Una lápida es un tipo de aviso impreso que se utiliza con mayor frecuencia en la industria financiera para anunciar formalmente una transacción en particular, como una oferta pública inicial o la colocación de acciones de una empresa.
La Ley de Valores de 1933 requería que la publicación del anuncio de la lápida se imprimiera en un periódico y proporcionara la información más básica sobre la transacción como último paso en el acuerdo financiero. [2]
Esta divulgación pública se realiza en un formulario que enumera a los participantes en un orden específico de acuerdo con su función en la suscripción o intermediación de la transacción. El nombre de esta divulgación proviene de la apariencia del anuncio utilizado, un ' anuncio de lápida ', llamado así porque el estilo de texto simple y centrado con grandes cantidades de espacios en blanco y pocas o ninguna imagen u otros adornos los hacen parecerse a algunas de las lápidas que se encuentran en cementerios. [3] En las lápidas financieras no se permite información adicional como "fotografías de propiedades de inversión o descripciones de los beneficios fiscales de las inversiones". [4] Sin embargo, otra opinión es que en el siglo XIX, los avisos financieros se publicaron en los periódicos junto con los avisos de nacimiento y defunción. [5]
La SEC considera que los anuncios de Tombstone "condicionan el mercado" para los valores y, por lo tanto, son una oferta aunque el aviso no describa específicamente la transacción. [6] En las ofertas públicas , los banqueros de inversión pueden vender valores a los inversores solo mediante un prospecto que se haya presentado a la SEC; por lo tanto, las lápidas que anuncian tales transacciones tienen un aviso de que "no son una oferta de venta o una solicitud de compra". [7]
Entre las firmas financieras, y más específicamente, la comunidad de banca de inversión, el término "lápida" también puede referirse a un trofeo o lápida de trato, conocido como un juguete de trato . [8] [9]
Ver también
Referencias
- ^ Holusha, John (10 de marzo de 1987). "Chrysler está comprando American Motors; el costo es de $ 1.5 mil millones" . The New York Times . Consultado el 2 de enero de 2016 .
- ^ Geisst, Charles R. (2006). Enciclopedia de la historia empresarial estadounidense . Hechos en archivo. pag. 380. ISBN 9781438109879. Consultado el 2 de enero de 2016 .
- ^ Melicher, Ronald; Norton, Edgar. Introducción a las finanzas: mercados, inversiones y gestión financiera . John Wiley e hijos. pag. 18.
- ^ "Reglas de la Ley de Valores - Sección 510. Regla 134 - Comunicaciones que no se consideran un prospecto" . Comisión de Valores de EE.UU. 6 de agosto de 2015 . Consultado el 2 de enero de 2016 .
- ^ Valdez, Stephen; Molyneux, Philip (2010). Una introducción a los mercados financieros globales (Sexta ed.). Palgrave Macmillan. pag. 167. ISBN 9780230243095. Consultado el 2 de enero de 2016 .
- ^ Ley Tollefsen, John Jacob (agosto de 2010). " " Solicitud general "de conformidad con las leyes federales de valores" . tollefsenlaw.com . Consultado el 2 de enero de 2016 .
- ^ Williamson, J. Peter (1988). El manual de banca de inversión . Wiley. pag. 98 . ISBN 9780471815624. Consultado el 2 de enero de 2016 .
Aviso de lápida financiera.
- ^ Dugan, Ianthe Jeanne (11 de febrero de 2009). "Otro siniestro de Wall Street: el arte del 'juguete de trato ' " . El Wall Street Journal . Consultado el 2 de enero de 2016 .
- ^ Valdmanis, Thor (16 de diciembre de 2004). "Los monumentos de Lucite aparecen para marcar el aumento de fusiones, adquisiciones" . USA Today . Consultado el 2 de enero de 2016 .