Galleon Group fue una de las firmas de administración de fondos de cobertura más grandes del mundo, administrando más de $ 7 mil millones, antes de cerrar en octubre de 2009. [1] La firma fue el centro de un escándalo de uso de información privilegiada en 2009 que posteriormente condujo a su caída. [2] [3]
Industria | Gestión de inversiones |
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Fundado | 1997 |
Fundador | Raj Rajaratnam Ari Arjavalingam Gary Rosenbach Krishen Sud |
Difunto | 21 de octubre de 2009 |
Sede | Nueva York , EE. UU. |
Gente clave | Raj Rajaratnam (inversión) Gary Rosenbach (comercio) |
Productos | Fondo de cobertura |
AUM | más de $ 7 mil millones (pico) |
Sitio web | www.galleongrp.com |
La firma fue fundada por Raj Rajaratnam , un ex analista de investigación de acciones y eventual presidente de Needham & Company , en 1997. [4] [5] La firma con sede en Nueva York recibió su nombre del galeón , un gran velero utilizado desde el siglo XVI al Siglo XVIII por los comerciantes y exploradores europeos, especialmente de España .
El ascenso y la caída de Galleon ha sido el tema de varios libros, incluido El aprendiz del multimillonario (de Anita Raghavan, periodista de The Wall Street Journal ). [6]
Historia
Mientras trabajaba para Needham & Company , Rajaratnam fundó un fondo de cobertura a petición de la empresa, Needham Emerging Growth Partnership, en marzo de 1992. Más tarde lo compró y le cambió el nombre a Galleon. El fondo invirtió principalmente en empresas de tecnología y atención médica y rápidamente aumentó de valor, alcanzando un máximo de $ 7 mil millones en 2008.
Investigación de uso de información privilegiada
En octubre de 2009, Rajaratnam y otros cinco fueron arrestados y acusados de múltiples cargos de fraude y uso de información privilegiada . Rajaratnam se declaró inocente y quedó libre con una fianza de 100 millones de dólares, la mayor en la historia de Estados Unidos. Fue acusado por un gran jurado en diciembre de 2009 [7] y declarado culpable en el Tribunal de Distrito de los Estados Unidos de 14 cargos en mayo de 2011. [8] [9] Fue sentenciado por el juez de distrito estadounidense Richard Holwell a 11 años de prisión el 13 de octubre. , 2011. [10]
Posteriormente, otros comerciantes anteriores y actuales de Galleon fueron arrestados y acusados de contribuir a la presunta conspiración. Varios ex empleados de la firma cooperaron en la investigación. [11] En enero de 2012, más de 50 personas habían sido condenadas o declaradas culpables en la extensa investigación derivada de Galleon (no todos ellos empleados de Galleon). [12]
Zvi Goffer, un ex comerciante de Galleon, fue declarado culpable de los 14 cargos de conspiración y fraude de valores en su contra y sentenciado por el juez Sullivan "a 10 años de prisión por su participación en un plan para comerciar con información privilegiada proporcionada por abogados". Goffer había pedido una sentencia indulgente y los fiscales habían recomendado más de 10 años.
Adam Smith, un ex comerciante de Galleon, se declaró culpable y cooperó en el juicio penal de Raj Rajaratnam. Fue sentenciado en junio de 2012 a solo un período de libertad condicional y sin tiempo de cárcel por el juez Jed Rakoff , quien asumió el caso del juez Richard Holwell cuando este último se retiró del tribunal. [13] [14]
David R. Slaine, un ex comerciante de Galleon, que anteriormente había sido administrador de cartera en el fondo de cobertura Chelsey Capital y, antes, comerciante de Morgan Stanley , fue sentenciado a tres años de libertad condicional en enero de 2012, habiendo brindado asistencia vital a el gobierno como informante del FBI , desde 2007. [15] [16] [17]
Secuelas
Vea también los casos de uso de información privilegiada de Galleon Group, Anil Kumar y Rajat Gupta
La SEC investigó a Galleon por uso de información privilegiada. A esto le siguieron audiencias judiciales públicas de 2 meses (para Raj Rajarathnam) e inmediatamente después de la condena de Raj, de 1 mes (para Rajat Gupta). [18] Esto llevó al cierre del fondo y sus directores a la cárcel de 2 a 10 años. Rajat Gupta fue condenado en 2012 por su papel y cumplió 2 años de cárcel. Posteriormente, se convirtió en el director financiero de Avantha Power & Infrastructure Ltd. Rajarathnam actualmente cumple una condena de 11 años de prisión. Anil Kumar se declaró culpable de todos los cargos y confesó en el tribunal sobre el papel que había desempeñado. [19]
Ver también
Referencias
- ^ Galeón para liquidar los fondos de cobertura . The Wall Street Journal , 21 de octubre de 2009
- ^ Raghavan, Anita (2 de junio de 2015). El aprendiz de multimillonario: el ascenso de la élite indio-estadounidense y la caída del fondo de cobertura Galeón (1 ed.). Nueva York: Grand Central Publishing. ISBN 9781455504015.
- ^ Los clientes del galeón abandonan el barco . The Wall Street Journal , 21 de octubre de 2009
- ^ "Información general" . Teksia . Archivado desde el original el 16 de julio de 2011 . Consultado el 19 de febrero de 2009 .
- ^ "¿Quién es el Grupo Galeón?" . SiliconIran . Archivado desde el original el 8 de febrero de 2009 . Consultado el 19 de febrero de 2009 .
- ^ "Reseña del libro - Aprendiz del multimillonario - Lista final, premio FT y MCKinsey Libro del año" . Tiempos financieros. 1 de enero de 2014 . Consultado el 31 de octubre de 2018 .
- ^ https://www.nytimes.com/2009/12/16/business/16insider.html/ New York Times, 15 de diciembre de 2009
- ^ https://www.cnbc.com/id/42989354/ CNBC.com, 11 de mayo de 2011
- ^ Lattman, Peter; Ahmed, Azam (11 de mayo de 2011). "Rajaratnam de Galleon declarado culpable" . The New York Times .
- ^ Van Voris, Bob y Patricia Hurtado, "Ex-Galeon Trader Zvi Goffer sentenciado a 10 años en prisión" , Bloomberg vía San Francisco Chronicle , 21 de septiembre de 2011. Consultado el 21 de septiembre de 2011.
- ^ Zachery Kouwe (2 de junio de 2010). "El ex comerciante de galeones Franz Tudor clave para el caso del galeón" . Factor decisivo.
- ^ "Operador de fondos de Boston arrestado en barrido de información privilegiada" . El Boston Globe . Archivado desde el original el 23 de junio de 2012.
- ^ Glovin, David (4 de marzo de 2011). "Cuadro de mando de prueba de galeón: Rajaratnam, amigos, colegas y cooperadores" . Bloomberg .
- ^ Pavlo, Walter (26 de junio de 2012). "Ex comerciante de galeones e informante del gobierno, Adam Smith, condenado a libertad condicional" . Forbes .
- ^ "Oficial de galeón se salva de la prisión", The New York Times , 26 de junio de 2012. Consultado el 30 de julio de 2019.
- ^ "Libertad condicional para un ex empleado del grupo Galeón" Bloomberg News , 20 de enero de 2012. Consultado el 30 de julio de 2019.
- ^ "Caso de uso de información privilegiada de 2007 llevó a Galeón", por Grant McCool, Reuters , 4 de febrero de 2010. Consultado el 30 de julio de 2019.
- ^ Lattman, Peter (13 de marzo de 2011). "Figura en caso de información privilegiada buscó salir de Goldman" . The New York Times .
- ^ "El ex director de Goldman Sachs completa sentencia de prisión" . Fortuna. 14 de marzo de 2016 . Consultado el 2 de noviembre de 2018 .