Sofinnova es el nombre compartido por dos firmas de capital de riesgo, Sofinnova Partners y Sofinnova Ventures. El nombre Sofinnova es una contracción del francés, "Société de Financement de l'Innovation" o, Innovation Venture Capital Company. Ambas firmas tienen sus raíces en Sofinnova SA, una institución de inversión fundada en París en 1972. Las dos firmas han recaudado ~ $ 4B desde su inicio y generalmente han compartido una estrategia de inversión similar para financiar proyectos e ideas en los sectores de ciencias de la vida y tecnología. Las dos empresas se distinguen sobre la base de sus geografías objetivo, etapa de inversión y sectores. Son entidades independientes desde 1997.
- Sofinnova Partners tiene su sede en París, Londres y Milán y se centra principalmente en inversiones europeas en biotecnología, tecnología médica, biofarma y biotecnología industrial, con una asignación similar para EE. UU.
- Sofinnova Ventures tiene oficinas en Menlo Park, CA, y San Diego, CA, y se centra principalmente en inversiones en biotecnología de EE. UU., Con una asignación de ~ 20% para Europa.
Históricamente, Sofinnova Partners y Sofinnova Ventures han compartido algunos de los mismos socios comanditarios y han co-invertido juntas en varias compañías de ciencias de la vida, incluidas Flamel, Cerep, Genset, Actelion , [1] Preglem, Movetis, Ascendis, Obseva, Auris y Nucana. Las firmas mantienen una relación colegiada e intercambian información y diligencia debida. Las empresas no tienen la obligación de divulgar acuerdos o de coinvertir , pero históricamente han coinvertido juntas en ~ 10% de sus inversiones colectivas.
Sofinnova Partners (Francia, Reino Unido, Italia)
Tipo | Privado |
---|---|
Industria | Capital privado |
Fundado | 1972 |
Sede | París, Francia |
Productos | Capital riesgo |
Los activos totales | más de 2000 millones de euros [2] |
Sitio web | [1] |
Sofinnova Partners es una firma de capital riesgo independiente con sede en París , Londres y Milán con aproximadamente 2.000 millones de euros de capital. [2] La firma invierte principalmente en empresas en etapa inicial y spin-offs corporativas, en biotecnología industrial y en ciencias de la vida.
El fondo insignia de Sofinnova Partners, Sofinnova Capital IX, recaudó 333 M € en 2019. [3]
En los últimos años, Sofinnova Partners ha creado una estrategia de plataforma para incluir múltiples fondos junto con su histórico Fondo de Capital. Esto incluye:
- Sofinnova Telethon Fund, especializado en inversiones en fase inicial en terapias génicas y celulares
- Sofinnova Crossover I, un fondo que invierte en empresas pre y post OPI
- Sofinnova MD Start III, un fondo de aceleración de dispositivos médicos
- La Biotecnología Industrial Sofinnova I
Cada uno de estos fondos es administrado por equipos especializados dedicados y son vehículos de inversión únicos en toda la cadena de valor de inversión en ciencias de la vida.
Sofinnova ha financiado a más de 500 empresas en todo el mundo desde su creación en 1972, de las cuales más del 20% han completado con éxito una oferta pública inicial y más del 20% han sido adquiridas por compradores estratégicos.
Inversiones
Sofinnova Partners cerró recientemente su Sofinnova Telethon Fund en 108 M € [4] y ha invertido en 3 startups biotecnológicas italianas en los últimos 6 meses. Este fondo se especializa en inversiones en etapa inicial en terapias génicas y celulares y tiene su sede en Milán, Italia. También completó la recaudación de fondos para su noveno fondo de capital privado, Sofinnova Capital IX, con 333 millones de euros recaudados.
Algunas inversiones notables del fondo insignia de la firma incluyen Innate, Maximiles y NovusPharma de Sofinnova Capital III (121 M €). El fondo Capital IV de Sofinnova Partners, que recaudó 330 millones de euros de capital, la convirtió en una de las firmas de riesgo más grandes de Europa en ese momento. En 2005, Sofinnova Partners fue nombrado "Fondo del año" por Private Equity International y "VC Techno House of the Year 2005" por el European Venture Capital Journal (EVCJ), que describió la recaudación de fondos de Sofinnova como la "Fundraising del año 2005". Este fondo invirtió en varias empresas, incluida Taptu . Sofinnova Partners ha recaudado varios fondos de capital riesgo (ver Tabla).
Año | Monto | Fondo |
---|---|---|
1989 | 38 millones de euros | Sofinnova Capital I |
1994 | 47 millones de euros | Sofinnova Capital II |
1998 | 121 millones de euros | Sofinnova Capital III |
2001 | 330 millones de euros | Sofinnova Capital IV |
2005 | 385 millones de euros | Sofinnova Capital V |
2010 | 260 millones de euros | Sofinnova Capital VI |
2012 | 240 millones de euros | Sofinnova Capital VII |
2015 | 300 millones de euros | Sofinnova Capital VIII |
2019 | 333 M € | Sofinnova Capital IX |
Fuente: Private Equity Intelligence y Sofinnova
Sofinnova Ventures (Estados Unidos)
Tipo | Privado |
---|---|
Industria | Capital de riesgo |
Fundado | 1974 |
Sede | Menlo Park, California , Estados Unidos |
Gente clave | Jim Healy, MD, PhD, Mike Powell, PhD, Alan Colowick, MD, Lars Ekman, MD, David Kabakoff, PhD, Dan Welch, Heather Behanna, Phd, Sarah Bhagat, PhD, Nathalie Auber, Hooman Shalavi, Charlotte Shropshire, Alain Azan (jubilado), Jean Deleage (fallecido) |
Productos | Inversiones |
Los activos totales | $ 1.9 mil millones [2] |
Número de empleados | ~ 20 |
Sitio web | www.sofinnova.com |
Sofinnova Ventures es una firma de capital de riesgo independiente con sede en Menlo Park.
Inversiones
Sofinnova Ventures ha sido un inversor de riesgo activo, invirtiendo en algunas inversiones de riesgo conocidas del período . Sofinnova Ventures ha respaldado compañías como: Millennium Pharmaceuticals , Kosan Biosciences , Actelion , Intermune, Seattle Genetics , Cotherix, Threshold Pharmaceuticals, Prestwick, Preglem, Movetis , Intellikine, Amarin Corporation , Salveo y Labrys.
La oficina de Sofinnova Ventures en San Francisco era a menudo recordada por tener un mosasaurus original de 18 pies en la oficina de uno de los socios directores (Mike Powell). Sofinnova Ventures cerró su oficina de San Francisco en 2011 y combinó sus oficinas del Área de la Bahía en una sola oficina en Sand Hill Road en Menlo Park.
Sofinnova Ventures ha recaudado varios fondos de capital riesgo (ver Tabla). Los fondos anteriores, SVP I a V, eran predominantemente de tecnología de la información (TI), mientras que los fondos posteriores se centraban principalmente en las ciencias de la vida. SVP VIII y IX eran exclusivamente ciencias de la vida, con énfasis en el desarrollo de fármacos de Fase 2 y 3. SVP IV fue el fondo inicial de Sofinnova Ventures después de la reorganización de Sofinnova en 1997. Cada uno de los fondos de SVP V a SVP IX superó el aumento objetivo y cerró en el monto máximo permitido por los acuerdos de socios limitados.
Año | Monto | Fondo |
---|---|---|
1984 | $ 6 millones | Sofinnova Venture Partners I |
1991 | $ 20 millones | Sofinnova Venture Partners II |
1994 | $ 31 millones | Sofinnova Venture Partners III |
1998 | $ 72 millones | Sofinnova Venture Partners IV |
2000 | $ 210 millones | Sofinnova Venture Partners V |
2003 | $ 250 millones | Sofinnova Venture Partners VI |
2007 | $ 375 Millones | Sofinnova Venture Partners VII |
2011 | $ 440 millones | Sofinnova Venture Partners VIII |
2014 | $ 510 millones | Sofinnova Venture Partners IX |
Fuente: Private Equity Intelligence y Sofinnova.
Historia
Década de 1970: Fundación de Sofinnova
- 1972 - Sofinnova fue fundada con el respaldo de varias instituciones financieras francesas (sobre todo Crédit National ) y fue notable en ese momento por crear la primera firma de capital riesgo "estilo americano" en Francia. Peter Brooke, fundador de TA Associates , fue miembro del directorio de Sofinnova SA en sus primeros años. Sofinnova SA estableció rápidamente una presencia en el mercado europeo a través de la formación de Sofinnova Partners en París. Sofinnova SA fue propietaria de esta firma desde 1972 hasta 1997.
- 1974 - Sofinnova se convirtió en la primera empresa europea de riesgo en entrar en el mercado estadounidense con el lanzamiento de su filial estadounidense, Sofinnova, Inc (Sofinnova Ventures). El cofundador de Sofinnova, Jean Deleage, quien más tarde cofundó la empresa de riesgo estadounidense Burr, Egan, Deleage & Co. , fue nombrado director de la operación estadounidense. El negocio estadounidense de Sofinnova ganó atención por su papel como uno de los primeros patrocinadores de Tandem Computers y Genentech a principios de la década de 1980.
- 1976 - El cofundador de Sofinnova, Jean Deleage, estableció la subsidiaria estadounidense de Sofinnova, llamada Sofinnova, Inc., en San Francisco , que finalmente se convirtió en Sofinnova Ventures. Deleage partió Sofinnova en 1979 para co-fundar otra sociedad de capital riesgo Burr, Egan, Deleage & Co. . En 1981, en colaboración con Deleage, Sofinnova desarrolló una sociedad con Burr, Egan, Deleage & Co. y, en última instancia, con otras empresas estadounidenses. Jean-Bernard Schmidt, quien más tarde se desempeñaría como presidente de Sofinnova, fue nombrado jefe de operaciones estadounidenses de Sofinnova, Inc.
Década de 1980: El crecimiento inicial de Sofinnova
- 1985 - Sofinnova completó una oferta pública inicial con una cotización en la Bolsa de Valores de París .
- 1987 - Alain Azan se trasladó a San Francisco para hacerse cargo de la gestión de Sofinnova Ventures, en sustitución de Jean-Bernard Schmidt. Schmidt sería nombrado presidente de Sofinnova, [1] conservando ese puesto hasta 2007. Sofinnova Ventures completó la recaudación de fondos para SVP I, que era un fondo de capital privado originalmente destinado a invertir en compañías europeas que se expandían en los EE. UU. En última instancia, Sofinnova Venture Partners cambiaría su enfoque hacia inversiones en empresas estadounidenses nacionales.
- 1989 - Sofinnova Partners completó la recaudación de fondos para Sofinnova Capital, su primer fondo de capital privado en Francia, con 38 millones de euros de compromisos de inversión. Las inversiones de Sofinnova en este fondo incluyen Genset Corporation , así como Cerep, Egide y Flamel.
Década de 1990: la reorganización de Sofinnova en Sofinnova Partners y Sofinnova Ventures
- 1993 - Sofinnova se excluyó de la bolsa de París para recaudar capital de forma privada a través de fondos tradicionales de capital privado . Antes de la reorganización de 1997, Sofinnova Ventures recaudó tres fondos de riesgo por un total de $ 57 millones, y Sofinnova Partners recaudó fondos con 85 millones de euros en compromisos.
- 1997 - La organización global de Sofinnova se reestructuró, creando formalmente dos compañías de administración separadas, una para Sofinnova Ventures y otra para Sofinnova Partners. La reorganización se realizó en base a la geografía, creando Sofinnova Ventures en EE. UU. Y Sofinnova Partners en Europa. Tras una compra por parte de la dirección, cada una de las sociedades gestoras era propiedad exclusiva de sus respectivos equipos de gestión.
Década de 2000: el paso a las ciencias de la vida para Sofinnova
- 2000 - Sofinnova Ventures contrata a Jim Healy, MD, PhD y juntos él y Mike Powell, PhD reconstruyeron la marca Sofinnova Ventures LS, con un enfoque en compañías de desarrollo de fármacos en etapa clínica .
- 2003 - Sofinnova Ventures inició su programa EIR / Executive Partner en Life Sciences, con su primer EIR Barry Selick. Después de esto, varios otros EIR / socios ejecutivos se unieron a Sofinnova Ventures desde entonces hasta 2015, incluidos: Jeff Stein, David Kabakoff, Bill Ringo (Asesor estratégico), Goro Takeda, Jay Shepard, George Horner, Lars Ekman y Dan Welch.
- 2006 - Sofinnova Ventures y Sofinnova Partners patrocinaron por primera vez la Sofinnova Biopharm Partnering Conference en Japón, encabezada por Goro Takeda de Sofinnova. En 2014, la conferencia se asoció con la Organización de la Industria de Biotecnología , lo que la convirtió en la reunión de biopartnering más grande de Japón.
- 2007 - Se recaudó SVP VII, que fue el primer fondo de Sofinnova Ventures que se centró abrumadoramente en Ciencias de la vida (80% +), con énfasis en el desarrollo de fármacos. Su siguiente fondo, SVP VIII en 2011 fue exclusivamente (100%) Ciencias de la vida. Al mismo tiempo, Sofinnova Partners en París pasó de ser una empresa de riesgo equilibrada de TI / LS a una que se centra principalmente en las ciencias de la vida.
- 2008 - Sofinnova Ventures realizó su última inversión en TI (Enovix). El equipo de TI restante estuvo activo durante varios años después de esto para monitorear y monetizar las inversiones finales en TI.
Década de 2010: Nuevas iniciativas de crecimiento en Sofinnova
- 2010 - Sofinnova Partners inició su Fondo Semilla Verde y contrató a Joško Bobanović para gestionar esta nueva iniciativa. En 2012, esta iniciativa de fondo semilla se anunció junto con el anuncio de Sofinnova Capital VII.
- 2013 - Sofinnova Ventures trabajó con el socio general Garheng Kong para crear un nuevo fondo, llamado HealthQuest Capital. El mandato de HQC es proporcionar capital de crecimiento a las empresas que transforman la atención médica, con un enfoque en empresas distintas del desarrollo de fármacos. HQC recaudó su segundo fondo, a $ 225 millones, en 2016, y pasó a una mayor independencia de la organización matriz Sofinnova Ventures.
- 2017 - Sofinnova Partners anunció el primer cierre de Sofinnova Industrial Biotech I , por 106 millones de euros. El fondo, dedicado a la química renovable, sigue una serie de 9 inversiones en el sector desde 2009.
Referencias
- ^ a b "Jean-Bernard Schmidt" . Colección en línea de biografía de Gale . Vendaval. 2003 . Consultado el 7 de agosto de 2020 .
- ^ a b c Basado en el capital recaudado desde el inicio. Fuente: Private Equity Intelligence
- ^ Huiban, Stéphanie. "SOFINNOVA PARTNERS RECAUDA 333 MILLONES DE € CAPITAL IX FONDO SANITARIO PRIMERA ETAPA" . www.sofinnovapartners.com . Consultado el 19 de mayo de 2020 .
- ^ Lee, Bommy. "Sofinnova Partners anuncia la tercera inversión de su fondo italiano" . www.sofinnovapartners.com . Consultado el 19 de mayo de 2020 .
- Tratos hechos: los capitalistas de riesgo cuentan sus historias , 2000. p. 249-250
- The New Venturers: Inside the High-Stakes World of Venture Capital , 1985. p. 117
- Oferta pública de recompra de Sofinnova SA ( francés )
Socios Sofinnova
- Acento para expandirse con la inversión de Sofinnova Partners
Sofinnova Ventures
- Sofinnova Ventures . Perfil de Business Week.
- DESTILACIONES , Universidad de Toronto
enlaces externos
- Sofinnova Ventures (EE. UU.) - sitio web de la empresa
- Sofinnova Partners (Francia) - sitio web de la empresa