Esquema Ponzi
Un esquema Ponzi ( / p ɒ n z i / , italiano: [pontsi] ) es una forma de fraude que atrae a los inversores y paga beneficios a los inversores anteriores con los fondos de los inversores más recientes. [1]El esquema lleva a las víctimas a creer que las ganancias provienen de actividades comerciales legítimas (por ejemplo, ventas de productos o inversiones exitosas) y no saben que otros inversionistas son la fuente de los fondos. Un esquema Ponzi puede mantener la ilusión de un negocio sostenible siempre que los nuevos inversores contribuyan con nuevos fondos, y siempre que la mayoría de los inversores no exijan el reembolso total y sigan creyendo en los activos inexistentes que supuestamente poseen.
Algunos de los primeros incidentes registrados que cumplieron con la definición moderna de esquema Ponzi fueron llevados a cabo entre 1869 y 1872 por Adele Spitzeder en Alemania y por Sarah Howe en los Estados Unidos en la década de 1880 a través del "Ladies 'Deposit". Howe ofreció a una clientela exclusivamente femenina una tasa de interés mensual del 8% y luego robó el dinero que las mujeres habían invertido. Finalmente fue descubierta y cumplió tres años de prisión. [2] El esquema Ponzi también se describió previamente en novelas; La novela de Charles Dickens de 1844, Martin Chuzzlewit, y su novela de 1857, Little Dorrit, presentan ese esquema. [3]
En la década de 1920, Charles Ponzi llevó a cabo este plan y se hizo conocido en todo Estados Unidos debido a la enorme cantidad de dinero que recibió. [4] Su plan original se basaba en el arbitraje legítimo de cupones de respuesta internacionales para sellos postales. pero pronto comenzó a desviar el dinero de nuevos inversores para realizar pagos a inversores anteriores y a sí mismo. [5] A diferencia de esquemas similares anteriores, Ponzi obtuvo una considerable cobertura de prensa tanto dentro de los Estados Unidos como internacionalmente, tanto mientras se perpetraba como después de su colapso; esta notoriedad finalmente llevó al tipo de esquema que lleva su nombre . [6]
En un esquema Ponzi, un estafador ofrece inversiones que prometen rendimientos muy altos con poco o ningún riesgo para sus víctimas. Se dice que las devoluciones provienen de un negocio o una idea secreta dirigida por el estafador. En realidad, el negocio no existe o la idea no funciona. El estafador en realidad paga los altos rendimientos prometidos a sus primeros inversores utilizando el dinero obtenido de los inversores posteriores. En otras palabras, en lugar de participar en una actividad comercial legítima, el estafador intenta atraer nuevos inversores para realizar los pagos que se prometieron a los inversores anteriores. [7] [8] [9] [10] El operador del plan también desvía los fondos de sus clientes para su uso personal. [9] [10]
Con pocas o ninguna ganancia legítima, los esquemas Ponzi requieren un flujo constante de dinero nuevo para sobrevivir. Cuando se vuelve difícil reclutar nuevos inversores, o cuando un gran número de inversores existentes retiran dinero, estos esquemas tienden a colapsar. [a] [1] [11] [12] Como resultado, la mayoría de los inversores terminan perdiendo todo o gran parte del dinero que invirtieron. [11] En algunos casos, el operador del esquema puede simplemente desaparecer con el dinero. [13]
Según la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), muchos esquemas Ponzi comparten características similares que deberían ser " señales de alerta " para los inversores. [1]
