La tasa bancaria , también conocida como tasa de descuento en inglés americano, [1] es la tasa de interés que un banco central cobra por sus préstamos y anticipos a un banco comercial . La tasa bancaria se conoce con una serie de términos diferentes según el país, y ha cambiado con el tiempo en algunos países a medida que los mecanismos utilizados para administrar la tasa han cambiado.
Siempre que un banco tiene escasez de fondos, normalmente puede pedir prestado al banco central en función de la política monetaria del país. El préstamo se realiza comúnmente a través de repos : la tasa de repo es la tasa a la que el banco central presta dinero a corto plazo a los bancos contra valores. Es más aplicable cuando hay una crisis de liquidez en el mercado. Por el contrario, la tasa de recompra inversa es la tasa a la que los bancos pueden depositar los fondos excedentes en el banco de reserva, lo que se hace principalmente cuando hay un excedente de liquidez.
Determinando la tasa
La tasa de interés que cobra el banco central o federal de un país sobre los préstamos y anticipos controla la oferta monetaria en la economía y el sector bancario. Por lo general, esto se hace trimestralmente [2] para controlar la inflación y estabilizar los tipos de cambio del país. Un cambio en las tasas bancarias puede desencadenar un efecto dominó, ya que afecta todas las esferas de la economía de un país. Por ejemplo, los precios de los mercados de valores tienden a reaccionar ante cambios inesperados en las tasas de interés. Un cambio en las tasas bancarias afecta a los clientes, ya que influye en las tasas de interés preferenciales para préstamos personales.
Por país
Australia
En Australia, el Banco de la Reserva de Australia establece la tasa bancaria, conocida como tasa de efectivo oficial , que es revisada por la Junta del Banco de la Reserva cada mes.
Brasil
En Brasil, la tasa de descuento se llama SELIC (Sistema Especial de Liquidación y Custodia, traducido). Es el término medio de la tasa de interés a un día , fijado por el Comité de Política Monetaria , una sucursal del Banco Central de Brasil . Hay algunos activos de la deuda pública cuya tasa de interés está vinculada a la SELIC: un aumento de esta tasa proporciona más ganancias a su propietario. [3]
Canadá
En Canadá, la tasa bancaria se define como el límite superior de la banda de la tasa de un día , anunciada, revisada y modificada si es necesario ocho veces al año (un programa implementado en noviembre de 2000) [4] por el Banco de Canadá , (lo que lo convierte en el tipo de interés a un día objetivo + 0,25%). [5]
Desde septiembre de 2010, la tasa de interés clave del Banco de Canadá (tasa a un día) fue del 0,5%. A mediados de 2017, la inflación se mantuvo por debajo de la meta del 2% del Banco, principalmente debido a las reducciones en el costo de la energía y los automóviles; Además, la economía estaba en un continuo crecimiento con un crecimiento del PIB previsto del 2,8% para fin de año. [6] El 12 de julio de 2017, el banco aumentó el tipo clave al 0,75%. En un comunicado, confirmó que la tasa se seguirá evaluando en función de la inflación. "Los ajustes futuros al objetivo de la tasa de interés a un día se guiarán por los datos entrantes, ya que informan las perspectivas de inflación del banco, teniendo en cuenta la continua incertidumbre y las vulnerabilidades del sistema financiero". [7]
Eurozona
En la eurozona, el tipo bancario administrado por el Banco Central Europeo se denomina Servicios Permanentes, que se utilizan para administrar la liquidez a un día. Las contrapartes que califiquen pueden utilizar las Facilidades Permanentes para aumentar la cantidad de efectivo que tienen disponible para liquidaciones al día siguiente utilizando la "Facilidad de Préstamo Marginal". Por el contrario, los fondos excedentes se pueden depositar en el Sistema del Banco Central Europeo y devengar intereses utilizando la "Facilidad de depósito".
India
En la India, el Banco de la Reserva de la India determina la tasa bancaria, que es la tasa estándar a la que está dispuesto a comprar o volver a descontar letras de cambio u otras letras comerciales elegibles para la compra en virtud de la Ley RBI de 1934 (sección 49). [8] El Banco de la Reserva de la India también ofrece préstamos a corto plazo a sus clientes (manteniendo garantías) a lo que se denomina tasa de recompra. Esta tasa se revisa periódicamente. Sin embargo, no hay un horario predeterminado. Las tasas de recompra se modifican de forma reactiva en función de la economía. Como en otros países, las tasas de recompra afectan el flujo de dinero hacia la economía del país y afectan la inflación y la tasa de interés o préstamos de los bancos comerciales. En mayo de 2020, la tasa bancaria es de 4,65%, [9] la tasa de recompra es de 4,00% y la tasa de recompra inversa es de 3,75%. [10]
Nueva Zelanda
En Nueva Zelanda, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda establece la tasa bancaria de Nueva Zelanda conocida como tasa de efectivo oficial , que es revisada por la Junta del Banco de la Reserva aproximadamente cada seis semanas.
Singapur
En Singapur, la Autoridad Monetaria de Singapur revisa estratégicamente su Política Monetaria para promover la estabilidad de precios como una base sólida para el crecimiento económico sostenible. [11]
Sudáfrica
En Sudáfrica, el Banco de la Reserva de Sudáfrica determina la tasa de recompra (tasa de recompra) para los préstamos a corto plazo que otorga a los bancos privados a través de su Comité de Política Monetaria. [12]
Reino Unido
En el Reino Unido, las tasas bancarias son fijados por el Banco de Inglaterra 's Comité de Política Monetaria . La tasa de interés clave se llama Tasa Bancaria , [13] y es la tasa más baja a la que el Banco actúa como prestamista de última instancia en los mercados monetarios.
Estados Unidos
En los Estados Unidos, la tasa de descuento es la tasa bancaria que se cobra a los bancos comerciales a través de la ventana de descuento de la Reserva Federal . [1] La tasa de descuento actual tiene como objetivo un rango entre 1% -1,25%. [14]
Ver también
Referencias
- ^ a b Boyes, William; Melvin, Michael. Fundamentos de Economía (6ª ed.). pag. 329.
- ^ (Trimestralmente significa algo que se hace, produce o ocurre una vez cada tres meses o cuatro veces al año)
- ^ En inglés, la información del Banco Central de Brasil.
- ^ "El objetivo de la tarifa nocturna" . bankofcanada.ca . Banco de Canadá . Consultado el 10 de febrero de 2015 .
- ^ Siklos, Pierre (2001). Instituciones monetarias, bancarias y financieras: Canadá en el entorno mundial . Toronto: McGraw-Hill. págs. 50–51. ISBN 0-07-087158-2.
- ^ Argitis, Theophilos (12 de julio de 2017). "Bank of Canada eleva las tasas por primera vez en 7 años" . Noticias de Bloomberg .
- ^ Hopkins, Andrea; Schnurr, Leah. "El Banco de Canadá sube las tasas, los analistas ven más subidas en la tienda" . Reuters .
- ^ https://rbidocs.rbi.org.in/rdocs/Publications/PDFs/RBIAM_230609.pdf
- ^ "Banco de la Reserva de la India" . www.rbi.org.in . Consultado el 27 de mayo de 2020 .
- ^ Mundo, República. "RBI recorta la tasa de recompra en 40 puntos básicos del 4,4% al 4%; sigue el paquete de Aatmanirbhar" . Mundo de la República . Consultado el 27 de mayo de 2020 .
- ^ "Política monetaria basada en el tipo de cambio de Singapur" (PDF) . Autoridad Monetaria de Singapur .
- ^ "Tasas de interés y cómo funcionan" (PDF) . Banco de la Reserva de Sudáfrica . Consultado el 8 de abril de 2020 .
- ^ "Tasas de interés y Tasa Bancaria" . Banco de Inglaterra . Consultado el 10 de marzo de 2021 .
- ^ Cox, Jeff (3 de marzo de 2020). "La Fed recorta las tasas en medio punto porcentual para combatir la desaceleración del coronavirus" . CNBC . Consultado el 3 de marzo de 2020 .