Fiduciario
Un fiduciario es una persona que mantiene una relación legal o ética de confianza con una o más partes (persona o grupo de personas). Por lo general, un fiduciario se ocupa con prudencia del dinero u otros activos de otra persona. Una parte, por ejemplo, una compañía fiduciaria corporativa o el departamento fiduciario de un banco, actúa en calidad de fiduciario para otra parte, quien, por ejemplo, ha confiado fondos al fiduciario para su custodia o inversión. Asimismo, los asesores financieros , los planificadores financieros y los administradores de activos, incluidos los administradores de planes de pensión, dotaciones y otros activos exentos de impuestos, se consideran fiduciarios de acuerdo con los estatutos y leyes aplicables.[1] En una relación fiduciaria, una persona, en una posición de vulnerabilidad, otorga confianza, buena fe , seguridad y confianza en otra cuya ayuda, consejo o protección se busca en algún asunto. [2] : en la pág. 68 [3] En tal relación, la buena conciencia exige que el fiduciario actúe en todo momento en el único beneficio e interés de quien confía.
Un fiduciario es alguien que se ha comprometido a actuar por y en nombre de otro en un asunto particular en circunstancias que dan lugar a una relación de confianza.
Los deberes fiduciarios en un sentido financiero existen para garantizar que aquellos que administran el dinero de otras personas actúen en interés de sus beneficiarios, en lugar de servir a sus propios intereses. El programa El deber fiduciario en el siglo XXI encuentra que, "lejos de ser una barrera, existen deberes positivos para integrar factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en los procesos de inversión". [5] El programa también concluye que "la integración de las cuestiones ESG en la investigación y los procesos de inversión permitirá a los inversores tomar mejores decisiones de inversión y mejorar el rendimiento de las inversiones en consonancia con sus deberes fiduciarios". [5]
Un deber fiduciario [6] es el más alto estándar de cuidado en equidad o ley. Se espera que un fiduciario sea extremadamente leal a la persona a la que le debe el deber (el " principal ") de modo que no debe haber conflicto de obligaciones entre el fiduciario y el principal, y el fiduciario no debe beneficiarse de su posición como fiduciario. [7] (a menos que el principal consienta). [8] La naturaleza de las obligaciones fiduciarias difiere entre jurisdicciones. En Australia, solo se reconocen obligaciones fiduciarias proscriptivas o negativas, [3] : en p. 113 [9] : en la pág. 198 [10]mientras que en Canadá, los fiduciarios pueden estar sujetos a obligaciones fiduciarias proscriptivas (negativas) y prescriptivas (positivas). [11] [12]
En el common law inglés , la relación fiduciaria es un concepto importante dentro de una parte del sistema legal conocida como equidad . En el Reino Unido, las Leyes de la Judicatura fusionaron los tribunales de equidad (históricamente basados en el Tribunal de Cancillería de Inglaterra ) con los tribunales de derecho consuetudinario y, como resultado, el concepto de deber fiduciario también pasó a ser aplicable en los tribunales de derecho consuetudinario .
Cuando se impone un deber fiduciario, la equidad requiere un estándar de comportamiento diferente y más estricto que el deber de cuidado tortuoso comparable en el derecho consuetudinario. El fiduciario tiene el deber de no estar en una situación en la que los intereses personales y el deber fiduciario entren en conflicto, no estar en una situación en la que su deber fiduciario entre en conflicto con otro deber fiduciario, y el deber de no beneficiarse de su posición fiduciaria sin conocimiento y consentimiento. Idealmente, un fiduciario no tendría un conflicto de intereses . Se ha dicho que los fiduciarios deben comportarse "a un nivel superior al pisoteado por la multitud" [13] y que "[l]a obligación distintiva o primordial de un fiduciario es la obligación de lealtad indivisa". [14] : en el par. 289
