El seguro es un medio de protección contra pérdidas financieras. Es una forma de gestión de riesgos , que se utiliza principalmente para protegerse contra el riesgo de una pérdida contingente o incierta.
Una entidad que proporciona seguros se conoce como aseguradora , compañía de seguros , compañía de seguros o aseguradora . Una persona o entidad que compra un seguro se conoce como asegurado o asegurado . La transacción de seguro implica que el asegurado asuma una pérdida garantizada y conocida (relativamente pequeña) en forma de pago al asegurador a cambio de la promesa del asegurador de compensar al asegurado en caso de una pérdida cubierta. La pérdida puede ser financiera o no, pero debe poder reducirse a términos financieros y, por lo general, implica algo en lo que el asegurado tiene un interés asegurable. establecido por propiedad, posesión o relación preexistente.
El asegurado recibe un contrato , llamado póliza de seguro , que detalla las condiciones y circunstancias bajo las cuales el asegurador indemnizará al asegurado. La cantidad de dinero que la aseguradora cobra al titular de la póliza por la cobertura establecida en la póliza de seguro se denomina prima . Si el asegurado experimenta una pérdida que está potencialmente cubierta por la póliza de seguro, el asegurado presenta una reclamación a la aseguradora para que la procese un ajustador de reclamaciones . Un gasto de bolsillo obligatorio requerido por una póliza de seguro antes de que una aseguradora pague un reclamo se denomina deducible . La aseguradora puede cubrir su propio riesgo contratando un reaseguro , mediante el cual otra compañía de seguros acepta asumir algunos de los riesgos, especialmente si la aseguradora principal considera que el riesgo es demasiado grande para que pueda asumirlo.
Historia
Métodos tempranos
Los comerciantes de Babilonia , China e India practicaron métodos para transferir o distribuir el riesgo ya en el tercer y segundo milenio antes de Cristo, respectivamente. [1] [2] Los comerciantes chinos que viajaban por traicioneros rápidos fluviales redistribuían sus mercancías a través de muchas embarcaciones para limitar la pérdida debido al vuelco de cualquier embarcación. Los babilonios desarrollaron un sistema que se registró en el famoso Código de Hammurabi , c. 1750 a. C., y practicado por los primeros comerciantes de vela mediterráneos . Si un comerciante recibía un préstamo para financiar su envío, pagaría al prestamista una suma adicional a cambio de la garantía del prestamista para cancelar el préstamo en caso de que el envío fuera robado o se perdiera en el mar. [ cita requerida ]
Alrededor del 800 a. C., los habitantes de Rodas crearon el " promedio general ". Cuando varios comerciantes tenían carga en el mismo barco, si durante el viaje la carga de un comerciante era arrojada por la borda para salvar el barco durante una tormenta, el resto de los comerciantes debían reembolsar al comerciante, cuyas mercancías fueron desechadas, con el producto de su carga salvada. [3] Los conceptos de seguro también se han encontrado en escrituras hindúes del siglo III a. C. como Dharmasastra , Arthashastra y Manusmriti . [4]
Los antiguos griegos tenían préstamos marinos. Se adelantó dinero en un barco o carga, que se reembolsará con grandes intereses si el viaje prospera, pero no se reembolsará en absoluto si el barco se pierde, la tasa de interés se hizo lo suficientemente alta como para pagar no solo el uso del capital sino por el riesgo de perderlo (completamente descrito por Demóstenes ). Préstamos de este personaje desde entonces han sido comunes en las tierras marítimas, bajo el nombre de la gruesa bonos y respondentia. [5]
El seguro directo de riesgos marítimos por una prima pagada independientemente de los préstamos comenzó, hasta donde se sabe, en Bélgica alrededor del año 1300 d. C. [5]
En Génova, en el siglo XIV, se inventaron contratos de seguro separados (es decir, pólizas de seguro que no estaban empaquetadas con préstamos u otros tipos de contratos) , al igual que los conjuntos de seguros respaldados por promesas de propiedades territoriales. El primer contrato de seguro conocido data de Génova en 1347, y en el siglo siguiente el seguro marítimo se desarrolló ampliamente y las primas variaron intuitivamente con los riesgos. [6] Estos nuevos contratos de seguro permitieron separar el seguro de la inversión, una separación de funciones que primero resultó útil en los seguros marítimos .
La primera póliza conocida de seguro de vida se realizó en Royal Exchange, Londres , el 18 de junio de 1583, por 383,6 chelines. 8d. durante doce meses, sobre la vida de William Gibbons. [5]
Métodos modernos
Los seguros se volvieron mucho más sofisticados en la Europa de la Ilustración , donde se desarrollaron variedades especializadas.
El seguro de propiedad tal como lo conocemos hoy se remonta al Gran Incendio de Londres , que en 1666 devoró más de 13.000 casas. Los devastadores efectos del incendio convirtieron el desarrollo de los seguros "de una cuestión de conveniencia en una de urgencia, un cambio de opinión reflejado en la inclusión de Sir Christopher Wren de un sitio para" la Oficina de Seguros "en su nuevo plan para Londres en 1667. " [7] Varios intentos de planes de seguros contra incendios no dieron resultado, pero en 1681, el economista Nicholas Barbon y once asociados establecieron la primera compañía de seguros contra incendios, la "Oficina de seguros para casas", en la parte trasera del Royal Exchange para asegurar ladrillos y casas enmarcadas. Inicialmente, su Oficina de Seguros aseguraba 5.000 viviendas. [8]
Al mismo tiempo, se pusieron a disposición los primeros planes de seguros para la suscripción de empresas comerciales . A finales del siglo XVII, el crecimiento de Londres como centro de comercio estaba aumentando debido a la demanda de seguros marítimos . A fines de la década de 1680, Edward Lloyd abrió una cafetería , que se convirtió en el lugar de encuentro de las partes de la industria naviera que deseaban asegurar cargamentos y barcos, incluidos aquellos que estaban dispuestos a suscribir tales empresas. Estos inicios informales llevaron al establecimiento del mercado de seguros Lloyd's of London y varios negocios relacionados con el transporte marítimo y los seguros. [9]
Las primeras pólizas de seguro de vida se contrataron a principios del siglo XVIII. La primera empresa en ofrecer seguros de vida fue la Amicable Society for a Perpetual Assurance Office , fundada en Londres en 1706 por William Talbot y Sir Thomas Allen . [10] [11] Sobre el mismo principio, Edward Rowe Mores estableció la Sociedad para Garantías Equitativas sobre Vidas y Supervivencia en 1762.
Fue la primera aseguradora mutua del mundo y fue pionera en primas basadas en la edad basadas en la tasa de mortalidad, lo que sienta "el marco para la práctica y el desarrollo de seguros científicos" y "la base del seguro de vida moderno en el que se basaron posteriormente todos los planes de seguro de vida". [12]
A finales del siglo XIX, comenzó a estar disponible el "seguro de accidentes". [13] La primera compañía en ofrecer seguros contra accidentes fue la Railway Passengers Assurance Company, formada en 1848 en Inglaterra para asegurar contra el creciente número de muertes en el naciente sistema ferroviario .
A finales del siglo XIX, los gobiernos comenzaron a iniciar programas de seguros nacionales contra la enfermedad y la vejez. Alemania se basó en una tradición de programas de asistencia social en Prusia y Sajonia que comenzó en la década de 1840. En la década de 1880, el canciller Otto von Bismarck introdujo las pensiones de vejez, el seguro de accidentes y la atención médica que formaron la base del estado de bienestar de Alemania . [14] [15] En Gran Bretaña, el gobierno liberal introdujo una legislación más amplia en la Ley de Seguro Nacional de 1911 . Esto dio a las clases trabajadoras británicas el primer sistema contributivo de seguro contra enfermedad y desempleo. [16] Este sistema se expandió enormemente después de la Segunda Guerra Mundial bajo la influencia del Informe Beveridge , para formar el primer estado de bienestar moderno . [14] [17]
Principios
El seguro implica la puesta en común de fondos de muchas entidades aseguradas (conocidas como exposiciones) para pagar las pérdidas en las que algunas puedan incurrir. Por lo tanto, las entidades aseguradas están protegidas del riesgo mediante una tarifa, que depende de la frecuencia y gravedad del evento que ocurra. Para ser un riesgo asegurable , el riesgo asegurado debe cumplir determinadas características. El seguro como intermediario financiero es una empresa comercial y una parte importante de la industria de servicios financieros, pero las entidades individuales también pueden autoasegurarse ahorrando dinero para posibles pérdidas futuras. [18]
Asegurabilidad
Los riesgos que pueden ser asegurados por empresas privadas suelen compartir siete características comunes: [19]
- Gran cantidad de unidades de exposición similares : dado que los seguros operan mediante la combinación de recursos, la mayoría de las pólizas de seguros cubren a miembros individuales de grandes clases, lo que permite a las aseguradoras beneficiarse de la ley de grandes números en la que las pérdidas previstas son similares a las pérdidas reales. Las excepciones incluyen Lloyd's of London , que es famoso por asegurar la vida o la salud de actores, deportistas y otros personajes famosos. Sin embargo, todas las exposiciones tendrán diferencias particulares, que pueden dar lugar a diferentes tipos de primas.
- Pérdida definitiva : este tipo de pérdida se produce en un momento y lugar conocidos y por una causa conocida. El ejemplo clásico involucra la muerte de una persona asegurada en una póliza de seguro de vida. Los incendios , los accidentes automovilísticos y las lesiones de los trabajadores pueden cumplir fácilmente con este criterio. Otros tipos de pérdidas solo pueden ser definitivas en teoría. Las enfermedades profesionales , por ejemplo, pueden implicar una exposición prolongada a condiciones perjudiciales en las que no se puede identificar un momento, lugar o causa específicos. Idealmente, el momento, el lugar y la causa de una pérdida deben ser lo suficientemente claros como para que una persona razonable, con suficiente información, pueda verificar objetivamente los tres elementos.
- Pérdida accidental : El evento que constituya el desencadenante de un siniestro debe ser fortuito, o al menos fuera del control del beneficiario del seguro. La pérdida debe ser pura, en el sentido de que es el resultado de un evento para el que solo existe la oportunidad de pagar. Los eventos que contienen elementos especulativos, como riesgos comerciales ordinarios o incluso la compra de un boleto de lotería, generalmente no se consideran asegurables.
- Gran pérdida : el tamaño de la pérdida debe ser significativo desde la perspectiva del asegurado. Las primas de seguro deben cubrir tanto el costo esperado de las pérdidas, más el costo de emisión y administración de la póliza, el ajuste de las pérdidas y el suministro del capital necesario para garantizar razonablemente que la aseguradora podrá pagar las reclamaciones. Para pérdidas pequeñas, estos últimos costos pueden ser varias veces el tamaño del costo esperado de las pérdidas. No tiene sentido pagar tales costos a menos que la protección ofrecida tenga un valor real para el comprador.
- Prima asequible : si la probabilidad de un evento asegurado es tan alta, o el costo del evento tan grande, que la prima resultante es grande en relación con la cantidad de protección ofrecida, entonces no es probable que se compre un seguro, incluso si en oferta. Además, como la profesión contable reconoce formalmente en las normas de contabilidad financiera, la prima no puede ser tan grande que no exista una posibilidad razonable de que la aseguradora sufra una pérdida significativa. Si no existe tal posibilidad de pérdida, entonces la transacción puede tener la forma de un seguro, pero no la sustancia (consulte el pronunciamiento número 113 de la Junta de Normas de Contabilidad Financiera de los Estados Unidos : "Contabilidad y presentación de informes para el reaseguro de contratos de corta y larga duración ").
- Pérdida calculable : Hay dos elementos que deben ser al menos estimables, si no formalmente calculables: la probabilidad de pérdida y el costo asociado. La probabilidad de pérdida es generalmente un ejercicio empírico, mientras que el costo tiene más que ver con la capacidad de una persona razonable en posesión de una copia de la póliza de seguro y una prueba de pérdida asociada con un reclamo presentado bajo esa póliza para hacer un razonable y definido evaluación objetiva del monto de la pérdida recuperable como resultado del siniestro.
- Riesgo limitado de pérdidas catastróficamente grandes : las pérdidas asegurables son idealmente independientes y no catastróficas, lo que significa que las pérdidas no ocurren todas a la vez y las pérdidas individuales no son lo suficientemente graves como para quebrar al asegurador; Las aseguradoras pueden preferir limitar su exposición a una pérdida de un solo evento a una pequeña parte de su base de capital. El capital limita la capacidad de las aseguradoras para vender seguros contra terremotos y seguros contra viento en zonas de huracanes . En los Estados Unidos, el gobierno federal asegura el riesgo de inundaciones . En los seguros contra incendios comerciales, es posible encontrar propiedades individuales cuyo valor total expuesto supere con creces la restricción de capital de cualquier asegurador individual. Por lo general, estas propiedades se comparten entre varias aseguradoras o están aseguradas por una única aseguradora que distribuye el riesgo en el mercado de reaseguros .
Legal
Cuando una empresa asegura a una entidad individual, existen requisitos y regulaciones legales básicos. Entre los principios jurídicos de los seguros que se suelen citar se encuentran: [20]
- Indemnización : la compañía de seguros indemniza o compensa al asegurado en el caso de ciertas pérdidas solo hasta el interés del asegurado.
- Seguro de beneficios: como se indica en los libros de estudio de The Chartered Insurance Institute, la compañía de seguros no tiene el derecho de recuperación de la parte que causó la lesión y debe compensar al asegurado independientemente del hecho de que el asegurado ya haya demandado al asegurado. parte negligente por los daños (por ejemplo, seguro de accidentes personales)
- Interés asegurable : el asegurado generalmente debe sufrir directamente la pérdida. Debe existir un interés asegurable ya sea que se trate de un seguro de propiedad o de un seguro de una persona. El concepto requiere que el asegurado tenga una "participación" en la pérdida o daño a la vida o propiedad asegurada. La "participación" será determinada por el tipo de seguro involucrado y la naturaleza de la propiedad o relación entre las personas. El requisito de un interés asegurable es lo que distingue al seguro del juego .
- Máxima buena fe : ( Uberrima fides ) el asegurado y el asegurador están sujetos a un vínculo de buena fe de honestidad y equidad. Los hechos materiales deben ser revelados.
- Contribución: los aseguradores que tienen obligaciones similares con el asegurado contribuyen en la indemnización, de acuerdo con algún método.
- Subrogación: la compañía de seguros adquiere derechos legales para realizar recuperaciones en nombre del asegurado; por ejemplo, la aseguradora puede demandar a los responsables de la pérdida del asegurado. Las Aseguradoras pueden renunciar a sus derechos de subrogación utilizando las cláusulas especiales.
- Causa próxima , o causa próxima : la causa de la pérdida (el peligro) debe estar cubierta por el contrato de seguro de la póliza y la causa dominante no debe excluirse.
- Mitigación: en caso de pérdida o hecho fortuito, el propietario del activo debe intentar mantener la pérdida al mínimo, como si el activo no estuviera asegurado.
Indemnización
"Indemnizar" significa volver a estar completo, o ser reintegrado a la posición en la que uno estaba, en la medida de lo posible, antes de que ocurriera un evento o peligro específico. En consecuencia, el seguro de vida generalmente no se considera un seguro de indemnización, sino un seguro "contingente" (es decir, un reclamo surge cuando ocurre un evento específico). En general, existen tres tipos de contratos de seguro que buscan indemnizar a un asegurado:
- Una política de "reembolso"
- Un "pago en nombre" o "en nombre de la póliza" [21]
- Una política de "indemnización"
Desde el punto de vista del asegurado, el resultado suele ser el mismo: el asegurador paga los gastos de pérdida y reclamación.
Si el asegurado tiene una póliza de "reembolso", se le puede exigir que pague una pérdida y luego la compañía de seguros le "reembolsará" la pérdida y los gastos de bolsillo, incluidos, con el permiso del asegurador, los gastos de reclamación. [21] [nota 1]
Bajo una póliza de "pago en nombre", la compañía de seguros defendería y pagaría un reclamo en nombre del asegurado que no tendría que pagar nada de su bolsillo. La mayoría de los seguros de responsabilidad modernos se redactan sobre la base del lenguaje de "pago en nombre", que permite a la compañía de seguros gestionar y controlar la reclamación.
Bajo una póliza de "indemnización", la compañía de seguros generalmente puede "reembolsar" o "pagar en nombre de", lo que sea más beneficioso para ella y el asegurado en el proceso de tramitación de reclamaciones.
Una entidad que busca transferir el riesgo (un individuo, corporación o asociación de cualquier tipo, etc.) se convierte en la parte "asegurada" una vez que el riesgo es asumido por un "asegurador", la parte aseguradora, por medio de un contrato , llamado seguro. política . Generalmente, un contrato de seguro incluye, como mínimo, los siguientes elementos: identificación de las partes participantes (el asegurador, el asegurado, los beneficiarios), la prima, el período de cobertura, el evento de pérdida particular cubierto, el monto de la cobertura (es decir, , monto a pagar al asegurado o beneficiario en caso de siniestro), y exclusiones (eventos no cubiertos). Por lo tanto, se dice que un asegurado está " indemnizado " contra la pérdida cubierta en la póliza.
Cuando las partes aseguradas experimentan una pérdida por un peligro específico, la cobertura le da derecho al titular de la póliza a presentar una reclamación contra la aseguradora por el monto cubierto de la pérdida según lo especificado por la póliza. La tarifa que paga el asegurado al asegurador por asumir el riesgo se denomina prima. Las primas de seguro de muchos asegurados se utilizan para financiar cuentas reservadas para el pago posterior de reclamaciones, en teoría para relativamente pocos reclamantes, y para gastos generales . Siempre que una aseguradora mantenga los fondos adecuados reservados para pérdidas anticipadas (llamadas reservas), el margen restante es la ganancia de la aseguradora .
Exclusiones
Las políticas suelen incluir una serie de exclusiones, que incluyen normalmente:
- Cláusula de exclusión nuclear , excluyendo daños causados por accidentes nucleares y radiactivos
- Cláusula de exclusión de guerra , excluyendo daños por actos de guerra o terrorismo. [22] [23]
Las aseguradoras pueden prohibir ciertas actividades que se consideran peligrosas y, por lo tanto, están excluidas de la cobertura. Un sistema para clasificar las actividades de acuerdo con si están autorizadas por las aseguradoras se refiere a actividades y eventos aprobados con "luz verde", actividades y eventos con "luz amarilla" que requieren consulta de la aseguradora y / o exenciones de responsabilidad, y actividades y eventos con "luz roja". que están prohibidos y fuera del alcance de la cobertura del seguro. [24]
Efectos sociales
El seguro puede tener varios efectos en la sociedad a través de la forma en que cambia quién asume el costo de las pérdidas y los daños. Por un lado, puede incrementar el fraude; por el otro, puede ayudar a las sociedades y las personas a prepararse para las catástrofes y mitigar los efectos de las catástrofes tanto en los hogares como en las sociedades.
El seguro puede influir en la probabilidad de pérdidas a través del riesgo moral , el fraude de seguros y las medidas preventivas de la compañía de seguros. Los académicos de seguros han utilizado típicamente el riesgo moral para referirse al aumento de la pérdida debido a un descuido involuntario y el fraude de seguros para referirse a un mayor riesgo debido a un descuido o indiferencia intencionales. [25] Las aseguradoras intentan abordar el descuido a través de inspecciones, disposiciones de pólizas que requieren ciertos tipos de mantenimiento y posibles descuentos para los esfuerzos de mitigación de pérdidas. Si bien en teoría las aseguradoras podrían alentar la inversión en la reducción de pérdidas, algunos comentaristas han argumentado que en la práctica las aseguradoras históricamente no habían aplicado medidas de control de pérdidas de manera agresiva, particularmente para prevenir pérdidas por desastres como huracanes, debido a preocupaciones sobre reducciones de tarifas y batallas legales. Sin embargo, desde aproximadamente 1996, las aseguradoras han comenzado a desempeñar un papel más activo en la mitigación de pérdidas, por ejemplo, a través de los códigos de construcción . [26]
Métodos de seguro
De acuerdo con los libros de estudio de The Chartered Insurance Institute, existen diferentes métodos de seguro de la siguiente manera:
- Coaseguro: riesgos compartidos entre aseguradoras
- Seguro dual: tener dos o más pólizas con cobertura superpuesta de un riesgo (ambas pólizas individuales no pagarían por separado) bajo un concepto llamado contribución, contribuirían juntas para compensar las pérdidas del asegurado. Sin embargo, en el caso de seguros de contingencia como seguro de vida, se permite el pago doble)
- Autoseguro: situaciones en las que el riesgo no se transfiere a las compañías de seguros y solo lo retienen las entidades o los propios individuos
- Reaseguro: situaciones en las que la aseguradora transfiere una parte o todos los riesgos a otra aseguradora, llamada reaseguradora.
Modelo de negocio de las aseguradoras
Las aseguradoras pueden utilizar el modelo de negocio de suscripción , cobrando pagos de primas periódicamente a cambio de beneficios continuos y / o compuestos ofrecidos a los asegurados.
Suscripción e inversión
El modelo de negocio de las aseguradoras tiene como objetivo recaudar más en primas e ingresos por inversiones de lo que se paga en pérdidas, y también ofrecer un precio competitivo que los consumidores aceptarán. Las ganancias se pueden reducir a una simple ecuación:
- Beneficio = prima ganada + ingresos por inversiones - pérdida incurrida - gastos de suscripción.
Las aseguradoras ganan dinero de dos formas:
- Mediante la suscripción , el proceso mediante el cual las aseguradoras seleccionan los riesgos a asegurar y deciden cuánto cobrar en primas por aceptar esos riesgos y asumir la mayor parte del riesgo en caso de que se materialice.
- Por invertir las primas que cobran a los asegurados
El aspecto más complicado de asegurar es la ciencia actuarial de la determinación de tarifas (fijación de precios) de las pólizas, que usa estadísticas y probabilidad para aproximar la tasa de reclamos futuros basados en un riesgo dado. Después de producir las tarifas, la aseguradora utilizará su criterio para rechazar o aceptar riesgos a través del proceso de suscripción.
En el nivel más básico, la determinación de la tarifa inicial implica observar la frecuencia y gravedad de los peligros asegurados y el pago promedio esperado resultante de estos peligros. A partir de entonces, una compañía de seguros recopilará datos históricos de pérdidas, llevará los datos de pérdidas al valor presente y comparará estas pérdidas anteriores con la prima cobrada para evaluar la adecuación de la tarifa. [27] También se utilizan ratios de pérdidas y cargas de gastos. La calificación para diferentes características de riesgo implica, en el nivel más básico, comparar las pérdidas con las "relatividades de pérdidas". Por lo tanto, una póliza con el doble de pérdidas se cobraría el doble. A veces se utilizan análisis multivariados más complejos cuando están involucradas múltiples características y un análisis univariado podría producir resultados confusos. Se pueden utilizar otros métodos estadísticos para evaluar la probabilidad de pérdidas futuras.
Tras la terminación de una póliza determinada, el monto de la prima cobrada menos el monto pagado en reclamaciones es la ganancia de suscripción del asegurador sobre esa póliza. El rendimiento de la suscripción se mide mediante algo llamado "índice combinado", que es el índice de gastos / pérdidas a primas. [28] Una relación combinada de menos del 100% indica una ganancia de suscripción, mientras que cualquier valor superior a 100 indica una pérdida de suscripción. No obstante, una empresa con una relación combinada superior al 100% puede seguir siendo rentable debido a los beneficios de la inversión.
Las compañías de seguros obtienen beneficios de inversión en "flotación". La flotación, o reserva disponible, es la cantidad de dinero disponible en un momento dado que una aseguradora ha cobrado en primas de seguro pero no ha pagado siniestros. Las aseguradoras comienzan a invertir las primas de seguros tan pronto como se cobran y continúan obteniendo intereses u otros ingresos hasta que se paguen las reclamaciones. La Asociación de Aseguradoras Británicas (que agrupa a 400 compañías de seguros y el 94% de los servicios de seguros del Reino Unido) tiene casi el 20% de las inversiones en la Bolsa de Valores de Londres . [29] En 2007, las ganancias de la industria estadounidense por flotación totalizaron $ 58 mil millones. En una carta de 2009 a los inversores, Warren Buffett escribió, "nos pagaron $ 2.8 mil millones para mantener nuestra flotación en 2008". [30]
En los Estados Unidos , la pérdida de suscripción de las compañías de seguros de propiedad y accidentes fue de $ 142,3 mil millones en los cinco años que terminaron en 2003. Pero la ganancia total para el mismo período fue de $ 68,4 mil millones, como resultado de la flotación. Algunos expertos de la industria de seguros, sobre todo Hank Greenberg , no creen que sea posible mantener una ganancia de la flotación para siempre sin una ganancia de suscripción también, pero esta opinión no es universal. La confianza en la flotación con fines de lucro ha llevado a algunos expertos de la industria a llamar a las compañías de seguros "compañías de inversión que recaudan el dinero para sus inversiones vendiendo seguros". [31]
Naturalmente, el método de flotación es difícil de llevar a cabo en un período económicamente deprimido . Los mercados bajistas hacen que las aseguradoras se alejen de las inversiones y endurezcan sus estándares de suscripción, por lo que una economía pobre generalmente significa primas de seguro altas. Esta tendencia a oscilar entre períodos rentables y no rentables a lo largo del tiempo es comúnmente conocida [¿ por quién? ] como el ciclo de suscripción o seguro . [32]
Reclamación (es
El manejo de siniestros y siniestros es la utilidad materializada del seguro; es el "producto" real pagado. Los asegurados pueden presentar reclamaciones directamente a la aseguradora oa través de corredores o agentes . La aseguradora puede requerir que el reclamo se presente en sus propios formularios patentados, o puede aceptar reclamos en un formulario estándar de la industria, como los producidos por ACORD .
Los departamentos de reclamos de las compañías de seguros emplean un gran número de ajustadores de reclamos apoyados por un personal de administración de registros y empleados de ingreso de datos . Las reclamaciones entrantes se clasifican según la gravedad y se asignan a ajustadores cuya autoridad de liquidación varía según su conocimiento y experiencia. El ajustador lleva a cabo una investigación de cada reclamo, generalmente en estrecha cooperación con el asegurado, determina si la cobertura está disponible bajo los términos del contrato de seguro y, de ser así, el valor monetario razonable del reclamo y autoriza el pago.
El titular de la póliza puede contratar a su propio ajustador público para negociar el acuerdo con la compañía de seguros en su nombre. Para las pólizas que son complicadas, donde las reclamaciones pueden ser complejas, el asegurado puede contratar un complemento de póliza de seguro por separado, llamado seguro de recuperación de pérdidas, que cubre el costo de un ajustador público en el caso de una reclamación.
Ajustar las reclamaciones de seguros de responsabilidad es particularmente difícil porque hay un tercero involucrado, el demandante , que no tiene ninguna obligación contractual de cooperar con la aseguradora y, de hecho, puede considerar a la aseguradora como un bolsillo . El ajustador debe obtener asesoría legal para el asegurado (ya sea un asesor interno de la "casa" o un asesor externo del "panel"), monitorear el litigio que puede tardar años en completarse y presentarse en persona o por teléfono con la autoridad de liquidación en una conferencia de liquidación obligatoria solicitado por el juez.
Si un ajustador de reclamaciones sospecha que hay un seguro insuficiente, la condición del promedio puede entrar en juego para limitar la exposición de la compañía de seguros.
Al administrar la función de manejo de reclamos, las aseguradoras buscan equilibrar los elementos de satisfacción del cliente, gastos de manejo administrativo y pérdidas de pagos en exceso de reclamos. Como parte de este acto de equilibrio, las prácticas de seguros fraudulentas son un riesgo comercial importante que debe gestionarse y superarse. Las disputas entre aseguradores y asegurados sobre la validez de reclamos o prácticas de manejo de reclamos ocasionalmente se convierten en litigios (ver mala fe de seguros ).
Márketing
Las aseguradoras suelen utilizar agentes de seguros que inicialmente mercado o Underwrite sus clientes. Los agentes pueden ser cautivos, lo que significa que escriben solo para una empresa, o independientes, lo que significa que pueden emitir pólizas de varias empresas. La existencia y el éxito de las empresas que utilizan agentes de seguros se deben probablemente a la disponibilidad de servicios mejorados y personalizados. Las empresas también utilizan firmas de corretaje, bancos y otras entidades corporativas (como grupos de autoayuda, instituciones de microfinanzas, ONG, etc.) para comercializar sus productos. [33]
Tipos
Cualquier riesgo cuantificable puede potencialmente estar asegurado. Los tipos específicos de riesgo que pueden dar lugar a reclamaciones se conocen como peligros. Una póliza de seguro establecerá en detalle qué peligros están cubiertos por la póliza y cuáles no. A continuación se muestran listas no exhaustivas de los diferentes tipos de seguros que existen. Una sola póliza puede cubrir riesgos en una o más de las categorías que se establecen a continuación. Por ejemplo, el seguro del vehículo normalmente cubriría tanto el riesgo de propiedad (robo o daño del vehículo) como el riesgo de responsabilidad (reclamaciones legales derivadas de un accidente ). Una póliza de seguro de hogar en los Estados Unidos generalmente incluye cobertura por daños a la casa y las pertenencias del propietario, ciertos reclamos legales contra el propietario e incluso una pequeña cantidad de cobertura para los gastos médicos de los huéspedes que se lesionan en la propiedad del propietario.
El seguro comercial puede adoptar varias formas diferentes, como los diversos tipos de seguro de responsabilidad profesional, también llamado indemnización profesional (PI), que se describen a continuación bajo ese nombre; y la póliza del propietario de la empresa (BOP), que agrupa en una póliza muchos de los tipos de cobertura que el propietario de una empresa necesita, de una manera análoga a la forma en que el seguro de la vivienda empaqueta las coberturas que necesita un propietario. [34]
Seguro de auto
El seguro de automóvil protege al titular de la póliza contra pérdidas financieras en caso de un incidente que involucre un vehículo de su propiedad, como en una colisión de tráfico .
La cobertura generalmente incluye:
- Cobertura de propiedad, por daños o robo del automóvil
- Cobertura de responsabilidad, por la responsabilidad legal ante otros por lesiones corporales o daños a la propiedad
- Cobertura médica, por el costo del tratamiento de lesiones, rehabilitación y, a veces, salarios perdidos y gastos funerarios
Seguro de brecha
El seguro de brecha cubre el monto excedente de su préstamo para automóvil en un caso en el que su compañía de seguros no cubra todo el préstamo. Dependiendo de las políticas específicas de la compañía, podría cubrir o no el deducible también. Esta cobertura se comercializa para aquellos que realizan pagos iniciales bajos , tienen altas tasas de interés en sus préstamos y aquellos con plazos de 60 meses o más. El seguro de brecha generalmente lo ofrece una compañía financiera cuando el propietario del vehículo compra su vehículo, pero muchas compañías de seguros de automóviles también ofrecen esta cobertura a los consumidores.
Seguro de salud
Las pólizas de seguro médico cubren el costo de los tratamientos médicos. El seguro dental, como el seguro médico, protege a los asegurados de los costos dentales. En la mayoría de los países desarrollados, todos los ciudadanos reciben alguna cobertura de salud de sus gobiernos, pagada mediante impuestos. En la mayoría de los países, el seguro médico suele formar parte de los beneficios del empleador.
Seguro de protección de ingresos
- Las pólizas de seguro por incapacidad brindan apoyo financiero en caso de que el titular de la póliza no pueda trabajar debido a una enfermedad o lesión incapacitante. Proporciona apoyo mensual para ayudar a pagar obligaciones como préstamos hipotecarios y tarjetas de crédito . Las pólizas por discapacidad a corto y largo plazo están disponibles para las personas, pero considerando el costo, las pólizas a largo plazo generalmente solo las obtienen aquellos con ingresos de al menos seis cifras, como médicos, abogados, etc. Seguro por discapacidad a corto plazo cubre a una persona por un período típicamente de hasta seis meses, pagando un estipendio cada mes para cubrir facturas médicas y otras necesidades.
- El seguro por discapacidad a largo plazo cubre los gastos de una persona a largo plazo, hasta el momento en que se considere discapacitado permanente y, posteriormente, las compañías de seguros a menudo intentarán alentar a la persona a volver al empleo antes de declararla incapaz de trabajar en absoluto. y por lo tanto totalmente discapacitado.
- El seguro de gastos generales por discapacidad permite a los propietarios de empresas cubrir los gastos generales de su negocio mientras no pueden trabajar.
- El seguro por incapacidad permanente total proporciona beneficios cuando una persona está incapacitada permanentemente y ya no puede trabajar en su profesión, lo que a menudo se toma como complemento del seguro de vida.
- El seguro de compensación para trabajadores reemplaza todo o parte del salario de un trabajador perdido y los gastos médicos acompañantes incurridos debido a una lesión relacionada con el trabajo.
Seguro de accidentes
El seguro de accidentes asegura contra accidentes, no necesariamente vinculado a una propiedad específica. Es un amplio espectro de seguros que podrían clasificarse varios otros tipos de seguros, como los seguros de automóviles, de compensación para trabajadores y algunos seguros de responsabilidad.
- El seguro contra delitos es una forma de seguro de accidentes que cubre al tomador de la póliza contra pérdidas derivadas de actos delictivos de terceros. Por ejemplo, una empresa puede obtener un seguro contra delitos para cubrir las pérdidas derivadas del robo o la malversación de fondos .
- El seguro contra terrorismo brinda protección contra cualquier pérdida o daño causado por actividades terroristas . En los Estados Unidos, a raíz del 11 de septiembre , la Ley de seguro contra el riesgo de terrorismo de 2002 (TRIA) estableció un programa federal que proporciona un sistema transparente de compensación pública y privada compartida por las pérdidas aseguradas resultantes de actos de terrorismo. El programa fue extendido hasta finales de 2014 por la Ley de Reautorización del Programa de Seguro de Riesgo de Terrorismo de 2007 (TRIPRA).
- El seguro de secuestro y rescate está diseñado para proteger a las personas y corporaciones que operan en áreas de alto riesgo alrededor del mundo contra los peligros de secuestro, extorsión, detención indebida y secuestro.
- El seguro de riesgo político es una forma de seguro de accidentes que pueden contratar las empresas con operaciones en países en los que existe el riesgo de que la revolución u otras condiciones políticas puedan resultar en una pérdida.
Seguro de vida
El seguro de vida proporciona un beneficio monetario a la familia del difunto u otro beneficiario designado, y puede proporcionar específicamente ingresos a la familia de la persona asegurada, entierro, funeral y otros gastos finales. Las pólizas de seguro de vida a menudo permiten la opción de que las ganancias se paguen al beneficiario en un pago único en efectivo o en una anualidad . En la mayoría de los estados, una persona no puede comprar una póliza a otra persona sin su conocimiento.
Las anualidades proporcionan un flujo de pagos y generalmente se clasifican como seguros porque son emitidas por compañías de seguros, están reguladas como seguros y requieren los mismos tipos de experiencia actuarial y de gestión de inversiones que requieren los seguros de vida. Las anualidades y pensiones que pagan un beneficio de por vida a veces se consideran un seguro contra la posibilidad de que un jubilado sobreviva a sus recursos financieros. En ese sentido, son el complemento de los seguros de vida y, desde una perspectiva de suscripción, son el reflejo de los seguros de vida.
Ciertos contratos de seguros de vida acumulan valores en efectivo , que pueden ser tomados por el asegurado si se rescata la póliza o contra los cuales puede tomar prestado. Algunas pólizas, como las anualidades y las pólizas patrimoniales , son instrumentos financieros para acumular o liquidar riqueza cuando se necesita.
En muchos países, como los Estados Unidos y el Reino Unido, la legislación fiscal establece que los intereses sobre este valor en efectivo no están sujetos a impuestos en determinadas circunstancias. Esto conduce a un uso generalizado del seguro de vida como un método de ahorro fiscalmente eficiente y como protección en caso de muerte prematura.
En los Estados Unidos, el impuesto sobre los ingresos por intereses de las pólizas de seguro de vida y anualidades generalmente se difiere. Sin embargo, en algunos casos, el beneficio derivado del aplazamiento de impuestos puede verse compensado por una baja rentabilidad. Esto depende de la compañía aseguradora, el tipo de póliza y otras variables (mortalidad, rentabilidad del mercado, etc.). Además, otros vehículos de ahorro de impuestos sobre la renta (por ejemplo, cuentas IRA, planes 401 (k), cuentas IRA Roth) pueden ser mejores alternativas para la acumulación de valor.
Seguro de entierro
El seguro de entierro es un tipo de seguro de vida muy antiguo que se paga al fallecer para cubrir los gastos finales, como el costo de un funeral . Los griegos y romanos introdujeron el seguro de entierro c. 600 EC cuando organizaron gremios llamados "sociedades benevolentes" que cuidaron a las familias sobrevivientes y pagaron los gastos funerarios de los miembros al morir. Los gremios en la Edad Media tenían un propósito similar, al igual que las sociedades amigas durante la época victoriana.
Propiedad
El seguro de propiedad brinda protección contra riesgos a la propiedad, como incendios , robos o daños causados por el clima . Esto puede incluir formas especializadas de seguros tales como seguro contra incendios, seguro contra inundaciones , seguro contra terremotos , seguros de hogar , seguros de transporte terrestre, o un seguro de calderas . El término seguro de propiedad puede, al igual que el seguro de accidentes, usarse como una categoría amplia de varios subtipos de seguro, algunos de los cuales se enumeran a continuación:
- El seguro de aviación protege los cascos y repuestos de las aeronaves , y los riesgos de responsabilidad asociados, como la responsabilidad de los pasajeros y terceros. Los aeropuertos también pueden aparecer en esta subcategoría, incluido el control del tráfico aéreo y las operaciones de reabastecimiento de combustible para aeropuertos internacionales hasta exposiciones nacionales más pequeñas.
- El seguro de calderas (también conocido como seguro de calderas y maquinaria, o seguro de avería de equipos) asegura contra daños físicos accidentales a calderas, equipos o maquinaria.
- El seguro de riesgo del constructor asegura contra el riesgo de pérdida física o daños a la propiedad durante la construcción. El seguro de riesgo del constructor generalmente se suscribe sobre una base de "todo riesgo" que cubre los daños que surjan de cualquier causa (incluida la negligencia del asegurado) que no estén expresamente excluidos. El seguro de riesgo del constructor es una cobertura que protege el interés asegurable de una persona u organización en los materiales, accesorios o equipos que se utilizan en la construcción o renovación de un edificio o estructura en caso de que esos elementos sufran pérdidas físicas o daños por un peligro asegurado. [35]
- Los agricultores pueden comprar seguros de cosechas para reducir o gestionar varios riesgos asociados con el cultivo de cultivos. Dichos riesgos incluyen la pérdida de cultivos o los daños causados por el clima, el granizo, la sequía, los daños por heladas, los insectos o las enfermedades. [36] Los seguros basados en índices utilizan modelos de cómo los extremos climáticos afectan la producción de cultivos para definir ciertos factores desencadenantes del clima que, si se superan, tienen altas probabilidades de causar una pérdida sustancial de cultivos. Cuando ocurren pérdidas de cosecha asociadas con exceder el umbral de activación climática, el agricultor asegurado por índice tiene derecho a un pago de compensación. [37]
- El seguro contra terremotos es una forma de seguro de propiedad que paga al titular de la póliza en caso de que un terremoto cause daños a la propiedad. La mayoría de las pólizas de seguro de hogar comunes no cubren los daños causados por terremotos. Las pólizas de seguro contra terremotos generalmente tienen un deducible alto . Las tarifas dependen de la ubicación y, por lo tanto, de la probabilidad de un terremoto, así como de la construcción de la casa .
- La fianza de fidelidad es una forma de seguro de accidentes que cubre a los asegurados por las pérdidas incurridas como resultado de actos fraudulentos por parte de personas específicas. Por lo general, asegura a una empresa por pérdidas causadas por actos deshonestos de sus empleados.
- El seguro contra inundaciones protege contra la pérdida de propiedad debido a inundaciones. Muchas aseguradoras estadounidenses no ofrecen seguro contra inundaciones en algunas partes del país. En respuesta a esto, el gobierno federal creó el Programa Nacional de Seguros contra Inundaciones, que actúa como asegurador de último recurso.
- El seguro de hogar , también llamado comúnmente seguro contra riesgos o seguro de propietario de vivienda (a menudo abreviado en la industria de bienes raíces como HOI), brinda cobertura por daños o destrucción de la vivienda del titular de la póliza. En algunas áreas geográficas, la póliza puede excluir ciertos tipos de riesgos, como inundaciones o terremotos, que requieren cobertura adicional. Los problemas relacionados con el mantenimiento suelen ser responsabilidad del propietario. La póliza puede incluir inventario, o esto se puede comprar como una póliza separada, especialmente para las personas que alquilan viviendas. En algunos países, las aseguradoras ofrecen un paquete que puede incluir responsabilidad y responsabilidad legal por lesiones y daños a la propiedad causados por miembros del hogar, incluidas las mascotas. [38]
- El seguro de propietario cubre la propiedad residencial o comercial que se alquila a inquilinos. También cubre la responsabilidad del propietario por los ocupantes de la propiedad. Mientras tanto, la mayoría de los seguros para propietarios de viviendas cubren solo las viviendas ocupadas por sus propietarios y no cubren la responsabilidad o los daños relacionados con los inquilinos. [39]
- El seguro marítimo y el seguro de carga marítima cubren la pérdida o daño de los buques en el mar o en vías navegables interiores y de la carga en tránsito, independientemente del método de tránsito. Cuando el propietario de la carga y el transportista son corporaciones separadas, el seguro de carga marítima generalmente compensa al propietario de la carga por las pérdidas sufridas por incendio, naufragio, etc., pero excluye las pérdidas que pueden recuperarse del transportista o del seguro del transportista. Muchos suscriptores de seguros marítimos incluirán cobertura de "elemento de tiempo" en dichas pólizas, que extiende la indemnización para cubrir la pérdida de ganancias y otros gastos comerciales atribuibles a la demora causada por una pérdida cubierta.
- El seguro para inquilinos , a menudo llamado seguro para inquilinos, es una póliza de seguro que brinda algunos de los beneficios del seguro para propietarios de viviendas, pero no incluye cobertura para la vivienda o estructura, con la excepción de pequeñas modificaciones que el inquilino hace a la estructura. .
- El seguro complementario contra desastres naturales cubre gastos específicos después de que un desastre natural deja la casa del asegurado inhabitable. Los pagos periódicos se realizan directamente al asegurado hasta que se reconstruya la casa o haya transcurrido un período de tiempo específico.
- El seguro de fianza es un seguro a tres bandas que garantiza el cumplimiento del principal.
- El seguro de volcanes es un seguro especializado que protege contra daños derivados específicamente de erupciones volcánicas .
- El seguro contra tormentas de viento es un seguro que cubre los daños que pueden causar los eventos de viento como los huracanes .
Responsabilidad
El seguro de responsabilidad es un superconjunto muy amplio que cubre reclamaciones legales contra el asegurado. Muchos tipos de seguros incluyen un aspecto de cobertura de responsabilidad. Por ejemplo, la póliza de seguro de un propietario de vivienda normalmente incluirá una cobertura de responsabilidad que protege al asegurado en caso de una reclamación presentada por alguien que se resbale y se caiga en la propiedad; El seguro de automóvil también incluye un aspecto del seguro de responsabilidad civil que indemniza contra el daño que un automóvil chocado puede causar en la vida, la salud o la propiedad de otras personas. La protección que ofrece una póliza de seguro de responsabilidad es doble: una defensa legal en caso de que se inicie una demanda contra el asegurado y una indemnización (pago en nombre del asegurado) con respecto a un acuerdo o veredicto judicial. Las pólizas de responsabilidad generalmente cubren solo la negligencia del asegurado y no se aplicarán a los resultados de actos intencionales o intencionales del asegurado.
- El seguro de responsabilidad civil o el seguro de responsabilidad general cubre a una empresa u organización contra reclamaciones en caso de que sus operaciones lesionen a un miembro del público o dañen su propiedad de alguna manera.
- El seguro de responsabilidad civil para directores y funcionarios (D&O) protege a una organización (generalmente una corporación) de los costos asociados con los litigios que resultan de errores cometidos por directores y funcionarios por los que son responsables.
- El seguro de responsabilidad ambiental o deterioro ambiental protege al asegurado de lesiones corporales, daños a la propiedad y costos de limpieza como resultado de la dispersión, liberación o escape de contaminantes.
- El seguro de errores y omisiones (E&O) es un seguro de responsabilidad comercial para profesionales como agentes de seguros, agentes y corredores de bienes raíces, arquitectos, administradores de terceros (TPA) y otros profesionales comerciales.
- El seguro de indemnización por premios protege al asegurado de regalar un gran premio en un evento específico. Los ejemplos incluirían ofrecer premios a los concursantes que puedan hacer un tiro de media cancha en un juego de baloncesto o un hoyo en uno en un torneo de golf .
- El seguro de responsabilidad profesional , también llamado seguro de indemnización profesional (PI), protege a los profesionales asegurados, como las empresas de arquitectura y los médicos, contra posibles reclamaciones por negligencia de sus pacientes / clientes. El seguro de responsabilidad profesional puede tomar diferentes denominaciones según la profesión. Por ejemplo, el seguro de responsabilidad profesional en referencia a la profesión médica puede denominarse seguro de negligencia médica .
A menudo, el programa de seguro de responsabilidad civil de un asegurado comercial consta de varios niveles. El primer nivel de seguro generalmente consiste en un seguro primario, que proporciona una indemnización de primer dólar por juicios y acuerdos hasta los límites de responsabilidad de la póliza primaria. Generalmente, el seguro primario está sujeto a un deducible y obliga al asegurado a defender al asegurado contra demandas, lo que normalmente se logra mediante la asignación de un abogado para defender al asegurado. En muchos casos, un asegurado comercial puede optar por autoasegurarse. Por encima del seguro primario o la retención del autoaseguro, el asegurado puede tener una o más capas de exceso de seguro para brindar cobertura con límites adicionales de protección de indemnización. Hay una variedad de tipos de seguro de exceso, incluidas las pólizas de exceso "independientes" (pólizas que contienen sus propios términos, condiciones y exclusiones), el seguro de exceso "siguiendo el formulario" (pólizas que siguen los términos de la póliza subyacente, excepto que provisto específicamente) y pólizas de seguro "generales" (seguro en exceso que, en algunas circunstancias, podría proporcionar una cobertura más amplia que el seguro subyacente). [40]
Crédito
El seguro de crédito reembolsa parte o la totalidad de un préstamo cuando el prestatario es insolvente.
- El seguro hipotecario asegura al prestamista contra el incumplimiento por parte del prestatario. El seguro hipotecario es una forma de seguro de crédito, aunque el nombre "seguro de crédito" se utiliza con más frecuencia para referirse a pólizas que cubren otros tipos de deuda.
- Muchas tarjetas de crédito ofrecen planes de protección de pagos que son una forma de seguro de crédito.
- El seguro de crédito comercial es un seguro comercial sobre las cuentas por cobrar del asegurado. La póliza paga al titular de la póliza por las cuentas por cobrar cubiertas si el deudor no cumple con el pago.
- El seguro de protección colateral (CPI) asegura la propiedad (principalmente vehículos) mantenida como garantía para préstamos hechos por instituciones crediticias.
Otros tipos
- El seguro a todo riesgo es un seguro que cubre una amplia gama de incidentes y peligros, excepto los indicados en la póliza. El seguro a todo riesgo es diferente del seguro específico contra riesgos que cubre las pérdidas solo de los riesgos enumerados en la póliza. [41] En los seguros de automóviles , la póliza a todo riesgo incluye también los daños causados por el propio conductor.
- El seguro de reserva de sangre cubre caballos individuales o varios caballos de propiedad común. La cobertura es típicamente para la mortalidad como resultado de un accidente, enfermedad o dolencia, pero puede extenderse para incluir infertilidad, pérdida en tránsito, honorarios veterinarios y posible potro.
- El seguro por interrupción del negocio cubre la pérdida de ingresos y los gastos incurridos después de que un peligro cubierto interrumpe las operaciones comerciales normales.
- El seguro Defence Base Act (DBA) brinda cobertura a los trabajadores civiles contratados por el gobierno para realizar contratos fuera de los Estados Unidos y Canadá. Se requiere DBA para todos los ciudadanos de EE. UU., Residentes de EE. UU., Titulares de la tarjeta verde de EE. UU. Y todos los empleados o subcontratistas contratados en contratos con el gobierno en el extranjero. Dependiendo del país, los ciudadanos extranjeros también deben estar cubiertos por DBA. Esta cobertura generalmente incluye gastos relacionados con el tratamiento médico y la pérdida de salario, así como beneficios por discapacidad y muerte.
- El seguro para expatriados brinda a las personas y organizaciones que operan fuera de su país de origen protección para automóviles, propiedad, salud, responsabilidad y actividades comerciales.
- El seguro de planta contratada cubre la responsabilidad cuando, en virtud de un contrato de alquiler, el cliente es responsable de pagar el costo del equipo contratado y cualquier cargo de alquiler adeudado a una empresa de alquiler de plantas, como la planta de construcción y la maquinaria. [42]
- El seguro de gastos legales cubre a los asegurados por los costos potenciales de acciones legales contra una institución o un individuo. Cuando sucede algo que desencadena la necesidad de una acción legal, se conoce como "el evento". Hay dos tipos principales de seguro de gastos legales: seguro antes del evento y seguro después del evento .
- El seguro de ganado es una póliza especializada que se proporciona, por ejemplo, a granjas comerciales o de ocio, acuarios, piscifactorías o cualquier otra explotación de animales. La cobertura está disponible para la mortalidad o el sacrificio económico como resultado de un accidente, enfermedad o dolencia, pero puede extenderse para incluir la destrucción por orden del gobierno.
- El seguro de responsabilidad de los medios está diseñado para cubrir a los profesionales que se dedican a la producción e impresión de películas y televisión, contra riesgos como la difamación .
- El seguro contra incidentes nucleares cubre los daños resultantes de un incidente que involucre materiales radiactivos y generalmente se organiza a nivel nacional. (Consulte la cláusula de exclusión nuclear y, para los Estados Unidos, la Ley de Indemnización de Industrias Nucleares Price-Anderson ).
- El seguro para mascotas asegura a las mascotas contra accidentes y enfermedades; algunas empresas también cubren la atención de rutina / bienestar y el entierro.
- El seguro contra la contaminación generalmente toma la forma de cobertura de primera persona para la contaminación de la propiedad asegurada, ya sea por fuentes externas o in situ. También se ofrece cobertura por responsabilidad frente a terceros que surja de la contaminación del aire, el agua o la tierra debido a la liberación repentina y accidental de materiales peligrosos del sitio asegurado. La póliza generalmente cubre los costos de limpieza y puede incluir cobertura para fugas de tanques de almacenamiento subterráneos. Los actos intencionales están específicamente excluidos.
- El seguro de compra tiene como objetivo brindar protección a los productos que la gente compra. El seguro de compra puede cubrir la protección de compra individual, las garantías , las garantías , los planes de atención e incluso el seguro del teléfono móvil. Normalmente, dicho seguro es muy limitado en el alcance de los problemas que cubre la póliza.
- El seguro fiscal se utiliza cada vez más en transacciones corporativas para proteger a los contribuyentes en caso de que el IRS o una autoridad fiscal estatal, local o extranjera impugne una posición fiscal que haya asumido [43]
- Title insurance provides a guarantee that title to real property is vested in the purchaser or mortgagee, free and clear of liens or encumbrances. It is usually issued in conjunction with a search of the public records performed at the time of a real estate transaction.
- Travel insurance is an insurance cover taken by those who travel abroad, which covers certain losses such as medical expenses, loss of personal belongings, travel delay, and personal liabilities.
- Tuition insurance insures students against involuntary withdrawal from cost-intensive educational institutions
- Interest rate insurance protects the holder from adverse changes in interest rates, for instance for those with a variable rate loan or mortgage
- Divorce insurance is a form of contractual liability insurance that pays the insured a cash benefit if their marriage ends in divorce.
Insurance financing vehicles
- Fraternal insurance is provided on a cooperative basis by fraternal benefit societies or other social organizations.[44]
- No-fault insurance is a type of insurance policy (typically automobile insurance) where insureds are indemnified by their own insurer regardless of fault in the incident.
- Protected self-insurance is an alternative risk financing mechanism in which an organization retains the mathematically calculated cost of risk within the organization and transfers the catastrophic risk with specific and aggregate limits to an insurer so the maximum total cost of the program is known. A properly designed and underwritten Protected Self-Insurance Program reduces and stabilizes the cost of insurance and provides valuable risk management information.
- Retrospectively rated insurance is a method of establishing a premium on large commercial accounts. The final premium is based on the insured's actual loss experience during the policy term, sometimes subject to a minimum and maximum premium, with the final premium determined by a formula. Under this plan, the current year's premium is based partially (or wholly) on the current year's losses, although the premium adjustments may take months or years beyond the current year's expiration date. The rating formula is guaranteed in the insurance contract. Formula: retrospective premium = converted loss + basic premium × tax multiplier. Numerous variations of this formula have been developed and are in use.
- Formal self-insurance (active risk retention) is the deliberate decision to pay for otherwise insurable losses out of one's own money.[45] This can be done on a formal basis by establishing a separate fund into which funds are deposited on a periodic basis, or by simply forgoing the purchase of available insurance and paying out-of-pocket. Self-insurance is usually used to pay for high-frequency, low-severity losses.[46] Such losses, if covered by conventional insurance, mean having to pay a premium that includes loadings for the company's general expenses, cost of putting the policy on the books, acquisition expenses, premium taxes, and contingencies. While this is true for all insurance, for small, frequent losses the transaction costs may exceed the benefit of volatility reduction that insurance otherwise affords.[46]
- Reinsurance is a type of insurance purchased by insurance companies or self-insured employers to protect against unexpected losses. Financial reinsurance is a form of reinsurance that is primarily used for capital management rather than to transfer insurance risk.
- Social insurance can be many things to many people in many countries. But a summary of its essence is that it is a collection of insurance coverages (including components of life insurance, disability income insurance, unemployment insurance, health insurance, and others), plus retirement savings, that requires participation by all citizens. By forcing everyone in society to be a policyholder and pay premiums, it ensures that everyone can become a claimant when or if they need to. Along the way, this inevitably becomes related to other concepts such as the justice system and the welfare state. This is a large, complicated topic that engenders tremendous debate, which can be further studied in the following articles (and others):
- National Insurance
- Social safety net
- Social security
- Social Security debate (United States)
- Social Security (United States)
- Social welfare provision
- Stop-loss insurance provides protection against catastrophic or unpredictable losses. It is purchased by organizations who do not want to assume 100% of the liability for losses arising from the plans. Under a stop-loss policy, the insurance company becomes liable for losses that exceed certain limits called deductibles.
Closed community and governmental self-insurance
Some communities prefer to create virtual insurance among themselves by other means than contractual risk transfer, which assigns explicit numerical values to risk. A number of religious groups, including the Amish and some Muslim groups, depend on support provided by their communities when disasters strike. The risk presented by any given person is assumed collectively by the community who all bear the cost of rebuilding lost property and supporting people whose needs are suddenly greater after a loss of some kind. In supportive communities where others can be trusted to follow community leaders, this tacit form of insurance can work. In this manner the community can even out the extreme differences in insurability that exist among its members. Some further justification is also provided by invoking the moral hazard of explicit insurance contracts.
In the United Kingdom, The Crown (which, for practical purposes, meant the civil service) did not insure property such as government buildings. If a government building was damaged, the cost of repair would be met from public funds because, in the long run, this was cheaper than paying insurance premiums. Since many UK government buildings have been sold to property companies and rented back, this arrangement is now less common.
In the United States, the most prevalent form of self-insurance is governmental risk management pools. They are self-funded cooperatives, operating as carriers of coverage for the majority of governmental entities today, such as county governments, municipalities, and school districts. Rather than these entities independently self-insure and risk bankruptcy from a large judgment or catastrophic loss, such governmental entities form a risk pool. Such pools begin their operations by capitalization through member deposits or bond issuance. Coverage (such as general liability, auto liability, professional liability, workers compensation, and property) is offered by the pool to its members, similar to coverage offered by insurance companies. However, self-insured pools offer members lower rates (due to not needing insurance brokers), increased benefits (such as loss prevention services) and subject matter expertise. Of approximately 91,000 distinct governmental entities operating in the United States, 75,000 are members of self-insured pools in various lines of coverage, forming approximately 500 pools. Although a relatively small corner of the insurance market, the annual contributions (self-insured premiums) to such pools have been estimated up to 17 billion dollars annually.[47]
Las compañías de seguros
Insurance companies may sell any combination of insurance types, but are often classified into three groups:[48]
- Life insurance companies, which sell life insurance, annuities and pensions products and bear similarities to asset management businesses[48]
- Non-life or property/casualty insurance companies, which sell other types of insurance.
- Health insurance companies, which sometimes sell life insurance or employee benefits as well
General insurance companies can be further divided into these sub categories.
- Standard lines
- Excess lines
In most countries, life and non-life insurers are subject to different regulatory regimes and different tax and accounting rules. The main reason for the distinction between the two types of company is that life, annuity, and pension business is very long-term in nature – coverage for life assurance or a pension can cover risks over many decades. By contrast, non-life insurance cover usually covers a shorter period, such as one year.
Mutual versus proprietary
Insurance companies are generally classified as either mutual or proprietary companies.[49] Mutual companies are owned by the policyholders, while shareholders (who may or may not own policies) own proprietary insurance companies.
Demutualization of mutual insurers to form stock companies, as well as the formation of a hybrid known as a mutual holding company, became common in some countries, such as the United States, in the late 20th century. However, not all states permit mutual holding companies.
Reinsurance companies
Reinsurance companies are insurance companies that sell policies to other insurance companies, allowing them to reduce their risks and protect themselves from substantial losses. The reinsurance market is dominated by a few very large companies, with huge reserves. A reinsurer may also be a direct writer of insurance risks as well.
Captive insurance companies
Captive insurance companies may be defined as limited-purpose insurance companies established with the specific objective of financing risks emanating from their parent group or groups. This definition can sometimes be extended to include some of the risks of the parent company's customers. In short, it is an in-house self-insurance vehicle. Captives may take the form of a "pure" entity, which is a 100% subsidiary of the self-insured parent company; of a "mutual" captive, which insures the collective risks of members of an industr); and of an "association" captive, which self-insures individual risks of the members of a professional, commercial or industrial association. Captives represent commercial, economic and tax advantages to their sponsors because of the reductions in costs they help create and for the ease of insurance risk management and the flexibility for cash flows they generate. Additionally, they may provide coverage of risks which is neither available nor offered in the traditional insurance market at reasonable prices.
The types of risk that a captive can underwrite for their parents include property damage, public and product liability, professional indemnity, employee benefits, employers' liability, motor and medical aid expenses. The captive's exposure to such risks may be limited by the use of reinsurance.
Captives are becoming an increasingly important component of the risk management and risk financing strategy of their parent. This can be understood against the following background:
- Heavy and increasing premium costs in almost every line of coverage
- Difficulties in insuring certain types of fortuitous risk
- Differential coverage standards in various parts of the world
- Rating structures which reflect market trends rather than individual loss experience
- Insufficient credit for deductibles or loss control efforts
Other forms
Other possible forms for an insurance company include reciprocals, in which policyholders reciprocate in sharing risks, and Lloyd's organizations.
Admitted versus non-admitted
Admitted insurance companies are those in the United States that have been admitted or licensed by the state licensing agency. The insurance they sell is called admitted insurance. Non-admitted companies have not been approved by the state licensing agency, but are allowed to sell insurance under special circumstances when they meet an insurance need that admitted companies cannot or will not meet.[50]
Insurance consultants
There are also companies known as "insurance consultants". Like a mortgage broker, these companies are paid a fee by the customer to shop around for the best insurance policy among many companies. Similar to an insurance consultant, an "insurance broker" also shops around for the best insurance policy among many companies. However, with insurance brokers, the fee is usually paid in the form of commission from the insurer that is selected rather than directly from the client.
Neither insurance consultants nor insurance brokers are insurance companies and no risks are transferred to them in insurance transactions. Third party administrators are companies that perform underwriting and sometimes claims handling services for insurance companies. These companies often have special expertise that the insurance companies do not have.
Financial stability and rating
The financial stability and strength of an insurance company should be a major consideration when buying an insurance contract. An insurance premium paid currently provides coverage for losses that might arise many years in the future. For that reason, the viability of the insurance carrier is very important. In recent years, a number of insurance companies have become insolvent, leaving their policyholders with no coverage (or coverage only from a government-backed insurance pool or other arrangement with less attractive payouts for losses). A number of independent rating agencies provide information and rate the financial viability of insurance companies.
Insurance companies are rated by various agencies such as A. M. Best. The ratings include the company's financial strength, which measures its ability to pay claims. It also rates financial instruments issued by the insurance company, such as bonds, notes, and securitization products.
Alrededor del mundo
Global insurance premiums grew by 2.7% in inflation-adjusted terms in 2010 to $4.3 trillion, climbing above pre-crisis levels. The return to growth and record premiums generated during the year followed two years of decline in real terms. Life insurance premiums increased by 3.2% in 2010 and non-life premiums by 2.1%. While industrialised countries saw an increase in premiums of around 1.4%, insurance markets in emerging economies saw rapid expansion with 11% growth in premium income. The global insurance industry was sufficiently capitalised to withstand the financial crisis of 2008 and 2009 and most insurance companies restored their capital to pre-crisis levels by the end of 2010. With the continuation of the gradual recovery of the global economy, it is likely the insurance industry will continue to see growth in premium income both in industrialised countries and emerging markets in 2011.
Advanced economies account for the bulk of global insurance. With premium income of $1.62 trillion, Europe was the most important region in 2010, followed by North America $1.41 trillion and Asia $1.16 trillion. Europe has however seen a decline in premium income during the year in contrast to the growth seen in North America and Asia. The top four countries generated more than a half of premiums. The United States and Japan alone accounted for 40% of world insurance, much higher than their 7% share of the global population. Emerging economies accounted for over 85% of the world's population but only around 15% of premiums. Their markets are however growing at a quicker pace.[51] The country expected to have the biggest impact on the insurance share distribution across the world is China. According to Sam Radwan of ENHANCE International LLC, low premium penetration (insurance premium as a % of GDP), an ageing population and the largest car market in terms of new sales, premium growth has averaged 15–20% in the past five years, and China is expected to be the largest insurance market in the next decade or two.[52]
Regulatory differences
In the United States, insurance is regulated by the states under the McCarran-Ferguson Act, with "periodic proposals for federal intervention", and a nonprofit coalition of state insurance agencies called the National Association of Insurance Commissioners works to harmonize the country's different laws and regulations.[53] The National Conference of Insurance Legislators (NCOIL) also works to harmonize the different state laws.[54]
In the European Union, the Third Non-Life Directive and the Third Life Directive, both passed in 1992 and effective 1994, created a single insurance market in Europe and allowed insurance companies to offer insurance anywhere in the EU (subject to permission from authority in the head office) and allowed insurance consumers to purchase insurance from any insurer in the EU.[55] As far as insurance in the United Kingdom, the Financial Services Authority took over insurance regulation from the General Insurance Standards Council in 2005;[56] laws passed include the Insurance Companies Act 1973 and another in 1982,[57] and reforms to warranty and other aspects under discussion as of 2012[update].[58]
The insurance industry in China was nationalized in 1949 and thereafter offered by only a single state-owned company, the People's Insurance Company of China, which was eventually suspended as demand declined in a communist environment. In 1978, market reforms led to an increase in the market and by 1995 a comprehensive Insurance Law of the People's Republic of China[59] was passed, followed in 1998 by the formation of China Insurance Regulatory Commission (CIRC), which has broad regulatory authority over the insurance market of China.[60]
In India IRDA is insurance regulatory authority. As per the section 4 of IRDA Act 1999, Insurance Regulatory and Development Authority (IRDA), which was constituted by an act of parliament. National Insurance Academy, Pune is apex insurance capacity builder institute promoted with support from Ministry of Finance and by LIC, Life & General Insurance companies.
In 2017, within the framework of the joint project of the Bank of Russia and Yandex, a special check mark (a green circle with a tick and 'Реестр ЦБ РФ' (Unified state register of insurance entities) text box) appeared in the search for Yandex system, informing the consumer that the company's financial services are offered on the marked website, which has the status of an insurance company, a broker or a mutual insurance association.[61]
Controversias
Does not reduce the risk
Insurance is just a risk transfer mechanism wherein the financial burden which may arise due to some fortuitous event is transferred to a bigger entity called an Insurance Company by way of paying premiums. This only reduces the financial burden and not the actual chances of happening of an event. Insurance is a risk for both the insurance company and the insured. The insurance company understands the risk involved and will perform a risk assessment when writing the policy.
As a result, the premiums may go up if they determine that the policyholder will file a claim. However, premiums might reduce if the policyholder commits to a risk management program as recommended by the insurer.[62] It's therefore important that insurers view risk management as a joint initiative between policyholder and insurer since a robust risk management plan minimizes the possibility of a large claim for the insurer while stabilizing or reducing premiums for the policyholder.
If a person is financially stable and plans for life's unexpected events, they may be able to go without insurance. However, they must have enough to cover a total and complete loss of employment and of their possessions. Some states will accept a surety bond, a government bond, or even making a cash deposit with the state.[citation needed]
Moral hazard
An insurance company may inadvertently find that its insureds may not be as risk-averse as they might otherwise be (since, by definition, the insured has transferred the risk to the insurer), a concept known as moral hazard. This 'insulates' many from the true costs of living with risk, negating measures that can mitigate or adapt to risk and leading some to describe insurance schemes as potentially maladaptive.[63]
Complexity of insurance policy contracts
Insurance policies can be complex and some policyholders may not understand all the fees and coverages included in a policy. As a result, people may buy policies on unfavorable terms. In response to these issues, many countries have enacted detailed statutory and regulatory regimes governing every aspect of the insurance business, including minimum standards for policies and the ways in which they may be advertised and sold.
For example, most insurance policies in the English language today have been carefully drafted in plain English; the industry learned the hard way that many courts will not enforce policies against insureds when the judges themselves cannot understand what the policies are saying. Typically, courts construe ambiguities in insurance policies against the insurance company and in favor of coverage under the policy.
Many institutional insurance purchasers buy insurance through an insurance broker. While on the surface it appears the broker represents the buyer (not the insurance company), and typically counsels the buyer on appropriate coverage and policy limitations, in the vast majority of cases a broker's compensation comes in the form of a commission as a percentage of the insurance premium, creating a conflict of interest in that the broker's financial interest is tilted towards encouraging an insured to purchase more insurance than might be necessary at a higher price. A broker generally holds contracts with many insurers, thereby allowing the broker to "shop" the market for the best rates and coverage possible.
Insurance may also be purchased through an agent. A tied agent, working exclusively with one insurer, represents the insurance company from whom the policyholder buys (while a free agent sells policies of various insurance companies). Just as there is a potential conflict of interest with a broker, an agent has a different type of conflict. Because agents work directly for the insurance company, if there is a claim the agent may advise the client to the benefit of the insurance company. Agents generally cannot offer as broad a range of selection compared to an insurance broker.
An independent insurance consultant advises insureds on a fee-for-service retainer, similar to an attorney, and thus offers completely independent advice, free of the financial conflict of interest of brokers or agents. However, such a consultant must still work through brokers or agents in order to secure coverage for their clients.
Limited consumer benefits
In the United States, economists and consumer advocates generally consider insurance to be worthwhile for low-probability, catastrophic losses, but not for high-probability, small losses. Because of this, consumers are advised to select high deductibles and to not insure losses which would not cause a disruption in their life. However, consumers have shown a tendency to prefer low deductibles and to prefer to insure relatively high-probability, small losses over low-probability, perhaps due to not understanding or ignoring the low-probability risk. This is associated with reduced purchasing of insurance against low-probability losses, and may result in increased inefficiencies from moral hazard.[64]
Redlining
Redlining is the practice of denying insurance coverage in specific geographic areas, supposedly because of a high likelihood of loss, while the alleged motivation is unlawful discrimination. Racial profiling or redlining has a long history in the property insurance industry in the United States. From a review of industry underwriting and marketing materials, court documents, and research by government agencies, industry and community groups, and academics, it is clear that race has long affected and continues to affect the policies and practices of the insurance industry.[65]
In July 2007, the US Federal Trade Commission (FTC) released a report presenting the results of a study concerning credit-based insurance scores in automobile insurance. The study found that these scores are effective predictors of risk. It also showed that African-Americans and Hispanics are substantially overrepresented in the lowest credit scores, and substantially underrepresented in the highest, while Caucasians and Asians are more evenly spread across the scores. The credit scores were also found to predict risk within each of the ethnic groups, leading the FTC to conclude that the scoring models are not solely proxies for redlining. The FTC indicated little data was available to evaluate benefit of insurance scores to consumers.[66] The report was disputed by representatives of the Consumer Federation of America, the National Fair Housing Alliance, the National Consumer Law Center, and the Center for Economic Justice, for relying on data provided by the insurance industry.[67]
All states have provisions in their rate regulation laws or in their fair trade practice acts that prohibit unfair discrimination, often called redlining, in setting rates and making insurance available.[68]
In determining premiums and premium rate structures, insurers consider quantifiable factors, including location, credit scores, gender, occupation, marital status, and education level. However, the use of such factors is often considered to be unfair or unlawfully discriminatory, and the reaction against this practice has in some instances led to political disputes about the ways in which insurers determine premiums and regulatory intervention to limit the factors used.
An insurance underwriter's job is to evaluate a given risk as to the likelihood that a loss will occur. Any factor that causes a greater likelihood of loss should theoretically be charged a higher rate. This basic principle of insurance must be followed if insurance companies are to remain solvent.[citation needed] Thus, "discrimination" against (i.e., negative differential treatment of) potential insureds in the risk evaluation and premium-setting process is a necessary by-product of the fundamentals of insurance underwriting.[citation needed] For instance, insurers charge older people significantly higher premiums than they charge younger people for term life insurance. Older people are thus treated differently from younger people (i.e., a distinction is made, discrimination occurs). The rationale for the differential treatment goes to the heart of the risk a life insurer takes: older people are likely to die sooner than young people, so the risk of loss (the insured's death) is greater in any given period of time and therefore the risk premium must be higher to cover the greater risk.[citation needed] However, treating insureds differently when there is no actuarially sound reason for doing so is unlawful discrimination.
Insurance patents
New assurance products can now be protected from copying with a business method patent in the United States.
A recent example of a new insurance product that is patented is Usage Based auto insurance. Early versions were independently invented and patented by a major US auto insurance company, Progressive Auto Insurance (U.S. Patent 5,797,134) and a Spanish independent inventor, Salvador Minguijon Perez (EP 0700009).
Many independent inventors are in favor of patenting new insurance products since it gives them protection from big companies when they bring their new insurance products to market. Independent inventors account for 70% of the new U.S. patent applications in this area.
Many insurance executives are opposed to patenting insurance products because it creates a new risk for them. The Hartford insurance company, for example, recently had to pay $80 million to an independent inventor, Bancorp Services, in order to settle a patent infringement and theft of trade secret lawsuit for a type of corporate owned life insurance product invented and patented by Bancorp.
There are currently about 150 new patent applications on insurance inventions filed per year in the United States. The rate at which patents have been issued has steadily risen from 15 in 2002 to 44 in 2006.[69]
The first insurance patent to be granted was[70] including another example of an application posted was US2009005522 "risk assessment company". It was posted on 6 March 2009. This patent application describes a method for increasing the ease of changing insurance companies.[71]
Insurance on demand
Insurance on demand (also IoD) is an insurance service that provides clients with insurance protection when they need, i.e. only episodic rather than on 24/7 basis as typically provided by traditional insurers (e.g. clients can purchase an insurance for one single flight rather than a longer-lasting travel insurance plan).
Insurance industry and rent-seeking
Certain insurance products and practices have been described as rent-seeking by critics.[citation needed] That is, some insurance products or practices are useful primarily because of legal benefits, such as reducing taxes, as opposed to providing protection against risks of adverse events. Under United States tax law, for example, most owners of variable annuities and variable life insurance can invest their premium payments in the stock market and defer or eliminate paying any taxes on their investments until withdrawals are made. Sometimes this tax deferral is the only reason people use these products.[citation needed] Another example is the legal infrastructure which allows life insurance to be held in an irrevocable trust which is used to pay an estate tax while the proceeds themselves are immune from the estate tax.
Religious concerns
Muslim scholars have varying opinions about life insurance. Life insurance policies that earn interest (or guaranteed bonus/NAV) are generally considered to be a form of riba[72] (usury) and some consider even policies that do not earn interest to be a form of gharar (speculation). Some argue that gharar is not present due to the actuarial science behind the underwriting.[73] Jewish rabbinical scholars also have expressed reservations regarding insurance as an avoidance of God's will but most find it acceptable in moderation.[74]
Some Christians believe insurance represents a lack of faith[75][76] and there is a long history of resistance to commercial insurance in Anabaptist communities (Mennonites, Amish, Hutterites, Brethren in Christ) but many participate in community-based self-insurance programs that spread risk within their communities.[77][78][79]
Ver también
- Agent of Record
- DIRTI 5
- Earthquake loss
- Financial adviser
- Financial services (broader industry to which insurance belongs)
- Geneva Association (the International Association for the Study of Insurance Economics)
- Global assets under management
- Insurance broker
- Insurance fraud
- Insurance Hall of Fame
- Insurance law
- Insurance Premium Tax (UK)
- List of Acts of Parliament of the United Kingdom Parliament, 1960-1979
- Loss-control consultant
- Reinsurance
- Intergovernmental Risk Pool
- The Invisible Bankers: Everything the Insurance Industry Never Wanted You to Know (book)
- List of finance topics
- List of insurance topics
- List of United States insurance companies
- Social security
- Uberrima fides
- Universal health care
- Welfare state
Country-specific articles:
- Insurance in Australia
- Insurance in India
- Insurance in the United States
- Insurance in the United Kingdom
- Insurance industry in China
Notas
- ^ However, the bankruptcy of the insured with a "reimbursement" policy does not relieve the insurer. Certain types of insurance, e.g., workers' compensation and personal automobile liability, are subject to statutory requirements that injured parties have direct access to coverage.
Referencias
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enlaces externos
Definitions from Wiktionary- Media from Wikimedia Commons
- News from Wikinews
- Quotations from Wikiquote
- Texts from Wikisource
- Textbooks from Wikibooks
- Resources from Wikiversity
- Congressional Research Service (CRS) Reports regarding the US Insurance industry
- Federation of European Risk Management Associations
- Insurance at Curlie
- Insurance Bureau of Canada
- Insurance Information Institute
- National Association of Insurance Commissioners
- The British Library – finding information on the insurance industry (UK focus)