OPES Prime Group Limited era un australiano de préstamos de valores y corretaje de bolsa empresa que sufrió un dramático colapso en 2008.
Industria | servicios financieros |
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Fundado | 2003 |
Fundador | Laurie Emini Julian Smith |
Difunto | 28 de marzo de 2008 |
Destino | Sindicatura |
Sede | Australia |
Área de servicio | Australia Singapur Nueva Zelanda |
Servicios | préstamo de valores corretaje de bolsa |
Descripción general
La empresa fue fundada en 2003 por Laurie Emini y Julian Smith. Emini, un emigrante albanés a Australia, había trabajado para el Grupo Bancario de Australia y Nueva Zelanda (ANZ) hasta que fue despedido en 1997 y comenzó a negociar acciones desde su casa. Smith, de nacionalidad británica , había emigrado a Australia en 1993 y dirigía la división de valores e inversiones de la firma de corretaje de valores Ord Minnett. [1] En 2008, la empresa tenía oficinas en Melbourne , Sydney y Singapur y empleaba a unas 80 personas. [2]
La caída de la empresa se reveló el 28 de marzo de 2008 cuando la Comisión de Inversiones y Valores de Australia (ASIC) anunció que estaba iniciando una investigación sobre Opes Prime Stockbroking, y que la empresa había entrado en quiebra el día anterior, con Deloitte Touche Tohmatsu designado como síndicos por ANZ Bank inmediatamente después de que la empresa nombrara a Ferrier Hodgson como administradores . [3] La deuda garantizada de Opes Prime fue creída [¿ por quién? ] A ser más de A $ 1 mil millones, con sus principales acreedores garantizados incluyendo la Banking Group ANZ (contraída alrededor de $ 650 millones), y Merrill Lynch .
La figura del hampa de Melbourne, Mick Gatto, fue noticia cuando viajó a Singapur en nombre de un grupo anónimo de inversores en un intento por recuperar su dinero. [4] Sin embargo, el Sr. Gatto regresó a Melbourne diciendo que los directores y el personal de Singapur no tenían la culpa, sino que eran más bien "víctimas". [ cita requerida ]
El 15 de octubre de 2008, los acreedores de Opes Prime votaron a favor de la liquidación de las empresas del grupo y el administrador Ferrier Hodgson fue designado liquidador. Ferrier Hodgson luego persiguió tenazmente a ANZ Bank y Merrill Lynch para obtener restitución en relación con sus tratos con las empresas inmediatamente antes y durante la administración judicial. Este esfuerzo fue apoyado por ASIC . Las acciones de ASIC y Ferrier Hodgson dieron lugar a un acuerdo [5] que incluía el pago de una compensación y compromisos exigibles por parte de ANZ Bank . [ cita requerida ]
Estos acuerdos permitieron a los liquidadores proponer un plan de acuerdos que fue aprobado por el tribunal el 4 de agosto de 2009. [6] El plan de acuerdos ha permitido a los liquidadores reembolsar a los acreedores unos 37 centavos por dólar de las sumas adeudadas, pero evita los acreedores de emprender acciones adicionales contra ANZ Bank . [ cita requerida ]
Cargos criminales
Laurie Emini, Julian Smith y un tercer director, Anthony Blumberg, fueron acusados cada uno de cuatro delitos a finales de 2009 en relación con el colapso del grupo. Al presentar estos cargos, ASIC alegó que poco antes del colapso de Opes Prime, los directores firmaron documentación financiera con ANZ Bank para obtener un préstamo a plazo para Opes Prime Stockbroking Limited (OPSL) y Opes Prime Group Limited (OPGL) y comprometieron los activos de las empresas como garantía. Para cumplir con las obligaciones de una tercera compañía, Leveraged Capital Pty Ltd. ASIC alegó que al hacerlo, los directores fueron intencionalmente deshonestos y no ejercieron sus poderes y cumplieron con sus deberes de buena fe en el mejor interés de OPGL y OPSL. Se alegó además que los Sres. Emini, Smith y Blumberg utilizaron deshonestamente su cargo como directores de OPGL y OPSL con la intención de obtener, directa o indirectamente, una ventaja para ellos mismos o para otra persona. [7]
Leveraged Capital Pty Ltd era una empresa propiedad de Emini y Smith. Se colocó en administración y administración judicial al mismo tiempo que las empresas Opes Prime.
Una tercera empresa en el centro de la saga, Hawkswood Pty Ltd, era propiedad equitativa de Emini, Smith y Blumberg. Aparentemente, participó en la financiación de capital riesgo . También se colocó en administración y administración judicial al mismo tiempo que las empresas Opes Prime.
El 28 de mayo de 2010, ASIC anunció que se habían presentado 22 cargos más contra Laurie Emini [8] por incumplimiento de sus obligaciones como director de Opes Prime Stockbroking Ltd y Leveraged Capital Pty Ltd. ASIC alegó que en varias ocasiones entre julio de 2006 y Febrero de 2008, el Sr. Emini provocó el registro falso de valores en los registros de OPSL y capital apalancado, de modo que los valores se registraron como en poder de más de un cliente al mismo tiempo. El resultado de este registro falso fue que los registros de OPSL y Leveraged Capital no eran un fiel reflejo del estado de las tenencias de valores de esas empresas y, en consecuencia, de sus respectivas posiciones financieras. El valor de estos títulos superaba los 50 millones de dólares. ASIC alegó además que al hacer que se hicieran las grabaciones falsas, el Sr. Emini fue intencionalmente deshonesto y no ejerció ni cumplió con sus deberes de buena fe en el mejor interés de OPSL y Leveraged Capital. Diez de los cargos presentados por ASIC alegan que el Sr. Emini utilizó su puesto en Opes "de manera deshonesta con la intención de obtener directamente una ventaja para usted o para otra persona". [9]
Hubo una demora significativa en llevar a los tres acusados a juicio debido a la cantidad de tiempo que los fiscales creían que requeriría una audiencia preliminar: unas tres o cuatro semanas. La audiencia de sentencia se fijó para el 28 de febrero de 2011, pero el 2 de febrero de 2011 se produjeron algunas novedades en el caso. Ese día, Emini fue declarado en quiebra debido a unos 6,8 millones de dólares a Opes Prime, así como importantes sumas a otros, incluidos sus abogados. Al mismo tiempo, Smith recibió asistencia legal con su defensa para ser financiada por los contribuyentes. [10]
Procedimientos judiciales
Al final resultó que, la larga audiencia preliminar no se llevó a cabo. El primer día de la audiencia, Emini indicó que no impugnaría el compromiso y, por lo tanto, estaba obligado a ser juzgado el 21 de marzo de 2011. [11] Su abogado, Peter Fitzgerald, también dijo al tribunal: "Mi cliente se declara inocente, pero como se indicó ... habrá un alegato a una acusación debidamente redactada " . [12] Blumberg tampoco procedió a comprometerse. Solicitó un aplazamiento que le fue concedido. Fuera del tribunal, el abogado del Sr. Blumberg, Graeme Efron, dijo que su cliente estaba "en conversaciones con la Corona", pero "no se puede inferir que mi cliente se declarará culpable" . [12]
La audiencia de prisión preventiva de Smith se llevó a cabo después de una semana de retraso. Al presentar su caso, la fiscalía formuló las siguientes alegaciones:
- El cliente individual más grande del prestamista de acciones fallido Opes Prime recibió un trato especial y se le permitió continuar operando a pesar de un déficit de $ 116 millones en sus cuentas.
- Emini trató de ocultar el déficit de $ 116 millones en las cuentas del abogado de Sydney convertido en inversionista Chris Murphy. Supuestamente trató de cubrir los déficits manipulando las acciones para evitar que se hicieran llamadas de margen a Murphy y otros clientes clave. Con este fin, la cantidad de acciones disponibles para Opes Prime y Leveraged Capital, supuestamente se contabilizó dos veces al menos 13 veces.
- Smith había ocultado la verdadera naturaleza del "problema Murphy" del banco ANZ. "Sabía que Murphy no podía pagar y se alega que le dio al banco ANZ la impresión de que Murphy podría pagar", dijo Mark Gibson, el fiscal. "Lo opuesto era el estado de las cosas y se alega que él sabía muy bien sobre eso".
- Smith también supuestamente ocultó al banco la verdadera posición financiera de Opes Prime y Leveraged Capital. Solicitó y recibió un préstamo de $ 95 millones de ANZ, pero supuestamente fue insuficiente para resolver el problema de $ 300 millones causado por el déficit en sus cuentas clave. [13]
El Sr. Gibson indicó que Smith había informado al ANZ Bank que las cuentas de Opes Prime habían sido "manipuladas", pero alegó que no reveló la verdadera naturaleza del problema de "Murphy". Gibson dijo que además de no decirle a ANZ que Murphy le debía a Opes Prime hasta $ 116 millones, Smith también ocultó problemas, incluido un déficit de $ 102 millones en las cuentas de Riqueza Holdings, una compañía controlada por Emini, Smith y Blumberg. [14]
El mismo día, el tribunal también escuchó al ex director de operaciones de Opes Prime, quien indicó que Smith dio una respuesta "agresiva" cuando se enfrentó al problema de Murphy en la oficina de Opes Prime en Melbourne en febrero de 2008. Se alega que Smith dijo además , "Te estoy diciendo que el puesto está cubierto y no hay problemas con él. Detén esta mierda ahora y continúa con tu trabajo". [14]
Al día siguiente, 8 de marzo de 2011, el antiguo director financiero de Opes Prime hizo más revelaciones. Indicó que "ahora creo que el acuerdo celebrado con la ANZ no proporcionó absolutamente ningún beneficio a Opes Prime y fue en detrimento total de sus clientes, acreedores y empleados". También contó que había estado presente cuando Smith recibió la llamada telefónica de ANZ Bank . "Smith se sintió tan aliviado con la noticia que rompió a llorar" , dijo. [15]
El 9 de marzo de 2011, la evidencia presentada indicó que $ 95 millones en acciones pertenecientes al Sr. Norm Seckold se estaban utilizando para "tapar un agujero" en las cuentas de Chris Murphy y el Sr. Seckold había solicitado la devolución de sus acciones. Un abogado que había asesorado a Opes Prime indicó que el déficit en las cuentas de Murphy era de unos 196 millones de dólares en lugar de los 116 millones de dólares que se habían mencionado anteriormente. También indicó que, en ese momento, creía que eliminar las acciones del Sr. Seckold de Opes Prime podría dejar a la empresa en quiebra. [16] Después de que ANZ Bank fue informado del problema, presentó un plan a los directores de Opes Prime que le dio a Opes Prime $ 95 millones para liberar las acciones del Sr. Seckold, a cambio de un cargo sobre los activos de Opes Prime. El trasfondo interesante de esta propuesta fue que el Sr. Norm Seckold no era de hecho un cliente de Opes Prime. En realidad, era un cliente de Leveraged Capital y era de esa empresa a la que había buscado la devolución de sus valores y no a Opes Prime.
El 10 de marzo, el tribunal escuchó al ejecutivo senior de ANZ Bank, el Sr. Ben Steinberg. Indicó que había sido informado sobre un "agujero" de $ 100 millones, pero a pesar de considerar el asunto como extremadamente grave, consideró que podría rectificarse porque el Sr. Murphy pudo "obtener asistencia de los Packers para recibir garantías" como se había revelado. en evidencia anterior. También indicó que al día siguiente de la ejecución del acuerdo, Blumberg lo había llamado con cierta angustia para indicar que el déficit en realidad estaba más cerca de $ 200 millones que de $ 100 millones. [17] También se le dijo al tribunal que el acuerdo incluía un cambio en el acuerdo de préstamo de valores entre ANZ Bank y Opes Prime. Este cambio se aplicó a las disposiciones de "cierre" del contrato de préstamo de valores que se aplicarían en caso de incumplimiento. Las disposiciones estándar habrían visto todas las participaciones valoradas a precios de mercado y la parte con el valor más alto pagaría la diferencia a la otra parte. Esto habría resultado en que ANZ Bank debiera a Opes Prime los márgenes entre sus tenencias de acciones y el valor de los préstamos otorgados por Opes Prime y sus clientes. Steinberg indicó que este pago habría sido de unos 240 millones de dólares. A continuación, ANZ Bank se habría quedado para deshacerse de los valores de capitalización mayoritariamente pequeña en el mercado por lo que probablemente habría sido un valor más bajo. En cambio, se modificaron las provisiones para valorar las acciones al precio que se pudiera obtener por ellas en el mercado. De este modo, el riesgo de pérdida por enajenación se transfirió a Opes Prime y sus clientes. [18]
Esta evidencia refleja los comentarios de Blumberg publicados en The Australian del 5 de junio de 2008. [19] En este artículo, Blumberg declaró: "Tengo entendido que el banco quería reemplazar los acuerdos de liquidación existentes, según los cuales el fondo común de valores en poder del banco sería valorado de acuerdo con un valor razonable más crítico. Yo era muy consciente de que esta variación podría causar un detrimento significativo para las empresas, a la luz de la composición del grupo de valores en poder de ANZ, y por lo tanto resistimos ese cambio a fines de febrero y principios de marzo ''.
Blumberg también comentó sobre las discusiones con ANZ Bank el viernes de Pascua a las que se refirió el Sr. Steinberg. Blumberg dijo que creía que se le prestaría dinero a Capital Apalancado y que cuando se despertó el Viernes Santo "tuvo un momento de claridad". "Me di cuenta de que no había forma de que $ 95 millones de ANZ arreglaran los problemas que enfrentaba Opes". Blumberg dijo que llamó a Steinberg alrededor de las 10 am. No podía recordar las palabras exactas utilizadas, pero creía que habían tenido una conversación sobre el siguiente efecto: "De ninguna manera vas a gastar $ 95 millones en Opes el martes por la mañana. El problema es mucho mayor que $ 95 millones. Hay doble problemas de recuento de acciones y además del call de $ 95 millones hay un agujero de $ 116 millones. No hay forma de que firme una garantía cuando los $ 95 millones no solucionarán un problema. El problema sería de $ 200 millones o más y la empresa podría ser insolvente ''. A lo que Steinberg aparentemente dijo: "No puedes echarte atrás, está todo firmado. Hemos acordado adelantar el dinero para que no podamos detener el proceso ". De la información que surgió en el juicio, parecería que esta evaluación del problema era precisa. Incluida la" llamada "de 95 millones de dólares del Sr. Norm Seckold para la devolución de sus valores por capital apalancado, parecería haber habido una deficiencia total de 196 millones de dólares.
El artículo australiano también reveló que Blumberg finalmente retiró sus objeciones y acusaciones de posible fraude a cambio de que ANZ Bank lo liberara de una garantía personal que le habían exigido que proporcionara como parte del acuerdo.
El 11 de marzo, el tribunal escuchó el testimonio del antiguo jefe de operaciones de Opes Prime. Había realizado una serie de transacciones a instancias de Emini para reforzar las posiciones de margen de varias cuentas, incluidas Riqueza, las de Chris Murphy y otras. Indicó que la primera transacción de este tipo se produjo el 27 de junio de 2006, cuando Emini había utilizado acciones de Norm Seckold por valor de 17,4 millones de dólares (de la empresa Leveraged Capital de Emini y Smith) para respaldar la posición de margen de Riqueza. A principios de marzo de 2008, este enfoque hizo que $ 95 millones de la participación de Norm Seckold en Coeur d'Alene Mines fueran retenidos como garantía por Opes Prime para préstamos de Riqueza y cuentas asociadas con Riqueza. Esto sugeriría que Emini había transferido acciones propiedad de Leveraged Capital a Riqueza para que fueran depositadas en Opes Prime como garantía de los préstamos de Riqueza. Opes Prime, a su vez, había depositado estas acciones en ANZ Bank para respaldar su posición de endeudamiento. [20] El problema con esta transacción fue que, aunque las acciones eran propiedad de Leveraged Capital, en realidad eran una garantía para los préstamos de Norm Seckold en lugar de activos libres de Leveraged Capital.
Al concluir los procedimientos, Smith estaba obligado a comparecer ante el tribunal supremo el 21 de marzo de 2011.
Blumberg también había regresado a los tribunales el 11 de marzo. Se declaró inocente e indicó que estaba dispuesto a pasar directamente a juicio. También se le comprometió debidamente a comparecer ante el tribunal supremo el 21 de marzo de 2011.
Resumen
El interrogatorio de los distintos testigos sobre sus declaraciones indica lo siguiente [ ¿investigación original? ] :
- Mientras que los directores de Opes Prime, Smith y Emini eran propietarios y operaban Leveraged Capital (ABN 57 097 720 495) y Smith, Emini y Blumberg eran propietarios y operaban Hawkswood (ABN 27 098 040 683). [21]
- Smith, Emini y Blumberg controlaban la empresa Riqueza, con domicilio en Singapur y registrada en las Islas Vírgenes Británicas, a pesar de que la empresa no era de su propiedad. [14] [22]
- Riqueza tenía una cuenta en Opes Prime para fines de préstamo de valores y financiamiento de acciones. [20]
- Riqueza proporcionó un conducto para mover acciones y dinero entre Opes Prime y las dos compañías Leveraged Capital y Hawkswood. [20]
- Se utilizaron activos de Capital Apalancado para dar garantía a la cuenta de Riqueza. (Los activos específicos mencionados en la prueba fueron las acciones de Coeur d'Alene Mines que Norm Seckold había depositado en Leveraged Capital como garantía de sus préstamos de Leveraged Capital). La primera vez que esto ocurrió fue en junio de 2006. [20]
- El uso de activos de esta manera ocurrió en varias otras ocasiones entre junio de 2006 y marzo de 2008. Los activos de Hawkswood y de capital apalancado también se utilizaron, a través de Riqueza, para proporcionar garantía a las cuentas de Chris Murphy, un cliente de Opes Prime con quien Emini y Smith tenía una relación comercial. [20]
- Cuando Norm Seckold buscó la devolución de sus acciones de Leveraged Capital, se las pasaron a Riqueza para que las usara como garantía para él y otras cuentas de Opes Prime en un grupo de margen cruzado. [dieciséis]
- Las acciones, a su vez, estaban siendo utilizadas por Opes Prime para proporcionar garantía para su posición financiera con ANZ Bank. Riqueza no pudo proporcionar una garantía de reemplazo a Opes Prime, por lo que Opes Prime no pudo rescatar las acciones de ANZ Bank. Como resultado, Riqueza no pudo devolver las acciones a Capital Apalancado y no pudo devolverlas a Norm Seckold. [dieciséis]
- ASIC alega que Smith, Emini y Blumberg buscaron resolver este impasse mediante un acuerdo con ANZ Bank. [7]
- En este momento, el ANZ Bank estaba en la posición de que si hubiera habido un incumplimiento por parte de Opes Prime, él (ANZ Bank) habría tenido que liquidar su cuenta con Opes Prime a los precios de mercado vigentes en ese momento y esto habría resultado en un superávit en favor de Opes Prime de unos 240 millones de dólares. [18]
- El acuerdo alcanzado requería que Opes Prime otorgara a ANZ Bank un cargo sobre sus activos y una enmienda a su acuerdo mutuo de préstamo de valores que eliminaría la obligación de ANZ Bank de reembolsar los $ 240 millones en plusvalía a Opes Prime y sus clientes. [14] [18]
- A cambio de estos beneficios, ANZ Bank liberó las acciones de Norm Seckold para que pudieran ser devueltas al capital apalancado y luego a él. [18]
- El valor del acuerdo fue de $ 95 millones, mientras que el déficit potencial en las cuentas de Opes Prime fue tan alto como $ 200 millones. [13] [14] [16]
Procedimientos criminales
21 de marzo de 2011
Se celebró una audiencia de instrucciones ante el juez Paul Coghlan en el Tribunal 11 de la Corte Suprema de Victoria en los asuntos R v Lirim Emini, R v Anthony Charles Blumberg y R v Julian Alexander Smith.
En la audiencia, el abogado de Emini indicó que el caso contra su cliente había sido "resuelto" y que se estaba preparando una declaración acordada de los hechos para una audiencia de declaración de culpabilidad. El caso de Emini se aplazó hasta el 9 de mayo de 2011, momento en el que se indica que se declarará culpable de los cargos enmendados, presentará una declaración y será enviado a sentencia. [23]
Tanto el abogado de Blumberg como el fiscal indicaron que habían tenido lugar discusiones fructíferas entre ellos y que era muy probable que ellos también llegaran a un acuerdo en relación con una declaración antes del 9 de mayo de 2011. El caso de Blumberg también se aplazó hasta el 9 de mayo de 2011. La indicación Es que Blumberg también se declarará culpable en esa fecha y será enviado a sentencia. [24]
El abogado de Smith indicó que su cliente iría a juicio y que se necesitaría un período de 4 a 6 semanas para conocer el asunto. El fiscal había indicado que se necesitarían de 6 a 8 semanas para escuchar las pruebas, que se extienden a 34 expedientes de palanca. El abogado de Smith consideró que se necesitaría menos tiempo porque el argumento de la defensa sería estrecho y se centraría en la supuesta falta de conocimiento de Smith sobre el verdadero estado financiero de Riqueza. El abogado de Smith también indicó que negociaría con los fiscales a su debido tiempo. Justic Coghlan destacó la importancia de actuar con rapidez. "A su debido tiempo significa ahora", dijo el juez Coghlan. "No sé qué podría decir el cliente del Sr. Fitzgerald [Emini] en su declaración, pero eso podría ser algo que su cliente quiera ver". [25]
Se fijó una fecha del 18 de julio de 2011 para el juicio de Smith con una revisión el 9 de mayo de 2011 para confirmar que esta fecha todavía es factible dentro de las listas del tribunal.
9 de mayo de 2011
Se llevó a cabo otra audiencia de instrucciones ante el juez Coghlan. El fiscal, Mark Gibson, indicó que el caso contra Blumberg también había sido "resuelto" y que "es la intención del Sr. Emini y del Sr. Blumberg, según tengo entendido, hacer declaraciones inculpatorias contra el Sr. Smith". Las declaraciones estarían listas dentro de un mes. Se ordenó a Blumberg y Emini comparecer el 18 de julio de 2011, momento en el que se espera que se declaren culpables y sean condenados.
El juicio de Smith estaba programado para comenzar el 25 de julio de 2011. [26]
18 de julio de 2011 - Emini y Blumberg se declaran culpables
Laurie Emini y Anthony Blumberg comparecieron ante el juez David Beach en el Tribunal 1 de la Corte Suprema de Victoria. Como se esperaba de las representaciones a las audiencias de instrucciones, se declararon culpables de los cargos enmendados. [27]
Emini se declaró culpable de:
- Dos cargos de uso deshonesto de su puesto como director de Leveraged Capital Pty Ltd con la intención de obtener una ventaja para Riqueza Holdings Limited o para él mismo en contra de la s.184 (2) (a) Ley de Sociedades Anónimas de 2001;
- Un cargo de negligencia en el ejercicio de sus poderes y el desempeño de sus funciones como director de Opes Prime Stockbroking Limited (OPSL) en contra de la sección 184 (1) (a) de la Ley de Sociedades Anónimas de 2001. [27]
Blumberg se declaró culpable de:
- Un cargo de utilizar su puesto de manera deshonesta con la intención de obtener una ventaja para él o para otra persona contraria a la sección 184 (2) (a) de la Ley de Sociedades Anónimas de 2001. [27]
En una declaración acordada de los hechos presentada a la audiencia, el fiscal, Dr. Gregory Lyon SC, indicó que se tomó el control de Riqueza en 2006 con el fin de proporcionar "ingeniería financiera" a través del balance de Opes Prime en violación de las Reglas ASX para permitir Capital apalancado para continuar operando a pesar de una reducción en su límite de endeudamiento por parte de ANZ Bank . [28]
Las acciones depositadas en Leveraged Capital a cambio de préstamos también se utilizaron a través de esta ruta para cubrir la posición de margen del cliente más grande de Opes Prime, Chris Murphy, que tenía una relación comercial con Leveraged Capital. Esto se llevó a cabo de acuerdo con un acuerdo alcanzado con Murphy de que no habría requisitos de margen. "No tienes que preocuparte, ya que siempre te cubriremos si te quedas al margen de todos modos", había escrito Emini en un correo electrónico a Murphy. [28]
Lyon pidió una sentencia en la parte inferior del rango para Emini, elogiando la cooperación "notable" que había brindado a las autoridades desde el colapso. Fue más allá y declaró: "El Commonwealth afirma que tiene derecho al descuento máximo". Luego pidió que Emini cumpliera entre 12 y 17 meses de cárcel antes de ser elegible para la libertad condicional. También indicó que Blumberg debería cumplir entre 6 y 12 meses de cárcel, pero afirmó que la Corona no se opondría a una petición de la defensa de que sería encarcelado por menos de 6 meses. [29]
El caso contra Julian Smith se aplazó para el juicio en la Corte Suprema de Victoria el 11 de abril de 2012. [27]
27 de julio de 2011 - Emini y Blumberg sentenciados
Laurie Emini y Anthony Blumberg comparecieron ante el juez David Beach para ser sentenciados por los cargos de los que se habían declarado culpables el 18 de julio de 2011.
Al dictar sentencia, el juez Beach hizo una serie de comentarios en relación con los cargos y las acciones de los dos acusados. Indicó que, "si bien el colapso de Opes Prime es parte del trasfondo de las circunstancias de su infracción, debe recordarse que cada uno de ustedes cae para ser sentenciado por el delito del que se ha declarado culpable en lugar de por un amplio y no acusado alegación de que cada uno de ustedes participó en una conducta fraudulenta que causó el colapso de Opes Prime " . [30] Indicó que el acuerdo con ANZ y Merrill Lynch hizo" difícil cuantificar cualquier pérdida para los acreedores [de Opes Prime] como resultado de la conducta de cada uno de ustedes ". [31] Dijo además que, " Las sentencias que requieren que cada uno de ustedes pase un tiempo real bajo custodia son necesarias, teniendo en cuenta la gravedad de la ofensa de cada uno de ustedes y la necesidad de disuadir a los demás de la ofensa similar ". [32]
En relación con los cargos específicos contra Emini de que transfirió indebidamente activos entre empresas que controlaba, Justice Beach encontró que las transferencias eran deshonestas. "En pocas palabras, usted vio las transferencias como una solución a corto plazo que permite que la empresa continúe operando mientras se pueden encontrar soluciones a largo plazo para estos problemas. Dicho esto, hacer estas transferencias fue deshonesto en circunstancias en las que usted estaba personalmente en conflicto como estaba director y beneficiario de OPSL [Opes Prime Stockbroking Limited] y también fue director de otra empresa que se benefició de estas transferencias ". [30]
Con respecto a Blumberg, que fue acusado en relación con el acuerdo celebrado con ANZ Bank por la provisión de un préstamo de $ 95 millones, el tribunal determinó que Blumberg sabía que había una buena posibilidad de que Opes Prime fuera insolvente y no pudiera reembolsar el dinero. Justice Beach comentó: "En última instancia, acepto que usted participó a sabiendas en esta transacción indebida y deshonesta con el fin de intentar mantener a OPSL, una empresa en la que tenía un interés sustancial, en el negocio". [30]
Para mitigar, Justice Beach señaló con respecto a Emini que, "Sus revelaciones no solo ayudaron al caso de la Corona en su contra, sino también contra el Sr. Blumberg y otro acusado que aún no ha sido juzgado". [30] Encontró que la cooperación de Emini con la Comisión de Inversiones y Valores de Australia, incluida la provisión de una declaración de 64 páginas y una carpeta de 125 páginas con correos electrónicos importantes, había sido "al más alto nivel" . [31] También indicó que la cooperación de Blumberg había ayudado a los liquidadores de Opes Prime a recuperar $ 226 millones de los financieros del corredor, ANZ y Merrill Lynch, que se distribuyeron a las víctimas. [31] Indicó además que ambos hombres sufrían de depresión, tenían antecedentes impecables antes del delito por el que fueron acusados y era poco probable que volvieran a cometer delitos. [30] [31] [32]
Concluyó diciendo: "Habiendo dicho todo, la única sentencia que es apropiada en las circunstancias de estos delitos es la prisión. Los delitos fueron, como he dicho, graves". [30]
Justice Beach condenó a Emini a dos años de cárcel ya Blumberg a un año. Si se portan bien, Emini será liberado después de un año con un bono de buen comportamiento de un año y Blumberg será liberado después de seis meses con un bono de buen comportamiento de seis meses. [30] [31] [32] La sentencia de Blumberg se retrocedió hasta el 18 de julio de 2011, cuando fue puesto en prisión preventiva después de negarse a solicitar la libertad bajo fianza. [33]
Tras la sentencia de Emini y Blumberg, se dieron instrucciones para que ellos, el cliente de Opes Prime, Chris Murphy, y el cliente de Leveraged Capital, Norm Seckold, comparecieran ante el tribunal supremo el 15 de agosto de 2011 para presentar pruebas preliminares en el caso contra Julian Smith, que se establece para audiencia el 11 de abril de 2012. [31]
22 de julio de 2013 - Smith a prueba
El juicio de Julian Smith, originalmente programado para el 11 de abril de 2012, se aplazó hasta el 29 de mayo de 2012. El juicio no se abrió para audiencias públicas y se aplazó aún más para la resolución de ciertos asuntos legales y finalmente se reprogramó para la audiencia el 22 de julio de 2013 [34].
El juicio comenzó el 22 de julio de 2013 ante el juez Simon Whelan. El fiscal es el Dr. Gregory Lyon SC [35] y el abogado defensor es Mark Regan. [36] Smith se declaró inocente de dos cargos de utilizar su puesto como director de manera deshonesta para obtener una ventaja. [37]
Declaraciones de apertura
Al presentar su declaración de apertura, el Dr. Lyon repitió una serie de acusaciones descritas en procedimientos anteriores, pero fue más allá y también hizo referencia a elementos de prueba para respaldar sus afirmaciones. El quid de las acusaciones es que Smith obtuvo un préstamo de 95 millones de dólares del ANZ Bank prometiendo los activos de dos empresas de Opes Prime, pero que el préstamo se utilizó en realidad para apuntalar la posición financiera de Leveraged Capital, una empresa de la que Smith era miembro. director y accionista. [38] Indicó además que Smith tergiversó a sabiendas la situación financiera de Opes Prime para obtener el préstamo. [37] Aconsejó al jurado que, "Este es el mundo de los grandes negocios ... No es robo ni asesinato. Es usar su posición como director de la empresa de manera deshonesta" [39] "Un director honesto no habría firmado los documentos del préstamo". Smith estaba dispuesto a dejar que Opes Prime asumiera esta "carga aplastante" a pesar de que no era lo mejor para la empresa. [37]
En apoyo de sus acusaciones, el Dr. Lyon hizo referencia a una serie de correos electrónicos que, según él, mostraban que Smith conocía claramente la verdadera posición de la empresa. En un correo electrónico de la directora ejecutiva Laurie Emini a Smith con fecha del 9 de marzo de 2008, Emini informó de un déficit de 116 millones de dólares en la cuenta de Chris Murphy y que dejaría el cargo de consejero delegado. Smith respondió diciendo "uno para todos, todos para uno" y que la caída en el precio de las acciones favoritas de Murphy, Challenger (cuya caída había causado el déficit en su cuenta) fue "temporal y una gran oportunidad". "Una vez que hayamos quitado a ANZ de nuestras espaldas, podemos pensar en eso". El Dr. Lyon señaló que la respuesta de Smith demostró que tenía "una comprensión muy clara de la situación a la que se enfrenta Opes". "Su correo electrónico no expresa sorpresa ni incertidumbre. Su correo electrónico no expresa reproche". [38] El Dr. Lyon también indicó que Smith había enviado un correo electrónico al personal en el que exigía que se le mantuviera actualizado sobre los desarrollos de la empresa. "Los correos electrónicos son evidencia que muestra que el Sr. Smith estuvo lejos de mantenerse en la oscuridad". [40]
En una nueva revelación, el Dr. Lyon indicó que se había advertido a Smith que las cuentas de Norm Seckold y Chris Murphy eran un riesgo para la empresa. El comité de riesgos había identificado cinco áreas de riesgo, incluidas estas dos cuentas y la dependencia de la empresa de ANZ Bank como fuente de financiación. El comité recomendó poner límites a la cuenta de Murphy, eliminar su capacidad de pedir prestado el 100% del valor de sus acciones y buscar más diversidad en sus tenencias. El comité indicó además que la empresa se vería "significativamente afectada" si el Sr. Seckold buscaba la devolución de sus acciones porque el capital apalancado había estado utilizando el margen libre de la cuenta como amortiguador. Smith también fue advertido de que la ANZ podría retirar la financiación o variar sus términos con poca antelación y que sin otra fuente de financiación, la empresa tendría que retirar fondos de sus clientes. En respuesta, Smith acusó al comité de un "grave error de juicio" y se ofreció a educarlo. Señalando sus décadas de experiencia, dijo que el informe malinterpreta el préstamo y el endeudamiento de valores. El Dr. Lyon comentó que Smith, "más que simplemente desestimó las cuestiones planteadas en nombre del comité de riesgos, las desestimó y las criticó por estar mal informadas y sin educación". [41]
Al presentar su declaración de apertura para la defensa, el Sr. Regan le dijo al tribunal que la intención de Smith era rescatar a su empresa y que no cometió ningún delito. Negó que Smith tergiversara deliberadamente la posición de Opes Prime. Indicó que Smith había proporcionado una garantía personal para el préstamo y que no habría arriesgado a sabiendas su "riqueza acumulada durante toda su vida" si hubiera dado la garantía sabiendo que la empresa pronto colapsaría. "Es un acto financieramente suicida tanto para las empresas como para su propio patrimonio". Al comentar sobre el caso de la fiscalía, dijo: "Decimos que hay algo fundamentalmente incorrecto en su teoría del caso". [42] [43]
El Sr. Regan le dijo a la corte que la evidencia demostrará que en el período previo a la firma del acuerdo vital con ANZ, Smith tomó "medidas razonables y apropiadas basadas en la información que estaba disponible para él". Esto incluyó acudir a los abogados Hall & Wilcox, en lugar de "subirse a un avión a Sudáfrica". "Decimos que eso mitiga la deshonestidad en este caso. Es tan simple como eso", dijo Regan. "El director honesto, en la piel del Sr. Smith, firmó la escritura de cooperación como un salvavidas". [44]
El Sr. Regan también comentó sobre las acciones de ANZ Bank. Dijo que la decisión de ANZ de ejecutar el préstamo una semana después de emitirlo generó dudas sobre los motivos del banco. "Uno tiene que preguntarse si la pérdida de apetito del ANZ Bank por el apoyo continuo tuvo algo que ver con el hecho de que obtuvieron el tan buscado cambio al AMSLA (Acuerdo Maestro Australiano de Préstamo de Valores) el 20 de marzo". [43]
Instó a los miembros del jurado a no dejarse intimidar por las grandes cifras en dólares involucradas en el caso y a eliminar de sus mentes el beneficio de la retrospectiva. [42]
Evidencia
Aunque se llamó a testigos a partir de la conclusión de las declaraciones de apertura de los abogados el 30 de julio de 2013, la primera prueba reportada fue la de la ex directora de Opes Prime, Laurie Emini. [45] [46]
Emini le dijo al tribunal que Smith sabía que las acciones pignoradas por la identidad minera Norm Seckold se estaban utilizando como un amortiguador [45] y que también estaba al tanto de las transacciones entre Opes Prime y Riqueza utilizando las acciones del Sr. Seckold. [46] Al jurado se le mostraron correos electrónicos de Smith a los empleados de Opes Prime sobre las acciones y transacciones del Sr. Seckold entre Riqueza y Opes Prime. Cuando el abogado le preguntó por qué Smith había emitido estas instrucciones, Emini respondió: "Creo que el Sr. Smith estaba limpiando las cuentas de capital apalancado y cristalizando las pérdidas, etc., dentro de esas cuentas". [46] El Sr. Seckold había dicho anteriormente al tribunal que no tenía conocimiento de que sus acciones habían sido transferidas a Riqueza. [45]
Emini indicó además que había transferido activos de Hawkswood (la empresa de capital de riesgo propiedad de Smith, Emini y Blumberg) para cubrir los déficits en las cuentas de Murphy hasta que esos activos se agotaran. [47] En un contrainterrogatorio posterior de la defensa, indicó que Smith no había sido incluido en el correo electrónico en diciembre de 2007 que había detallado el déficit inicial de $ 20 millones en las cuentas de Murphy, pero también dijo que no había ocultado el hecho de que él comenzó a utilizar las acciones y el efectivo de los directores para apuntalar las cuentas de Murhy de Smith o Blumberg. Sin embargo, admitió que no le había dicho a Smith que contaba valores por duplicado y que no recordaba si le había dicho a Smith que la cuenta de Norm Seckold "podría utilizarse para financiación de liquidez a corto plazo". [48]
Se le dijo al jurado que Smith pasaba una semana cada cuatro o cinco semanas en Singapur y que se había trasladado a Sydney a finales de 2007 y había viajado a Melbourne para las reuniones de la junta. Sin embargo, Emini indicó que Smith se estaba comunicando con él a principios de 2008 a pesar de su traslado a Sydney, tenía conocimiento de las cuentas problemáticas y estuvo involucrado desde la primera reunión con el financiero ANZ Bank. [47] [48] También le dijo al tribunal que el conocimiento de Smith sobre el préstamo de valores era "insuperable" y que era conocido como un líder en esa industria con una amplia experiencia en la industria. [45] [46]
Emini habló de su devastación cuando Chris Murphy le informó que él (Murphy) no podía obtener apoyo financiero del multimillonario James Packer, una opción que había marcado anteriormente junto con la titulización de su cartera de propiedades que valía más de $ 10 millones. Emini le dijo al tribunal que no tenía a dónde moverse en ese momento, porque Opes no tenía efectivo suficiente, solo alrededor de $ 12 millones, para cubrir el déficit y, por lo tanto, no cumpliría con los requisitos de capital líquido de ASX. [47]
Otra persona que dio testimonio antes fue Dean Boyle, director de operaciones de Opes Primes. Habló de acercarse a Smith en febrero de 2008 sobre sus preocupaciones con respecto a la posición de capital negativa en la cuenta de Chris Murphy, que en ese momento era de 78,5 millones de dólares. Boyle dijo que Smith, "puso los ojos en blanco y dijo: 'Dean, no sabes lo que tenemos Laurie, Anthony y yo. Detén esta mierda ahora y sigue con tu trabajo'". [14] [45]
John Lindholm, el liquidador de Opes Prime, siguió a Emini y dio evidencia de que los cambios hechos al AMSLA entre Opes y ANZ Bank le habían costado a Opes entre $ 205 millones y $ 270 millones. "Esa es nuestra estimación del costo para la empresa de la variada AMSLA y luego de que ellos [ANZ] tengan primero que pagar el dinero como acreedor garantizado. Realmente fue la AMSLA la que costó el dinero", dijo. "Entonces, en lugar de ser un deudor por el negocio de $ 195 millones, vendieron todas las garantías y dijeron: 'Todavía nos deben $ 77 millones'". [49]
Julian Smith fue declarado inocente el 6 de septiembre de 2013 [50].
enlaces externos
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Referencias
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