Un centro financiero , centro financiero o hub financiero , es un lugar con una concentración de participantes en la banca , gestión de activos , seguros o mercados financieros con sedes y servicios de apoyo para que se lleven a cabo estas actividades. [1] [2] Los participantes pueden incluir intermediarios financieros (como bancos y corredores), inversores institucionales (como administradores de inversiones, fondos de pensiones, aseguradoras, fondos de cobertura) y emisores (como empresas y gobiernos). La actividad comercial puede tener lugar en lugares tales comointercambios e involucran cámaras de compensación , aunque muchas transacciones se realizan de forma extrabursátil (OTC), es decir, directamente entre los participantes. Los centros financieros suelen albergar empresas que ofrecen una amplia gama de servicios financieros , por ejemplo, relacionados con fusiones y adquisiciones , ofertas públicas o acciones corporativas ; o que participan en otras áreas de las finanzas , como el capital privado y el reaseguro . Los servicios financieros auxiliares incluyen agencias de calificación , así como la prestación de servicios profesionales relacionados , en particularasesoramiento jurídico y servicios contables . [3]
Las clases del Fondo Monetario Internacional de los principales centros financieros son: Centros Financieros Internacionales (CFI), como la ciudad de Nueva York , [4] Londres , Singapur y Tokio ; Centros Financieros Regionales (RFC), como Shanghai , Shenzhen , Frankfurt y Sydney ; y centros financieros extraterritoriales (OFC), como las Islas Caimán , Dublín , la ciudad de Luxemburgo y Hong Kong . [a]
Los Centros Financieros Internacionales, y muchos Centros Financieros Regionales, son centros financieros de servicio completo con acceso directo a grandes fondos de capital de bancos, compañías de seguros, fondos de inversión y mercados de capital cotizados, y son ciudades globales importantes . Los Centros Financieros Extraterritoriales, y también algunos Centros Financieros Regionales, tienden a especializarse en servicios basados en impuestos, como herramientas de planificación de impuestos corporativos, vehículos libres de impuestos, [b] y banca en la sombra / titulización , y pueden incluir ubicaciones más pequeñas (por ejemplo, Luxemburgo), o ciudades-estado (por ejemplo, Singapur). El FMI observa una superposición entre los Centros Financieros Regionales y los Centros Financieros Extraterritoriales (por ejemplo, Hong Kong y Singapur son tanto Centros Financieros Extraterritoriales como Centros Financieros Regionales). Desde 2010, los académicos consideran a los Centros Financieros Offshore como sinónimo de paraísos fiscales . [C]
En abril de 2000, el Foro de Estabilidad Financiera ("FSF"), [d] preocupado por los OFC en la estabilidad financiera mundial, produjo un informe que enumeraba 42 OFC. [7] En junio de 2000, el FMI publicó un documento de trabajo sobre los OFC, pero que también proponía una taxonomía para clasificar los distintos tipos de centros financieros mundiales, que enumeraba a continuación (con la descripción y los ejemplos que señalaba como típicos de cada categoría). , también señaló): [8]
El FMI señaló que las tres categorías no se excluyen mutuamente y que varios lugares podrían estar incluidos en la definición de un OFC y un RFC, en particular (por ejemplo, se citaron Singapur y Hong Kong). [8]
El FMI señaló que los OFC podrían establecerse para fines legítimos (enumerando varias razones), pero también para lo que el FMI llamó fines dudosos , citando la evasión de impuestos y el lavado de dinero. En 2007, el FMI elaboró la siguiente definición de OFC: un país o jurisdicción que brinda servicios financieros a no residentes en una escala que no se corresponde con el tamaño y el financiamiento de su economía nacional . [9] Los informes anuales de la FSF sobre la banca en la sombra global utilizan la definición del FMI para rastrear los OFC con los centros financieros más grandes en relación con sus economías nacionales. [10]