Por lo general, una transacción garantizada es un préstamo o una transacción de crédito en la que el prestamista adquiere una garantía real sobre una garantía que es propiedad del prestatario y tiene derecho a ejecutar o recuperar la garantía en caso de incumplimiento del prestatario. Los términos de la relación se rigen por un contrato o acuerdo de garantía . Un ejemplo común sería un consumidor que compra un automóvil a crédito. Si el consumidor no realiza los pagos a tiempo, el prestamista tomará el automóvil y lo revenderá, aplicando el producto de la venta al préstamo. Las hipotecas y las escrituras fiduciarias son otro ejemplo. En los Estados Unidos, transacciones garantizadas en propiedad personal(es decir, cualquier cosa que no sea propiedad real ) se rigen por el Artículo 9 del Código Uniforme de Comercio (UCC).
La ley trata de manera diferente a los acreedores que están garantizados (es decir, que tienen una garantía mobiliaria autenticada y perfeccionada) de aquellos acreedores que no tienen garantía. Un acreedor sin garantía es simplemente una persona a la que se le debe dinero y no ha recibido el pago de acuerdo con los términos de la transacción acordada. En caso de incumplimiento de un deudor que tiene varios acreedores, la distinción entre ser un acreedor garantizado y un acreedor no garantizado es jurídicamente significativa. Por lo general, el acreedor garantizado siempre tendrá prioridad para obtener su dinero antes que los acreedores no garantizados. En otras palabras, el acreedor no garantizado está al final de la línea de prioridad; su único remedio es obtener una sentencia del tribunal por el monto del préstamo incumplido.
Se da el siguiente ejemplo:
Un deudor pide prestados $ 10,000 de un concesionario de automóviles para comprar un automóvil, utilizando el automóvil en sí como garantía para el préstamo (en otras palabras, el concesionario se reserva el derecho de recuperar el automóvil en caso de que el deudor no cumpla con el préstamo). El concesionario otorga este préstamo mediante un acuerdo de garantía autenticado , un acuerdo firmado que otorga al concesionario el derecho garantizado de recuperar el automóvil en caso de incumplimiento del deudor. El deudor también tiene dos acreedores no garantizados que han otorgado préstamos de $ 1000 cada uno al deudor. Ninguno de estos acreedores tiene un acuerdo de garantía: su único método para recuperar su dinero en caso de que el deudor no cumpla con el préstamo es a través del sistema judicial, mientras que el acreedor garantizado puede simplemente recuperar el automóvil a su elección (esto se llama auto- ayudar a la recuperación y es completamente legal siempre que el acreedor garantizado no quebranta la paz al hacerlo). El deudor tiene una deuda de $ 10K con el acreedor garantizado y $ 2000 con los acreedores no garantizados. Suponga que el deudor incumple y su único activo es el automóvil. El concesionario puede recuperar el auto y venderlo para satisfacer su deuda. Aquí pueden suceder dos cosas: 1) El concesionario vende la garantía (automóvil) por más del monto de la deuda (digamos $ 15K). En este caso, el deudor recibiría el exceso de $ 5K (excedente) que usaría para satisfacer las deudas de sus acreedores no garantizados (y luego le sobrarían $ 3K). 2) El concesionario recupera el auto y lo vende por menos del monto de la deuda, digamos $ 9K (escenario más probable). En este caso, el concesionario acreedor garantizado se queda con los $ 9K, y los $ 1K restantes (deficiencia) que se le adeuda al concesionario se vuelven no garantizados; está en el mismo nivel de prioridad que los otros dos préstamos no garantizados. Esas tres reclamaciones no garantizadas de $ 1K cada una se pagarán por igual. Por lo tanto, si el deudor tiene $ 1500 para satisfacer sus deudas, cada acreedor sin garantía recibiría $ 500 (1/3 de la cantidad cada uno). La deuda restante probablemente nunca se reembolsará porque, en casos como estos en los que el deudor tiene varios préstamos en mora, lo más probable es que el deudor haya solicitado el Cap. 7 Quiebra .
Es crucial, si usted es un prestamista, tener un acuerdo de garantía como garantía que esté seguro de que vale al menos tanto como el monto del préstamo que le otorgó al deudor. Si no es así, su deficiencia en esa cantidad no está garantizada. En el ejemplo anterior, el concesionario prestó $ 10K en un automóvil que tenía un valor justo de mercado de solo $ 9K. Por lo tanto, tenían $ 1K deficientes que se vuelven inseguros. Para perfeccionar un acuerdo de garantía, generalmente se requiere la presentación de un aviso público. Vea §§ 9-302 - 9-305 del código. [1]