John Philip Rust (nacido el 23 de mayo de 1955) es un economista y econometrista estadounidense . John Rust recibió su doctorado del MIT en 1983 y enseñó en la Universidad de Wisconsin , la Universidad de Yale y la Universidad de Maryland antes de unirse a la Universidad de Georgetown en 2012. John Rust recibió la Medalla Frisch en 1992 y se convirtió en miembro de la Sociedad Econométrica en 1993. [1 ] [2]
John Rust es mejor conocido como uno de los padres fundadores de la estimación estructural de modelos dinámicos de elección discreta [3] y el desarrollador del estimador de máxima verosimilitud de punto fijo anidado (NFXP) que se usa ampliamente en econometría estructural. [4] Sin embargo, había publicado artículos sobre una amplia gama de temas, incluido el equilibrio en los mercados de bienes duraderos, la seguridad social, la jubilación, el seguro de invalidez, la industria de la energía nuclear, la economía inmobiliaria, la industria de alquiler de automóviles, la investigación del transporte, los mercados de subastas, la computación economía, juegos dinámicos. [5]
John Rust nació en Wisconsin el 23 de mayo de 1955. Se graduó de la Escuela Secundaria de Waukesha en 1973, completó la licenciatura en Matemáticas en 1977 en la Universidad de Pensilvania y recibió su Ph.D. en Economía del Instituto de Tecnología de Massachusetts en 1983. Su disertación titulada "Equilibrio estacionario en un mercado de activos duraderos" bajo la supervisión de Daniel McFadden se publicó como artículo de Econometrica en 1985. [6]
Después de graduarse de la Universidad de Pensilvania en 1977, John Rust trabajó como analista de investigación para Morgan Stanley en la ciudad de Nueva York durante dos años. Su primer trabajo académico fue en la Universidad de Wisconsin (profesor asistente, 1983-1987, profesor asociado, 1987-1989 y profesor titular, 1990-1996), después de lo cual ocupó cargos de profesor en la Universidad de Yale (1996-2001) y Universidad de Maryland (2001-2011) antes de comenzar su afiliación actual con la Universidad de Georgetown . [7]
John Rust había estado afiliado a una serie de organismos gubernamentales, incluida la Junta de Gobernadores , el Sistema de la Reserva Federal (consultor de investigación, 1995), el Panel de Revisores Expertos del Modelo MINT de la Administración del Seguro Social (miembro, 1998-1999), el Panel Técnico de Junta Asesora del Seguro Social (miembro, 1998-1999), Grupo Asesor de Modelos a Largo Plazo Oficina de Presupuesto del Congreso de EE. UU . (miembro, 2001-2004), Administración del Seguro Social (asesor del proyecto de demostración resultante de la Ley de Mejora de Incentivos Laborales de 1999 , 2000-2003) . También ha sido miembro del Comité Directivo del Estudio de Salud y Jubilación en Universidad de Michigan (2000-2002), asesor principal de The Brattle Group (desde 2004) y miembro del Instituto TIAA-CREF, Nueva York (desde 2005). [8]
Rust es mejor conocido por desarrollar métodos para analizar la elección discreta dinámica . En su artículo más conocido, modeló la decisión de Harold Zurcher, superintendente de Madison, Wisconsin Metropolitan Bus Company, sobre si y cuándo reemplazar los motores de los autobuses de su flota, y desarrolló el algoritmo de punto fijo anidado para estimar el modelo usando datos sobre cuándo se reemplazaron los autobuses. [9] Este trabajo es uno de los primeros modelos estocásticos dinámicos de elección discreta estimados con datos reales, y continúa sirviendo como ejemplo clásico de los problemas de este tipo. Los métodos desarrollados por Rust se han utilizado para estudiar decisiones económicas dinámicas en otros contextos, incluyendojubilación y elección ocupacional . [3]