El seguro de vida universal (a menudo abreviado como UL ) es un tipo de seguro de vida con valor en efectivo [1] , que se vende principalmente en los Estados Unidos . Según los términos de la póliza, el exceso de los pagos de primas por encima del costo actual del seguro se acredita al valor en efectivo de la póliza, que se acredita cada mes con intereses . La póliza se carga cada mes por un cargo de costo de seguro (COI), así como por cualquier otro cargo de póliza y tarifas extraídas del valor en efectivo, incluso si no se paga la prima ese mes. El asegurador determina el interés acreditado en la cuenta, pero tiene una tasa mínima contractual (a menudo, 2%). Cuando una tasa de ganancias está vinculada a un índice financiero como una acción,bono u otro índice de tasa de interés , la póliza es un contrato de " vida universal indexada ". Dichas pólizas ofrecen la ventaja de primas niveladas garantizadas durante toda la vida del asegurado a un costo de prima sustancialmente más bajo que una póliza de por vida equivalente al principio. El costo del seguro siempre aumenta, como se encuentra en la tabla del índice de costos (generalmente la página 3 de un contrato). Eso no solo permite una fácil comparación de los costos entre las compañías, sino que también funciona bien en los fideicomisos de seguros de vida irrevocables (ILIT), ya que el efectivo no tiene importancia.
Tipos de seguros de vida similares
Un tipo similar de póliza que se desarrolló a partir del seguro de vida universal es la póliza de seguro de vida universal variable (VUL). VUL permite que el valor en efectivo se dirija a una serie de cuentas separadas que operan como fondos mutuos y se pueden invertir en inversiones en acciones o bonos con mayor riesgo y crecimiento potencial. Además, existe la reciente incorporación de contratos de vida universal indexados similares a las anualidades indexadas en acciones que abonan intereses vinculados al movimiento positivo de un índice, como el S&P 500 , Russell 2000 y el Dow Jones . A diferencia de VUL, el valor en efectivo de una póliza de Index UL generalmente tiene protección principal, menos los costos del seguro y las tarifas administrativas de la póliza. La participación del índice UL en el índice puede tener un límite, un margen u otro modificador de participación, así como una tasa de interés mínima garantizada.
La vida universal es similar en algunos aspectos y se desarrolló a partir del seguro de vida total , aunque el costo real del seguro dentro de la póliza de UL se basa en un seguro de vida temporal renovable anualmente. La ventaja de la póliza de vida universal es su flexibilidad premium y sus beneficios por fallecimiento ajustables. El beneficio por fallecimiento se puede aumentar (sujeto a asegurabilidad) o disminuir a solicitud del titular de la póliza.
Las primas son flexibles, desde un monto mínimo especificado en la póliza, hasta el monto máximo permitido por el contrato. La principal diferencia es que la póliza de vida universal transfiere parte del riesgo de mantener el beneficio por muerte al propietario de la póliza. En una póliza de vida entera, siempre y cuando se realice el pago de cada prima, el beneficio por fallecimiento está garantizado hasta la fecha de vencimiento de la póliza, generalmente a los 95 años o hasta los 121 años. Una póliza UL caduca cuando el valor en efectivo ya no es suficiente para cubrir los gastos administrativos del seguro y la póliza.
Para hacer que las pólizas de UL sean más atractivas, las aseguradoras han agregado garantías secundarias, en las que si se realizan ciertos pagos de primas mínimas durante un período determinado, la póliza permanece en vigor durante el período garantizado incluso si el valor en efectivo cae a cero. Estos son comúnmente llamados cláusulas de garantía sin lapso , y el producto comúnmente se llama vida universal garantizada (GUL, que no debe confundirse con el seguro de vida universal grupal , que también se suele abreviar a GUL).
La tendencia hasta 2007-2008 era reducir las primas de GUL hasta el punto en que prácticamente no había ningún valor de rescate en efectivo, lo que básicamente creaba una póliza de plazo uniforme que podía durar hasta los 121 años. Desde entonces, muchas empresas han introducido una segunda Póliza de GUL que tiene una prima ligeramente más alta, pero a cambio el titular de la póliza tiene valores de rescate en efectivo que muestran una mejor tasa interna de retorno sobre el rescate que las primas adicionales que podrían obtener en una inversión libre de riesgo fuera de la póliza.
Con el requisito de que todas las pólizas nuevas utilicen la última tabla de mortalidad (CSO 2001) a partir del 1 de enero de 2004, muchas pólizas de GUL han cambiado de precio y la tendencia general es hacia ligeros aumentos en las primas en comparación con las pólizas de 2008.
Otra diferencia importante entre los seguros de vida universales y de vida entera: los gastos administrativos y el costo del seguro dentro de un contrato de vida universal son transparentes para el titular de la póliza, mientras que los supuestos que utiliza la compañía de seguros para determinar la prima de una póliza de seguro de vida completa no son transparentes. .
Usos del seguro de vida universal
- Gastos finales , como un funeral, entierro y facturas médicas impagas
- Reemplazo de ingresos , para proporcionar a los cónyuges sobrevivientes e hijos dependientes
- Cobertura de deudas , para pagar deudas personales y comerciales, como una hipoteca de vivienda o un préstamo para operaciones comerciales
- Liquidez del patrimonio , cuando un patrimonio tiene una necesidad inmediata de efectivo para liquidar los impuestos federales sobre el patrimonio, los impuestos estatales sobre sucesiones o los impuestos sobre la renta no pagados sobre los ingresos con respecto a un difunto (IRD).
- Reemplazo de patrimonio , cuando un asegurado ha donado activos a una organización benéfica y desea reemplazar el valor con beneficios en efectivo por fallecimiento.
- Sucesión y continuidad de negocios , por ejemplo, para financiar un acuerdo de compra / venta de compra cruzada o redención de acciones.
- Seguro de persona clave , para proteger a una empresa de las pérdidas económicas incurridas cuando muere un empleado o gerente clave.
- Bono ejecutivo , según IRC Sec. 162, donde un empleador paga la prima de una póliza de seguro de vida propiedad de una persona clave. El empleador deduce la prima como un gasto comercial ordinario y el empleado paga el impuesto sobre la renta sobre la prima.
- Bono ejecutivo controlado , como el anterior, pero con un contrato adicional entre un empleado y el empleador que limita efectivamente el acceso del empleado a los valores en efectivo durante un período de tiempo ( esposas de oro ).
- Planes de dólares divididos , donde los beneficios por fallecimiento, los valores de rescate en efectivo y los pagos de primas se dividen entre un empleador y un empleado, o entre un individuo y una persona no física (por ejemplo, un fideicomiso).
- Compensación diferida no calificada , como un vehículo de financiamiento informal donde una corporación es propietaria de la póliza, paga las primas, recibe los beneficios y luego los usa para pagar, en su totalidad o en parte, una promesa contractual de pagar los beneficios de jubilación a una persona clave. , o beneficios para sobrevivientes a los beneficiarios de la persona clave fallecida.
- Una alternativa al seguro de atención a largo plazo , donde las nuevas pólizas han acelerado los beneficios para la atención a largo plazo.
- Aceleración hipotecaria , donde una póliza UL sobre-financiada se renuncia o se toma prestada para pagar la hipoteca de una vivienda.
- Plan de jubilación de seguro de vida o alternativa Roth IRA . Las contribuciones tradicionales IRA y 401 (k) obtienen una deducción del impuesto sobre la renta pero, a cambio de esta deducción, cada dólar distribuido se grava como si fuera salario o salario. Las personas que priorizan tener una fuente de fondos libres de impuestos durante la jubilación sobre una deducción fiscal actual pueden hacer bien en evaluar los planes Roth y el seguro de vida como alternativa. Roth IRA, Roth 401 (k) y seguro de vida con valor en efectivo comparten características que hacen que el seguro de vida sea una opción viable para complementar o reemplazar los planes de jubilación Roth. Los tres tienen estos atributos: (1) las contribuciones se pagan con dólares después de impuestos (sin deducción del impuesto sobre la renta), (2) el crecimiento no está gravado y (3) pueden servir como una fuente de dinero libre de impuestos. Las cuentas IRA Roth están libres de impuestos con dos excepciones: las distribuciones están sujetas a impuestos y multas si la cuenta es propiedad de menos de 5 años o cuando se hace a alguien menor de 59 ½ años. Ninguna limitación se aplica a los seguros de vida. Además, no todo el mundo puede usar una cuenta Roth IRA. El IRS restringe la participación según los ingresos anuales. Es posible que algunas personas que quieran contribuir no puedan hacerlo. Los contratos de seguro de vida no tienen tales restricciones. Las contribuciones a los contratos de seguro de vida con valor en efectivo se pueden retirar libres de impuestos y se puede acceder a las ganancias en el contrato libres de impuestos a través de préstamos de póliza. Por lo general, no se realizan pagos de intereses o de capital hasta la muerte del asegurado, cuando la totalidad del préstamo se paga en una suma global utilizando una parte de los ingresos del beneficio por fallecimiento. Las personas deben comparar las proyecciones de ingresos de jubilación después de impuestos al evaluar el seguro de vida con valor en efectivo y los planes tradicionales y Roth para evaluar cuál maximiza los ingresos después de impuestos en la jubilación.
- Alternativa de seguro de vida a término , por ejemplo, cuando el titular de una póliza desea utilizar los ingresos por intereses de una suma global de efectivo para pagar una prima de seguro de vida a término. Una alternativa es utilizar la suma global para pagar primas en una póliza de UL sobre una base de prima única o prima limitada, creando arbitraje fiscal cuando los costos del seguro se pagan con créditos por exceso de interés no gravados, que pueden acreditarse a una tasa más alta que otras. garantizados, sin clases de activos de riesgo (por ejemplo , bonos del Tesoro de EE. UU. o bonos de ahorro de EE . UU .).
- Alternativa de seguro de vida completa , donde hay una necesidad de beneficios por muerte permanente, pero poca o ninguna necesidad de valores de rescate en efectivo, entonces una suposición actual de UL o GUL puede ser una alternativa adecuada, con primas netas potencialmente más bajas.
- Alternativa de anualidad , cuando el propietario de una póliza tiene una suma global de efectivo que tiene la intención de dejar a la próxima generación, una póliza UL de prima única brinda beneficios similares durante la vida, pero tiene un beneficio por muerte intensificado que está libre de impuestos sobre la renta.
- Maximización de la pensión , donde se necesitan beneficios por muerte permanente para que un empleado pueda elegir la opción de ingresos de jubilación más altos de una pensión de beneficio definido.
- Maximización de anualidades , donde una gran anualidad no calificada con una base de bajo costo ya no es necesaria para la jubilación y el titular de la póliza desea maximizar el valor para la próxima generación. Existe la posibilidad de arbitraje cuando la anualidad se intercambia por una anualidad inmediata de prima única (SPIA), y las ganancias de la SPIA se utilizan para financiar un beneficio por muerte permanente utilizando Universal Life. Este arbitraje se magnifica a edades más avanzadas y cuando un impedimento médico puede producir pagos sustancialmente más altos de una SPIA suscrita médicamente.
- Maximización de RMD , donde el propietario de una IRA se enfrenta a las distribuciones mínimas requeridas (RMD), pero no necesita ingresos actuales y desea dejar la IRA por herederos. La IRA se usa para comprar una SPIA calificada que maximiza los ingresos actuales de la IRA, y estos ingresos se usan para comprar una póliza UL.
- Protección de acreedores / depredadores . Una persona que gana altos ingresos, o que tiene un alto patrimonio neto, y que ejerce una profesión que sufre un alto riesgo de depredación por litigio, puede beneficiarse del uso de UL como depósito de efectivo, porque en algunos estados las pólizas gozan de protección. de las reclamaciones de los acreedores, incluidas las sentencias de juicios frívolos. [2]
Beneficios en vida del seguro de vida
Muchas personas utilizan el seguro de vida, y en particular el seguro de vida con valor en efectivo, como fuente de beneficios para el propietario de la póliza (a diferencia del beneficio por fallecimiento, que proporciona beneficios al beneficiario). Estos beneficios incluyen préstamos, retiros, asignaciones de garantías, acuerdos de dólares divididos, fondos de pensiones y planificación fiscal.
Préstamos
La mayoría de las pólizas de vida universal vienen con la opción de tomar un préstamo sobre ciertos valores asociados con la póliza. Estos préstamos requieren el pago de intereses a la compañía de seguros. La aseguradora cobra intereses sobre el préstamo porque ya no puede recibir ningún beneficio de inversión del dinero que le prestó al titular de la póliza.
Los préstamos participativos generalmente están asociados con ciertas pólizas Index Universal Life. Dado que estas pólizas nunca incurrirán en una pérdida en la porción de inversión debido a la cobertura, los préstamos participativos están garantizados por el valor de la cuenta de la póliza y permiten que cualquier estrategia de índice que estuviera en su lugar antes de crear el préstamo permanezca en su lugar y no se vea afectada en cuanto a cualquier índice. se realiza el retorno. Los préstamos estándar requieren que se cancele la conversión de las asignaciones de índices en curso y que una cantidad al menos igual al préstamo que se transfiera a la cuenta fija de la póliza.
No se requiere el reembolso del principal del préstamo, pero sí el pago de los intereses del préstamo. Si el interés del préstamo no se paga, se deduce del valor en efectivo de la póliza. Si no hay suficiente valor en la póliza para cubrir los intereses, la póliza caduca. [3]
Los préstamos no se informan a ninguna agencia de crédito y el pago o la falta de pago no afecta la calificación crediticia del titular de la póliza. Si la póliza no se ha convertido en una "dotación modificada", los préstamos se retiran de los valores de la póliza como prima primero y luego como ganancia. [4] Tomar préstamos en UL afecta la viabilidad a largo plazo del plan. Los valores en efectivo eliminados por préstamo ya no generan los intereses esperados, por lo que los valores en efectivo no crecen como se esperaba. Esto acorta la vida de la póliza. Por lo general, esos préstamos causan un pago de prima mayor de lo esperado, así como pagos de intereses.
Los préstamos pendientes se deducen del beneficio por fallecimiento en caso de fallecimiento del asegurado.
Retiros
Si se hace dentro de las regulaciones del IRS, una póliza de vida universal indexada a la equidad puede proporcionar ingresos libres de impuestos. Esto se realiza a través de retiros que no exceden el total de los pagos de la prima efectuados en la póliza. Además, se pueden realizar retiros libres de impuestos a través de préstamos de póliza interna ofrecidos por la compañía de seguros, contra cualquier valor en efectivo adicional dentro de la póliza. (Este ingreso puede exceder las primas de la póliza y aún así tomarse 100% libre de impuestos). Si la póliza se configura, financia y distribuye adecuadamente, de acuerdo con las regulaciones del IRS, una póliza UL indexada a la equidad puede brindarle a un inversionista muchos años de impuestos. ingresos gratis.
La mayoría de las pólizas de vida universal vienen con la opción de retirar valores en efectivo en lugar de tomar un préstamo. Los retiros están sujetos a cargos de venta diferidos contingentes y también pueden tener tarifas adicionales definidas por el contrato. Los retiros reducen permanentemente el beneficio por fallecimiento del contrato en el momento del retiro.
Los retiros se sacan primero las primas y luego las ganancias, por lo que es posible tomar un retiro libre de impuestos de los valores de la póliza (esto supone que la póliza no es un MEC, es decir, " contrato de dotación modificado "). Los retiros se consideran un cambio material que hace que la póliza sea probada para MEC. Como resultado de un retiro, la póliza puede convertirse en un MEC y podría perder sus ventajas fiscales. [4]
Los valores retirados afectan la viabilidad a largo plazo del plan. Los valores en efectivo eliminados por préstamo ya no generan los intereses esperados, por lo que los valores en efectivo no crecen como se esperaba. Hasta cierto punto, este problema se ve mitigado por el correspondiente beneficio por fallecimiento más bajo.
Cesiones colaterales
Las asignaciones de garantía a menudo se colocan en el seguro de vida para garantizar el préstamo en caso de muerte del deudor. Si se coloca una cesión de garantía en un seguro de vida, el cesionario recibe cualquier cantidad que se le adeude antes de que se pague al beneficiario. Si hay más de un cesionario, a los cesionarios se les paga según la fecha de la asignación, es decir, la fecha de la asignación anterior se paga antes de la fecha de la asignación posterior. [5]
Tipos
Una prima única UL se paga mediante un pago inicial único y sustancial. Algunas pólizas prohíben contractualmente más de una prima, y algunas pólizas se definen casualmente como prima única por esa razón. [3] La póliza permanece en vigor siempre que los cargos de COI no hayan agotado la cuenta. Estas pólizas eran muy populares antes de 1988, ya que el seguro de vida es generalmente un plan de impuestos diferidos, por lo que los intereses devengados en la póliza no estaban sujetos a impuestos mientras permanecieran en la póliza. Los retiros adicionales de la póliza se sacaban primero del principal, en lugar de la ganancia primero, por lo que los retiros libres de impuestos de al menos una parte del valor eran una opción. En 1988 se hicieron cambios en el código tributario, y las pólizas de prima única compradas después fueron "contrato de dotación modificado" (MEC) y sujetas a un tratamiento fiscal menos ventajoso. Las pólizas compradas antes del cambio en el código no están sujetas a la nueva ley tributaria a menos que tengan un "cambio material" en la póliza (por lo general, se trata de un cambio en el beneficio o riesgo de muerte). Es importante tener en cuenta que un MEC se determina por las primas totales pagadas en un período de 7 años, y no por un pago único. El IRS define el método para probar si una póliza de seguro de vida es un MEC. En cualquier momento de la vida de una póliza, una prima o un cambio material en la póliza podría hacer que pierda su ventaja fiscal y se convierta en un MEC.
En un MEC, las primas y la acumulación se gravan como una anualidad al retirar. Las acumulaciones aumentan con impuestos diferidos y aún se transfieren libres de impuestos al beneficiario según el Código del Servicio de Impuestos Internos 101a bajo ciertas circunstancias. [4]
La prima fija UL se paga mediante pagos de prima periódicos asociados con una garantía sin caducidad en la póliza. A veces, las garantías son parte de la póliza base y, a veces, la garantía es una cláusula adicional a la póliza. Generalmente estos pagos son por un tiempo menor al que está vigente la póliza. Por ejemplo, los pagos se pueden realizar durante 10 años, con la intención de que, a partir de ese momento, la póliza se pague. Pero también puede ser un pago fijo permanente durante la vigencia de la póliza. [3]
Dado que la póliza base se basa inherentemente en el valor en efectivo, la póliza de prima fija solo funciona si está vinculada a una garantía. Si se pierde la garantía, la póliza vuelve a su estado de prima flexible. Y si se pierde la garantía, es posible que la prima planificada ya no sea suficiente para mantener activa la cobertura. Si la experiencia del plan no es tan buena como se predijo, es posible que el valor de la cuenta al final del período de la prima no sea adecuado para continuar con la póliza como se escribió originalmente. En este caso, el asegurado puede tener la opción de:
- Deje la póliza en paz y deje que caduque potencialmente antes (si los cargos de COI agotan la cuenta), o
- Realizar pagos de prima adicionales o más altos para mantener el nivel de beneficio por fallecimiento, o
- Reducir el beneficio por muerte.
Muchos contratos de vida universal suscritos en los períodos de alto interés de los años setenta y ochenta enfrentaron esta situación y caducaron cuando las primas pagadas no fueron suficientes para cubrir el costo del seguro.
Flexible Premium UL permite al titular de la póliza variar sus primas dentro de ciertos límites. Las pólizas de UL son intrínsecamente primas flexibles, pero cada variación en el pago tiene un efecto a largo plazo que debe tenerse en cuenta. Para permanecer activa, la póliza debe tener suficiente valor en efectivo disponible para pagar el costo del seguro. Se pueden requerir pagos más altos de lo esperado si el titular de la póliza ha omitido pagos o ha estado pagando menos de lo planeado originalmente. Se recomienda que se soliciten proyecciones ilustrativas anuales a la aseguradora para que se puedan planificar los pagos y resultados futuros.
Además, Flexible Premium UL puede ofrecer diferentes opciones de beneficios por muerte, que generalmente incluyen al menos lo siguiente:
- un beneficio nivelado por muerte (a menudo llamado Opción A u Opción 1 , Tipo 1 , etc.), o
- una cantidad nivelada en riesgo (a menudo llamada Opción B , etc.); esto también se conoce como un beneficio por muerte creciente.
Los titulares de pólizas también pueden comprar Flexible Premium UL con un gran depósito inicial y, a partir de entonces, realizar pagos de forma irregular.
Crítica
Vendidos ilegalmente a particulares como inversión
En los EE. UU., Según la Ley de Asesores de Inversiones de 1940 , es ilegal ofrecer el seguro de vida universal como una "inversión" a las personas, pero los agentes lo ofrecen con frecuencia como un vehículo financiero con ventajas impositivas del que pueden pedir prestado cuando lo necesiten más adelante sin sanciones fiscales. Esto también lo convierte en una alternativa para las personas que no pueden contribuir a una cuenta IRA Roth debido a restricciones de ingresos del IRS.
Es ilegal comercializar Index Universal Life (IUL) como una "garantía de inversión", según la definición de la Securities Act de 1933 y la Securities Act de 1934. Estas leyes del Congreso dieron origen a la SEC, en reacción a la caída del mercado de valores. de 1929 que precedió a la Gran Depresión. Hoy, la SEC supervisa a FINRA y ambos regulan la comercialización y venta de valores. IUL es un producto de seguro y no cumple con la definición de valor, por lo que no está bajo la autoridad de la SEC o FINRA.
Por lo tanto, bajo la autoridad de la SEC y FINRA, el seguro de vida universal indexado no puede comercializarse ni venderse como un "valor", "valor variable", "inversión variable" o inversión directa en un "valor" (o el mercado de valores), porque no lo es. Sin embargo, IUL puede comercializarse y venderse como inversión.
Conflicto de intereses
Los agentes que venden seguro de vida universal a menudo reciben comisiones equivalentes al primer año de las primas objetivo, lo que proporciona un incentivo para vender estas pólizas sobre otras pólizas de seguro de vida a término menos costosas .
Los proponentes responden que sería inexacto afirmar que el seguro temporal es menos costoso que el seguro de vida universal, o para el caso, otras formas de seguro de vida permanente, sin calificar la declaración con el otro factor: tiempo o duración de la cobertura.
Si bien el seguro de vida temporal es el menos costoso durante un período corto, digamos de uno a veinte años, el seguro de vida permanente es generalmente el menos costoso durante un período más largo o durante toda la vida. Esto se debe principalmente al alto porcentaje de las primas pagadas en comisiones durante los primeros 10-12 años. [6]
Riesgo incomprendido para los asegurados
Riesgo de tasa de interés: UL es una póliza compleja con riesgo para el asegurado. Sus primas flexibles incluyen el riesgo de que el asegurado tenga que pagar una prima mayor a la planificada para mantener la póliza. Esto puede suceder si el interés esperado pagado sobre los valores acumulados es menor que el originalmente asumido en el momento de la compra. Esto les sucedió a muchos asegurados que compraron sus pólizas a mediados de la década de 1980, cuando las tasas de interés eran muy altas. A medida que bajaron las tasas de interés, la póliza no ganó como se esperaba y el asegurado se vio obligado a pagar más para mantener la póliza. Si se toma cualquier forma de préstamo en la póliza, esto puede causar que el asegurado pague una prima mayor a la esperada, porque los valores prestados ya no están en la póliza para ganar para el asegurado. Si el titular de la póliza se salta los pagos o hace pagos atrasados, es posible que tenga que compensarlo en años posteriores haciendo pagos mayores de lo esperado. [3] Los factores del mercado relacionados con la caída de la bolsa de valores de 2008 afectaron negativamente a muchas pólizas al aumentar las primas, disminuir los beneficios o disminuir el plazo de cobertura. [7] Por otro lado, muchas pólizas más antiguas (especialmente las bien financiadas) se benefician de las garantías de intereses inusualmente altos del 4% o el 4,5%, que son comunes para las pólizas emitidas antes del 2000. Las políticas de esa época pueden beneficiarse de aumentos en la prima, que capturan estas tasas artificialmente altas.
Garantías sin caducidad o garantías de beneficios por muerte: un asegurado bien informado debe comprender que la flexibilidad de la póliza está ligada irrevocablemente al riesgo para el asegurado. Cuantas más garantías tenga una póliza, más caro será su costo. Y con UL, muchas de las garantías están vinculadas a un flujo premium esperado. Si la prima no se paga a tiempo, la garantía se puede perder y no se puede restablecer. Por ejemplo, algunas pólizas ofrecen una garantía "sin caducidad", que establece que si una prima establecida se paga de manera oportuna, la cobertura permanece vigente, incluso si no hay suficiente valor en efectivo para cubrir los gastos de mortalidad. Es importante distinguir entre esta garantía sin caducidad y la cobertura real de beneficios por muerte. La cobertura del beneficio por muerte se paga con los cargos por mortalidad (también llamado costo del seguro). Siempre que estos cargos se puedan deducir del valor en efectivo, el beneficio por muerte está activo. La garantía "sin lapso" es una red de seguridad que brinda cobertura en caso de que el valor en efectivo no sea lo suficientemente grande para cubrir los cargos. Esta garantía se pierde si el asegurado no paga la prima según lo pactado, aunque la cobertura en sí puede seguir vigente. Algunas pólizas no contemplan la posibilidad de restablecer esta garantía. A veces, el costo asociado con la garantía aún se deduce incluso si la garantía en sí se pierde (esas tarifas a menudo se incluyen en el costo del seguro y los costos no cambian cuando se pierde la garantía). Algunas pólizas brindan una opción para restablecer la garantía dentro de ciertos plazos y / o con primas adicionales (por lo general, recuperando el déficit de primas y un interés asociado). Las garantías sin vencimiento también se pueden perder cuando se toman préstamos o retiros contra el valor en efectivo. [3]
Utilizar como paraíso fiscal
El producto se utiliza cada vez más como una forma de evitar los impuestos sobre la renta y el patrimonio en lugar de servir como un seguro. [8]
Diverso
La clase de activos más grande de todos los bancos más grandes de los Estados Unidos, excepto uno, es el seguro de vida permanente con valor en efectivo, comúnmente conocido como BOLI, o seguro de vida propiedad del banco. Durante la reciente crisis económica, los bancos aceleraron la compra de BOLI ya que era la inversión más segura que podían hacer. Un banquero describió a BOLI como un "bono municipal que se reajusta constantemente y que nunca tengo que marcar para el mercado". [9] La mayor parte de BOLI es un supuesto de vida universal actual, que generalmente se vende como un contrato de prima única. [ cita requerida ]
Referencias
- ^ La Guía del comprador de seguros de vida de la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros en la página 3 se refiere a un "seguro de vida con valor en efectivo" en lugar de un seguro de vida permanente. En la página 4, la guía indica cómo la cobertura de Vida Universal puede terminar debido al agotamiento del valor en efectivo y, por lo tanto, no ser permanente. Ver http://www.naic.org/documents/consumer_guide_life.pdf .
- ^ http://law.freeadvice.com/estate_planning/asset_protection/life-insurance-annuities-asset-protection.htm
- ↑ a b c d e Ben G. Baldwin (2002). El nuevo asesor de inversiones en seguros de vida (2 ed.). McGraw-Hill. ISBN 978-0-07-136364-8.
- ^ a b c 26 USC § 7702
- ^ http://www.investopedia.com/ask/answers/111714/what-collateral-assignment-life-insurance.asp
- ^ Scism, Leslie (28 de mayo de 2011). "¿Cuál es la mejor póliza de seguro de vida? - WSJ.com" . El Wall Street Journal .
- ^ Lauricella, Tom (11 de octubre de 2009). "El mercado golpea las políticas de 'vida universal'" . El Wall Street Journal .
- ^ Maremont, Mark & Leslie Scism (3 de octubre de 2010). "El cambio a una clientela más rica pone a las aseguradoras de vida en un aprieto" . El Wall Street Journal . Consultado el 27 de julio de 2016 .
- ^ Barry James Dyke (2007). Los piratas de Manhattan . 555 Publishing. ISBN 978-0-9793177-0-5.
cobertura de seguro funerario