En el análisis técnico de la negociación de valores , el oscilador estocástico es un indicador de impulso que utiliza niveles de soporte y resistencia . George Lane desarrolló este indicador a finales de la década de 1950. [1] El término estocástico se refiere al punto de un precio actual en relación con su rango de precios durante un período de tiempo. [2] Este método intenta predecir los puntos de inflexión del precio comparando el precio de cierre de un valor con su rango de precios.
El oscilador estocástico de 5 períodos en un período de tiempo diario se define de la siguiente manera:
dónde y son los precios más altos y más bajos en los últimos 5 días respectivamente, mientras que% D es el promedio móvil de N días de% K (los últimos N valores de% K ). Por lo general, se trata de una media móvil simple, pero puede ser una media móvil exponencial para una ponderación menos estandarizada para valores más recientes. Solo hay una señal válida al trabajar con% D solo: una divergencia entre% D y la seguridad analizada. [3]
Definición
El cálculo anterior encuentra el rango entre el precio máximo y mínimo de un activo durante un período de tiempo determinado. El precio del valor actual se expresa luego como un porcentaje de este rango, con 0% indicando la parte inferior del rango y 100% indicando los límites superiores del rango durante el período de tiempo cubierto. La idea detrás de este indicador es que los precios tienden a cerrar cerca de los extremos del rango reciente antes de los puntos de inflexión. El oscilador estocástico se calcula:
- Dónde
- es el último precio de cierre
- es el precio más bajo de los últimos N períodos
- es el precio más alto durante los últimos N períodos
- es un promedio móvil simple de 3 períodos de% K , .
- es una media móvil simple de 3 períodos de% D , .
- Dónde
Un estocástico de 3 líneas dará una señal anticipatoria en% K , una señal en el cambio de% D en o antes de un piso, y una confirmación del cambio en% D- Lento. [4] Los valores típicos de N son 5, 9 o 14 períodos. Suavizar el indicador durante 3 períodos es estándar.
Según George Lane, el indicador estocástico se utilizará con ciclos , la teoría de ondas de Elliott y el retroceso de Fibonacci para la sincronización. En márgenes bajos, diferenciales de futuros de calendario , se podría usar el parabólico de Wilders como un trailing stop después de una entrada estocástica. Una pieza central de su enseñanza es la divergencia y convergencia de las líneas de tendencia dibujadas en el estocástico, como divergentes / convergentes a las líneas de tendencia dibujadas en los ciclos de precios. El estocástico predice máximos y mínimos .
Interpretación
La señal para actuar es cuando hay una divergencia-convergencia, en un área extrema, con un cruce en el lado derecho, de la parte inferior de un ciclo. [3] Como los cruces simples pueden ocurrir con frecuencia, normalmente se espera que ocurran cruces junto con un retroceso extremo, después de un pico o valle en la línea% D. Si la volatilidad del precio es alta, se puede tomar una media móvil exponencial del indicador% D, que tiende a suavizar las fluctuaciones rápidas del precio.
El estocástico intenta predecir puntos de inflexión comparando el precio de cierre de un valor con su rango de precios. Los precios tienden a cerrar cerca de los extremos del rango reciente justo antes de los puntos de inflexión. En el caso de una tendencia alcista, los precios tienden a alcanzar máximos más altos, y el precio de cierre generalmente tiende a estar en el extremo superior del rango de negociación de ese período de tiempo. Cuando el impulso comienza a desacelerarse, los precios de liquidación comenzarán a retirarse de los límites superiores del rango, lo que provocará que el indicador estocástico baje en el máximo del precio final o antes. [5]
Hay una alerta o una configuración cuando la línea% D está en un área extrema y diverge de la acción del precio. La señal real tiene lugar cuando la línea% K más rápida cruza la línea% D. [6]
La divergencia-convergencia es una indicación de que el impulso en el mercado está menguando y se puede estar gestando una reversión. El siguiente gráfico ilustra un ejemplo de dónde una divergencia en el estocástico, en relación con el precio, pronostica una reversión en la dirección del precio.
Un evento conocido como "estallido estocástico" ocurre cuando los precios se disparan y continúan. Esto se interpreta como una señal para aumentar la posición actual, o liquidar si la dirección es contraria a la posición actual. [7]
Ver también
- Williams% R - Equivalente de% K, reflejado alrededor del eje 0%
- Oscilador de precios sin tendencia
Referencias
- ^ "Indicador estocástico [ChartSchool]" . Consultado el 6 de octubre de 2014 .
- ^ Murphy, John J. (1999). " Diez leyes de comercio técnico de John Murphy archivado el 23 de abril de 2012 en la Wayback Machine ".
- ^ a b Lane, George MD (mayo / junio de 1984) "Lane's Stochastics", segundo número de la revista Technical Analysis of Stocks and Commodities. págs. 87-90.
- ^ Lane, George C. & Caire (1998) "Introducción a los estocásticos" pg 3
- ^ Persona, John L (2004). Una guía completa de tácticas técnicas de negociación: cómo beneficiarse con puntos de pivote, velas y otros indicadores . Hoboken, Nueva Jersey: Wiley. págs. 144-145. ISBN 0-471-58455-X.
- ^ Murphy, John J (1999). Análisis técnico de los mercados financieros: una guía completa de métodos y aplicaciones comerciales . Nueva York: Instituto de Finanzas de Nueva York. pag. 247. ISBN 0-7352-0066-1.
- ^ Bernstein, Jake (1995). El comerciante de día completo . Nueva York: McGraw Hill. ISBN 0-07-009251-6.