Un acuerdo estructurado es un acuerdo financiero o de seguro negociado a través del cual un reclamante acepta resolver un reclamo de agravio por lesiones personales al recibir parte o la totalidad de un acuerdo en forma de pagos periódicos en un cronograma acordado, en lugar de una suma global . Como parte de las negociaciones, el demandado puede ofrecer un acuerdo estructurado o el demandante puede solicitarlo. En última instancia, ambas partes deben acordar los términos del acuerdo. Un acuerdo puede permitir que las partes de una demanda reduzcan los costos legales y de otro tipo al evitar el juicio. [1] Los asentamientos estructurados se utilizan más ampliamente en los Estados Unidos, pero también se utilizan en Canadá, Inglaterra y Australia.
Los asentamientos estructurados se utilizaron por primera vez en Canadá como parte del acuerdo de reclamaciones por defectos de nacimiento que surgen de madres embarazadas que ingieren talidomida . [2] Los acuerdos estructurados ahora se utilizan en una amplia variedad de tipos de acuerdos de demandas tales como aviación, construcción, automóvil, negligencia médica y responsabilidad por productos defectuosos.
Las liquidaciones estructuradas pueden incluir impuestos sobre la renta y disposiciones sobre derroche . A menudo, los pagos periódicos se financiarán mediante la compra de una o más anualidades , que generan los pagos futuros. Los pagos de liquidación estructurada a veces se denominan pagos periódicos, y cuando se incorporan en un juicio de juicio pueden llamarse "juicio estructurado". [3]
Estados Unidos
Los asentamientos estructurados se hicieron más populares en los Estados Unidos durante la década de 1970 como una alternativa a los asentamientos de suma global. [4] El aumento de la popularidad se debió a varios fallos del Servicio de Impuestos Internos (IRS), un aumento en las indemnizaciones por lesiones personales y tasas de interés más altas. Los fallos del IRS establecieron que si se cumplían ciertos requisitos, los reclamantes no debían impuestos federales sobre la renta sobre las cantidades recibidas. [5] Las tasas de interés más altas dan como resultado valores presentes más bajos y , por lo tanto, un menor costo de financiación de los pagos periódicos futuros.
En los Estados Unidos, se han promulgado leyes y regulaciones de asentamientos estructurados tanto a nivel federal como estatal. Las leyes federales de acuerdos estructurados incluyen varias disposiciones del Código de Rentas Internas . [6] Las leyes estatales de asentamientos estructurados incluyen estatutos de protección de asentamientos estructurados y pago periódico de los estatutos de sentencia. Hay 47 estados con leyes estructuradas de protección de asentamientos, creadas por un modelo promulgado por la Conferencia Nacional de Legisladores de Seguros ("NCOIL"). De los 47 estados, 37 se basan total o parcialmente en la ley modelo NCOIL. Las leyes y regulaciones de Medicaid y Medicare afectan los acuerdos estructurados. Se puede utilizar un acuerdo estructurado junto con herramientas de planificación de acuerdos que ayudan a preservar los beneficios de Medicare del reclamante. Un Acuerdo Estructurado de Medicare Apartado (MSA) generalmente cuesta menos que un MSA no estructurado debido a la amortización del flujo de efectivo futuro durante la esperanza de vida del reclamante, en lugar de financiar todos los pagos que de otro modo vencen en el futuro en un solo pago sin descuento. suma hoy.
Los asentamientos estructurados han sido respaldados por muchas de las organizaciones de derechos de las personas con discapacidad más grandes del país, incluida la Asociación Estadounidense de Personas con Discapacidades . [7] y durante un tiempo hubo un Caucus de Arreglo Estructurado del Congreso. [8]
Estructura legal
El arreglo estructurado típico surge y se estructura de la siguiente manera: Una parte lesionada (el demandante) llega a un arreglo negociado de una demanda por agravio con el demandado (o su compañía de seguros) de conformidad con un acuerdo de conciliación que proporciona como contraprestación, a cambio de la el demandante asegura la desestimación de la demanda, un acuerdo entre el demandado (o, más comúnmente, su aseguradora) para realizar una serie de pagos periódicos. [9]
Si alguno de los pagos periódicos está condicionado a la vida (es decir, la obligación de realizar un pago depende de que alguien continúe vivo), entonces el reclamante (o quien se determine que es la vida que mide) se nombra como el pensionista o la vida que mide. bajo la anualidad. En algunos casos, la empresa compradora puede adquirir una póliza de seguro de vida como cobertura en caso de muerte en una transferencia de liquidación.
Casos asignados
El demandado, o la compañía de seguros de propiedad / accidentes, generalmente asigna su obligación de pago periódico a un tercero mediante una asignación calificada ("caso asignado"). [10] Se dice que una cesión está "calificada" si satisface los criterios establecidos en la Sección 130 del Código de Rentas Internas. [11] La calificación de la cesión es importante para las empresas de cesión porque sin ella la cantidad que reciben para inducirlas a aceptar las obligaciones de pago periódico se considerarían ingresos a los efectos del impuesto sobre la renta federal. Sin embargo, si una cesión califica bajo la Sección 130, la cantidad recibida se excluye de los ingresos de la empresa de cesión. Esta disposición del código tributario se promulgó para fomentar los casos asignados; sin él, las empresas de cesión adeudarían impuestos federales sobre la renta, pero normalmente no tendrían una fuente desde la que realizar los pagos.
La compañía de cesión calificada recibe dinero del demandado o del asegurador de propiedad / accidentes y, a su vez, compra un "activo de financiamiento calificado" para financiar la obligación de pago periódico asignada. [12] De conformidad con el IRC 130 (d), un "activo de financiación calificado" puede ser una anualidad o una obligación del gobierno de los Estados Unidos.
En un caso asignado, el demandado o la compañía de bienes y accidentes no desea retener la obligación de pago periódico a largo plazo en sus libros. En consecuencia, el demandado o el asegurador de propiedad / accidentes transfiere la obligación, a través de un dispositivo legal llamado cesión calificada, a un tercero. El tercero, llamado compañía de cesión, requerirá que el demandado o la compañía de propiedad / accidentes le pague una cantidad suficiente para permitirle comprar una anualidad que financiará su obligación de pago periódico recién aceptada. Si el demandante consiente la transferencia de la obligación de pago periódico (ya sea en el acuerdo de conciliación o, en su defecto, en una forma especial de cesión calificada conocida como cesión calificada y liberación), el demandado y / o su compañía de propiedad / accidentes no hay más responsabilidad para realizar los pagos periódicos. Este método de sustitución del deudor es deseable para los demandados o las empresas de propiedad / accidentes que no desean retener la obligación de pago periódico en sus libros. Una cesión calificada también es ventajosa para el demandante, ya que no tendrá que depender del crédito continuo del demandado o de la compañía de bienes y accidentes como acreedor general. Por lo general, una empresa de cesión es una filial de la compañía de seguros de vida a la que se adquiere la anualidad.
Casos no asignados
En el caso no asignado menos común, el demandado o asegurador de propiedad / accidentes retiene la obligación de pago periódico y la financia comprando una anualidad de una compañía de seguros de vida, compensando así su obligación con un activo equivalente. El flujo de pago comprado bajo la anualidad coincide exactamente, en tiempo y montos, con los pagos periódicos acordados en el acuerdo de liquidación. El demandado o la compañía de bienes y accidentes es propietario de la anualidad y nombra al reclamante como beneficiario de la anualidad, lo que indica al emisor de la anualidad que envíe los pagos directamente al reclamante. Una de las razones por las que un caso no asignado es menos popular es que la obligación no está realmente fuera de los libros y el demandado o asegurador de accidentes retiene un pasivo contingente. Si bien un incumplimiento es raro, la responsabilidad contingente entró en juego con la liquidación de Executive Life Insurance Company of New York. [13] Algunos beneficiarios sufrieron déficits y varios deudores en el extremo equivocado de los casos no asignados compensaron la diferencia.
Cuestiones fiscales
En 1982, el Congreso adoptó reglas fiscales especiales para fomentar el uso de acuerdos estructurados para brindar seguridad financiera a largo plazo a las víctimas gravemente lesionadas y sus familias. [14] [15] Estas reglas de liquidación estructuradas, codificadas en la promulgación de la Ley de liquidación de pagos periódicos de 1982, que estableció la Sección 130 del Código de Rentas Internas de 1986 (IRC) y en enmiendas a la sección 104 (a) (2 ) del Código, han estado en vigor desde entonces. En la Ley de Alivio del Contribuyente de 1997, el Congreso extendió los acuerdos estructurados a la compensación del trabajador para cubrir las lesiones físicas sufridas en el lugar de trabajo. Un "acuerdo estructurado" según los términos del código tributario es un "acuerdo" que cumple con los siguientes requisitos.
Los daños por lesiones físicas personales, enfermedades físicas y compensación de trabajadores están libres de impuestos debido a las exclusiones previstas en la sección 104 del IRC. [16] Las reglas de impuestos de acuerdos estructurados promulgadas por el Congreso establecen una línea clara para un acuerdo estructurado. Una vez que el demandante y la defensa han resuelto el reclamo de agravio a cambio de pagos periódicos que debe realizar el demandado (o la aseguradora del demandado), el monto total de los pagos periódicos constituye daños libres de impuestos para la víctima. El demandado, o su aseguradora, puede asignar su obligación de pago periódico a una compañía de cesión calificada (generalmente una afiliada de propósito único de una aseguradora de vida) que financia su obligación asumida con una anualidad comprada a su aseguradora de vida afiliada. Las reglas también permiten al cesionario financiar su obligación de pago periódico bajo la liquidación estructurada a través de obligaciones del Tesoro de los Estados Unidos. Sin embargo, este enfoque de obligaciones del Tesoro de los EE. UU. Se utiliza con mucha menos frecuencia debido a los rendimientos más bajos y la relativa inflexibilidad de los programas de pago disponibles bajo las obligaciones del Tesoro. De esta manera, con una cesión calificada, hay una novación legal , el demandado o asegurador puede cerrar sus libros sobre el pasivo, y el reclamante puede recibir la garantía financiera a largo plazo de una anualidad (o anualidades) emitidas por uno o más compañías de seguros de vida financieramente sólidas.
Lo que hace que esto funcione es la exclusión fiscal para la empresa de cesión calificada que ofrece la sección 130 del IRC. [17] Sin la exclusión fiscal, el costo de la cesión sería mayor, porque la empresa de cesión tendría que reconocer la prima como ingreso. El monto neto después de impuestos resultante sería insuficiente para financiar la obligación asumida.
Para calificar para un tratamiento fiscal especial, un acuerdo estructurado debe cumplir con los siguientes requisitos:
- Una liquidación estructurada debe ser establecida por:
- Una demanda o acuerdo para el pago periódico de daños excluibles del ingreso bruto según la Sección 104 (a) (2) del Código de Rentas Internas ( 26 USC § 104 (a) (2) ); o
- Un acuerdo para el pago periódico de compensación bajo cualquier ley de compensación para trabajadores excluible bajo la Sección 104 (a) (1) del Código de Rentas Internas ( 26 USC § 104 (a) (1) ); y
- Los pagos periódicos deben ser del tipo descrito en los subpárrafos (A) y (B) de la Sección 130 (c) (2) del Código de Rentas Internas ( 26 USC § 130 (c) (2)) ) y deben ser pagaderos por una persona OMS:
Venta de derechos a pagos de liquidación estructurada
Un reclamante que ha aceptado un acuerdo estructurado negociado elige recibir parte de su dinero del acuerdo en el momento del acuerdo, y parte de su dinero del acuerdo en el futuro a través de un programa negociado y personalizado de pagos periódicos que son "fijos y determinables en cuanto a monto y hora de pago. " [17] Las compañías de seguros de vida que suscriben estas obligaciones de pago periódico y las compañías de cesión calificadas asociadas, deben cumplir con el Código de Rentas Internas 130, [17] que, en parte, no permite la aceleración o modificación de pagos. Existen opciones para que los anualistas de liquidación estructurada vendan o transfieran los derechos de pagos periódicos futuros a los compradores de derechos de pago de liquidación estructurada, principalmente conocidos como empresas de factoraje de liquidación estructurada. Algunas aseguradoras de vida, como Berkshire Hathaway Life Insurance Company of Nebraska, y ex emisores de anualidades estructuradas Allstate Life Insurance Company y Symetra, ofrecen comprar parte o todos los derechos de pago de un acuerdo estructurado a cambio de una suma global en efectivo siempre que dicha transacción cumpla con IRC §5891. [6]
Aunque muchos beneficiarios de un acuerdo estructurado encuentran que el acuerdo se adapta a sus necesidades, algunos pueden experimentar cambios en las circunstancias financieras y no pueden obtener fondos a través de financiamiento convencional u otras fuentes. Es posible que deseen obtener fondos del acuerdo estructurado para pagar deudas, ayudar a pagar una casa, ayudar a pagar la matrícula universitaria de un niño o para otras necesidades financieras importantes. Al mismo tiempo, se sabe que las empresas que compran asentamientos estructurados se aprovechan de las circunstancias de los beneficiarios para obtener los asentamientos por un precio relativamente pequeño. [18]
El acto de compraventa de derechos de pago de liquidación estructurada se conoce como transacción de factoring de liquidación estructurada. [6] Por ejemplo, un flujo de pago de liquidación estructurado de 20 años podría transferirse a cambio de un pago con descuento ahora.
Cualquier venta de derechos de pago de acuerdos estructurados requerirá la aprobación de un juez para cumplir con la ley de protección de acuerdos estructurados del estado local y el IRC 5891. Aplicación de la aprobación de acuerdos estructurados no es un hecho. En 2012, un Tribunal de la Cancillería de Tennessee emitió una orden denegando la transferencia de un beneficiario de los pagos del acuerdo de compensación para trabajadores en virtud de un acuerdo de acuerdo estructurado. El juez William E. Lantrip sostuvo que (i) los pagos de compensación para trabajadores no están dentro de la definición de "acuerdo estructurado" bajo la Ley de Protección de Establecimientos Estructurados de Tennessee, Código de Tennessee. Ana. §47-18-2601 [19]
La aplicación del sistema estatal de leyes de protección de asentamientos estructurados ha sido objeto de un intenso escrutinio después de que apareciera en el Washington Post el 25 de agosto una historia muy publicitada sobre el supuesto abuso de un grupo de beneficiarios que recibieron asentamientos estructurados como parte de los asentamientos de pintura con plomo en la ciudad de Baltimore en el Washington Post. 2015. [20] que condujo a una reforma rápidamente aprobada de la Ley de Protección de Asentamientos Estructurados de Maryland [21] y demandas entabladas contra la empresa Chevy Chase MD que originó los acuerdos y varios de sus ejecutivos por el Fiscal General de Maryland, [22] El Consumidor Oficina de Protección Financiera [23] y una acción de clase del demandante.
El 14 de septiembre de 2017, una demanda colectiva presentada en el Distrito Este de Pensilvania, [24] alegando que los jueces del Tribunal de Circuito de Portsmouth Virginia fueron cómplices de un esquema de "Empresa de Fraude de Anualidades", en el que un abogado de Virginia y delegado del Distrito 79, Steve Heretick, era el figura central, que representa a JG Wentworth, Seneca One, 321 Henderson Receivables y otros compradores de acuerdos, que supuestamente violó los derechos de miles de beneficiarios de acuerdos estructurados. Los demandantes alegan violaciones de los estatutos de RICO contra múltiples acusados, violaciones del derecho al debido proceso y buscan un fideicomiso constructivo. contra todos los acusados y todos los acusados nominales que incluyen varias aseguradoras de vida que emiten las anualidades.
Ver también
- Anualidad (contratos financieros)
- Código de Rentas Internas
- Seguro de enfermedad
- Venta estructurada
- Transacción de factoring de liquidación estructurada
- Servicio de préstamos
Referencias
- ^ Edwards, J. Stanley (2009). Ley de agravios para asistentes legales . Clifton Park, Nueva York: Cengage Learning. págs. 197–8. ISBN 1-4283-1849-6.
- ^ Hindert, Daniel (1986). Liquidaciones estructuradas y sentencias de pago periódico . Nueva York, NY: Law Journal Press. págs. 1-36. ISBN 1-58852-037-4.
- ^ Riccardi, Anthony H .; Irlanda, Thomas R. (otoño de 2000). "Sentencias estructuradas y pagos periódicos en Nueva York: un sistema único y complejo de premios por agravio" . Revista de Economía Legal . 10 (5).
- ^ Johnson, Denise (5 de agosto de 2013). "Los inicios de los asentamientos estructurados" . Diario de reclamaciones . Consultado el 5 de septiembre de 2017 .
- ^ Bendian, Marc (septiembre de 2005). Pagos de liquidación estructurada y sentencias periódicas . Law Journal Press.
- ^ a b c "26 US Code § 5891 - Transacciones de factoring de liquidación estructurada" . Instituto de Información Legal . Facultad de Derecho de Cornell . Consultado el 5 de septiembre de 2017 .
- ^ "Asentamientos estructurados y personas con discapacidad" . Asociación Nacional de Comercio de Asentamientos Estructurados . 26 de marzo de 2016 . Consultado el 5 de septiembre de 2017 .
- ^ "Obligación del Congreso sobre fraude en acuerdos estructurados - Comentario" . Roll Call . The Economist Group. 29 de agosto de 2014.
- ^ Larson, Aaron (14 de diciembre de 2016). "Qué es un Acuerdo Estructurado" . ExpertLaw . Consultado el 5 de septiembre de 2017 .
- ^ Wagner, Wayne (julio de 1999). "Negociación de un acuerdo estructurado" . GPSolo . 15 (3) . Consultado el 5 de septiembre de 2017 .
- ^ "26 US Code § 130 - Ciertas asignaciones de responsabilidad por lesiones personales" . Instituto de Información Legal . Consultado el 20 de mayo de 2015 .
- ^ Nowotny, Gerald R. (enero de 2013). "Ley Tributaria: Cuotas de Contingencia y Anualidades de Liquidación Estructurada" . GPSolo . 30 (1) . Consultado el 5 de septiembre de 2017 .
- ^ "Compañía de seguros de vida ejecutiva de Nueva York - Información del titular de la póliza" . NOLHGA . La Organización Nacional de Asociaciones de Garantía de Seguros de Vida y Salud.
- ^ "JCX-58-82" . El Comité Conjunto de Tributación. 22 de diciembre de 1982 . Consultado el 20 de mayo de 2015 .
- ^ Public L. No. 97-473, 96 Stat. 2605 (14 de enero de 1983).
- ^ "26 Código de los Estados Unidos § 104 - Compensación por lesiones o enfermedad" . Instituto de Información Legal . Facultad de Derecho de Cornell . Consultado el 5 de septiembre de 2017 .
- ^ a b c "26 US Code § 130 - Ciertas asignaciones de responsabilidad por lesiones personales" . Instituto de Información Legal . Facultad de Derecho de Cornell . Consultado el 5 de septiembre de 2017 .
- ^ "Fiscal general de Maryland insta a reformas de asentamiento estructurado" . El Baltimore Sun. Associated Press. 25 de febrero de 2016 . Consultado el 5 de septiembre de 2017 .
- ^ "Tribunal de Tennessee niega la transferencia de pagos de indemnización por accidentes de trabajo" . La Revisión de la Ley Nacional . Bebedero Biddle & Reath LLP. 2012-07-05 . Consultado el 12 de julio de 2012 .
- ^ McCoy, Terrence (25 de agosto de 2015). "Cómo las empresas ganan millones con negros pobres envenenados con plomo" . Washington Post . Consultado el 13 de junio de 2017 .
- ^ "Proyecto de ley 734 del Senado de Maryland" (PDF) . Asamblea General de Maryland . Consultado el 13 de junio de 2017 .
- ^ Wells, Carrie (24 de julio de 2017). "La oficina del Fiscal General y los abogados discuten sobre un acuerdo para las víctimas de la pintura con plomo" . El Sol de Baltimore . Consultado el 5 de septiembre de 2017 .
- ^ "CFPB demanda financiamiento de acceso para estafar a víctimas de envenenamiento con pintura con plomo fuera del dinero del acuerdo" . CFPB . Oficina de Protección Financiera al Consumidor. 21 de noviembre de 2016 . Consultado el 5 de septiembre de 2017 .
- ^ Larry G. Dockery, en su nombre y en el de todos los demás en situación similar, Demandantes contra Stephen E. Heretick, 321 Henderson Receivables, LLC, JG Wentworth Receivables, LLC, Seneca One Finance, Inc., Inversiones de liquidación estructurada, LP, Acuerdo estructurado Comprador John Doe Inc. Comprador Demandados 1-100 y John Doe Demandados individuales 1-100 y New York Life Insurance Company, Metropolitan Life Insurance Company, Symetra et al *. Tribunal de Distrito de los Estados Unidos Distrito Este de Pensilvania Caso 2: 2017: cv-04114-MMB
Otras lecturas
- Asentamientos estructurados , (Prof.) John P. Weir, Carswell Publishing (ahora, Thomson Reuters), 1984 - 293 páginas. ISBN 0-459-35780-8 , KE 1237.W44 1984
- Asentamientos estructurados: enfoque alternativo para la resolución de reclamaciones , Joseph Huver, 1992. ISBN 0-87218-342-4
- Liquidaciones estructuradas y sentencias de pago periódico , Daniel W. Hindert, Joseph Julnes Dehner, Patrick J. Hindert. Publicado por Law Journal Press, 1986. ISBN 1-58852-037-4