Gestión patrimonial de Morgan Stanley
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Gestión patrimonial de Morgan Stanley
Morgan Stanley Logo.png
EscribeCompañía de responsabilidad limitada
IndustriaServicios financieros
Fundado2009
FundadorHenry S. Morgan , Harold Stanley , Charles D. Barney , Edward B. Smith
Sede
Purchase, Nueva York
,
nosotros
Área de servicioEn todo el mundo
Gente claveJames P. Gorman (presidente)
ProductosCorretaje minorista , gestión de activos , banca de inversión
IngresosUS $ 17.242 millones (2018)
Ingresos de explotaciónUS $ 4,521 billones (2018)
Lngresos netosUS $ 3.472 mil millones (2018)
AUMUS $ 2,05 billones (2014)
DueñoMorgan Stanley (100%)
Número de empleados17.646 (2011)
Sitio webwww .morganstanleyindividual .com

Morgan Stanley Wealth Management es una corporación multinacional estadounidense de servicios financieros especializada en corretaje minorista . Es la división de gestión patrimonial y de activos de Morgan Stanley . El 13 de enero de 2009, Morgan Stanley y Citigroup anunciaron que Citigroup vendería el 51% de Smith Barney a Morgan Stanley, creando Morgan Stanley Smith Barney, que anteriormente era una división de Citi Global Wealth Management. La casa de corretaje combinada tiene 17.646 asesores financieros y administra $ 2 billones en activos de clientes. [1] Los clientes van desde inversores individuales hasta pequeñas y medianas empresas, así como grandes corporaciones, organizaciones sin fines de lucro y fundaciones familiares.

El 25 de septiembre de 2012, Morgan Stanley anunció que su negocio de gestión patrimonial en Estados Unidos pasó a llamarse "Morgan Stanley Wealth Management". La designación de agente de bolsa de Morgan Stanley Wealth Management seguirá siendo "Morgan Stanley Smith Barney LLC". [2]

Historia

Logotipo de Smith Barney & Co.

Smith Barney & Co. se formó en 1938 mediante la fusión de Charles D. Barney & Co. y Edward B. Smith & Co . Charles D. Barney & Co., una empresa con sede en Nueva York y Filadelfia , fue fundada por Charles D. Barney en 1873 tras el fracaso de su predecesor Jay Cooke & Company . Edward B. Smith & Co., fundada en 1892, se convirtió en un actor importante en la suscripción de valores en 1934 cuando la empresa absorbió a los profesionales del negocio de valores de Guaranty Trust Company , tras la aprobación de la Ley Glass Steagall . [3]

En 1975, Smith Barney se fusionó con Harris, Upham & Co. para formar Smith Barney, Harris Upham & Co., que, en 1977, se colocó bajo SBHU Holdings, una sociedad de cartera . En 1982, SBHU Holdings pasó a llamarse Smith Barney Inc. [4] Durante la década de 1980, la compañía era conocida por sus comerciales de televisión con el actor John Houseman , con el eslogan "Hacen dinero a la antigua. Lo ganan ". [5] Después de que Houseman renunció, la campaña continuó con varios actores, como Leo McKern , Joel Higgins y George C. Scott .

Logotipo de Smith Barney Shearson tras la compra de la empresa de corretaje de Shearson Lehman Hutton a American Express

A finales de 1980, la firma de corretaje minorista Smith Barney era propiedad de Sanford I. Weill 's Primerica Corporación . Commercial Credit compró Primerica en 1988 por $ 1.5 mil millones ($ 3.282.357.907 en la actualidad). En 1992, pagaron $ 722 millones ($ 1,331,513,872 en la actualidad) para comprar una participación del 27% de Travelers Insurance y en 1993 adquirieron Shearson (que incluía el negocio heredado de EF Hutton de American Express . A fines de 1993, la empresa fusionada se conocía como Travelers Group Inc. [ cita requerida ] aunque el negocio de corretaje continuó operando bajo la marca Smith Barney.

En 1993, Weill compró al corredor de bolsa Shearson de American Express por $ 1 mil millones ($ 1,791,522,691 en la actualidad) y lo fusionó con Smith Barney. [6] [7] Weill le ofreció a Joe Plumeri la presidencia de Smith Barney, y ese año se convirtió en el presidente de la empresa fusionada. [6] [8] [9] Solo duró un año, ya que experimentó conflictos con los gerentes existentes de Smith Barney. [6]

En septiembre de 1997, Travelers adquirió Salomon Inc. (empresa matriz de Salomon Brothers Inc. ), por más de $ 9 mil millones ($ 14,509,328,358 en la actualidad) en acciones, y la fusionó con su propia rama de inversión para crear Salomon Smith Barney . [10] En abril de 1998, Travelers Group anunció un acuerdo para emprender una fusión de 76.000 millones de dólares (120.672.111.066 dólares en la actualidad) entre Travelers y Citicorp, creando Citigroup , que en el momento de la fusión era la empresa de servicios financieros más grande del mundo.

Venta a Morgan Stanley

Durante la gran crisis financiera que comenzó a fines de 2008 , Citigroup sufrió grandes pérdidas en su exposición de obligaciones de deuda garantizada retenida (préstamos que Citi suscribió pero que no pudo vender) y tuvo que ser rescatado por el gobierno federal de EE . UU . Decidieron vender o cerrar negocios "secundarios" para recaudar dinero. El 13 de enero de 2009, Morgan Stanley y Citigroup anunciaron la fusión de Smith Barney con Global Wealth Management Group de Morgan Stanley, con Morgan Stanley pagando $ 2.7 mil millones en efectivo por adelantado a Citigroup por una participación del 51% en la empresa conjunta. La empresa conjunta opera como Morgan Stanley Smith Barney. [11]La propia Morgan Stanley estaba en una posición de escasez de efectivo como Citigroup durante ese tiempo, pero recibieron la ayuda de $ 9 mil millones por una participación del 21% en Morgan Stanley. [12] [13] [14]

El 1 de junio de 2009, Morgan Stanley y Citigroup anunciaron que cerraron temprano en el lanzamiento de su empresa conjunta que combina la unidad de administración de patrimonio de Morgan Stanley (incluidos muchos activos anteriores de Dean Witter ) con la división de corretaje Smith Barney de Citi. Se suponía que la nueva empresa, llamada Morgan Stanley Smith Barney, se lanzaría durante el tercer trimestre. La entidad combinada genera alrededor de $ 14 mil millones en ingresos netos, tiene 18,500 asesores financieros, 1,000 ubicaciones en todo el mundo y atiende a aproximadamente 6,8 millones de hogares. [15]

Citigroup reveló el 17 de septiembre de 2009 que venderían sus acciones restantes en el grupo al socio Morgan Stanley. [dieciséis]

Aclamación

BusinessWeek clasifica [ ¿cuándo? ] Smith Barney No. 1 en servicio al cliente entre las firmas de corretaje de servicio completo. [17]

Historial de adquisiciones

La siguiente es una ilustración de las principales fusiones y adquisiciones de la empresa y sus predecesores históricos (esta no es una lista completa): [18]

Historial de adquisiciones
Morgan Stanley
Smith Barney
(fusionado en 2009)
Morgan Stanley
(fusionada en 1997, anteriormente Morgan Stanley Dean Witter)
 

Morgan Stanley
(fundada en 1935)

 
Dean Witter Reynolds
(fusionado en 1978)
 

Dean Witter
(fundado en 1924)

 
 

Valores Reynolds
(est. 1931)

 
 
 
Smith Barney Shearson
(fusionado en 1993)
Smith Barney, Harris Upham & Co.
(adquirido en 1985)
 

Primerica Corporation
(más tarde adquirido por crédito comercial )

 
Smith Barney & Co.
(fusionada en 1938)
 

Edward B. Smith & Co.
(fundada en 1892)

 
 

Charles D. Barney & Co.
(fundada en 1873)

 
 
 

Harris, Upham & Co.
(fundada en 1929, adquirida en 1975)

 
 
Shearson Lehman Hutton
(fusionada en 1988)
Shearson Lehman Brothers
(fusionada en 1984)
Shearson / American Express
(fusionada en 1981)
 

American Express
(est. 1850)

 
Shearson Loeb Rhoades
(adquirida en 1981)
Shearson Hayden Stone
(fusionada en 1973)
Hayden Stone, Inc.  (anteriormente CBWL-Hayden Stone, fusionada en 1970)
 

Cogan, Berlind, Weill & Levitt
(anteriormente Carter, Berlind, Potoma & Weill, est. 1960)

 
 

Hayden, Stone & Co.

 
 
 

Shearson, Hammill & Co.
(fundada en 1902)

 
 
Loeb, Rhoades, Hornblower & Co.
(fusionada en 1978)
Loeb, Rhoades & Co.
(fusionada en 1937)
 

Carl M. Loeb & Co.
(fundado en 1931)

 
 

Rhoades & Company
(fundada en 1905)

 
 
Hornblower, Weeks, Noyes & Trask
(fusionados 1953-1977)
 

Hornblower & Weeks
(est. 1888)

 
 

Hemphill, Noyes & Co.
(fundada en 1919, adquirida en 1963)

 
 

Spencer Trask & Co.
(fundada en 1866 como Trask & Brown)

 
 

Paul H. Davis & Co.
(fundada en 1920, adquirida en 1953)

 
 
 
 
 

Robinson Humphrey Co. (adquirido en 1982)

 
 

Foster y Marshall (adquirido en 1982)

 
 

Balcor Co. (adquirido en 1982)

 
 

Chiles, Heider & Co. (adquirido 1983)

 
 

Davis, Skaggs & Co. (adquirido en 1983)

 
 

Columbia Group (adquirido en 1984)

 
 

Financo (fundada en 1971, acq.1985)

 
 

L. Messel & Co. (adquirido en 1986)

 
 
Lehman Brothers Kuhn Loeb
(fusionada en 1977)
 

Lehman Brothers
(fundada en 1850)

 
 

Kuhn, Loeb & Co.
(fundada en 1867)

 
 

Abraham & Co.
(fundada en 1938, adquirida en 1975)

 
 
 
 

EF Hutton & Co.
(fundada en 1904)

 
 
 
 

Referencias

  1. ^ Kapner, Suzanne; Lucchetti, Aaron (22 de febrero de 2012). "Citigroup se enfrenta a Smith Barney de 546 mil millones de dólares en noviembre de 2007 Hit" . El Wall Street Journal . Consultado el 20 de mayo de 2012 .
  2. ^ "Morgan Stanley Smith Barney es ahora Morgan Stanley Wealth Management" (Comunicado de prensa). Morgan Stanley. 25 de septiembre de 2012 . Consultado el 16 de octubre de 2012 .
  3. ^ Negocio: matrimonio de conveniencia . Revista TIME , 20 de diciembre de 1937
  4. ^ Grant, Tina (ed.) (1996) Directorio internacional de historias de empresas (volumen 14) St. James Press, Detroit, p. 464 , ISBN 1-55862-218-7 
  5. ^ Elliott, Stuart (25 de agosto de 1995). "EL NEGOCIO DE LOS MEDIOS: PUBLICIDAD; Smith Barney convoca el fantasma de un altivo John Houseman en un resurgimiento de sus anuncios 'atemporales'" . The New York Times .
  6. ↑ a b c Bianco, Anthony (30 de marzo de 1998). "Joe Plumeri: el apóstol de los seguros de vida" . Semana comercial . Consultado el 15 de julio de 2010 .
  7. ^ Rob Wells, "American Express vende la unidad Shearson a Primerica" , The Dispatch , 13 de marzo de 1994, consultado el 16 de julio de 2010.
  8. ^ "Plumeri próximo CEO de Willis; ex ejecutivo de Citigroup para suceder a Reeve" . Seguro de negocio. 2 de octubre de 2000. Archivado desde el original el 10 de septiembre de 2012 . Consultado el 15 de julio de 2010 .
  9. ^ "El jefe de Willis analiza los cambios en los servicios financieros. (Director ejecutivo de Willis Group Ltd. Joseph J. Plumeri) (Entrevista)" . Seguro de negocio. 15 de enero de 2001 . Consultado el 15 de julio de 2010 .[ enlace muerto ]
  10. ^ Ben Duronio (12 de junio de 2012). "Morgan Stanley está matando a 'Smith Barney' - aquí está la historia de cómo murió" . Business Insider .
  11. ^ "Morgan Stanley y Citi para formar negocios de gestión patrimonial líder en la industria a través de empresa conjunta" (PDF) . Citigroup. 13 de enero de 2009. Archivado desde el original (PDF) el 2009-02-06 . Consultado el 13 de enero de 2009 .
  12. ^ "Morgan Stanley completa el acuerdo de Mitsubishi" . The New York Times . 29 de septiembre de 2008 . Consultado el 4 de noviembre de 2020 .
  13. ^ Ellis, David (22 de septiembre de 2008). "Morgan Stanley para vender participación a MUFG de Japón" . cnn . Consultado el 4 de noviembre de 2020 .
  14. ^ "Breakingviews - Morgan Stanley ha valido la pena inteligentemente para MUFG" . reuters . 15 de mayo de 2018 . Consultado el 4 de noviembre de 2020 .
  15. ^ BusinessWeek
  16. ^ Rieker, Matthias (17 de septiembre de 2009). "Citi planea deshacerse de su participación en Smith Barney" . El Wall Street Journal .
  17. ^ Premios
  18. ^ "Salomon Smith Barney" de Gambee, Robert. Wall Street . WW Norton & Company, 1999. p. 73

enlaces externos

  • Sitio web de Morgan Stanley Wealth Management
  • Smith Barney
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