Una institución financiera de desarrollo comunitario (EE. UU.) o una institución financiera de desarrollo comunitario (Reino Unido), abreviada en ambos casos como CDFI, es una institución financiera que brinda servicios financieros y de crédito a mercados y poblaciones desatendidos, principalmente en los EE. UU. pero también en el Reino Unido. Una CDFI puede ser un banco de desarrollo comunitario , una cooperativa de ahorro y crédito para el desarrollo comunitario (CDCU), un fondo de préstamos para el desarrollo comunitario (CDLF), un fondo de capital de riesgo para el desarrollo comunitario (CDVC), un fondo de préstamos para el desarrollo de microempresas o una corporación de desarrollo comunitario . [1]
Las CDFI están certificadas por el Fondo de Instituciones Financieras de Desarrollo Comunitario (Fondo CDFI) del Departamento del Tesoro de EE. UU. , que proporciona fondos a las CDFI a través de una variedad de programas. El Fondo CDFI y el concepto legal de las CDFI fueron establecidos por la Ley de Desarrollo Comunitario y Mejora Regulatoria de Riegle de 1994. En términos generales, una CDFI se define como una institución financiera que: tiene una misión principal de desarrollo comunitario , sirve a un mercado objetivo, es una entidad financiera, brinda servicios de desarrollo, sigue siendo responsable ante su comunidad y es una entidad no gubernamental.
La Ley de Recuperación Económica y de Vivienda de 2008 (HERA, por sus siglas en inglés) autorizó a las CDFI certificadas por el Fondo CDFI a convertirse en miembros de los Bancos Federales de Préstamos para la Vivienda . La regla final con respecto a los procedimientos y estándares que utilizarán los bancos federales de préstamos hipotecarios para evaluar las solicitudes de membresía de las CDFI se publicó en el Registro Federal de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda en enero de 2010. [2] La regla final será implementada por el 11 bancos federales de préstamos hipotecarios, cada uno de los cuales evaluará las solicitudes de membresía de forma independiente. [3]
Las CDFI están relacionadas, pero no son idénticas, a las Entidades de Desarrollo Comunitario (CDE). Los CDE también están certificados por el Fondo CDFI en el Departamento del Tesoro de los EE. UU., pero tienen calificaciones algo diferentes. Muchas CDFI también han sido certificadas como CDEs. El objetivo principal de los CDEs es utilizar el Programa de crédito fiscal para nuevos mercados (NMTC). Los NMTC se crearon para inducir inversiones de capital en comunidades de bajos ingresos. Tradicionalmente, debido a los NMTC y la estructura de la industria, las inversiones en CDFI generalmente se limitaban a instituciones financieras más grandes. El acceso de inversión a CDFI parece estar en aumento, ya que CNote, una empresa que permite a las personas invertir sus ahorros en CDFI, recibió recientemente la calificación de la Comisión de Bolsa y Valores.para ofrecer su producto basado en CDFI a inversores no acreditados. [4] [5]
Las CDFI pueden estar sujetas a la supervisión de los reguladores de las instituciones financieras federales (p. ej., bancos, cooperativas de crédito ) o pueden estar "no reguladas" a nivel federal y sujetas únicamente a las leyes de los estados en los que operan. No existe un sistema de calificación o clasificación obligatorio impuesto a todas las CDFI que permita a los inversores u otros evaluar su desempeño, seguridad o solidez. Sin embargo, desde 2004, aproximadamente 100 fondos de préstamos CDFI han recibido calificaciones voluntarias de su solidez financiera y desempeño de impacto social por parte de Aeris, un servicio independiente de calificación e información. En 2015, Standard & Poor's emitió sus primeras evaluaciones de calificación de los fondos de préstamos CDFI.
En mayo de 2010, el Fondo CDFI había certificado 862 CDFI, [7] 57 CDFI nativos (al servicio de los nativos americanos), [8] y 4230 CDE, [9] cada uno de los cuales puede tener múltiples fondos de inversión subsidiarios.