Rama Cont es profesor de finanzas matemáticas en la Universidad de Oxford . [7] [8] Es conocido por sus contribuciones a la teoría de la probabilidad , el análisis estocástico y la modelización matemática en las finanzas , en particular los modelos matemáticos de riesgo sistémico . [3] Fue galardonado con el premio Louis Bachelier de la Academia de Ciencias de Francia en 2010.
Rama Cont | |
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Nació | Rama Cont 30 de junio de 1972 |
Nacionalidad | Iran |
alma mater | École Polytechnique |
Conocido por | Modelado de riesgo sistémico , cálculo funcional de Ito, cálculo Pathwise Ito, riesgo de modelo |
Premios |
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Carrera científica | |
Campos | |
Instituciones | |
Tesis | Des marches aléatoires aux marchés aléatoires. Modélisation statistique des marchés financiers: estudios empíricos y enfoques teóricos. [4] (1998) |
Asesor de doctorado | Jean-Philippe Bouchaud [5] |
Influencias | Benoit Mandelbrot [6] |
Sitio web | gente |
Biografía
Nacido en Teherán ( Irán ), Cont obtuvo su licenciatura en la Ecole Polytechnique (Francia), [8] una maestría en física teórica en la Ecole Normale Superieure y una licenciatura en lengua china en el Institut national des langues et civilizations orientales . [9] Su tesis doctoral se centró en la aplicación de los procesos de Lévy en la modelización financiera.
Carrera y logros
Cont comenzó su carrera como investigador del CNRS en matemáticas aplicadas en Ecole Polytechnique (Francia) en 1998 y ocupó cargos académicos en Ecole Polytechnique , Columbia University e Imperial College London . [9] Fue nombrado 'Directeur de Recherche CNRS' ( Científico investigador sénior del CNRS ) en 2008 y fue presidente de finanzas matemáticas en el Imperial College de Londres [10] de 2012 a 2018. Fue nombrado profesor estatutario de finanzas matemáticas en el Oxford Mathematical Miembro del Instituto y profesor del St Hugh's College, Oxford en 2018. [11] [12]
La investigación de Cont se centra en la teoría de la probabilidad, el análisis estocástico y el modelado matemático en finanzas. [13] Su trabajo matemático se centra en métodos de ruta en el análisis estocástico [14] y el cálculo funcional Ito. [15]
En finanzas cuantitativas es conocido en particular por su trabajo en modelos basados en procesos de salto, [16] el modelado estocástico de libros de órdenes límite como sistemas de cola [17] , [18] métodos de aprendizaje automático en finanzas [19] y el modelado matemático de riesgo sistémico . [20] [21] Fue editor en jefe de la Enciclopedia de Finanzas Cuantitativas . [22]
Cont se ha desempeñado como asesor de bancos centrales y organizaciones internacionales como el Fondo Monetario Internacional y el Banco de Pagos Internacionales sobre pruebas de resistencia y monitoreo de riesgos sistémicos . Su trabajo sobre modelos de red, estabilidad financiera y compensación central [23] ha influido en los bancos centrales y los reguladores. [24] Ha concedido numerosas entrevistas a los medios de comunicación [25] [26] [27] [6] [28] sobre cuestiones relacionadas con el riesgo sistémico y la regulación financiera.
Contribuciones científicas
Modelado de riesgo sistémico
El trabajo de Cont y sus colaboradores sobre el modelado matemático del riesgo sistémico y la estabilidad financiera, en particular sobre los modelos de red de contagio financiero y el modelado del contagio indirecto a través de 'ventas de fuego', ha influido en la investigación académica y la política en esta área. [24] [29]
Desbroce central
La investigación de Cont sobre compensación central en los mercados extrabursátiles (OTC) ha influido en las prácticas de gestión de riesgos de las contrapartes centrales y el pensamiento regulatorio sobre compensación central. [30] Cont ha argumentado que la compensación central no elimina el riesgo de contraparte sino que lo transforma en riesgo de liquidez , por lo tanto, la gestión del riesgo y las pruebas de tensión de las contrapartes centrales deben centrarse en el riesgo de liquidez y los recursos de liquidez, no en el capital. [31]
Medición de riesgo y riesgo de modelo
Cont introdujo un enfoque riguroso para la evaluación del riesgo de modelos [32] que ha influido en el diseño de marcos de gestión de riesgos de modelos en las instituciones financieras. [33] [34] [35]
Cont, Deguest y Scandolo [36] introdujeron el concepto de 'procedimiento de medición del riesgo', una contraparte empírica de la noción de medición del riesgo , y definieron una clase sólida de procedimientos de medición del riesgo conocidos como ' Rango de valor en riesgo ' (RVaR) , una alternativa sólida al déficit esperado. [37]
Cont, Kotlicki y Valderrama definen el concepto de Liquidez en riesgo , [38] como la cantidad de activos líquidos que necesita una institución financiera para hacer frente a las salidas de liquidez en este escenario.
Premios y honores
Cont recibió el premio Louis Bachelier de la Academia de Ciencias de Francia en 2010 por su trabajo en el modelado matemático de los mercados financieros. [1] Fue elegido miembro de la Sociedad de Matemáticas Industriales y Aplicadas (SIAM) en 2017 por "contribuciones al análisis estocástico y las finanzas matemáticas". [3] Recibió el Premio a la Excelencia en Investigación Interdisciplinaria (APEX) de la Royal Society en 2017 por su investigación sobre modelos matemáticos de riesgo sistémico. [2] [39]
Publicaciones
- Ananova, Anna; Cont, Rama (2017). "Integración de caminos con respecto a caminos de variación cuadrática finita" . Journal de Mathématiques Pures et Appliquées . 107 (6): 737–757. doi : 10.1016 / j.matpur.2016.10.004 . S2CID 16318176 .
- Cont, R. (2006). "Incertidumbre del modelo y su impacto en la fijación de precios de instrumentos derivados". Finanzas matemáticas . 16 (3): 519–547. doi : 10.1111 / j.1467-9965.2006.00281.x . S2CID 16075069 .
- Cont, Rama; Fournie, David-Antoine (2013). "Cálculo funcional de Ito y representación integral estocástica de martingalas" . Los anales de la probabilidad . 41 (1): 109-133. doi : 10.1214 / 11-AOP721 . S2CID 8840440 .
- Cont, Rama; Moussa, Amal; Santos, Edson Bastos (2013). "Estructura de red y riesgo sistémico en los sistemas bancarios". En Fouque, Jean-Pierre; Langsam, Joseph (eds.). Manual de Riesgo Sistémico . Prensa de la Universidad de Cambridge. CiteSeerX 10.1.1.637.587 . doi : 10.1017 / CBO9781139151184.018 . ISBN 9781107023437. Archivado desde el original (PDF) el 1 de agosto de 2013 . Consultado el 5 de agosto de 2018 .
- Bally, Vlad; Caramellino, Lucia; Cont, Rama (2016). Integración estocástica por partes y cálculo funcional de Ito . Saltador. doi : 10.1007 / 978-3-319-27128-6 . ISBN 9783319271286.
- Cont, Rama; Deguest, Romain; Giacomo, Giacomo (2010). "Análisis de robustez y sensibilidad de los procedimientos de medición de riesgos" (PDF) . Finanzas cuantitativas . 10 (6): 593–606. doi : 10.1080 / 14697681003685597 . S2CID 158678050 .
- Cont, Rama; De Larrard, Adrien (2013). "Dinámica de precios en un mercado de órdenes limitadas de Markov". Revista SIAM de Matemática Financiera . 4 (1): 1–25. arXiv : 1104.4596 . doi : 10.1137 / 110856605 . S2CID 1238587 .
- Cont, Rama; Tankov, Peter (2004). Modelado financiero con procesos de salto . Prensa CRC. ISBN 9781584884132.
- Cont, Rama; Kotlicki, Artur; Valderrama, Laura (2020). "Liquidez en riesgo: pruebas conjuntas de tensión de solvencia y liquidez" . Revista de Banca y Finanzas . 118 : 105871. doi : 10.1016 / j.jbankfin.2020.105871 .
- Cont, Rama; Stoikov, Sasha; Talreja, Rishi (2010). "Un modelo estocástico para la dinámica del libro de pedidos" . Investigación operativa . 58 (3): 549–563. doi : 10.1287 / opre.1090.0780 .
Referencias
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- ^ a b c Sociedad de Matemáticas Industriales y Aplicadas. "Becarios SIAM: Promoción 2017" . SIAM . Consultado el 5 de agosto de 2018 .
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enlaces externos
- Página de inicio profesional
- Publicaciones de Rama Cont indexadas por Google Scholar
- Rama Cont en el Proyecto de genealogía matemática