Un sistema de pago es cualquier sistema utilizado para liquidar transacciones financieras mediante la transferencia de valor monetario. Esto incluye las instituciones, instrumentos, personas, reglas, procedimientos, estándares y tecnologías que hacen posible su intercambio. [1] [2] Un tipo común de sistema de pago se denomina red operativa que vincula las cuentas bancarias y proporciona el intercambio monetario mediante depósitos bancarios. [3] Algunos sistemas de pago también incluyen mecanismos de crédito, que son esencialmente un aspecto diferente del pago.
Los sistemas de pago se utilizan en lugar de la licitación en efectivo en transacciones nacionales e internacionales. Consiste en un importante servicio prestado por bancos y otras instituciones financieras. Los sistemas de pago tradicionales incluyen instrumentos negociables como giros (por ejemplo, cheques) y créditos documentarios como cartas de crédito . Con la llegada de las computadoras y las comunicaciones electrónicas, han surgido muchos sistemas alternativos de pago electrónico. El término pago electrónico se refiere a un pago realizado de una cuenta bancaria a otra mediante métodos electrónicos y renunciando a la intervención directa de los empleados bancarios. [4] El pago electrónico definido de forma estricta se refiere al comercio electrónico.—Un pago por la compra y venta de bienes o servicios ofrecidos a través de Internet o, en general, a cualquier tipo de transferencia electrónica de fondos .
Los sistemas de pago modernos utilizan sustitutos del efectivo en comparación con los sistemas de pago tradicionales. Esto incluye tarjetas de débito , tarjetas de crédito , transferencias electrónicas de fondos , créditos directos , débitos directos , banca por Internet y los sistemas de pago de comercio electrónico .
Los sistemas de pago pueden ser físicos o electrónicos y cada uno tiene sus propios procedimientos y protocolos. La estandarización ha permitido que algunos de estos sistemas y redes crezcan a una escala global, pero todavía existen muchos sistemas específicos de países y productos específicos. Ejemplos de sistemas de pago que se han vuelto disponibles a nivel mundial son tarjetas de crédito y redes de cajeros automáticos . También se utilizan otras formas específicas de sistemas de pago para liquidar transacciones financieras de productos en los mercados de acciones , mercados de bonos , mercados de divisas , mercados de futuros , mercados de derivados , mercados de opciones . Además, existen formas paratransferir fondos entre instituciones financieras. A nivel nacional, esto se logra mediante el uso de la cámara de compensación automatizada y los sistemas de liquidación bruta en tiempo real (LBTR). A nivel internacional, esto se logra utilizando la red SWIFT .
Un sistema de pago nacional eficiente reduce el costo de intercambio de bienes, servicios y activos. Es indispensable para el funcionamiento de los mercados interbancario, monetario y de capitales. Un sistema de pago débil puede afectar gravemente la estabilidad y la capacidad de desarrollo de una economía nacional. Tales fallas pueden resultar en un uso ineficiente de los recursos financieros, una distribución desigual del riesgo entre los agentes, pérdidas reales para los participantes y pérdida de confianza en el sistema financiero y en el uso mismo del dinero. [5] La eficiencia técnica del sistema de pago es importante para el desarrollo de la economía.
Un sistema de cámara de compensación automatizada (ACH) procesa transacciones en lotes, almacenándolas y transmitiéndolas en grupos. Una ACH se considera un sistema de liquidación neta , lo que significa que la liquidación puede demorarse. Esto plantea lo que se conoce como riesgo de liquidación .