En finanzas , la deuda no garantizada se refiere a cualquier tipo de deuda u obligación general que no esté protegida por un garante, o garantizada por un gravamen sobre activos específicos del prestatario en el caso de una quiebra o liquidación o incumplimiento de los términos de pago. [1] Las deudas no garantizadas a veces se denominan deuda firmada o préstamos personales . [2] Estos difieren de la deuda garantizada , como una hipoteca , que está respaldada por una propiedad inmobiliaria.
En caso de quiebra del prestatario, los acreedores no garantizados tienen un derecho general sobre los activos del prestatario después de que los activos pignorados específicos hayan sido asignados a los acreedores garantizados . Los acreedores no garantizados suelen realizar una proporción menor de sus créditos que los acreedores garantizados.
En algunos sistemas legales, los acreedores no garantizados que también están endeudados con el deudor insolvente pueden (y, en algunas jurisdicciones, están obligados) a compensar las deudas, colocando así al acreedor no garantizado con un pasivo vencido frente al deudor en una situación pre-preferencial. posición.
Con la fijación de precios basada en el riesgo , los acreedores tienden a exigir tasas de interés extremadamente altas como condición para extender la deuda no garantizada. La pérdida máxima de un préstamo debidamente garantizado es la diferencia entre el valor justo de mercado de la garantía y la deuda pendiente. Por lo tanto, en el contexto de los préstamos garantizados, el uso de garantías reduce el tamaño de la "apuesta" realizada por el acreedor sobre la solvencia del deudor. Sin garantía, el acreedor corre el riesgo de perder la suma total pendiente en el momento del incumplimiento y debe aumentar la tasa de interés para fijar el precio en ese riesgo. Por lo tanto, aunque las tasas de interés suficientemente altas se consideran usureras , los préstamos sin garantía no se realizarían en absoluto sin ellas.
Con frecuencia, se buscan préstamos no garantizados si se requiere capital adicional, aunque los activos existentes (pero no necesariamente todos) se han comprometido para garantizar la deuda anterior. Los prestamistas garantizados a menudo incluyen un lenguaje en el contrato de préstamo que evita que el deudor asuma préstamos garantizados adicionales o prometa activos a un acreedor.
La falta de pago de una deuda no garantizada puede resultar, en última instancia, en la denuncia de la deuda morosa a una agencia de informes crediticios o en una acción legal. Sin embargo, un acreedor no garantizado no gubernamental no puede confiscar ninguno de sus activos sin una sentencia judicial en los EE. UU.