Una Junta de la Sharia (también la Junta de Supervisión de la Sharia , la Junta Asesora o la Junta Religiosa ) [1] certifica que los productos financieros islámicos cumplen con la Sharia (es decir, de acuerdo con la ley islámica). [2] Dado que el cumplimiento de la ley islámica es la razón subyacente de la existencia de las finanzas islámicas , los bancos islámicos (y las instituciones bancarias convencionales que ofrecen productos y servicios bancarios islámicos) deberían establecer una Junta de Supervisión de la Sharia (SSB) para asesorarles sobre si sus productos cumplir, y asegurar que sus operaciones y actividades cumplan con los principios de la Shariah.[3] [1] También existen juntas nacionales de la sharia en muchos países de mayoría musulmana que regulan las instituciones financieras islámicas en todo el país.
Historia
Algunas de las primeras instituciones financieras islámicas en tener juntas de la Sharia fueron el Banco Islámico Faisal de Egipto (fundado en 1976); el Banco Islámico de Jordania (fundado en 1978); el Banco Islámico Sudanés Faisal (fundado en 1978); la Casa de Finanzas de Kuwait (fundada en 1979). [4]
Requisitos
Según Juan Solé, "la primera medida" que debe emprender una institución que desee ofrecer productos islámicos "es nombrar una junta de la sharia o, como mínimo, un consejero de la sharia". [5] Según Nizam Yaquby, una de las "condiciones requeridas" más importantes para que un banco convencional ingrese a la banca islámica es "la existencia de una junta supervisora de la Sharia". [6]
Las juntas de la Sharia tienen "funciones tanto de supervisión como de consulta": revisan las operaciones de su institución financiera para asegurarse de que cumplen con la Sharia (a veces llamada "auditoría de la Sharia"), [7] y responden preguntas (del personal de su institución) sobre si o no algunas transacciones o productos propuestos siguen la Sharia y dan una fatwa (edicto religioso) sobre ellos. [1]
Según la Organización de Contabilidad y Auditoría para Instituciones Financieras Islámicas (AAOIFI):
`Una Junta de Supervisión de la Sharia (SSB) es un cuerpo independiente de juristas especializados en fiqh al-mu'amalat (jurisprudencia comercial islámica) ... La Junta de Supervisión de la Sharia tiene el deber de dirigir, revisar y supervisar las actividades de la comunidad islámica. institución financiera ... Las fatwas (dictámenes jurídicos) y la decisión de la Junta serán vinculantes ». [8] [9]
Esto incluye:
- una. certificar instrumentos financieros para su cumplimiento de la Shariah;
- B. verificar transacciones para el cumplimiento de la Shariah;
- C. calcular el zakah pagadero por las instituciones financieras islámicas;
- D. disponer de ingresos que no cumplen con la sharia;
- mi. asesorando en la distribución de ingresos entre inversores y accionistas. [10] [11]
Según el Instituto de Banca y Seguros Islámicos, una junta de la sharia debe tener al menos tres miembros. [1] Faleel Jamaldeen afirma que, en la práctica, la mayoría de las juntas de la sharia tienen de tres a seis miembros, con un presidente y una secretaría general. Señala que una junta de la sharia (en HSBC Amanah) tenía comités regionales para Malasia, Arabia Saudita, Indonesia y Singapur para tratar el "espectro de creencias" en todo el mundo musulmán. [12]
Han surgido varias empresas de asesoramiento sobre la sharia para ofrecer servicios de asesoramiento sobre la sharia a las instituciones que ofrecen servicios financieros islámicos. La base de datos mundial para la banca y las finanzas islámicas (WDIBF) de Fayaz Ahmad Lone se ha desarrollado para proporcionar información sobre todos los sitios web relacionados con este tipo de banca. [13]
Además de las juntas de la sharia individuales que tiene cada institución financiera islámica, hay organizaciones que han emitido pautas y estándares para el cumplimiento de la sharia: Organización de Contabilidad y Auditoría para Instituciones Financieras Islámicas , [14] Academia Fiqh de la Organización de Cooperación Islámica , Islamic Financial Junta de Servicios (IFSB) (2009). Sin embargo, dado que las instituciones financieras islámicas tienen su propia SSB, no están obligadas a seguir estas pautas y estándares. [8] Han surgido varias empresas de asesoramiento sobre la sharia para ofrecer servicios de asesoramiento sobre la sharia a las instituciones que ofrecen servicios financieros islámicos.
Diferentes paises
Aunque comparten un objetivo común, las juntas de la Shariah en diferentes jurisdicciones alrededor del mundo musulmán difieren "en cuestiones de métodos de nombramiento, composición de miembros y estatus legal del gobernante, supervisión interna", entre otras cosas. La AAOIFI trabaja para armonizar todo esto, según el investigador Mohammad Abdullah Nadwi. [15] Desde el advenimiento de la banca islámica moderna, el trabajo de las juntas de la Sharia se ha vuelto más estandarizado. [dieciséis]
Según Nadwi, escribiendo en 2012, en "la mayoría" de los países de mayoría musulmana "algunos organismos no gubernamentales orientados a la industria" establecen los requisitos para las bebidas azucaradas. [17] Según Ibrahim Warde, uno de esos organismos es la Asociación Internacional de Bancos Islámicos, que exige que los miembros de las SSB sean "juristas y hombres de jurisprudencia islámica" con "convicción y creencia firme" en la banca islámica, no empleados de la banca islámica. institución que supervisan, y son nombrados y su remuneración fijada por una "asamblea general" en lugar de la junta directiva de la institución. [18] [17]
Pero los organismos gubernamentales o cuasigubernamentales desempeñan un papel importante en la supervisión. A partir de 2013, por ejemplo, los reguladores en Bahrein, Indonesia, Jordania, Kuwait, Líbano, Malasia y Pakistán han desarrollado pautas para las bebidas azucaradas en sus respectivas jurisdicciones. Algunos países, como Indonesia, Kuwait, Malasia, Pakistán, Sudán y los Emiratos Árabes Unidos, tienen SSB centralizados [16].
En Malasia, se estableció un Consejo Asesor de la Sharia en 1997 para determinar la ley islámica con respecto a las instituciones financieras islámicas, y en 2009 se convirtió en el "único organismo autorizado" de la sharia para la industria financiera islámica de ese país. Se estableció en Bank Negara Malaysia (BNM). Las juntas de la sharia individuales que se encuentran en cada institución financiera islámica de Malasia proporcionan un segundo nivel de supervisión. [19]
En Indonesia, todos los bancos islámicos están "obligados" a tener una junta supervisora de la Sharia, según Mabid Ali Al Jarhi. [20] La Junta Nacional de la Sharia de Indonesia emite fatawa en todos los productos financieros islámicos creados en Indonesia, el banco central ( Bank Indonesia ) utiliza la fatawa para regular la industria financiera islámica de Indonesia, y las juntas supervisoras individuales de la Sharia o las juntas de la Sharia garantizan la Se siguen las fatawa de la Sharia Board. [19] En abril de 2015, la junta nacional de la sharia aprobó, por ejemplo, "herramientas de cobertura cambiaria que cumplen con la sharia y un modelo de contrato estándar para los acuerdos de recompra que cumplen con la sharia". Pero "una gestión gubernamental débil (falta de coordinación a nivel ministerial)" y "un entorno legal incierto" han obstaculizado la expansión de la banca islámica en Indonesia. [21]
El banco central de Pakistán ("Banco Estatal de Pakistán") tiene un "Departamento Bancario Islámico" que a partir de 2016 se describe a sí mismo como "habilita el marco legal, regulatorio y de cumplimiento de la Sharia" para la industria bancaria islámica de ese país (junto con otras tareas como promoción de las finanzas islámicas). [22]
El Banco Central de Kuwait emitió instrucciones sobre la "gobernanza de supervisión de la sharia para los bancos islámicos de Kuwait" en diciembre de 2016 como parte de sus "reglamentos de supervisión de la sharia para los bancos islámicos según las mejores prácticas aplicables". [7]
A finales de 2014, Bahrein tenía previsto establecer una junta central de la sharia para los bancos islámicos. [23]
En la mayoría no musulmana del Reino Unido, el organismo regulador bancario del gobierno, la Autoridad de Servicios Financieros , reconoce la posición especial de las SSB dentro de los bancos islámicos, y no regulará "la composición, competencias u operación" de dichas juntas o su personal si el La junta es "puramente consultiva" y no está involucrada con la administración de la institución. Si la junta tiene un rol administrativo, estará sujeto al proceso de aprobación de la FSA, incluido el "cumplimiento de los criterios legales de calificación y competencia". [24] [17]
Desafíos
Algunos observadores de la Banca Islámica creen que la industria sufre de expertos en la sharia bien seleccionados y bien pagados que aprueban productos financieros que han recurrido a la ḥiyal (estratagema legal) para seguir la ley de la sharia, [25] "evitando cuestiones controvertidas" o "sellando" las decisiones de gestión bancaria después revisiones superficiales. [26] [27] y que las prácticas bancarias aprobadas por este pequeño número de juristas islámicos se han acercado cada vez más a las prácticas de la banca convencional no islámica. [28]
"Compras fatwa"
El periodista John Foster señala que los "eruditos destacados" a menudo ganan "sumas de seis cifras" por cada fatwa de un producto financiero, [29] y que esto puede llevar a " comprar fatwa " para obtener el juicio más favorable. [29] (Si bien la AAOIFI y el Instituto de Banca y Seguros Islámicos, entre otros grupos y académicos, insisten en que cada institución financiera tenga su propia Junta de Supervisión de la Sharia, al menos algunas instituciones dependen de los servicios de asesoramiento independientes de la Sharia para la aprobación de al menos algunos productos.) [6]
Cita a un "banquero de inversiones con sede en Dubai":
“Creamos el mismo tipo de productos que hacemos para los mercados convencionales. Luego llamamos a un erudito de la Sharia para una Fatwa ... Si no nos la da, llamamos a otro erudito, le ofrecemos una suma de dinero por sus servicios y le pedimos una Fatwa. Hacemos esto hasta que logramos el cumplimiento de la Sharia. Entonces somos libres de distribuir el producto como islámico ". [29]
Según Foster, esta práctica de buscar a un erudito islámico que emita una fatwa testificando que un producto bancario obedece a la ley de la Sharia ha llevado a mecanismos de financiación que a los extraños les parecen hipotecas "vestidas con terminología árabe", como Mudarabah. , o Ijarah ( acuerdos de arrendamiento ) - siendo declarado "compatible con la sharia". [29]
Mahmoud El-Gamal cree que desde la década de 1970 hasta la de 2000 ha habido una evolución de la industria hacia "aproximaciones progresivamente más cercanas" de las prácticas de la banca convencional, aprobadas por números "progresivamente menores" de juristas. Por ejemplo, solo un pequeño grupo de juristas aprobaron "préstamos sin garantía" a clientes minoristas y corporativos a través del modo tawarruq (donde el producto que se financia se vende inmediatamente para obtener efectivo) a principios de la década de 2000. [28] Por otro lado, Faleel Jamaldeen describe este cambio como un proceso de crecimiento natural, en el que el reparto de pérdidas y ganancias fue reemplazado por otros contratos porque "ya no eran suficientes para satisfacer las demandas de la industria de financiación de proyectos, financiación de viviendas, gestión de liquidez y otros productos". [3]
Independencia
Los investigadores también han cuestionado la independencia y los conflictos de intereses con los consejos de supervisión de la sharia (SSB) cuyo empleo y compensación son determinados por las mismas instituciones (a través de su directorio que actúa en nombre de los accionistas) cuyo resultado final puede hacer el fatawa del SSB. una enorme diferencia sobre. Al menos un estudio ha encontrado que este arreglo "compromete (n) la independencia de la SSB", [30] mientras que otro descubrió que las instituciones financieras islámicas "no tienen prácticas que garanticen la transparencia en el papel y las funciones de las SSB". [31]
- Escasez
Otro problema es la necesidad de que los supervisores de la sharia estén capacitados tanto en el derecho comercial islámico como en las prácticas financieras contemporáneas, la escasez de este tipo de personas y los altos precios que imponen como resultado. Los supervisores de la sharia más populares / respetados terminan trabajando para muchas instituciones, incluidos los competidores: un estudio encontró que el académico de la sharia más ocupado ocupaba 85 puestos en instituciones financieras islámicas y 12 puestos en organismos normativos, y los 20 principales académicos tenían 621 en la junta de la sharia. posiciones, [32] —creando posibles conflictos de intereses. [33]
La escasez también aumenta las tarifas. Dos investigadores señalaron que el pequeño grupo de expertos en la sharia "gana tanto como $ 88.500 por año por banco" y puede "cobrar hasta $ 500.000 por asesoramiento sobre grandes transacciones del mercado de capitales". [34] [35]
Esto plantea la pregunta de si lo que un escritor llama "alianza de riqueza y erudición de la Sharia" [36] se ha creado y ha llevado a los supervisores de la sharia a lo que otro escritor llama "ciertos cambios en el punto de vista" que resultan en "sobrecargar las reglas de la ley". Shariah ". [25] [37]
Esta alianza también les da a los Ulema (eruditos religiosos) una nueva fuente de ingresos que supera con creces lo que estaban acostumbrados a ganar. Les da una apertura a un nuevo estilo de vida que incluye viajar en avión, a veces en jets privados, hospedarse en hoteles de cinco estrellas, estar bajo el foco de la atención de los medios y brindar sus opiniones a personas de alto rango social y económico, que están ansiosas por escuchar. Además, con frecuencia se les encarga que emprendan investigaciones de fiqh (jurisprudencia) pagadas y encuentren soluciones a los problemas que enfrenta la nueva generación de banqueros. [36] [38]
Ver también
- Banca y finanzas islámicas
- Inversiones de la sharia
- Entrada de la Junta de la Sharia en la WIKI de Finanzas Islámicas
Referencias
Notas
Citas
- ^ a b c d "Junta de supervisión de la Shariah [Junta religiosa]" . Instituto de Banca y Seguros Islámicos . Consultado el 9 de agosto de 2017 .
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enlaces externos
- Fondos en acción Análisis de la red académica de la Shariah
- Consejo de Supervisión de la Sharia Residencial de Orientación