En finanzas , la deuda no garantizada se refiere a cualquier tipo de deuda u obligación general que no está protegida por un garante, o garantizada por un gravamen sobre activos específicos del prestatario en caso de quiebra o liquidación o incumplimiento de los términos de pago. [1] Las deudas no garantizadas a veces se denominan deuda de firma o préstamos personales . [2] Estos difieren de la deuda garantizada , como una hipoteca , que está respaldada por una propiedad inmobiliaria.
En caso de quiebra del prestatario, los acreedores no garantizados tienen un derecho general sobre los activos del prestatario después de que los activos específicos pignorados hayan sido asignados a los acreedores garantizados . Los acreedores no garantizados suelen realizar una proporción menor de sus créditos que los acreedores garantizados.
En algunos ordenamientos jurídicos, los acreedores no garantizados que también están endeudados con el deudor insolvente pueden (y, en algunas jurisdicciones, están obligados) a compensar las deudas, por lo que en realidad colocan al acreedor no garantizado con un pasivo vencido frente al deudor en una posición preferencial. posición.
Bajo la fijación de precios basada en el riesgo , los acreedores tienden a exigir tasas de interés extremadamente altas como condición para extender la deuda no garantizada. La pérdida máxima en un préstamo debidamente garantizado es la diferencia entre el valor justo de mercado de la garantía y la deuda pendiente. Por lo tanto, en el contexto de los préstamos garantizados, el uso de garantías reduce el tamaño de la "apuesta" tomada por el acreedor sobre la solvencia del deudor. Sin garantía, el acreedor puede perder la suma total pendiente en el momento del incumplimiento y debe aumentar la tasa de interés para valorar ese riesgo. Por lo tanto, aunque las tasas de interés lo suficientemente altas se consideran usurarias , los préstamos no garantizados no se harían en absoluto sin ellos.
Los préstamos no garantizados a menudo se buscan si se requiere capital adicional, aunque los activos existentes (pero no necesariamente todos) se han prometido para garantizar la deuda anterior. Los prestamistas garantizados a menudo incluyen lenguaje en el acuerdo de préstamo que evita que el deudor asuma préstamos garantizados adicionales o comprometa cualquier activo a un acreedor.
La falta de pago de una deuda no garantizada puede dar lugar, en última instancia, a la denuncia de la deuda morosa a una agencia de informes crediticios oa una acción legal. Sin embargo, un acreedor no gubernamental no garantizado no puede embargar ninguno de sus bienes sin una sentencia judicial en los EE. UU.