La administración de fondos es el nombre que se le da a la ejecución de actividades intermedias que incluyen contabilidad de fondos , informes financieros , cálculo del valor liquidativo , llamadas de capital , distribuciones, comunicaciones con inversionistas y otras funciones realizadas en apoyo de un fondo de inversión , que pueden tomar la forma de un fondo mutuo tradicional , un fondo de cobertura , un fondo de capital privado , un fondo de capital de riesgo , un fondo de pensiones , un fondo de inversión u otro vehículo de inversión mancomunado.
Los administradores de fondos a menudo optan por subcontratar algunas o todas estas actividades a empresas especializadas externas, como el banco custodio del fondo o el agente de transferencia . Estas empresas se conocen como administradoras de fondos.
Estas actividades administrativas pueden incluir las siguientes funciones administrativas, que a su vez pueden incluir servicios de "contabilidad de fondos". Algunos de estos elementos pueden ser específicos de operaciones de fondos en los EE. UU., y otros se refieren únicamente si el fondo es un fondo registradoen la SEC :
Esta lista no es exhaustiva y, en particular, cuando un administrador de fondos ha optado por subcontratar algunas de estas tareas a una empresa externa, algunas o todas las actividades administrativas del fondo pueden describirse o no como "administración de fondos". Las actividades específicas que definitivamente no entran dentro de la administración de fondos son aquellas directamente asociadas con la comercialización y desarrollo de un plan de inversión colectiva:
En opinión de algunos administradores de fondos, cualquier tarea necesaria para el mantenimiento del fondo que no entre en una de las dos categorías anteriores podría clasificarse como administración del fondo y podría ser candidata a subcontratación.
La " crisis crediticia " de principios de la década de 2010 tuvo un efecto significativo en los proveedores de servicios de administración de fondos.