Tasa de porcentaje anual
El término tasa de cargo porcentual anual ( APR ), [1] [2] correspondiente a veces a una APR nominal y a veces a una APR efectiva ( EAPR ), [3] es la tasa de interés para un año completo (anualizado), en lugar de solo una tarifa/tasa mensual, tal como se aplica a un préstamo , préstamo hipotecario , tarjeta de crédito , etc. Es un cargo financiero expresado como una tasa anual. [4] Esos términos tienen definiciones legales formales en algunos países o jurisdicciones legales , pero en los Estados Unidos: [3]
En algunas áreas, la tasa de porcentaje anual (APR) es la contrapartida simplificada de la tasa de interés efectiva que el prestatario pagará por un préstamo. En muchos países y jurisdicciones, los prestamistas (como los bancos) están obligados a divulgar el "costo" de los préstamos de alguna manera estandarizada como una forma de protección del consumidor . La APR (efectiva) tiene como objetivo facilitar la comparación de prestamistas y opciones de préstamo.
La APR nominal se calcula como: la tasa, para un período de pago, multiplicada por el número de períodos de pago en un año. [3] Sin embargo, la definición legal exacta de "APR efectivo", o EAR, puede variar mucho en cada jurisdicción, según el tipo de tarifas incluidas, como tarifas de participación, tarifas de originación de préstamos , cargos por servicio mensual o cargos por pagos atrasados . La APR efectiva se ha denominado la tasa de interés "matemáticamente verdadera" para cada año. [5] [6]
El cálculo de la APR efectiva, como la tarifa + la tasa de interés compuesta , también puede variar dependiendo de si las tarifas iniciales, como las tarifas de originación o participación, se agregan al monto total o se tratan como un préstamo a corto plazo vencido. en el primer pago. Cuando las tarifas iniciales se pagan como primer pago, el saldo adeudado puede acumular más intereses, ya que se retrasa por el período de pago adicional. [7]
Por ejemplo, considere un préstamo de $ 100 que debe pagarse después de un mes, más el 5%, más una tarifa de $ 10. Si no se considera la comisión, este préstamo tiene una TAE efectiva de aproximadamente el 80% (1,05 12 = 1,7959, que es un aumento de aproximadamente el 80%). Si se consideró la tarifa de $10, el interés mensual aumenta un 10 % ($10/$100) y la APR efectiva se convierte en aproximadamente 435 % (1,15 x 12 = 5,3503, lo que equivale a un aumento de 435 %). Por lo tanto, hay al menos dos posibles "TAE efectivas": 80% y 435%. Las leyes varían en cuanto a si las tarifas deben incluirse en los cálculos de APR.
En los EE. UU., el cálculo y la divulgación de APR se rigen por la Ley de Veracidad en los Préstamos (que es implementada por la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) en la Regulación Z de la Ley). En general, la APR en los Estados Unidos se expresa como la tasa de interés periódica (por ejemplo, mensual) multiplicada por el número de períodos de capitalización en un año [8] (también conocida como tasa de interés nominal).); dado que la APR debe incluir ciertos cargos y tarifas que no son de interés, requiere un cálculo más detallado. La APR debe ser revelada al prestatario dentro de los 3 días posteriores a la solicitud de una hipoteca. Esta información generalmente se envía por correo al prestatario y la APR se encuentra en la declaración de divulgación de la veracidad del préstamo, que también incluye un cronograma de amortización.
