitable que existiera una cultura de toma de riesgos especulativos en toda la industria financiera, tanto por parte de los nuevos como de los antiguos qianzhuang , y esto, en última instancia, traería riesgos significativos para toda la industria financiera. Debido a estos riesgos macroeconómicos , para toda la economía china, el qianzhuang había establecido muchas barreras de entrada. [ cita requerida ]
Los gremios qianzhuang también establecieron barreras para proteger los intereses colectivos de sus miembros de la competencia, los gremios qianzhuang establecieron reglas internas de competencia y una ética empresarial uniforme que todos sus miembros qianzhuang debían cumplir. [ cita requerida ] Los gremios qianzhuang también establecieron "reglas morales" que los miembros debían cumplir, por ejemplo, el gremio qianzhuang de Shanghai decretó que sus miembros no pueden participar en la intermediación del intercambio de crédito o en el comercio de acciones. [ cita requerida ]
Influencia moderna
En enero de 2018, VoxChina publicó un artículo comparando los datos sobre qianzhuang y diandan en 137 condados en el norte de China , principalmente en la provincia de Shandong , en 1912 con el desarrollo moderno de entidades financieras informales en la misma región, particularmente pequeñas empresas de préstamos ( xiao'e gongsi daikuan ), asociaciones de ahorro y crédito (rotación ARAC o hehui ), casas de empeño, y (ilegales) bancos clandestinos ( Dixia qianzhuang) durante las últimas dos décadas antes del estudio y cómo estas instituciones financieras informales surgieron y se expandieron rápidamente. El análisis encontró una correlación positiva entre la densidad de las instituciones financieras históricas y la densidad de las pequeñas empresas de préstamos informales modernas. [39]
En los condados donde había un gran sector financiero nativo denominado qianzhuang y diandan antes del año 1911, la densidad de pequeñas empresas de préstamos tendió a ser mayor en 2018. En términos de magnitud, VoxChina encontró un aumento del 1% en el número de empresas financieras históricas. instituciones (por cada 10,000 personas) a fines de la era de la dinastía Qing aumenta un 0.096% del número (y 0.158% de los activos totales) de pequeñas empresas de préstamos (por cada 10,000 personas) en las mismas áreas en 2013. Estos resultados son potentes para controlar un una variedad de factores de confusión que incluyen el crecimiento económico, la estructura de la industria local, las empresas bancarias estatales y la geografía de estas pequeñas instituciones financieras, entre otros. [39]Los investigadores de VoxChina sospecharon que estas correlaciones podrían estar relacionadas con los inquilinos del confucianismo que aprovecharon una cultura en la que estas instituciones financieras informales solo brindan servicios a personas respetadas y creíbles. VoxChina comparó la densidad de las instituciones financieras informales y pequeñas con la densidad de los templos confucianos y encontró una correlación positiva que refuerza su hipótesis de que su presencia está relacionada con la cultura confuciana en ausencia de fuertes protecciones legales modernas que pueden hacer que las instituciones bancarias y financieras modernas dependan más sobre los métodos tradicionales de conducta. [39]
También se han encontrado efectos similares de instituciones financieras históricas y culturas religiosas en países islámicos e Italia . Como su trabajo coincide tanto con Pauline Grosjean, quien en su artículo de 2011 The Institutional Legacy of the Ottoman Empire: Islamic Rule and Financial Development in the South Eastern Europe publicado en el Journal of Comparative Economics encontró que la histórica regla islámica que prohibía los préstamos de interés resultó en un mercado financiero y bancario menos desarrollado hoy, y Luigi Pascali, quien en su artículo de 2016 Bancos y desarrollo: comunidades judías en el Renacimiento italiano y desempeño económico actual en elReview of Economics and Statistics encontró que las instituciones de préstamos de caridad en la Italia del siglo XV todavía tenían un efecto en el desempeño del sector bancario italiano moderno . [39]
Notas
- ^ Los bancos extranjeros que operan en China fueron denominados Yanghang (洋行) o Waishang Yinhang (外商 銀行) por la población indígena. [6]
- ^ La palabra "Ben" podría traducirse como "locales" o "local".
- ↑ Esta camarilla se dividió en dos subgrupos: uno de laregión de Nanchang y el otro de laregión de Ji'an .
- ↑ Esta camarilla también se conocía comúnmente como "Shao-Bang", ya que los propietarios provenían principalmente del país de Shaoxing .
- ^ La emisión del "Qianye Yuebao" se detuvo brevemente debido a la ocupación japonesa de Shanghai.
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