Un fondo separado o de fondo de la SEG es un tipo de fondo de inversión administrado por las compañías de seguros canadienses en forma de variables individuales, seguros de vida contratos que ofrecen ciertas garantías al tomador del seguro, tales como el reembolso del capital después de la muerte. [1] [2] Según lo exige la ley, estos fondos están completamente separados de los fondos de inversión generales de la empresa, de ahí el nombre. Un fondo segregado es análogo a la " cuenta separada " de la industria de seguros de los Estados Unidos y los productos de seguros y anualidades relacionados.
Uso
Un fondo segregado es un fondo de inversión que combina el potencial de crecimiento de un fondo mutuo con la seguridad de una póliza de seguro de vida. Los fondos segregados a menudo se denominan "fondos mutuos con envoltorio de póliza de seguro".
Al igual que los fondos mutuos, los fondos segregados consisten en un conjunto de inversiones en valores como bonos , obligaciones y acciones . El valor del fondo segregado fluctúa según el valor de mercado de los valores subyacentes .
Los fondos segregados no emiten participaciones ni acciones; por lo tanto, un inversor de fondos segregados no se denomina partícipe. En cambio, el inversor es el titular de un contrato de fondo segregado. Los contratos pueden ser registrados (mantenidos dentro de un RRSP o TFSA ) o no registrados (no mantenidos dentro de un RRSP o TFSA). Las inversiones registradas califican para contribuciones anuales de RRSP o TFSA con protección fiscal. Las inversiones no registradas están sujetas al pago de impuestos sobre las ganancias de capital cada año y también se pueden reclamar las pérdidas de capital.
Características
Contratos de seguros
Los fondos segregados se venden como contratos de anualidad variable diferida y solo pueden ser vendidos por representantes de seguros autorizados. Los fondos segregados son propiedad de la compañía de seguros de vida, no de los inversionistas individuales, y deben mantenerse separados (o "segregados") de los demás activos de la compañía. Los fondos segregados están compuestos por activos subyacentes que se compran a través de las compañías de seguros de Vida. Los inversores no tienen participación en la propiedad. Los Fondos Segregados tienen garantías y funcionan por un período. Si el inversor se marcha antes de la fecha de finalización, puede ser sancionado.
Fechas de vencimiento
Todos los contratos de fondos segregados tienen fechas de vencimiento, que no deben confundirse con las garantías de vencimiento (que se describen a continuación). La fecha de vencimiento es la fecha en la que la garantía de vencimiento está disponible para el titular del contrato. Los períodos de tenencia para alcanzar la madurez suelen ser de 10 años o más.
Garantías de madurez y muerte
Los montos de garantía se ofrecen en todos los fondos segregados, por lo que no menos de un cierto porcentaje de la inversión inicial en un contrato (generalmente el 75% o más) se pagará al fallecimiento o al vencimiento del contrato. En cualquier caso, el pensionado o su beneficiario recibirá el mayor de la garantía o el valor actual de mercado de la inversión.
Protección de los acreedores potenciales
Si se cumplen ciertos requisitos, las inversiones en fondos segregados pueden protegerse de la incautación de los acreedores. Esta es una característica importante para los dueños de negocios o profesionales cuyos activos pueden tener una alta exposición a los acreedores. La protección del acreedor para los Planes de ahorro para la educación registrados (RESP) generalmente no está disponible, excepto en Alberta. [3]
Protección testamentaria
Si se nombra un beneficiario, la inversión del fondo segregado puede estar exenta de los honorarios de sucesión y albacea y pasar directamente al beneficiario. Si el beneficiario designado es un miembro de la familia (como un cónyuge, hijo o padre), la inversión también puede estar segura de los acreedores en caso de quiebra. Estas protecciones se aplican tanto a las inversiones registradas como a las no registradas.
Opción de reinicio
Una opción de reinicio permite al titular del contrato bloquear las ganancias de la inversión si aumenta el valor de mercado de un contrato de fondo segregado. Esto restablece el valor del depósito del contrato para igualar el mayor entre el valor del depósito o el valor actual de mercado, reinicia el plazo del contrato y extiende la fecha de vencimiento. Los titulares de contratos están limitados a un cierto número de reinicios, generalmente uno o dos, en un año calendario determinado.
Costo de las garantías
Cuanto más corto sea el plazo de las garantías de vencimiento de los fondos de inversión, ya sean fondos segregados o fondos mutuos protegidos, mayor será la exposición al riesgo de la aseguradora y el costo de las garantías. Esta relación inversa se basa en la premisa de que existe una mayor probabilidad de caída del mercado (y, por lo tanto, una mayor posibilidad de cobrar una garantía) durante períodos más cortos. El uso de disposiciones de reinicio por parte del titular de un contrato también contribuye a los costos, ya que reiniciar el monto garantizado a un nivel más alto significa que el emisor será responsable por este monto mayor.
Ver también
Referencias
- ^ 404 - Página no encontrada
- ^ globeadvisor.com: Los fondos del segmento reducen el riesgo, pero ¿a qué precio?
- ^ "¿Son seguras sus inversiones?" (PDF) . Soluciones Manulife .