La teoría de la responsabilidad decreciente es una filosofía de seguro de vida que sostiene que las responsabilidades financieras individuales aumentan y luego disminuyen a lo largo de la vida y que los montos del seguro de vida deben reflejar esos cambios. Estas responsabilidades incluyen el pago de las deudas de los consumidores , las hipotecas , la financiación de la educación de los niños y el reemplazo de ingresos. Lo promueven los defensores del seguro de vida temporal (en contraposición al seguro con valor en efectivo ).
Existen muchas responsabilidades financieras por un intervalo de tiempo fijo. La mayoría de las hipotecas cubren un número fijo de años. La mayoría de los niños se convierten en adultos independientes. Además, la mayoría de los adultos acumula recursos financieros durante su vida laboral, ya sea en forma de garantía hipotecaria, ahorros, inversiones y / o pensiones. Por ejemplo, si una póliza de seguro a término termina con la jubilación, el dinero utilizado para pagar las primas se puede reorientar al consumo, al pago de una anualidad, etc.
Por lo general, el seguro permanente (de vida entera) cuesta al menos cinco veces más que el seguro temporal. Invertir la diferencia en un fondo segregado / póliza de cuenta separada permite al asegurado acceder al dinero en una emergencia en lugar de tomar un préstamo de la póliza. Los préstamos para pólizas tienen altas tasas de interés y agotan la base de costo ajustado (ACB) de la póliza, comprometiendo así su ventaja fiscal.
"Compra plazo e invierte la diferencia" implementa la teoría.
Canadá
El valor en efectivo incorporado a una póliza de seguro permanente tiene una ventaja fiscal limitada dependiendo de la ACB, mientras que los fondos segregados registrados como TFSA (Cuenta de ahorro libre de impuestos) o RRSP (Plan de ahorro para la jubilación registrado) ofrecen una mejor ventaja fiscal ya que ambos son programas gubernamentales registrados. Si el valor en efectivo de una póliza permanente ha aumentado debido a una buena administración de fondos, es probable que la póliza exceda la Reserva Actuarial Fiscal Máxima (MTAR), poniendo fin a su exención de impuestos. El MTAR se utiliza para detener el uso de seguros como esquema de evasión fiscal.
Ejemplos de
- Un cónyuge dependiente sufre ceguera u otra discapacidad. Algunos seguros temporales ofrecen una exención de las primas y los beneficios por enfermedad terminal que pagan al asegurado entre el 40% y el 70% de la cobertura. Los fondos separados registrados por el gobierno también pueden agregarse a los beneficios por discapacidad, además de las ventajas fiscales. La discapacidad puede ocurrir en cualquier momento antes o después de que expire el seguro temporal. En lugar de depender de préstamos de pólizas de seguros permanentes, los fondos segregados pueden cubrir estas emergencias. Los préstamos de póliza solo agotan tanto el valor en efectivo como el ACB (que hace que la póliza esté sujeta a impuestos).
- Una pareja trabajadora, ambos con buenos ingresos. El esposo desarrolla una enfermedad incapacitante a los 55 años y el cónyuge deja de trabajar para convertirse en su cuidador. Los beneficios de vida grupales se pierden y no se mantiene el seguro personal. Los ahorros e inversiones acumulados disminuyen. Muere a los 59 años con una hipoteca pendiente y sin seguro de vida. Por el contrario, la compra de una póliza de vida entera a los 35 años (en lugar del plan de plazo de 20 años) habría proporcionado un recurso sustancial libre de impuestos. Las primas podrían haberse pagado mediante préstamos de póliza contra el valor en efectivo.
- Una persona de 30 años compra una póliza a término de 35 años de $ 300,000 por lo general cuesta entre $ 40 y $ 50 por mes. La diferencia se invierte al maximizar la cuenta de ahorros libres de impuestos a $ 458.33 por mes, mientras que la contribución del RRSP es de $ 75 por mes hasta los 65 años. Suponiendo un rendimiento de inversión del 6% de los fondos segregados, un máximo de $ 3.981 ingresos mensuales libres de impuestos por edad. 66 a 100 es posible. Después de los 65 (edad de jubilación), el RRSP continúa maximizando la contribución de TFSA a $ 5500 / año.
Sin embargo, si se tratara de un seguro permanente, este joven de 30 años solo puede acceder a un préstamo con valor en efectivo cuando se jubile. Este préstamo reduce tanto los beneficios por fallecimiento como el ACB (la parte libre de impuestos del valor en efectivo). Cuando el ACB se agota, el seguro pierde su ventaja fiscal. es decir, la póliza de seguro se convierte en una dotación imponible. Esto también sucede cuando la política no pasa la prueba MTAR anual.
En la mayoría de los planes de jubilación asegurados, los préstamos con valor en efectivo están garantizados a través de un prestamista externo y las anualidades como ingresos de jubilación libres de impuestos. Técnicamente, el préstamo se convierte en un fraude fiscal a la espera de ser descubierto sin la intención o los medios para pagar el préstamo. Si el prestamista externo y la compañía de seguros tienen el mismo propietario, exhiben un conflicto de intereses.