Las transacciones garantizadas en los Estados Unidos son una parte importante de la ley y la economía del país. Al permitir a los prestamistas tomar una garantía real sobre la garantía (es decir, los activos de los deudores ), la ley de transacciones garantizadas proporciona a los prestamistas la seguridad de una reparación legal en caso de incumplimiento por parte del prestatario. La disponibilidad de tales remedios alienta a los prestamistas a prestar capital a tasas de interés más bajas , lo que a su vez facilita el libre flujo de crédito y estimula el crecimiento económico.
El artículo 9 del Código Uniforme de Comercio (UCC), adoptado por los cincuenta estados , generalmente rige las transacciones garantizadas en las que las garantías reales se toman sobre propiedad personal. [1] 1 Regula la creación y ejecución de garantías reales sobre bienes muebles , intangibles y enseres . El artículo 9 de la UCC reemplazó una variedad tremendamente diversa de dispositivos de seguridad que habían evolucionado en los distintos estados durante el siglo XIX y principios del XX, en respuesta a la renuencia de los tribunales estadounidenses a hacer cumplir los intereses generales de seguridad no posesorios ya sea en contra de las políticas públicas o porque fueron percibidos como medios de transporte fraudulentos . [2]Los redactores del artículo 9 de la UCC, en particular Grant Gilmore , argumentaron con éxito que, dado que la experiencia histórica mostraba que desfavorecer tales garantías reales no impediría que los acreedores las solicitaran o que los deudores intentaran otorgarlas por cualquier medio necesario, y porque claramente eran económicamente útiles, el mejor camino era desarrollar una ley unificada y simplificada de garantías reales.
Las transacciones en las que se toman garantías reales sobre bienes inmuebles no están reguladas por el artículo 9, sino por las leyes sobre bienes inmuebles que varían entre jurisdicciones. Sin embargo, la cesión o transmisión de un contrato garantizado por bienes inmuebles puede estar regulada por el artículo 3 en la medida en que el contrato sea un instrumento negociable. Ambos deben distinguirse de un interés garantizado en un pagaré que está garantizado por una hipoteca o escritura de fideicomiso sobre un inmueble, que está regulado por el artículo 9. Esta última distinción es importante en el contexto de la compraventa de pagarés garantizados. por bienes inmuebles.
Hay una variedad de situaciones en las que esta distinción es importante. Por ejemplo, un prestamista hipotecario no depositario puede financiar sus operaciones con una línea de crédito de depósito , mientras que un especialista en reparación de préstamos en dificultades puede obtener una línea de crédito . El primero concede préstamos para la compra de inmuebles; el segundo adquirirá préstamos en mora con un descuento de su valor nominal (y luego los renegociará o ejecutará la garantía subyacente). En cualquier situación, el interés del prestamista hipotecario o del especialista en renegociación en la garantía subyacente de bienes raíces estará asegurado por la ley estatal de bienes raíces. Pero el interés de su prestamista en los pagarés garantizados por la garantía subyacente estará garantizado en virtud del Artículo 9.
Las garantías reales son particularmente valiosas en caso de quiebra , porque los acreedores que tienen garantías reales sobre el patrimonio de un deudor en quiebra tienen prioridad sobre los acreedores que carecen de dichos intereses (acreedores no garantizados) en la distribución de los activos del deudor.
Apego y perfección
Una garantía mobiliaria se vuelve ejecutable contra la garantía tan pronto como se adhiere. El embargo requiere tres cosas: (i) que el deudor tenga derechos sobre la garantía o el poder de transmitir derechos; (ii) que se dé ese valor; y (iii) en la mayoría de los casos, que el deudor haya autenticado un contrato de garantía que describa adecuadamente la garantía. Ver UCC § 9-203. Sujeto a algunas restricciones menores relacionadas con bienes de consumo y reclamaciones comerciales por agravio, una garantía mobiliaria puede gravar una propiedad después de la adquisición, es decir, puede adjuntar a la propiedad que el deudor adquiere después de la autenticación del acuerdo de garantía. Ver UCC § 9-204. El valor puede incluir un préstamo nuevo o una deuda anterior. Consulte UCC § 1-204.
El embargo de una garantía mobiliaria no asegura que el interés del acreedor garantizado en la garantía sea superior al interés de otros embargos o compradores, arrendatarios o licenciatarios posteriores. En general, para obtener prioridad sobre esos otros reclamantes, la garantía mobiliaria debe "perfeccionarse". Aunque algunas garantías reales se perfeccionan automáticamente al ser embargadas, ver UCC § 9-309, ya que la mayor parte de la perfección debe lograrse mediante el cumplimiento del procedimiento estatutario diseñado para notificar al mundo que la garantía está gravada. El método más común de perfección es mediante la presentación de una declaración de financiamiento (a menudo denominada por su número de formulario: UCC-1) en la oficina estatal correspondiente (generalmente la oficina del Secretario de Estado) en el estado de EE. UU. En el que se encuentra el deudor. . Vea UCC §§ 9-301, 9-310. En el caso de los bienes inmuebles, el acreedor registra un instrumento de garantía, como una hipoteca o una escritura de fideicomiso, en el condado donde se encuentran los bienes inmuebles.
Referencias
- ^ The American Law Institute - UCC 2007 Edition (texto oficial con comentarios) página de producto Archivado 2007-12-08 en Wayback Machine . Consultado el 3 de febrero de 2009.
- ^ Grant Gilmore, Garantías mobiliarias sobre bienes muebles, vol. 1 (Boston: Little, Brown & Co., 1965), 24-25.
Notas
- ^ 1 InclusoLuisiana, cuya ley comercial se basa en gran parte enel derecho civilcontinental , y no en elderecho consuetudinarioangloamericanodel que deriva en última instancia la UCC, ha adoptado el artículo 9 para regular sus transacciones garantizadas. Ver La. Rev. Stat. Ana. teta. 10, §§ 9-101 a -710 (West 2004).