La ley bancaria del Reino Unido se refiere a la ley bancaria del Reino Unido para controlar las actividades de los bancos .
Historia
El Banco de Inglaterra se estableció originalmente como una corporación con accionistas privados bajo la Ley del Banco de Inglaterra de 1694 , [1] para recaudar dinero para la guerra con Luis XIV , Rey de Francia . Después de que South Sea Company colapsara en una burbuja especulativa en 1720, el Banco de Inglaterra se convirtió en la institución financiera dominante y actuó como banquero del gobierno del Reino Unido y otros bancos privados. [2]
El Banco de Inglaterra podría, simplemente por ser la institución financiera más grande, influir en las tasas de interés que otros bancos cobran a las empresas y consumidores modificando su tasa de interés para las cuentas bancarias de los bancos. [3] La Ley del Banco de Inglaterra de 1716 amplió su poder de endeudamiento. La Ley de restricción bancaria de 1797 eliminó el requisito de convertir los billetes en oro a pedido. La Bank Charter Act de 1844 otorgó al banco los derechos exclusivos para emitir billetes y monedas. También actuó como prestamista durante el siglo XIX en emergencias para financiar a los bancos que se enfrentaban al colapso. [4] Debido a su poder, muchos creían que el Banco de Inglaterra debería tener más funciones públicas y supervisión. La Ley del Banco de Inglaterra de 1946 lo nacionalizó. Su constitución actual y las garantías de cierto grado de independencia operativa del gobierno se encuentran en la Ley del Banco de Inglaterra de 1998 .
- Comité Macmillan (1929)
Banco Central
La banca del Reino Unido tiene dos partes principales. [5] Primero, el Banco de Inglaterra administra la política monetaria , influye en las tasas de interés , la inflación y el empleo , y regula el mercado bancario con HM Treasury , la Autoridad de Regulación Prudencial y la Autoridad de Conducta Financiera . En segundo lugar, existen los bancos privados y algunos bancos que no son accionistas (cooperativas, mutuas o sociedades de construcción ) que proporcionan crédito a consumidores y clientes comerciales. Pedir dinero prestado a crédito (y pagar la deuda [6] más adelante) es importante para que las personas expandan un negocio, inviertan en una nueva empresa o compren activos valiosos más rápidamente que ahorrando. Todos los días, los bancos estiman las perspectivas de éxito o fracaso de un prestatario, y establecen tasas de interés para el pago de la deuda de acuerdo con sus predicciones del riesgo (o riesgo promedio de empresas como esta). Si todos los bancos juntos prestan más dinero, esto significa que las empresas harán más, potencialmente emplearán a más personas, y si las empresas comerciales son productivas a largo plazo, la prosperidad de la sociedad aumentará. Si los bancos cobran intereses que la gente no puede pagar, o si los bancos prestan demasiado dinero a empresas que no son productivas, el crecimiento económico se ralentizará, se estancará y, a veces, se colapsará. Aunque los bancos del Reino Unido, excepto el Banco de Inglaterra , son accionistas o de propiedad mutua, muchos países operan bancos públicos minoristas (para consumidores) y bancos públicos de inversión (para empresas). El Reino Unido solía administrar Girobank para los consumidores, y ha habido muchas propuestas para un " Banco de Inversión Británico " (como el Nordic Investment Bank o KfW en Alemania ) desde la crisis financiera de 2007-2008 , pero estas propuestas aún no se han aceptado. .
Gobernanza del banco central
En virtud del artículo 1 de la Ley del Banco de Inglaterra de 1998 , el órgano ejecutivo del banco, el "Tribunal de Directores" es "designado por Su Majestad ", que de hecho es el Primer Ministro . [7] Esto incluye al gobernador del Banco de Inglaterra (actualmente Andrew Bailey ) y hasta 14 directores en total (actualmente hay 12, 9 hombres y 3 mujeres [8] ). [9] El gobernador puede servir por un máximo de 8 años, los vicegobernadores por un máximo de 10 años, [10] pero pueden ser removidos solo si adquieren un cargo político, trabajan para el banco, están ausentes por más de 3 meses. , se declare en quiebra o "no sea capaz o no esté en condiciones de desempeñar sus funciones como miembro". [11] Esto hace que la remoción sea difícil y potencialmente una revisión judicial. Un subcomité de directores fija la paga para todos los directores, [12] en lugar de un organismo no conflictivo como el Parlamento .
Tasas de interés
El Banco de Inglaterra proporciona financiación y apoyo, y puede influir en las tasas de interés de los bancos privados a través de la política monetaria. Posiblemente, la función más importante del Banco sea administrar la política monetaria . Esto afecta el crecimiento y el empleo. En virtud del artículo 11 de BEA 1998 , sus objetivos son (a) "mantener la estabilidad de precios, y (b) sujeto a eso, apoyar la política económica del Gobierno de Su Majestad, incluidos sus objetivos de crecimiento y empleo ". [13] En la sección 12, el Tesoro emite su interpretación de "estabilidad de precios" y "política económica" cada año, junto con una meta de inflación . Para cambiar la inflación, el Banco de Inglaterra tiene tres opciones políticas principales. [14] En primer lugar, realiza " operaciones de mercado abierto ", comprando y vendiendo bonos de los bancos a tipos diferentes (es decir, prestando dinero a los bancos a un interés mayor o menor, conocido como " descuento "), recomprando bonos del Estado (" repos ") o venderlos y otorgar crédito a los bancos a diferentes tipos. [15] Esto afectará la tasa de interés que cobran los bancos al influir en la cantidad de dinero en la economía (más gasto por parte del banco central significa más dinero y, por lo tanto, menor interés), pero también puede que no. [16] En segundo lugar, el Banco de Inglaterra puede ordenar a los bancos que mantengan diferentes reservas mayores o menores proporcionales a sus préstamos. [17] En tercer lugar, el Banco de Inglaterra podría ordenar a los bancos privados que adopten políticas específicas de captación de depósitos o préstamos, en volúmenes o tipos de interés específicos. [18] El Tesoro, sin embargo, solo está destinado a dar órdenes al Banco de Inglaterra en "circunstancias económicas extremas". [19] Esto debería garantizar que los cambios en la política monetaria se emprendan de manera neutral y que no se produzcan auges artificiales antes de las elecciones.
Supervisión de la banca privada
- Ley del Banco de Inglaterra de 1998
- Three Rivers DC contra Banco de Inglaterra
- Banco de Crédito y Comercio Internacional
Gobernanza de la banca privada
Fuera del banco central, los bancos se administran principalmente como corporaciones con fines de lucro, sin una representación significativa para los clientes. Esto significa que se aplican las reglas estándar de la Ley de Sociedades de 2006 .
Los directores suelen ser nombrados por los directores existentes en el comité de nominaciones , [20] a menos que los miembros de una empresa (siempre accionistas) los destituyan por mayoría de votos. [21] Los directores de los bancos establecen en gran medida su propio salario, delegando la tarea a un comité de remuneraciones del directorio. [22] La mayoría de los accionistas son administradores de activos , ejercen votos con dinero de otras personas que proviene de pensiones, seguros de vida o fondos mutuos, que están destinados a interactuar con juntas, [23] pero tienen pocos canales explícitos para representar a los inversores finales. [24] Los administradores de activos rara vez demandan por incumplimiento de los deberes de los directores (por negligencia o conflictos de intereses), a través de reclamaciones derivadas. [25]
Kay Review ( 2014 ) sobre el pensamiento a corto y largo plazo en los mercados de valores y Walker Review ( 2009 ) sobre la gobernanza bancaria han escrito preocupaciones sobre el "cortoplacismo" . Estos aún no han examinado la responsabilidad de los inversores institucionales y los administradores de activos que votan con dinero de otras personas.
Derechos de los empleados
Dado que la Directiva Entidades de Crédito 2013 , [26] hay algunos requisitos de gobierno añadido más allá del marco general: por ejemplo, obligaciones de los directores deben estar claramente definidos, y no debe haber una política de diversidad en la dirección para asegurar equilibrio de género y étnica. Si el Reino Unido tuviera representación de los empleados en los consejos, también habría un requisito de que al menos un empleado se sentara en el comité de remuneraciones, pero este paso aún no se ha dado. La Directiva de Instituciones de Crédito de 2013 ( artículo 95 de 2013/36 / UE establece que "Si la representación de los empleados ... está prevista por la legislación nacional, el comité de remuneración incluirá uno o más representantes de los trabajadores".
Licencias y pasaporte
Existe cierta supervisión pública a través del sistema de licencias bancarias. [27] En virtud del artículo 19 de la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000 , existe una "prohibición general" de realizar una "actividad regulada", incluida la aceptación de depósitos del público, sin autorización. [28] Los dos principales reguladores del Reino Unido son la Autoridad de Regulación Prudencial y la Autoridad de Conducta Financiera . Una vez que un banco ha recibido la autorización en el Reino Unido u otro estado miembro, puede operar en toda la UE bajo los términos de las reglas del estado anfitrión: tiene un " pasaporte " que le da libertad para establecerse en el mercado interno.
Derechos del cliente
Si bien los bancos desempeñan una función económica esencial, respaldada por instituciones públicas, los derechos de los clientes bancarios generalmente se han limitado a contratos.
Cuentas de clientes
En términos y condiciones generales, los clientes reciben una protección muy limitada. Las secciones 140A a 140D de la Ley de Crédito al Consumidor de 1974 prohíben las relaciones crediticias injustas, incluidas las tasas de interés exorbitantes. Las secciones 62 a 65 de la Ley de Derechos del Consumidor de 2015 prohíben los términos que crean contrarios a la buena fe, crean un desequilibrio significativo, pero los tribunales aún no han utilizado estas reglas de manera significativa para los consumidores. [29] Lo más importante es que, desde Foley v Hill, los tribunales han sostenido que los clientes que depositan dinero en una cuenta bancaria pierden cualquier derecho de propiedad por defecto: aparentemente solo tienen reclamaciones contractuales de deuda para que el dinero sea reembolsado. [30] Si los clientes tuvieran derechos de propiedad sobre sus depósitos, podrían reclamar su dinero en caso de insolvencia de un banco, rastrear el dinero si se hubiera pagado incorrectamente y (sujeto a acuerdo) reclamar las ganancias obtenidas con el dinero . Sin embargo, los tribunales han negado que los clientes de los bancos tengan derechos de propiedad. [31] En general, la misma posición se ha extendido en la práctica bancaria a nivel mundial, y el Parlamento aún no ha aprovechado la oportunidad para garantizar que los bancos ofrezcan cuentas en las que el dinero de los clientes esté protegido como propiedad. [32]
Protección de depósito
Debido a que los bancos insolventes no permiten a los clientes recuperar su dinero como un derecho de propiedad (solo contrato ), los gobiernos han considerado necesario garantizar públicamente los ahorros de los depositantes. Esto sigue el modelo, iniciado en la Gran Depresión , [33] Estados Unidos estableció la Corporación Federal de Seguros de Depósitos , para evitar corridas bancarias . En 2017, el Reino Unido garantizó depósitos de hasta £ 85,000, [34] reflejando una garantía mínima en toda la UE de € 100,000. [35]
Mercados
Insolvencia
Debido a las consecuencias de cualquier quiebra bancaria, debido a que las deudas bancarias están encerradas en una red de finanzas internacionales, el gobierno ha encontrado que es prácticamente necesario evitar que los bancos se vuelvan insolventes. Este sistema se inició con la Ley Bancaria (Disposiciones Especiales) de 2008 , legislación de emergencia para la nacionalización de Northern Rock , que fue refundida al año siguiente. Según la Ley Bancaria de 2009, si un banco entra en situación de insolvencia, el gobierno puede (y normalmente lo hará si está en juego "la estabilidad de los sistemas financieros") optar por una de las tres "opciones de estabilización". [36] El Banco de Inglaterra intentará asegurarse de que el banco en quiebra se venda a otro comprador del sector privado, establecerá una empresa subsidiaria para administrar los activos del banco en quiebra (un "banco puente") o para que el Tesoro del Reino Unido lo haga directamente tomar acciones en "propiedad pública temporal". Esto acabará con los accionistas, pero mantendrá intactas las reclamaciones de los acreedores.
Se aplican todas las demás reglas estándar de la Ley de Insolvencia de 1986 , incluidas las disposiciones sobre comercio ilícito y las reglas de la Ley de Descalificación de Director de Compañía de 1986 .
Requerimientos de capital
Un método de moda para prevenir la insolvencia bancaria, siguiendo el programa " Basilea III " del grupo bancario internacional, ha sido exigir a los bancos que mantengan más dinero en reserva en función del riesgo de sus préstamos. Las normas de la UE en el Reglamento de requisitos de capital de 2013 logran esto con cierto detalle, por ejemplo, exigiendo proporcionalmente menos reservas si se mantiene una deuda pública sólida, pero más si se mantienen valores respaldados por hipotecas. [37] No está claro que la falta de capital sea la causa fundamental del problema, aunque el Comité de Bancos de Basilea lo defiende.
Ley de Competencia
- Ley de Competencia de 1998
- Escándalo libor
Ver también
- Derecho de sociedades del Reino Unido
- Ley de empresas del Reino Unido
- Regulación bancaria en los Estados Unidos
- Ley Glass-Steagall de 1933
- Ley de Desregulación y Control Monetario de Instituciones Depositarias de 1980
Notas
- ^ 5 y 6 Will y Mar c 20.
- ^ EP Ellinger, E Lomnicka y CVM Hare, Ley bancaria moderna de Ellinger (5a edición de 2011) cap 2, 30
- ↑ Entonces, si el Banco de Inglaterra aumentara su tasa de interés para la cuenta de Barings Bank con él, Barings probablemente intentaría aumentar sus tasas de interés para los clientes con cuentas de Barings Bank (a menos que la competencia fuera muy fuerte, en cuyo caso sus ganancias habrían reducirse).
- ↑ Ver W Bagehot , Lombard Street: A Description of the Money Market (1873) discutiendo Overend, Gurney and Co
- ^ Ver EP Ellinger, E Lomnicka y CVM Hare, Ley moderna de la banca de Ellinger (2011) capítulos 1-2 y 5
- ^ La financiación de capital de deuda contrasta con lafinanciación de capital social , en la que un inversor compra acciones, invariablemente con derecho a voto, en una empresa. El financiamiento de la deuda generalmente mantiene al prestatario en control de su negocio, sujeto a convenios restrictivos y a la necesidad de pagar la deuda.
- ^ Por el contrario, la Ley de la Reserva Federal de los EE. UU. De 1913 , 12 USC §241, requiere que, con el asesoramiento y el consentimiento del Senado, los nombramientos del presidente `` tengan debidamente en cuenta una representación justa de los intereses financieros, agrícolas, industriales y comerciales, y divisiones geográficas del país. ' Según §302, en el sistema de la Reserva Federal de bancos constituyentes, tres son elegidos por y para representar a los bancos accionistas, otros seis, representan al público y son elegidos para representar a las partes interesadas. En la UE , elartículo 283 (2) del TFUE establece que elComité Ejecutivo del Banco Central Europeo (un presidente, un vicepresidente y cuatro miembros) son nombrados por el Consejo Europeo por mayoría cualificada , previa consulta al Parlamento Europeo y al Consejo de Gobierno de el BCE . El Consejo de Gobierno es en sí mismo el Comité Ejecutivo y los gobernadores de los bancos centrales nacionales que utilizan el euro . El plazo es de 8 años, no renovable, y solo pueden ser suprimidos por falta grave previa revisión por parte del TJUE : Estatuto del BCE arts . 10-11 .
- ^ Ver 'Tribunal de Directores' en bankofengland.co.uk
- ^ BEA 1998 s 1A permite a la Tesorería agregar directores o reducir el número de directores, previa consulta, con algunas limitaciones.
- ^ BEA 1998 Sch 1, párrs. 1-2
- ^ BEA 1998 Sch 1, párrs. 7-8
- ^ BEA 1998 Sch 1, párrs. 14
- ^ En los EE. UU., La Ley de la Reserva Federal de 1913 , 12 USC §225 establece que la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal y el Comité Federal de Mercado Abierto mantendrán un crecimiento a largo plazo de los agregados monetarios y crediticios acordes con el largo plazo de la economía. potencial para aumentar la producción, a fin de promover eficazmente las metas de máximo empleo , precios estables y tasas de interés moderadas a largo plazo. ' Según elartículo 9 del TFUE , y véanse también 127 y 119-150, la UE debería aspirar a un "alto nivel de empleo". Por el contrario, elartículo 3 (3) del TUE dice que debería "aspirar al pleno empleo". Véase M Roth, 'El empleo como objetivo de la política monetaria del Banco Central Europeo' (2015) ssrn.com .
- ^ R Cranston, Principios de la ley bancaria (2002) 121-122
- ^ En la UE , elartículo 123 del TFUE contiene una prohibición de que el Banco Central Europeo preste dinero a los gobiernos, pero en Gauweiler v Deutscher Bundestag (2015) C-62/14, el TJUE aprobó el uso de transacciones monetarias directas para comprar deuda pública griega en los mercados secundarios (para respaldar el euro) era legal.
- ^ Cranston (2002) 121, "Esto normalmente, a su vez, producirá un cambio en las tasas base de los bancos".
- ↑ BEA 1946, s 4 (3). No se ha emitido ninguna orden, pero los bancos generalmente cumplen con los ratios de reserva sugeridos por el Banco de Inglaterra. Cranston (2002) 121, "El tamaño de las reservas determina claramente el volumen de dinero en circulación y la medida en que un banco puede extender crédito a sus clientes".
- ^ Ver Control monetario (1980) Cmnd 7858.
- ^ BEA 1998 s 19
- ^ Empresas (artículos modelo) Reglamentos 2008 , Sch 3, párrafo 20 y Código de gobierno corporativo del Reino Unido 2016 sección B
- ^ Ley de empresas de 2006, ss 168-9
- ^ Empresas (artículos modelo) Reglamento 2008 , Sch 3, párrafo 23 y Código de gobierno corporativo del Reino Unido 2016 sección D
- ^ Código de gobierno corporativo del Reino Unido 2016 , sección E
- ^ Ver E McGaughey, '¿El gobierno corporativo excluye al inversionista final?' (2016) Revista de estudios de derecho corporativo
- ^ Ley de empresas 2006 ss 170-77, 260-263
- ↑ 2013/36 / EU arts 88-96
- ^ Antes de FSMA 2000 ss 19-23 y 418-9, la Ley Bancaria de 1979 introdujo los requisitos formales de autorización.
- ^ Ver también la Directiva de Instituciones de Crédito 2013/36 / EU arts 8-14
- ^ Ver Oficina de Comercio Justo contra Abbey National plc [2009] UKSC 6 y Director General de Comercio Justo contra First National Bank plc [2001] UKHL 52
- ↑ (1848) 2 HLC 28
- ^ Junta central de Vincent v Trustee Savings Banks [1986] 1 WLR 1077, que niega que losclientes de Trustee Savings Bank estuvieran, a pesar del nombre del banco, en cualquier relación fiduciario-beneficiario, ya sea en derecho consuetudinario o bajo estatuto. Los clientes, aparentemente, solo tenían derechos contractuales.
- ^ Vea el Proyecto de Ley de Cuentas Corrientes de Depósito de Seguridad 2008 cls 1-2, que propone una opción de cuenta de ahorro propietaria.
- ^ Ley bancaria de 1933
- ^ Ley de mercados y servicios financieros 2000 ss 214-215
- ^ Consulte la Directiva de garantía de depósitos 2014/49 / UE
- ^ Ver Ley Bancaria 2009 ss 1, 7-13
- ↑ (UE) No 575/2013, arts. 114-134
Referencias
- EP Ellinger, E Lomnicka y CVM Hare, Ellinger's Modern Law of Banking (2011)