El índice del mercado suizo ( SMI ) es Suiza 's blue-chip índice de la bolsa , lo que hace que sea el más seguido en el país. Está compuesto por 20 de las acciones de Swiss Performance Index (SPI) más grandes y líquidas . [1] Como índice de precios, el SMI no se ajusta por dividendos .
Fundación | 30 de junio de 1988 |
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Operador | SEIS intercambio suizo |
Intercambios | SEIS intercambio suizo |
Símbolo comercial | SMI |
Constituyentes | 20 |
Tipo | Índice de precios de gran capitalización |
Tapa del mercado | 1046 millones de CHF (26 de febrero de 2021, ajuste de flotación libre) [1] |
Método de ponderación | Ponderado por valor de mercado |
Índices relacionados | SMI MID , SMI ampliado , SPI 20 , SPI , SLI |
Sitio web | six-group.com |
ES EN | CH0009980894 |
Reuters | .SSMI |
Bloomberg | SMI: IND |
El SMI se introdujo el 30 de junio de 1988 con un valor de referencia de 1.500 puntos. Cerró por encima del nivel simbólico de 10,000 puntos por primera vez el 2 de julio de 2019. Luego de un pico por encima de 11,000 puntos, alcanzó el nivel correspondiente a un mercado bajista el 12 de marzo de 2020, habiendo perdido un 20% desde ese pico.
Su composición se examina una vez al año. Actualmente, contiene 19 empresas de gran capitalización y una de mediana capitalización. [2] El cálculo se realiza en tiempo real. Tan pronto como se produce una nueva transacción en un valor contenido en el SMI, se calcula y se muestra un nivel de índice actualizado. Sin embargo, el índice no se actualiza más de una vez por segundo. [3] El SMI se calcula en francos suizos , la moneda de la Confederación Suiza .
Los valores contenidos en el SMI representan actualmente aproximadamente el 70% [1] de la capitalización bursátil suiza de libre flotación, así como del 85% al 90% del volumen de negocios total [4] de las acciones de Suiza y Liechtenstein que cotizan en el SIX Swiss Intercambio . Debido a que el SMI se considera un espejo del mercado de valores suizo en general, se utiliza como punto de referencia para numerosos fondos mutuos , fondos indexados y ETF , y como índice subyacente para numerosos instrumentos financieros derivados , como opciones , futuros y productos estructurados. .
En 2020, el SMI, junto con otros SIX índices, recibió el respaldo del Reglamento de referencia de la UE y está registrado en la Autoridad Europea de Valores y Mercados , lo que significa que puede utilizarse como subyacente para productos financieros vendidos en la UE. [5]
Reglas
Criterios de aceptación
El universo subyacente del SMI, del cual se seleccionan los componentes candidatos, es el SPI. Para ser aceptado en el SMI, una emisión determinada debe cumplir con estrictos requisitos de liquidez y capitalización de mercado. Por un lado, debe representar al menos el 50% de la liquidez promedio de las emisiones constituyentes del SPI. Por otro lado, debe tener una capitalización flotante mínima igual al 0,45% o más de la capitalización total del SPI. Así, el volumen de negociación y la capitalización son los factores determinantes en los rankings trimestrales. La composición del índice se revisa anualmente el tercer viernes de septiembre.
Número fijo de 20 valores
El SMI comprende un número fijo de 20 valores a la fecha de revisión ordinaria en septiembre de 2007. Antes de esta fecha, el índice contenía 25 cotizaciones.
Vale la pena señalar que el número de componentes del índice (20) está por debajo del tamaño de muestra mínimo generalmente aceptado de 30 requerido para alcanzar la significancia estadística .
Ponderaciones limitadas
En 2017, para abordar el problema de que los tres componentes principales ( Nestlé , Roche , Novartis ) representan más del 60% de la capitalización del índice, SIX Swiss Exchange cambió las reglas del SMI para introducir una ponderación limitada. [3] La ponderación de cualquier componente del índice SMI ya no puede superar el 18%.
El reajuste de cualquier peso superior al 18% a ese valor se realiza, en principio, de forma trimestral. Sin embargo, siempre que un componente alcanza una ponderación superior al 20% durante un trimestre (incumplimiento intratrimestral), la ponderación vuelve al 18% sin esperar a la siguiente revisión trimestral.
Para facilitar la transición, hubo un período de transición inicial durante el cual estos cambios se implementaron progresivamente, en pasos de como máximo el 3% por trimestre.
Además, se creó un nuevo índice, el SPI 20 , para seguir indexando los 20 componentes de SMI sin límites.
Componentes SMI
Constituyentes actuales
Al 13 de mayo de 2021, las siguientes 20 acciones componen el índice SMI. [2]
La clasificación se basa en la capitalización flotante al 28 de marzo de 2021. Las diez primeras ponderaciones se dan al 26 de febrero de 2021. [1] Las otras ponderaciones se dan a partir del 23 de marzo de 2020. La última actualización después del ordinario La revisión se implementó el 18 de septiembre de 2020.
Rango | Nombre | Industria | Corazón | Cantón | Ponderación en% |
---|---|---|---|---|---|
1 | Hacerse un nido | Comida | NESN | Vaud | 17 [1] |
2 | Novartis | Farmacia | NOVN | Basilea | 17 [1] |
3 | Hoffmann-La Roche | Farmacia | ROG | Basilea | 17 [1] |
4 | Zurich Insurance Group | Seguro | ZURN | Zúrich | 5 [1] |
5 | UBS | Bancos | UBSG | Zúrich / Basilea | 5 [1] |
6 | TEJIDO | Equipo eléctrico | ABBN | Zúrich | 5 [1] |
7 | Richemont | Artículos de lujo | CFR | Ginebra | 4 [1] |
8 | Lonza | Química | LONN | Basilea | 4 [1] |
9 | Sika | Química | SIKA | Zug | 3 [1] |
10 | Alcon | Farmacia | ALC | Friburgo | 3 [1] |
11 | Givaudan | Química | GIVN | Ginebra | 3,42 |
12 | Holcim | Materiales de construcción | HOLN | San Galo | 2,26 |
13 | Swisscom | Telecomunicaciones | SCMN | Berna | 1,84 |
14 | Credit Suisse | Bancos | CSGN | Zúrich | 2.30 |
15 | Grupo de socios | Capital privado | PGHN | Zug | - |
dieciséis | Swiss Re | Seguro | SREN | Zúrich | 2,46 |
17 | Geberit | Ingeniería Sanitaria | GEBN | San Galo | 2.15 |
18 | SGS | Servicios | SGSN | Ginebra | 1,93 |
19 | Swiss Life Holding | Seguro | SLHN | Zúrich | 1,25 |
20 | Grupo Swatch | Relojes | UHR | Berna | 0,78 |
Familia SMI
SMI es también el nombre de una familia de índices que abarca el SMI en sí, pero también el SMI MID con las siguientes 30 acciones de gran capitalización (1) y mediana capitalización (29), y el SMI ampliado con las 50 acciones.
Los índices están disponibles en varias variaciones. Por ejemplo, el SMI, que es un índice de precios, también existe como índice de rendimiento, el SMI Cum Dividend (SMIC), que tiene en cuenta las distribuciones de dividendos. [1]
Historia
Fecha | Evento |
---|---|
Junio de 2007 | La clasificación al 30 de junio de 2007 (según la capitalización media y el volumen de negocios alcanzado durante un año, es decir, desde el 1 de julio de 2006 hasta el 30 de junio de 2007) determinó qué empresas permanecerían dentro del SMI después de que el número de emisiones se cambiara a 20. El 5 En julio de 2007, SWX anunció que Ciba Specialty Chemicals , Lonza Group , Givaudan , SGS y una de las dos clases de acciones de Swatch Group dejarían el SMI a partir del 24 de septiembre de 2007 dejando 20 valores en el índice. [6] |
Septiembre de 2009 | Nobel Biocare y Bâloise reemplazados por Lonza Group y SGS . [7] |
Junio de 2010 | Swiss Life reemplazado por Transocean . [8] |
Septiembre de 2011 | Lonza Group reemplazado por Givaudan . [9] |
junio 2012 | Synthes reemplazado por Geberit tras la fusión con Johnson & Johnson. [10] |
Enero de 2016 | Transocean reemplazado por Swiss Life . [11] |
Mayo de 2017 | Actelion reemplazado por Lonza Group después de la compra de Actelion por Johnson & Johnson. [12] En el mismo mes, Sika AG reemplazó a Syngenta después de su compra por ChemChina. [13] |
Junio de 2018 | Sika anunció una división de acciones de 1:60. [14] Antes de este cambio, era el componente SMI con el precio más alto por acción. |
Abril de 2019 | Julius Bär reemplazado por Alcon después de un spin-off (5: 1) de Novartis. [15] |
Septiembre de 2020 | Adecco reemplazado por Partners Group después de la revisión ordinaria del índice. [dieciséis] |
Mayo de 2021 | LafargeHolcim pasó a llamarse Holcim . |
Valores historicos
El siguiente cuadro muestra la evolución anual del índice del mercado suizo desde 1988. [17]
Año | Nivel de cierre | Cambio de índice | |
---|---|---|---|
(Puntos) | (%) | ||
1988 | 1.435,40 | ||
1989 | 1.778,10 | 342,70 | 23,87 |
1990 | 1.383,10 | −395,00 | −22,21 |
1991 | 1.670,10 | 287,00 | 20,75 |
1992 | 2.105,40 | 435.30 | 26.06 |
1993 | 2.956,70 | 851.30 | 40,43 |
1994 | 2.629,30 | −327,40 | −11,07 |
1995 | 3.299,20 | 669,90 | 25,48 |
1996 | 3.942,20 | 643,00 | 19.49 |
1997 | 6.265,50 | 2.323,30 | 58,93 |
1998 | 7.160,70 | 895.20 | 14.29 |
1999 | 7.570,10 | 409,40 | 5.72 |
2000 | 8.135,37 | 565,27 | 7,47 |
2001 | 6.417,84 | −1,717.53 | −21,11 |
2002 | 4.630,75 | −1,787.09 | −27,85 |
2003 | 5.487,81 | 857.06 | 18.51 |
2004 | 5.693,17 | 205,36 | 3,74 |
2005 | 7.583,93 | 1.890,76 | 33.21 |
2006 | 8.785,74 | 1.201,81 | 15,85 |
2007 | 8.484,46 | −301,28 | −3,43 |
2008 | 5.534,53 | −2,949,93 | −34,77 |
2009 | 6.545,91 | 1.011,38 | 18.27 |
2010 | 6.436,04 | −109,87 | −1,68 |
2011 | 5.936,23 | −499,81 | −7,77 |
2012 | 6.822,44 | 886.21 | 14,93 |
2013 | 8.202,98 | 1.380,54 | 20.24 |
2014 | 8.983,37 | 780,39 | 9.51 |
2015 | 8.818,09 | −165,28 | −1,84 |
2016 | 8.219,87 | −598,22 | −6,78 |
2017 | 9.381,87 | 1,162.00 | 14.14 |
2018 | 8.429,30 | −952,57 | −10,2 |
2019 | 10.616,94 | 2.187,64 | 25,95 |
2020 | 10.703,51 | 86,57 | 0,82 |
Hitos
La siguiente tabla muestra los hitos históricos del índice del mercado suizo. Los últimos valores vistos no son definitivos: la cursiva indica que el valor puede volver a verse si el mercado bajista (-20% desde el pico) persiste; los paréntesis indican que el valor se volverá a ver si volvemos a entrar en un mercado alcista (valor máximo alcanzado nuevamente); Se pueden volver a ver otros valores en caso de caída (asumiendo un umbral de -50%).
(Precio de cierre) | Valor | Visto por primera vez | Último visto |
---|---|---|---|
Calibración | 1.500,00 | 30 de junio de 1988 | 2 de febrero de 1991 |
Mínimo (todo el tiempo) | 1.287,60 | 14 de enero de 1991 | 14 de enero de 1991 |
Hito | 2,000.00 | 14 de diciembre de 1992 | 14 de diciembre de 1992 |
Hito | 3.000,00 | 5 de enero de 1994 | 25 de septiembre de 1995 |
Hito | 4.000,00 | 16 de enero de 1997 | 14 de marzo de 2003 |
Hito | 5,000.00 | 5 de mayo de 1997 | 11 de agosto de 2011 |
Hito | 6.000,00 | 8 de julio de 1997 | 29 de junio de 2012 |
Hito | 7.000,00 | 25 de febrero de 1998 | 3 de enero de 2013 |
Hito | 8.000,00 | 1 de julio de 1998 | 9 de diciembre de 2016 |
Hito | 9.000,00 | 12 de enero de 2007 | 30 de marzo de 2020 |
Hito | 10,000.00 | 2 de julio de 2019 | 3 de noviembre de 2020 |
Hito | 11.000,00 | 6 de febrero de 2020 | 12 de mayo de 2021 |
Máximo (todos los tiempos) | 11.263,01 | 19 de febrero de 2020 | (19 de febrero de 2020) |
Reducción máxima | -56,3% (8.412 a 3.675,43) | 21 de julio de 1998 al 12 de marzo de 2003 |
notas y referencias
- ^ a b c d e f g h i j k l m n o "Retorno total del índice del mercado suizo SMI®" (PDF) . SEIS Swiss Exchange . Consultado el 28 de marzo de 2021 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
- ^ a b "SMI® - el índice Blue Chip" . SEIS Swiss Exchange . Consultado el 10 de abril de 2019 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
- ^ a b "Reglas que gobiernan la familia de índices SMI" (PDF) . SEIS Swiss Exchange . Consultado el 25 de junio de 2018 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
- ^ "Volumen y facturación" . SEIS Swiss Exchange . Consultado el 17 de abril de 2019 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
- ^ "Índices suizos respaldados por el Reglamento de referencia de la UE" . SEIS Swiss Exchange . Consultado el 12 de abril de 2020 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
- ^ "Índices SWX: Ajustes a la composición de SMI, SMIM y SLI y desglose de SPI Small / Mid / Large" (PDF) (Comunicado de prensa). SWX Swiss Exchange . 5 de julio de 2007 . Consultado el 18 de julio de 2007 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
- ^ "SIX Swiss Exchange Indices: Ajustes a la composición de SMI®, SMIM® y SLI® y desglose de SPI® pequeño / mediano / grande" (PDF) . SEIS Swiss Exchange . Consultado el 24 de junio de 2018 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
- ^ "Extraordinaria inclusión de Transocean Ltd en los índices SMI y SLI" (PDF) . SEIS Swiss Exchange . Consultado el 21 de enero de 2019 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
- ^ "Ajustes del índice con motivo de la revisión ordinaria del índice" (PDF) . SEIS Swiss Exchange . Consultado el 24 de junio de 2018 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
- ^ "Ajustes de índice con motivo de la exclusión de Synthes N" (PDF) . SEIS Swiss Exchange . Consultado el 29 de junio de 2018 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
- ^ "Ajustes del índice junto con la exclusión de Transocean Ltd" (PDF) . SEIS Swiss Exchange . Consultado el 27 de junio de 2018 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
- ^ "Ajustes de índice en conjunto con la adquisición de Actelion Ltd" (PDF) . SEIS Swiss Exchange . Consultado el 24 de junio de 2018 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
- ^ "Ajustes de índice en conjunto con la adquisición de Syngenta AG" (PDF) . SEIS Swiss Exchange . Consultado el 24 de junio de 2018 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
- ^ "Sika AG: Stock Split e ISIN-Change" . Intercambio de Eurex . Consultado el 28 de septiembre de 2018 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
- ^ "ALCON se incluirá en índices SMI" (PDF) . SEIS Swiss Exchange . Consultado el 2 de abril de 2019 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
- ^ "Ajustes del índice con motivo de la revisión ordinaria del índice" (PDF) . SEIS Swiss Exchange . Consultado el 3 de septiembre de 2020 . CS1 maint: parámetro desalentado ( enlace )
- ^ "SMI PR (^ SSMI) Verlauf - Yahoo Finanzen" . de.finance.yahoo.com (en alemán) . Consultado el 21 de enero de 2020 .