Un plan de pago es un reembolso estructurado de fondos que se han prestado a una persona, empresa o gobierno durante un período de tiempo estándar o extendido, generalmente junto con un pago de intereses . [1] Los planes de pago son prominentes dentro de la industria financiera de una economía nacional donde los fondos líquidos tienen una gran demanda para ayudar en oportunidades de inversión, gastos gubernamentales o finanzas personales. El término vio prominencia por primera vez con su uso por parte del Fondo Monetario Internacional para describir su forma de reembolso de préstamos financieros de naciones individuales. Por lo general, el término "plan de pago" se refiere al sistema de ayuda federal para estudiantes.en los Estados Unidos de América, que ayuda a cubrir los gastos de educación terciaria de los estudiantes nacionales. [2]
Historia
Los planes de pago han existido históricamente dentro de las economías del mundo desarrollado, donde los mercados financieros están más establecidos y se han expandido durante un período de tiempo más largo. Durante la expansión de las economías globales durante el siglo XX, los argumentos a favor de una mayor regulación y desarrollo de las finanzas habían crecido sustancialmente, [3] con la deuda global aumentando a medida que las naciones invirtieron a nivel nacional e internacional para impulsar su propio crecimiento económico. Los fondos tomados en préstamo tanto de gobiernos extranjeros como de instituciones financieras internacionales ayudaron al crecimiento de la disponibilidad de fondos líquidos para los gobiernos mundiales, mientras que a nivel nacional, los consumidores vieron tasas de interés más bajas, lo que al mismo tiempo hizo que la atracción de préstamos fuera más atractiva. Por lo tanto, los planes de reembolso se denominan a menudo estrategias de reembolso de préstamos o de financiación de deudas.
Históricamente, el Fondo Monetario Internacional actuó como el principal organismo crediticio internacional y existe desde 1945. Opera principalmente como una organización crediticia con el objetivo a largo plazo de facilitar una mayor estabilidad financiera internacional entre 189 países a nivel mundial [4]
Una de las funciones de el Fondo Monetario Internacional está distribuyendo préstamos a países que atraviesan crisis financieras y, al mismo tiempo, apunta a mejorar las condiciones económicas generales a nivel mundial. [5] Al emitir préstamos, el Fondo Monetario Internacional y la nación receptora acuerdan una estrategia de pago preespecificada denominada "sistema de condicionalidad". [6] El 'sistema de condicionalidad' opera de manera similar a la jerga financiera de 'plan de pago' y se refiere a un plan administrado de manera cooperativa tanto por el Fondo Monetario Internacional como por la nación receptora para superar las dificultades financieras que llevaron a la nación a buscar ayuda del FMI. . [6] Por ejemplo, el 3 de mayo de 2010, los países de la eurozona junto con el FMI anunciaron su intención de hacer cumplir un préstamo de 110 000 millones de euros a tres años, con una tasa de interés del 5,5%, [7] con un 'sistema de condicionalidad' implementado una condición de que el gobierno griego promulgara medidas de austeridad de acuerdo con la vigencia del préstamo.
Sin embargo, los sistemas de condicionalidad no están restringidos a las naciones, y las personas y las empresas también pueden estar sujetos a la condicionalidad por parte de la institución financiera o el organismo gubernamental que ha aprobado el préstamo. Después de aceptar todas las condiciones y otros aspectos del financiamiento de un préstamo, por ejemplo, historial crediticio previo aprobado y puntaje crediticio, los planes de pago y los préstamos se pueden implementar con relativa rapidez. Sin embargo, los acreedores no siempre tienen en cuenta las circunstancias individuales que pueden violar la estabilidad financiera personal, lo que puede conducir a problemas adicionales que no necesariamente tienen que ser contabilizados por los proveedores de crédito. [8]
A medida que han aumentado los medios para obtener financiación, también lo han hecho las respectivas organizaciones que pueden ayudar a gestionar los fondos personales agotados y a liquidar deudas individuales, incluidos sitios web gubernamentales como el sitio web MoneySmart de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones , [9] y a través de acreedores independientes.
Años recientes
La crisis de la deuda del gobierno griego
El colapso de la economía nacional griega tras la crisis financiera mundial de 2007-08 provocó inestabilidad política, exclusión social y "fuga de cerebros" económica en Grecia. [10] La política y la reforma del gobierno abarcaron 12 rondas de aumentos de impuestos, recortes de gastos y una serie de préstamos de rescate por parte del Fondo Monetario Internacional y el Eurogrupo en los años 2010, 2012 y 2015. [11] Se convirtió en el primer país desarrollado en fracasar reembolsar un préstamo del FMI a tiempo, tras un retraso de 20 días a finales de junio de 2015. [12] La deuda del gobierno nacional se acercó a 323.000 millones de euros en julio de 2015, por debajo de la media de la OCDE, y desde 2009, la deuda había aumentado en 18.000 millones de euros, desde 300.000 millones a 318.000 millones de euros (un aumento general del 6%). Meses antes de la implementación del Segundo Programa de Ajuste Económico , los líderes de la Eurozona acordaron extender los períodos de reembolso de los préstamos de 7 años a un mínimo de 15 años y reducir las tasas de interés al 3,5%. [13] Estos cambios consiguieron una reducción del déficit primario griego de 25 000 millones de euros en 2009 a 5 000 millones de euros en 2011. Sin embargo, las condiciones de la recesión habían empeorado a pesar de la medida de austeridad aplicada en ese momento, lo que provocó una caída del 7,1% del PIB nacional y un aumento del desempleo del 7,5 por ciento a finales de 2008 al 19,9 por ciento en noviembre de 2011. [14]
El Tercer Programa de Ajuste Económico implementado entre julio de 2015 y agosto de 2018 fue el último de los programas de austeridad consolidados implementados por Grecia en un intento por recuperarse de los efectos de la Crisis Financiera Global. Se otorgaría un préstamo de 86.000 millones de euros a Grecia durante el período de tres años y ayudaría en una reestructuración final de la economía griega. [15] No se considera el último de los "programas de rescate" ofrecidos a Grecia, ya que la nación sigue recibiendo préstamos de acreedores externos como el FMI y bancos continentales, incluidos el Banco Europeo de Inversiones , el Eurogrupo y el Banco Central Europeo . [15]
Tras la elección de los partidos políticos de derecha en las elecciones regionales y europeas durante mayo de 2019, las acciones griegas aumentaron aproximadamente un 9,10%. [16] Esto coincidió con una mayor confianza de los inversores en la economía griega, que mostró signos positivos de recuperación del crecimiento económico y reducción de la deuda nacional. [16] En el mismo período, Grecia tenía la intención de reembolsar 3.900 millones de euros al Fondo Monetario Internacional antes de lo acordado originalmente, sin embargo, esta acción ha sido criticada negativamente por críticos y acreedores, que citan mayores preocupaciones fiscales y nuevas sanciones potenciales como resultado del resultado de las elecciones. [17] [18] El Consejo de Administración del Mecanismo Europeo de Estabilidad ha elogiado la capacidad de Grecia para cumplir los últimos plazos de reembolso, afirmando que la continuación de las reformas económicas establecidas por el Fondo Monetario Internacional en Grecia "impulsará el potencial de crecimiento de Grecia" a largo plazo, pero no habrá será un impulso persistente para que Grecia reembolse todos sus préstamos. [18]
Ayuda federal para estudiantes
La Ayuda Federal para Estudiantes se refiere a la iniciativa financiera del gobierno de los Estados Unidos para ayudar a los estudiantes nacionales e internacionales a acceder a la educación superior. [19] Los pagos comienzan después de la graduación de un estudiante, salen de la escuela o cambian si se reduce la tasa de asistencia de los estudiantes. Cubre una variedad de préstamos que se adaptan a una amplia gama de necesidades de los estudiantes.
- Los préstamos subsidiados y no subsidiados se refieren a préstamos ofrecidos durante un período de 4 años para ayudar a cubrir los costos asociados con el colegio, la universidad o cualquier otra forma de educación terciaria. Los préstamos subsidiados se otorgan a estudiantes de pregrado que han demostrado adecuadamente la necesidad o dificultad económica. Los préstamos no subsidiados se pueden otorgar tanto a estudiantes de pregrado como de posgrado, independientemente de su posición financiera. Ambos tipos de préstamos están sujetos a un período de préstamo máximo del 150% de la duración de la educación (en años), es decir, un curso de cuatro años estaría sujeto a un período de préstamo máximo de seis años, así como una tarifa de préstamo al otorgarse el préstamos y reembolsos de intereses adicionales sobre el progreso del compromiso de préstamo. Las tasas de interés se calculan como una tasa fija durante la vigencia del préstamo (5.05% para préstamos con subsidio de pregrado y préstamos sin subsidio y 6.6% para préstamos sin subsidio de posgrado / profesionales). [20]
- Los préstamos PLUS del Direct Loan Program son préstamos federales disponibles para estudiantes de posgrado y profesionales, y los padres de quienes asisten a escuelas que participan en el Programa de Préstamos Directos, incluidas las universidades o las escuelas profesionales. [21] Los antecedentes crediticios adversos afectarán negativamente la compatibilidad del estudiante o de los padres para recibir el préstamo. El préstamo está sujeto a una tasa de interés de reembolso del 7,6% durante el transcurso del préstamo. [22]
- El programa de préstamos federales Perkins son planes de pago disponibles para estudiantes de pregrado y posgrado que han demostrado una necesidad financiera excepcional y asistieron a la universidad o una escuela profesional. El préstamo está sujeto a una tasa de interés fija del 5%. [23]
Una opción de plan de pago para préstamos estudiantiles es un programa de pago gradual. Los prestatarios pueden reducir sus pagos mensuales del préstamo por un tiempo, sin extender su período de reembolso, al optar por un reembolso gradual. Un programa de pago gradual le permite al prestatario hacer pagos más pequeños de sus préstamos estudiantiles al comienzo de su nuevo período. Cada 2 años en este programa aumentará el pago mensual. Esto está destinado a coincidir con el aumento de los ingresos del prestatario a lo largo del tiempo. [24]
El gobierno federal de los Estados Unidos no es el único proveedor de préstamos para estudiantes, ya que los estudiantes también pueden obtener préstamos privados para estudiantes a través de bancos, cooperativas de crédito, agencias estatales y escuelas. Los préstamos federales están sujetos a tasas de interés fijas, sin verificación de crédito y la opción de seleccionar el tipo de plan de pago. Por ejemplo, el estudiante puede optar por que su reembolso se relacione con un porcentaje de sus ingresos discrecionales o como una cantidad fija independientemente del nivel de ingresos. [25]
Crítica
Los planes de pago tienen el potencial de traer a las personas otros problemas financieros, incluidas las dificultades financieras en forma de pobreza , y también la dependencia de los sistemas de bienestar . Los contribuyentes, estudiantes y otros grupos demográficos pueden verse involucrados en estrategias de pago que pueden no ser financieramente viables y pueden resultar en un incumplimiento o la recuperación de activos. En los Estados Unidos, las personas pueden iniciar planes de pago con el IRS con cuotas estimadas en función de los ingresos anuales de la persona si no pueden entregar la cantidad total de impuestos. A pesar de que el IRS ordenó cesar la aceptación de reembolsos una vez que se clasifica a una persona como atravesando "dificultades económicas", se ha sugerido que el IRS ha estado permitiendo reembolsos de personas que sufren financieramente a pesar de demostrar incapacidad de reembolso. [26] Para que el IRS analice el potencial de reembolso de un individuo, el individuo debe presentar documentos con información financiera relevante y de respaldo para que se pueda establecer un sistema de reembolso apropiado, que no todas las personas serían capaces de producir. Estos planes de pago proporcionados por el IRS a los contribuyentes han provocado que el 39% de los contribuyentes [26] en los EE. UU. Incumplan sus planes basándose en cuotas estimadas incorrectamente que pueden forzar a las personas a situaciones financieras difíciles.
Los estudiantes en los EE. UU. También han criticado al gobierno federal, y los estudiantes pasados y presentes deben aproximadamente US $ 1,5 billones en préstamos estudiantiles pendientes. Los estudiantes tienen múltiples formas de liquidar la deuda estudiantil invocando la quiebra; sin embargo, si no se liquida, los reembolsos de préstamos pueden afectar los gastos presupuestarios futuros. Para que un estudiante se declare en bancarrota, debe someterse a la Prueba Brunner [27] para medir el alcance de las dificultades financieras experimentadas por el estudiante. La prueba de Brunner para estudiantes debe cumplirse de tres maneras:
- El beneficiario no tiene medios para mantener un nivel de vida básico o razonable si se viera obligado a realizar los pagos del préstamo.
- Las dificultades que implica el reembolso de los préstamos durarán la mayor parte del período de reembolso de los préstamos / es poco probable que la situación financiera cambie durante la mayor parte del período de reembolso.
- Ya se ha hecho un esfuerzo razonable para reembolsar los préstamos. [27]
Estos requisitos pueden cumplirse a través de un tribunal de quiebras en el que los estudiantes presenten todos los documentos necesarios, además de completar una prueba de medios, que relaciona los ingresos personales con los ingresos medios a nivel estatal, con un tamaño de hogar aproximadamente equivalente. [27]
Las medidas para contrarrestar grandes cantidades de deuda estudiantil son a través de "períodos de gracia" proporcionados por la oficina de Ayuda Federal para Estudiantes, que ofrece un marco de tiempo de seis a nueve meses en el que los estudiantes graduados no tienen que comenzar a pagar su préstamo estudiantil hasta después de la fecha asignada. periodo de tiempo. Sin embargo, los “períodos de gracia” permiten la acumulación de intereses, que luego se agregan al monto principal, lo que cuesta más a los estudiantes. [28]
Los planes de pago varían según el prestamista y el receptor, y pueden basarse en los ingresos, una tasa fija, una tasa variable o en sistemas de condicionalidad. Para las personas que no pueden hacer un presupuesto o contener los gastos, ingresar y luego completar los planes de pago puede ser extremadamente difícil y resultar en pobreza, quiebra o falta de vivienda. Para las personas, incluidas las de la generación del milenio que se enfrentan a una gran incertidumbre económica, [29] mantener y administrar un presupuesto [30] puede ser particularmente difícil y desafiante, ya que los crecientes costos del nivel de vida, incluidos los alimentos, los servicios públicos, la propiedad y las finanzas [31] puede obligar a las personas a participar en planes de pago que pueden ser perjudiciales para el nivel de vida a largo plazo.
Ver también
- Plan de gestión de la deuda
- Alivio de la deuda
- Restructuracion de la deuda
- Bancarrota
Referencias
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