Los riesgos extremos son riesgos de muy malos resultados o de "grandes consecuencias", pero de baja probabilidad . Incluyen los riesgos de ataque terrorista , riesgos de bioseguridad como la invasión de plagas y desastres naturales extremos como grandes terremotos.
Introducción
La estimación de la probabilidad de eventos extremos es difícil debido a la falta de datos: son eventos que aún no han sucedido o que han sucedido muy raramente, por lo que los datos relevantes son escasos. Por tanto, los métodos estadísticos estándar son generalmente inaplicables.
Teoría del valor extremo
Si hay algunos datos relevantes, la probabilidad de eventos en o más allá del rango de los datos se puede estimar mediante los métodos estadísticos de la teoría del valor extremo , desarrollados para propósitos tales como predecir inundaciones de 100 años a partir de un rango limitado de datos de inundaciones pasadas. . En tales casos, se puede ajustar una función matemática a los datos y extrapolar más allá del rango de los datos para estimar la probabilidad de eventos extremos. Los resultados deben tratarse con precaución debido a la posibilidad de que los valores más altos en el pasado no sean representativos y la posibilidad de que el comportamiento del sistema haya cambiado.
Teoría del cisne negro
En los casos en que el evento de interés sea muy diferente de la experiencia existente, es posible que no haya una guía relevante en los datos anteriores. Nassim Nicholas Taleb sostiene en su teoría del cisne negro que la frecuencia y el impacto de eventos totalmente inesperados generalmente se subestiman. En retrospectiva, se pueden explicar, pero no hay posibilidad de predecirlos.
Riesgo operacional bancario
Los bancos deben evaluar el riesgo de eventos adversos distintos de los riesgos crediticios y los riesgos de mercado . Estos riesgos, denominados riesgos operativos , incluyen los principales eventos que con mayor probabilidad provocarán quiebras bancarias, como el fraude interno masivo . El régimen de cumplimiento internacional para los bancos, Basilea II , requiere que dichos riesgos se cuantifiquen utilizando una combinación de teoría estadística, como la teoría del valor extremo , y análisis de escenarios realizados por comités internos de expertos. Un regulador bancario (como la Reserva Federal de los Estados Unidos) supervisa el resultado. Las negociaciones entre las partes dan como resultado un sistema que combina métodos cuantitativos con opiniones de expertos informadas y escrutadas. Esto ofrece la posibilidad de evitar en la medida de lo posible los problemas causados por la escasez de datos y el sesgo de la opinión puramente experta. [1]
Se han utilizado métodos similares que combinan métodos cuantitativos con la opinión moderada de expertos [¿ por quién? ] para evaluar los riesgos de bioseguridad , como los riesgos de especies invasoras que tienen impactos potencialmente masivos en la economía o la ecología de un país. [2]
Ver también
Referencias
- ^ J. Franklin, (2008), Riesgo operativo bajo Basilea II: un modelo para la evaluación de riesgo extremo , Informe de política de servicios bancarios y financieros 27 (10) (octubre de 2008), 10-16.
- ^ J. Franklin, SA Sisson, MA Burgman y JK Martin, (2008) Evaluación de riesgos extremos en la ecología de invasiones: aprender del cumplimiento bancario , diversidad y distribuciones 14, 581-91.
Otras lecturas
- Taleb, NN (2007). El cisne negro: el impacto de lo altamente improbable . ISBN 978-1-4000-6351-2.
- Embrechts, P. (2000). Extremos y Gestión Integrada de Riesgos . Libros de riesgo. ISBN 1-899332-74-X.
- Nott, J. (2006). Eventos extremos: reconstrucción física y evaluación de riesgos . Prensa de la Universidad de Cambridge. ISBN 978-0-521-82412-5.
- Hodgson, T; Yin, L (2013). Riesgos extremos - 2013 . Towers Watson.