Bre-X era un grupo de empresas de Canadá . Bre-X Minerals Ltd. , una parte importante de Bre-X con sede en Calgary , estuvo involucrada en un gran escándalo de minería de oro cuando informó que estaba sentada en un enorme depósito de oro en Busang , Indonesia (en Borneo ). Bre-X compró el sitio de Busang en marzo de 1993 y en octubre de 1995 anunció que se habían descubierto cantidades significativas de oro, lo que hizo que el precio de sus acciones se disparara. Originalmente una acción de un centavo , su precio de acción alcanzó un pico de CAD $ 286.50 (ajustado por división) en mayo de 1996 en la Bolsa de Valores de Toronto.(TSE), con una capitalización total de más de CAD $ 6 mil millones. Bre-X Minerals colapsó en 1997 después de que se descubrió que las muestras de oro eran un fraude. [1] [2]
Industria | Minería |
---|---|
Fundado | 1989 |
Difunto | 2003 |
Sede | |
Productos | Minerales, metales, oro |
El recurso de oro de Busang fue estimado por la empresa consultora independiente de Bre-X, Kilborn Engineering (una división de SNC-Lavalin de Montreal), en aproximadamente 71.000.000 de onzas troy (2.400 toneladas cortas; 2.200 t). Bre-X nunca realizó informes de estimaciones de recursos de hasta 200.000.000 de onzas troy (6.900 toneladas cortas; 6.200 t), aunque John Felderhof , vicepresidente de Exploración de Bre-X, describió la propiedad como con este potencial . en una entrevista con Richard Behar de la revista Fortune . [3]
El recurso de oro de Bre-X en Busang fue un fraude masivo . [4] Se cruzaron valores alentadores de oro en muchas perforaciones y el proyecto recibió una evaluación técnica positiva por parte de Kilborn. Las muestras de núcleos triturados habían sido falsificadas mediante salazón con oro que tiene una amplia variedad de características que habían sido sometidas a un examen mineralógico por los consultores de Bre-X. [5] De hecho, en un informe antiguo, encontrado en archivos Bre-X, un mineralogista había informado que algunas partículas de oro en muestras de Busang tenían la piel de color amarillo más oscuro en comparación con el interior y algunas tenían morfologías delicadas compuestas de electrum. Los bordes amarillos son el resultado de la lixiviación selectiva de plata de la superficie de la partícula de oro durante el transporte fluvial o durante procesos supergénicos (in situ). Electrum es incompatible con un origen aluvial. La mineralogía no dio indicios de que se tratara de oro aluvial y fue consistente con el origen supuesto de las muestras. Ninguno de los mineralogistas que estudiaron los granos de oro dio ninguna indicación de que el oro no fuera compatible con un origen de roca dura. La salazón de muestras de núcleos triturados con oro constituye el fraude más elaborado en la historia de la minería. En 1997, Bre-X colapsó y sus acciones se volvieron inútiles en uno de los mayores escándalos bursátiles en la historia de Canadá y el mayor escándalo minero de todos los tiempos. [6]
Historia
David Walsh fundó Bre-X Minerals Ltd. en 1989 como una subsidiaria de Bresea Resources Ltd. La compañía no obtuvo ganancias significativas antes de 1993, cuando Walsh siguió el consejo del geólogo John Felderhof y compró una propiedad en medio de una jungla cerca el río Busang en Kalimantan , Indonesia . La primera estimación del sitio por su gerente de proyecto ( el geólogo filipino Michael de Guzman) fue de aproximadamente 2 millones de onzas troy. [7]
La estimación del valor del sitio aumentó con el tiempo; en 1995 fue de 30 millones de onzas (850 toneladas métricas); en 1996, 60 millones (1.700 toneladas métricas); finalmente, en 1997, 70 millones de onzas. La acción se cotizó originalmente en la Bolsa de Valores de Alberta en 1989 y, posteriormente, en 1996 en la Bolsa de Valores de Toronto y NASDAQ . [8] El precio de las acciones de Bre-X se elevó a CA $ 280 por cuota de 1997 (split ajustada) y en su pico tenía una capitalización de mercado igual a US $ 4.4 mil millones, equivalente a US $ 7,1 mil millones en 2020. [9]
Algunas otras compañías mineras, incluida Placer Dome , organizaron adquisiciones fallidas , pero el gobierno indonesio del presidente Suharto también se involucró. Al afirmar que una pequeña empresa como Bre-X no podía explotar el sitio por sí misma, los indonesios inicialmente sugirieron que Bre-X compartiera el sitio con la gran empresa minera canadiense Barrick Gold , en asociación con la hija de Suharto, Siti Hardiyanti Rukmana . [10] Bre-X contrató al hijo de Suharto, Sigit Hardjojudanto, para que manejara su lado del asunto. Bob Hasan , otro conocido de Suharto, negoció un acuerdo por el cual Bre-X tendría una participación del 45%, Freeport-McMoRan Copper & Gold administraría la mina y Hasan también obtendría un recorte. Bre-X tendría los derechos sobre la tierra durante 30 años. El acuerdo se anunció el 17 de febrero de 1997 y Freeport-McMoRan comenzó su evaluación inicial de debida diligencia del sitio.
Fraude expuesto
El fraude comenzó a desmoronarse rápidamente el 19 de marzo de 1997, cuando el geólogo filipino Bre-X Michael de Guzman supuestamente se suicidó saltando desde un helicóptero en Indonesia. [11] [12] Un cuerpo fue encontrado cuatro días después en la selva, sin manos ni pies, y con el pene "extirpado quirúrgicamente". [13] Además, según los informes, el cuerpo fue comido principalmente por animales y solo se identificó por los molares y la huella del pulgar . [14] (Según el periodista John McBeth , un cuerpo había desaparecido de la morgue del pueblo desde donde voló el helicóptero. Los restos de "de Guzmán" fueron encontrados a sólo 400 metros de un camino forestal. Nadie vio el cuerpo excepto otro geólogo filipino que afirmó que era de Guzman. Y una de las cinco mujeres que se consideraban su esposa estaba recibiendo pagos monetarios de alguien mucho después de la supuesta muerte de Guzman. [13] ) Una semana después, el 26 de marzo de 1997, la firma estadounidense Freeport-McMoRan , un socio potencial en el desarrollo de Busang, anunció que sus propias muestras de núcleos de debida diligencia, dirigidas por el geólogo australiano Colin Jones, mostraban "cantidades insignificantes de oro". [15] Se produjo una venta frenética de acciones y Suharto pospuso la firma del acuerdo minero. Bre-X exigió más revisiones y encargó una revisión de la perforación de prueba. Los resultados no fueron favorables para ellos y el 1 de abril de 1997 Bre-X se negó a comentar. El analista de oro canadiense Egizio Bianchini, de BMO Nesbitt Burns, consideró los rumores "absurdos". [16] Se contrató a una empresa independiente, Strathcona Minerals , para que realizara su propio análisis. Publicaron sus resultados el 4 de mayo de 1997: las muestras de mineral de Busang habían sido saladas con polvo de oro . [17] Las pruebas del laboratorio mostraron que el oro de un orificio había sido quitado de las joyas de oro, aunque nunca se ha demostrado en qué etapa se agregó este oro a esas muestras. Este oro también se produjo en cantidades que no respaldaban los ensayos originales reales. El comercio de Bre-X pronto se suspendió en el TSE y NASDAQ , y la empresa se declaró en quiebra . [18]
Secuelas
En mayo, Bre-X enfrentó una serie de demandas e inversores enojados que habían perdido miles de millones. Entre los principales perdedores se encontraban tres organizaciones canadienses del sector público: la Junta de Jubilación de Empleados Municipales de Ontario (pérdida de $ 45 millones), la Caisse de dépôt et location du Québec , el Fondo de Pensiones del Sector Público de Quebec ($ 70 millones) y el Ontario Teachers Pension Plan. ($ 100 millones). También hubo consecuencias en el sector financiero canadiense; el fraude resultó ser una gran vergüenza para Peter Munk , el director de Barrick Gold, así como para el entonces director de la Bolsa de Valores de Toronto (que resultó en su destitución en 1999), y comenzó una tumultuosa realineación de las bolsas de valores canadienses.
Bre-X quebró el 5 de noviembre de 1997, aunque algunas de sus subsidiarias continuaron hasta 2003.
Walsh se mudó a las Bahamas en 1998, todavía profesando su inocencia. Dos hombres armados enmascarados irrumpieron en su casa en Nassau, lo ataron y amenazaron con dispararle a menos que entregara todo su dinero. El incidente terminó pacíficamente, pero tres semanas después, el 4 de junio de 1998, Walsh murió de un aneurisma cerebral. [19] [20]
En 1999, la Real Policía Montada de Canadá (RCMP) anunció que pondría fin a su investigación sin presentar cargos penales contra nadie. [21] Los críticos acusaron que la RCMP carecía de fondos y personal insuficientes para manejar casos complejos de fraude criminal, y también acusaron de que las leyes canadienses en esta área eran inadecuadas. Sin embargo, a pesar de que se retiraron los cargos penales, continuaron las demandas colectivas civiles contra los directores de Bre-X, asesorando a las empresas financieras y Kilborn.
En mayo de 1999, la Comisión de Valores de Ontario acusó a Felderhof de uso de información privilegiada . Ningún otro miembro de la junta directiva de Bre-X, u otros asociados con el proyecto Busang, fueron acusados por la OSC. La OSC admitió que no hay pruebas de que Felderhof estuviera involucrado en el fraude o fuera consciente del fraude. El juicio se suspendió en abril de 2001 cuando la OSC intentó que el juez presidente, el juez Peter Hryn, fuera destituido por presunto prejuicio contra la acusación. Esto fue denegado por un juez independiente, y el 10 de diciembre de 2003 la apelación también fue denegada por un panel de jueces. [22]
El juicio se reanudó en 2005. Felderhof asistió, sin testificar, a varias audiencias de la Corte mientras el caso de seis años avanzaba en el sistema. La base de la acción de la OSC, así como de las demandas colectivas civiles, es la supuesta existencia de numerosas y obvias "banderas rojas", como detalla Strathcona Minerals, que deberían haber sido reconocidas.
Iniciado en 2001, el juicio de John Felderhof concluyó el martes 31 de julio de 2007 con un veredicto de no culpabilidad por tráfico ilegal de información privilegiada. Días después del veredicto, la OSC también decidió no apelar la decisión, una victoria histórica para Felderhof y su abogado, Joseph Groia , con sede en Toronto . Una demanda colectiva se suspendió por orden judicial a principios de 2014; Se donaron $ 3.5 millones (CAN) por daños a organizaciones benéficas y la Universidad de Ottawa, ya que se consideró que los fondos eran demasiado bajos para distribuirse de manera significativa entre la gran cantidad de demandantes. [23]
Felderhof falleció el 28 de octubre de 2019 en Manila, Filipinas, a la edad de 79 años.
El fraude minero Bre-X convenció a los canadienses de regular la geología profesional en Canadá. [24] El Instrumento Nacional 43-101 de regulación de valores se creó a raíz del fraude Bre-X para proteger a los inversores de las revelaciones de proyectos mineros sin fundamento. [25]
Libros y articulos
- El fraude Bre-X de Douglas Goold y Andrew Willis, McClelland y Stewart (1997) [26]
- Fool's Gold: The Making of a Global Market Fraud por Brian Hutchinson (publicado por Alfred A. Knopf, 1998) [27]
- Bre-X: Gold Today, Gone Tomorrow de James Whyte y Vivian Danielson [22]
- Indonesian Gold de Kerry B. Collison: un relato ficticio [28]
- Nuevas perspectivas sobre Busang por Phillip Hellman, Partes 1 y 2, The Northern Miner , mayo de 2002
- Fricción por Anna Tsing (2005, Princeton University Press)
- Fever: The Dark Mystery of the Bre-X Gold Rush por Jennifer Wells
- Bre-X, The Inside Story de Diane Francis (publicación de Key Porter Books, 1997)
- Reportero. Cuarenta años cubriendo Asia por John McBeth, Talisman Publishing, Singapur, 2011. ISBN 9789810873646
Película
La película Gold , una dramatización derivada de la historia de Bre-X, se estrenó en todo el mundo el 27 de enero de 2017. [29] [30] [31] Por razones legales y para mejorar el atractivo de la película para el público estadounidense, Los productores de la película negaron que la película estuviera relacionada de alguna manera con la historia canadiense de Bre-X. [32] [33]
notas y referencias
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enlaces externos
- Escándalo de publicación en el sitio web oficial y uso de películas
- "Web corporativa Bre-X" . Archivado desde el original el 19 de diciembre de 1996 . Consultado el 7 de noviembre de 2016 .
- Archivos digitales de CBC - Más extraño que la ficción: el escándalo del oro Bre-X
- Comunicado de prensa de la Comisión de Valores de Ontario 9 de febrero de 2006
- Reimpresión de Jungle Fever, el reportaje sobre el terreno de Richard Behar sobre el escándalo Bre-X, publicado por primera vez en la revista Fortune
- 17 de septiembre de 2007: el geólogo Bre-X dice que la mina podría contener oro