La fijación de precios basada en el riesgo es una metodología adoptada por muchos prestamistas en las industrias de servicios financieros y de hipotecas . Ha estado en uso durante muchos años, ya que los prestamistas intentan medir el riesgo del préstamo en términos de tasas de interés y otros cargos. La tasa de interés de un préstamo está determinada no solo por el valor del dinero en el tiempo , sino también por la estimación del prestamista de la probabilidad de que el prestatario no cumpla con el pago del préstamo. [1] A un prestatario que el prestamista considere que es menos probable que incumpla, se le ofrecerá una tasa de interés mejor (más baja). Esto significa que diferentes prestatarios pagarán tasas diferentes.
El prestamista puede considerar una variedad de factores al evaluar la probabilidad de incumplimiento . Estos factores pueden ser características del prestatario individual, como la calificación crediticia o el estado laboral del prestatario. Estos factores también pueden ser características del préstamo; por ejemplo, un prestamista hipotecario podría ofrecer diferentes tasas al mismo prestatario, dependiendo de si ese prestatario desea comprar una casa unifamiliar o un condominio .
Se han expresado inquietudes acerca de la medida en que la fijación de precios basada en el riesgo aumenta los costos de endeudamiento para los pobres, que generalmente tienen más probabilidades de incumplimiento y, por lo tanto, aumenta aún más su probabilidad de incumplimiento. Los partidarios también argumentan que la fijación de precios basada en el riesgo amplía el acceso al crédito para los prestatarios de alto riesgo (que a menudo son de bajos ingresos), al permitir que los prestamistas valoren este mayor riesgo en el préstamo.
La puntuación y el historial de crédito, el uso de la propiedad, el tipo de propiedad, el monto del préstamo, el propósito del préstamo , los ingresos y los montos de los activos, así como los niveles de documentación, la ubicación de la propiedad y otros (detalles del empleo, designación, etc.), son factores comunes basados en el riesgo actualmente. usado. Los prestamistas 'valoran' los préstamos de acuerdo con estos factores individuales y sus múltiples derivados. Cada derivado afecta positiva o negativamente el costo de una tasa de interés. Por ejemplo, puntajes crediticios más bajos equivalen a tasas de interés más altas y viceversa; por lo general, aquellos que proporcionan documentación de ingresos menos verificable debido a los beneficios del trabajo por cuenta propia calificarán para una tasa de interés más alta que alguien que documente completamente todos los ingresos informados. Hipoteca y otros servicios financieroslas industrias valoran más la puntuación crediticia y el historial cuando fijan el precio de las tasas de interés de las hipotecas.
En relación con las hipotecas residenciales y sus métodos de fijación de precios basados en el riesgo, el tipo de propiedad se subcategoriza de la siguiente manera:
Se considera que los SFR tienen el valor en dólares más alto por pie cuadrado y, por lo tanto, son los tipos de propiedad con el precio más favorable a los ojos de la institución crediticia. La propiedad es independiente o "separada" de otra propiedad.