Advanta ( TSO Financial hasta 1988) era una empresa bancaria estadounidense. Controlaba dos bancos, Advanta Bank Corp y Advanta National Bank. [1] (No está asociado con Advanta Energy Corp., una consultora de energía de California).
Crecimiento
Advanta comenzó en 1951 como proveedor de préstamos personales para maestros de escuela. En 1971, cuando el actual director ejecutivo, Dennis Alter , se hizo cargo de la empresa de manos de su padre, tenía 30 empleados. Sirvió principalmente a maestros y solo tenía licencia en Pensilvania, Florida y Delaware. Solo otorgó préstamos de pago fijo; no era propietario de ningún banco ni participaba en el negocio hipotecario o financiero. [1]
A principios de la década de 1990, cuando sus activos alcanzaban un máximo histórico de 25.000 millones de dólares, la empresa tenía el sexto negocio de tarjetas de crédito de consumo más grande de Estados Unidos, con siete millones de titulares de tarjetas de crédito. En 1999, la empresa vendió esta parte de su negocio, incluidos los activos relacionados, centrándose en cambio en el mercado de las pequeñas empresas. [1]
Las ganancias de Advanta para 2003 fueron de $ 28.2 millones y fue la tercera compañía de tarjetas de crédito para pequeñas empresas en los Estados Unidos. En 2004, empleó a 1.000 personas, principalmente en la región de Filadelfia , pero también en Salt Lake City . [2]
A principios de 2006, Advanta tenía $ 4.9 mil millones en activos administrados, con ingresos anuales de poco menos de $ 400 millones. Sus tarjetas de crédito se comercializaron principalmente para empresarios, empresas locales y organizaciones de pequeña escala con menos de diez empleados y menos de $ 3 millones en ingresos. [1]
Dificultades
En diciembre de 2008, el desarrollador Liberty Property Trust anunció que había detenido sus planes de construir una sede de $ 55 millones y 200,000 pies cuadrados (19,000 m 2 ) para Advanta en Upper Dublin Township , Pensilvania. En febrero de 2009, Advanta dijo que había perdido $ 43,8 millones en el cuarto trimestre de su año fiscal , principalmente debido a pérdidas crediticias. La compañía dijo que recortaría sus dividendos y gastos y despediría a 300 de sus 900 empleados. También notificó a sus titulares de tarjetas de crédito que sus tasas de interés se elevarían, de un 6 por ciento a más del 30 por ciento, independientemente del puntaje crediticio del titular . A mediados de marzo de 2009, las acciones se vendían a 24 centavos por acción, por debajo de su máximo de mediados de 2007 de casi $ 30 por acción. [3]
El 11 de mayo de 2009, la compañía anunció que cerraría sus tarjetas de crédito a nuevos cargos a partir del 10 de junio de 2009, y que los vehículos de inversión que empleó para financiar los saldos de las tarjetas de crédito se habían amortizado anticipadamente , terminando efectivamente el acceso de la compañía. a fondos con los que aceptar nuevos cargos. También anunció un esfuerzo para recomprar sus notas de inversión senior entre el 65 y el 75 por ciento del valor nominal. [4]
A fines de mayo de 2009, la compañía anunció que adelantaba el cierre de todos los 1 millón de cuentas de tarjetas de crédito para pequeñas empresas al 1 de junio y que saldría del negocio de tarjetas de crédito a partir del 1 de junio. [5] A principios de junio, los reguladores se negaron a permitir que Advanta mejore su balance general mediante la recompra de $ 1.4 mil millones de sus notas de deuda senior con descuento. Advanta había planeado pagar entre el 65 y el 75 por ciento del valor nominal de los pagarés. [6]
A principios de julio de 2009, la FDIC ordenó a Advanta que dejara de aceptar depósitos asegurados y reembolsara $ 35 millones a los consumidores a los que se les negaron indebidamente bonificaciones de devolución de efectivo o cuyas cuentas se habían revalorizado indebidamente. [7]
A mediados de julio de 2009, la compañía anunció que despediría a la mitad de su fuerza laboral restante, pasando de aproximadamente 400 empleados a menos de 200. [8] El 20 de julio de 2009, la compañía reveló que la tasa de incumplimiento en sus tarjetas de crédito había alcanzado un 56,95% nunca antes visto. [9]
A finales de julio de 2009, se citó a la empresa por ofrecer dudosos billetes de inversión al público a través de anuncios en los periódicos, pero el mismo artículo señaló que la parte de su sitio web a través del cual la empresa había estado ofreciendo los billetes ya no funcionaba. [10]
El 10 de agosto de 2009, Advanta anunció que el camino a seguir para ellos era encontrar "un plan para nuevas oportunidades comerciales" después de registrar una pérdida de $ 330 millones en el segundo trimestre. [11]
El 20 de agosto de 2009, Advanta anunció que sus cancelaciones habían regresado al 24.02% después del pico de junio, ya que junio fue tan alto debido al cambio de cobrar a los 180 días de mora a cargar a los 120 días, sin embargo, el porcentaje de tarjetas 30 días de retraso había aumentado a 9,98% desde 8,28%, presagiando un aumento en futuras cancelaciones. [12]
El 21 de septiembre de 2009, Advanta anunció que sus cancelaciones se habían reducido al 22,19%; sin embargo, los lates de 30 días habían subido al 11,57%. [13]
El 14 de octubre de 2009, los medios de comunicación publicaron una historia de que se estaba preparando una demanda colectiva contra la empresa en nombre de los inversores. [14]
En mayo de 2010, muchos titulares de tarjetas de presentación estaban presentando quejas ante la Comisión Federal de Comercio , el Better Business Bureau y AG ante las autoridades reguladoras de Utah. [ cita requerida ]
Bancarrota
El 8 de noviembre de 2009, Advanta se acogió al Capítulo 11 de la bancarrota . [15] [16]
El 19 de marzo de 2010, los reguladores del estado de Utah confiscaron Advanta Bank Corp. La Corporación Federal de Seguros de Depósitos se convirtió en la administradora del banco . La FDIC estima que el costo de la falla de su Fondo de Seguro de Depósitos es de aproximadamente $ 635.6 millones. [17]
Reorganización
La FDIC ha acordado con Zions National Bank aceptar depósitos ACH del gobierno para depositantes de Advanta Bank Corp. [18] Las cuentas de tarjetas de crédito que todavía tenían saldos ahora están siendo atendidas por Cardworks Servicing, LLC de Pittsburgh , Pennsylvania. Algunos clientes informaron que los "pagos fantasma" que nunca hicieron se aplicaron a su cuenta en un esfuerzo por revalidar la deuda y reiniciar el estatuto de limitaciones en sus incumplimientos de varios años.
El 2 de noviembre de 2010, Advanta Corp. y sus deudores afiliados desarrollaron un plan financiero. En febrero de 2011, de conformidad con el Plan Conjunto de Advanta Corp., AC Trust, ASSC Trust y Advanta Finance Trust realizaron la distribución inicial: Advanta National Bank tiene $ 100 millones en efectivo y equivalentes disponibles, también alrededor de $ 138 millones de notas de inversión minorista senior y las numerosas oficinas en los Estados Unidos, para continuar con las operaciones bancarias. Advanta Bank Corp. tenía una cartera de $ 2.7 mil millones de cuentas por cobrar administradas de 360.000 tarjetas de crédito y otros clientes de préstamos.
El 4 de noviembre de 2011, AC Trust en Advanta Corp., inició un litigio de recuperación de transferencias preferenciales del Capítulo 5 en el Distrito de Delaware. [19]
Referencias
- ↑ a b c d Kristen Hampshire (enero de 2006). "Liderando la carga; cómo el hacerse más pequeño ayudó a Dennis Alter a ajustar Advanta Corp. para apuntar a una base de clientes que la compañía de tarjetas de crédito podría ganar" . Filadelfia de negocios inteligentes . Archivado desde el original el 1 de febrero de 2013.
- ^ Larry Rulison (31 de diciembre de 2004). "Advanta's Alter mezcla negocios, caridad" . Diario de negocios de Filadelfia .
- ^ Jeff Blumenthal (13 de marzo de 2009). "Envuelto en la penumbra, Advanta mantiene su papel de comunidad" . Diario de negocios de Filadelfia .
- ^ Jeff Blumenthal (12 de mayo de 2009). "Advanta pone en espera las tarjetas de crédito" . Diario de negocios de Filadelfia .
- ^ Harold Brubaker (23 de mayo de 2009). "Advanta sube la fecha de congelación de la tarjeta" . The Philadelphia Inquirer .
- ^ Jeff Blumenthal (9 de junio de 2009). "Advanta obligado a abandonar la recompra de notas" . Diario de negocios de Filadelfia .
- ^ Linda Shen (16 de julio de 2009). "Advanta Faces detener depósito, restitución de $ 35 millones" . bloomberg.com .
- ^ Bob Willis (16 de julio de 2009). "Caída de las reclamaciones de desempleo en Estados Unidos en el momento de los cierres automáticos" . bloomberg.com .
- ^ Peter Eichenbaum (20 de julio de 2009). "Advanta dice que los valores predeterminados se duplicaron hasta el 56,95%" . bloomberg.com .
- ^ Matt Smith (29 de julio de 2009). "Oferta de inversión dudosa de Advanta Corp. en el Chronicle" . SFWeekly .
- ^ Peter Eichenbaum (10 de agosto de 2009). "Advanta informa pérdidas, dice que la supervivencia está vinculada al nuevo plan" . bloomberg.com .
- ^ Peter Eichenbaum (20 de agosto de 2009). "Advanta dice que los valores predeterminados de tarjetas de crédito están cayendo a medida que la confianza se relaja" . bloomberg.com .
- ^ "Noticias de negocios en breve" . The Philadelphia Inquirer . 22 de septiembre de 2009.
- ^ "Coughlin Stoia Geller Rudman & Robbins LLP presenta una demanda colectiva contra Advanta Corp" . Reuters . 14 de octubre de 2009.
- ^ "Petición voluntaria del capítulo 11 de Advanta" (PDF) . PacerMonitor . PacerMonitor . Consultado el 16 de mayo de 2016 .
- ^ Davies, Megan; Stempel, Jonathan; Kamalakaran, Ajay (9 de noviembre de 2009). "ACTUALIZAR 3-Estados Unidos emisor de tarjetas de crédito Advanta archivos de quiebra" . Reuters . Consultado el 13 de noviembre de 2009 .
- ^ https://www.fdic.gov/news/news/press/2010/pr10058.html comunicado de prensa de la fdic
- ^ http://www.fdic.gov/bank/individual/failed/advanta-ut_q_and_a.html
- ^ http://www.burbageweddell.com/2011/11/05/advanta-note-1/
enlaces externos
- Cierre de Advanta Bank Corp. por FDIC
- Advanta National Bank por FDIC
- Lista fallida de Advanta Bank FDIC