Versailles Group plc era una empresa de financiación comercial con sede en Londres , FTSE-250 , que se dedicaba a préstamos mezzanine y financiación de brechas . La forma legal de cada una de estas transacciones era que Versailles compraba y vendía bienes y materias primas , la esencia de las transacciones era que Versailles financiaba las compras de materias primas de sus clientes y las ventas posteriores de bienes. Versailles se cotizó en el Mercado de Inversiones Alternativas en septiembre de 1995 y se transfirió a la principal Bolsa de Valores de Londres en octubre de 1997. En diciembre de 1999, se suspendió la negociación de las acciones de Versailles.ya principios de 2000, se colocó a la empresa en quiebra administrativa .
Versailles Group plc debe distinguirse de Versailles Group, Ltd. ( http://versaillesgroup.com ), que es una firma boutique de fusiones y adquisiciones con sede en Boston que fue fundada en 1987 por el Sr. Donald Grava ( https: //www.linkedin .com / in / donaldgrava ). Específicamente, Versailles Group Ltd. es un banco de inversión boutique que se especializa en fusiones, adquisiciones, desinversiones, colocaciones privadas y opiniones de equidad.
Versailles Group plc se incorporó en 1990 y proporciona financiación comercial principalmente a empresas con un historial crediticio deficiente . Las tasas de interés cobradas fueron altas: aproximadamente 21% anual con tarifas administrativas adicionales de 2.5% - 3.5% del valor de las facturas. Versalles creció rápidamente: los ingresos aumentaron de 46,6 millones de libras esterlinas en 1995 a 232,4 millones de libras esterlinas en 1999; El beneficio operativo aumentó de 2,8 millones de libras esterlinas a 15,3 millones de libras esterlinas durante el mismo período. El precio de la acción saltó de 7,5 peniques en la salida a bolsa en 1995 a 2,50 libras esterlinas en septiembre de 1999, lo que representa una capitalización de mercado de 600 millones de libras esterlinas y un CAGR del 140% en la apreciación de las acciones. En enero de 2000, la Oficina de Fraudes Gravesinvestigó Versalles y su gestión tras su colapso financiero en el que debía a sus bancos, liderados por Barclays y Royal Bank of Scotland , más de 70 millones de libras esterlinas. La investigación se centró en una discrepancia de £ 100 millones en las cuentas de Versalles, transacciones ficticias, documentos falsificados , dinero circulado para dar la apariencia de actividad financiera y la alteración de registros informáticos.
Carlton Cushnie , el entonces presidente y director ejecutivo de Versailles, y Frederick Clough, el director de finanzas, se entregaron a la Brigada de Fraude de la Policía Metropolitana para enfrentar cargos de comercio fraudulento contrarios a la Sección 458 de la Ley de Sociedades de 1985 . La asistente personal de Frederick Clough, Lorraine Jones, también fue acusada de ayudar e incitar , asesorar y procurar a Carlton Cushnie y Frederick Clough para que cometieran comercio fraudulento. Una investigación reveló que las transacciones falsas representaron más del 80% del volumen de negocios de Versailles Group plc en cada año desde 1992 hasta finales de 1999 y que Cushnie se había beneficiado de £ 29 millones vendiendo sus acciones en Versailles antes de su insolvencia..