Capital Group es una empresa estadounidense de servicios financieros . Se encuentra entre las organizaciones de gestión de inversiones más grandes y antiguas del mundo , con más de 2,6 billones de dólares en activos bajo gestión . Fundada en Los Ángeles , California en 1931, es una empresa privada y cuenta con oficinas en todo el mundo en América , Asia , Australia y Europa .
Capital ofrece una gama de productos enfocados en la gestión activa , incluidos más de 40 fondos mutuos a través de su subsidiaria , American Funds Distributors, así como cuentas administradas por separado (o fondos de inversión colectiva ), capital privado , servicios de inversión para inversores de alto patrimonio neto en el UU., y una gama de otras ofertas para clientes institucionales e inversores individuales a nivel mundial. [4] [5] [6]
En 1931, Jonathan Bell Lovelace fundó la firma de inversión Lovelace, Dennis & Renfrew , que eventualmente se convertiría en Capital Group. Lovelace había sido previamente socio de la firma de corretaje de acciones E.E. MacCrone , donde exploró el concepto de desarrollar un fondo mutuo abierto . Eventualmente vendió su participación en esa compañía, justo antes del desplome de Wall Street de 1929 . [7] [8] [9]
En 1933, la firma de Lovelace se hizo cargo de la gestión de The Investment Company of America , que había lanzado en EE MacCrone en 1927. [10] Durante los siguientes 20 años, su firma disfrutó de un éxito modesto. [11] A medida que los fondos mutuos ganaron popularidad en la década de 1950, la lista de fondos mutuos de Capital creció. [12]
El Fondo de Recursos Internacionales, establecido en 1954, [13] fue la primera incursión de Capital en la inversión internacional. Un año antes, Lovelace había establecido un personal de inversión internacional a instancias de su hijo, Jon Lovelace Jr. El establecimiento de la primera oficina de investigación en el extranjero de la empresa en Ginebra siguió en 1962. [14]
En 1958, Jon Lovelace Jr. introdujo un nuevo sistema de gestión de cuentas y fondos mutuos de la empresa. En lugar de asignar una cartera a un solo administrador, dividió cada cartera entre varios administradores. Cada gerente compartiría ideas con sus pares pero tendría total discreción sobre una sección de la cartera. Conocido hoy como The Capital System, evita el fenómeno de crear "estrellas" de un solo administrador que pueden afectar los resultados de un fondo si se van. [15] A mediados de la década de 1960, Capital comenzó a incluir analistas de investigación en la gestión de las carteras, reservando una parte de cada uno para permitir a los analistas perseguir sus ideas de inversión de mayor convicción. [dieciséis]