Un centro financiero extraterritorial ( OFC ) se define como un "país o jurisdicción que proporciona servicios financieros a no residentes en una escala que no se corresponde con el tamaño y la financiación de su economía nacional". [un] [4]
"Offshore" no se refiere a la ubicación del OFC, ya que muchos OFC del Foro de Estabilidad Financiera - FMI , como Delaware , Dakota del Sur , Singapur , Luxemburgo y Hong Kong , están ubicados "onshore", sino al hecho de que los usuarios más grandes de la OFC son no residentes, es decir, "offshore". [b] El FMI enumera los OFC como una tercera clase de centro financiero , junto con los centros financieros internacionales (IFC) y los centros financieros regionales (RFC); hay superposición (por ejemplo, Singapur es un RFC y un OFC).
El Caribe, incluidas las Islas Caimán, las Islas Vírgenes Británicas y las Bermudas, tiene varios OFC importantes, que facilitan el comercio y la inversión por valor de muchos miles de millones de dólares a nivel mundial.
Durante abril–junio de 2000, el Foro de Estabilidad Financiera – Fondo Monetario Internacional produjo la primera lista de 42–46 OFC utilizando un enfoque cualitativo. En abril de 2007, el FMI elaboró una lista revisada de base cuantitativa de 22 OFC, [c] y en junio de 2018, otra lista revisada de base cuantitativa de ocho OFC importantes, que son responsables del 85 % de los flujos financieros de OFC, entre los que se incluye Irlanda , el Caribe, [d] Luxemburgo, Singapur, Hong Kong y los Países Bajos. [5] La eliminación de los controles de divisas y de capital , el motor temprano para la creación y el uso de muchos OFC en las décadas de 1960 y 1970, [e]vio cómo los regímenes impositivos y/o regulatorios se convirtieron en las principales razones para usar los OFC a partir de la década de 1980. [4] El progreso desde 2000 en adelante de las iniciativas del FMI , la OCDE y el GAFI sobre estándares comunes, cumplimiento regulatorio y transparencia bancaria, ha debilitado significativamente la atracción regulatoria de los OFC.
Neutralidad fiscal es un término que utilizan los OFC para describir las estructuras jurídicas en las que el OFC no aplica ningún impuesto de sociedades, derechos o IVA sobre los flujos de fondos que entran, durante o salen (por ejemplo, sin retención de impuestos) del vehículo corporativo. Ejemplos populares son el fondo de inversión alternativo para inversores calificados de Irlanda (QIAIF) y la empresa exenta de las Islas Caimán, que se utiliza en fondos de inversión, vehículos de estructuración corporativa y titulización de activos.. Muchas jurisdicciones onshore también tienen neutralidad fiscal equivalente en sus industrias de fondos de inversión, como el Reino Unido, EE. UU. y Francia. La neutralidad fiscal a nivel de estos vehículos significa que los impuestos no se pagan en la OFC sino en los lugares donde los inversores son residentes fiscales. Si la OFC recaudara un impuesto, en la mayoría de los casos esto reduciría el impuesto pagado en los lugares donde los inversores son residentes fiscales en esa misma cantidad, sobre los principios de evitar la doble imposición de la misma actividad.
La investigación en 2013–14 mostró que los OFC albergaban entre el 8 y el 10 % de la riqueza mundial en estructuras neutrales a los impuestos, y actuaban como centros para las multinacionales de EE . doble irlandés ). Un estudio realizado en 2017 dividió la comprensión de un OFC en 24 OFC de sumidero, a los que desaparece una cantidad desproporcionada de valor del sistema económico) y cinco OFC de conducto, a través de los cuales una cantidad desproporcionada de valor se mueve hacia los OFC de sumidero). En junio de 2018, una investigación mostró que las principales IFC en tierra, no las IFC en el extranjero, se habían convertido en los lugares dominantes para los esquemas BEPS de evasión de impuestos corporativos, con un costo de US $ 200 mil millones en ingresos fiscales anuales perdidos. Un estudio conjunto del FMI de junio de 2018 mostró que gran parte de la IEDde OFC, a países con impuestos más altos, originados en países con impuestos más altos (por ejemplo, el Reino Unido es el segundo mayor inversor en sí mismo, a través de OFC). [5] [7]