La reforma de Wall Street o reforma financiera se refiere a la reforma de la industria financiera y la regulación de la industria financiera en los Estados Unidos . Wall Street es el hogar de las dos bolsas de valores más grandes del país , y "Wall Street" es una metonimia para el sector financiero estadounidense. Los principales proyectos de reforma de Wall Street incluyen la Ley de la Reserva Federal de 1913, la Ley Glass-Steagall de 1933, la Ley de Veracidad en los Préstamos de 1968, la Ley de Reinversión Comunitaria de 1977, la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999 y la Ley Sarbanes- Ley Oxley de 2002. El proyecto de ley de reforma de Wall Street más reciente, la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank , fue firmado por el presidente de los Estados Unidos, Barack Obama, el 22 de julio de 2010, luego de una crisis financiera mundial .
La Ley Glass-Steagall de 1933
La Ley Glass-Steagall de 1933 colocó un "muro de separación" entre los bancos y las casas de bolsa, que fue derogada en gran medida por la Ley de Modernización de los Servicios Financieros de 1999. El proyecto de ley se promulgó durante la Gran Depresión , que comenzó con el desplome de Wall Street de 1929. . La Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999 derogó el "muro de separación", permitiendo a las empresas actuar simultáneamente como bancos comerciales , bancos de inversión y compañías de seguros . Aunque algunos comentaristas consideran crucial la restauración del proyecto de ley de 1933, incluso llamándolo "el elemento más vital de la reforma de Wall Street", [1] los líderes demócratas de la Cámara se negaron a permitir una enmienda del representante Maurice Hinchey (D-NY) para restaurar Glass-Steagall como parte del proyecto de ley Frank de 2009. [2] Hinchey presentó su propuesta como un proyecto de ley separado, la Ley de Restauración Glass-Steagall de 2009. [3] No obstante, la "regla Volcker" propuesta por la administración Obama ha sido descrita como una "nueva Ley Glass-Steagall para el 21. siglo ", ya que establece reglas estrictas contra los bancos que utilizan su propio dinero para realizar inversiones de riesgo. [4]
Ley Sarbanes-Oxley de 2002
La Ley Sarbanes-Oxley , del Senador Paul S. Sarbanes ( D - MD ) y el Representante Michael G. Oxley ( R - OH ), fue promulgada por George W. Bush en julio de 2002. [5] [6] El proyecto de ley fue promulgado como reacción a una serie de importantes escándalos corporativos y contables, incluidos los que afectaron a Enron y WorldCom .
Dodd-Frank (2010)
En mayo de 2010, se habían aprobado los proyectos de ley de la Cámara y el Senado, pero las diferencias entre los proyectos de ley se resolverían en el comité de la conferencia del Congreso de los Estados Unidos . Las diferencias que deben resolverse incluyen: [7] si la nueva agencia de protección al consumidor sería independiente (Senado) o parte de la Reserva Federal ; si exigir a los bancos que emitan derivados crediticios en filiales de capitalización separada (Senado); cómo exactamente la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) liquidará o rescatará a las grandes instituciones que quiebran; las circunstancias en las que las grandes instituciones podrían romperse; un límite de apalancamiento de 15 a 1 en el proyecto de ley de la Cámara; los términos de una auditoría de la Fed (continua como en el proyecto de ley de la Cámara o única como en el proyecto de ley del Senado); ambos proyectos de ley incluyen la regla Volcker que prohíbe el comercio de propiedad de las sociedades de cartera de los bancos, pero ambos tienen una advertencia que permite que los reguladores anulen la regla; Ambos proyectos de ley proponen regular las agencias de calificación crediticia , pero el proyecto de ley del Senado es mucho más fuerte.
cuenta de la casa
HR 4173, la Ley de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2009 por el Representante Barney Frank ( D - MA ), aprobada por la Cámara de Representantes en diciembre de 2009, [8] y en espera de acción por parte del Senado en abril de 2010. [9 ] [10]
Proyecto de ley del senado
El presidente del Comité Bancario del Senado , Chris Dodd ( D - CT ), presentó la S.3217 el 15 de abril de 2010. [11] El proyecto de ley de Dodd incluía un fondo de liquidación de 50.000 millones de dólares que generó críticas como un rescate continuo, que los republicanos lo presionaron para eliminar. y la administración Obama. [12] El proyecto de ley del Senado fue aprobado el 20 de mayo de 2010.
Regla de Volcker
La "Regla Volcker" fue propuesta por el presidente Barack Obama basándose en el consejo de Paul Volcker , y el Departamento del Tesoro de Estados Unidos preparó un borrador de la legislación propuesta . Limitó a cualquier banco de tener más del 10% de los depósitos asegurados por la FDIC, y prohibió a cualquier banco con una división que tuviera tales depósitos usar su propio capital para realizar inversiones especulativas. La regla Volcker enfrentó una fuerte resistencia en el Senado y se introdujo como parte del posterior proyecto de ley Dodd solo de forma limitada. [13] [14] [15]
Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera
Presidido por el Secretario del Tesoro de los Estados Unidos , se establecerá un nuevo organismo de supervisión de múltiples autoridades llamado Consejo de Reguladores de Supervisión de la Estabilidad Financiera. El consejo estará formado por nueve miembros, incluidos los reguladores del Sistema de la Reserva Federal , la Comisión de Bolsa y Valores de EE . UU. , La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda y muchas otras agencias. El objetivo principal del consejo es identificar el riesgo en el sistema financiero . Además, el consejo analizará la interconectividad de las firmas financieras altamente apalancadas y puede pedir a las empresas que se deshagan de sus participaciones si su estructura representa una gran amenaza para el sistema financiero. El consejo tendrá un control sólido sobre las operaciones de las empresas apalancadas y también ayudará a aumentar la transparencia. [dieciséis]
Plan de reforma de Wall Street (2016) para una nueva ley Glass-Steagall del siglo XXI
En 2016, 170 economistas, expertos financieros y académicos respaldaron el plan de reforma de Wall Street de Bernie Sanders. En la carta que respalda el Plan de reforma financiera de Bernie Sander [17]
"En nuestra opinión, el plan del senador Bernie Sanders para una reforma financiera integral es fundamental para evitar otra crisis financiera" demasiado grande para quebrar ". El senador tiene razón en que los bancos más grandes deben dividirse y que un nuevo siglo XXI Debe promulgarse la Ley Glass-Steagall, que separa la inversión de la banca comercial. Los bancos más grandes de Wall Street son ahora mucho más grandes de lo que eran antes de la crisis, y todavía tienen todos los incentivos para asumir riesgos excesivos. Ningún ejecutivo importante de Wall Street ha sido acusado de el comportamiento fraudulento que condujo al colapso de 2008, y las multas impuestas a los bancos han sido solo una fracción de las ganancias potenciales de los bancos. Además, los bancos y sus grupos de presión han logrado diluir la legislación de reforma Dodd-Frank, y las instituciones financieras que representan el mayor riesgo para nuestra economía aún no han elaborado suficientes "testamentos en vida" para cerrar sus operaciones en caso de otra crisis. El profesional más modesto de la secretaria Hillary Clinton las propuestas no llegan lo suficientemente lejos. Piden un poco más de supervisión y algunos cargos nuevos sobre la actividad de la banca en la sombra, pero dejan intactos los titánicos conglomerados financieros que practican la mayoría de la banca en la sombra. Como resultado, su plan no reduce adecuadamente los graves riesgos que nuestro sistema financiero representa para la economía estadounidense y para los estadounidenses individuales. Dado el tamaño y el poder político de Wall Street, sus propuestas solo invitarían a más diluciones y arreglos. La única forma de contener los excesos de Wall Street es con reformas lo suficientemente audaces y públicas que no se pueden diluir. Por eso apoyamos los planes del senador Sanders para destruir los bancos más grandes y resucitar una versión modernizada de Glass Steagall ".
Ver también
- Reforma monetaria
Referencias
- ↑ Pam Martens (26 de marzo de 2010). "Falta el ingrediente más vital en la reforma de Wall Street" . CounterPunch.
- ^ Robert Scheer (6 de enero de 2010). "McCain lo consigue, Obama no" . La Nación.
- ^ "[Texto de HR 4375]" . thomas.loc.gov.
- ^ Jill Treanor (21 de enero de 2010). "Obama anuncia una represión dramática contra los bancos de Wall Street: la 'nueva Ley Glass-Steagall' de Obama evitará que los bancos con depósitos de clientes tomen apuestas de inversión arriesgadas" . Londres: The Guardian.
- ^ "Reforma de Wall Street" . PBS . Agosto de 2002. Archivado desde el original el 17 de junio de 2008.
- ^ "[Texto de HR 3763 (6 versiones)]" . thomas.loc.gov.
- ^ Indiviglio D. (2010). La conferencia desafía los rostros del Congreso para la reforma financiera . El Atlántico .
- ^ "[Texto de HR 4173 (3 versiones)]" . thomas.loc.gov.
- ^ "HR4173 - Ley de protección al consumidor y reforma de Wall Street de 2009" . OpenCongress.org . Consultado el 17 de abril de 2010 .
- ^ Ben Protess (18 de diciembre de 2009). "Barney Frank vs. Los evaluadores de crédito (VIDEO)" . Fondo de investigación del Huffington Post.
- ^ "[Texto de S.3217]" . thomas.loc.gov.
- ^ Corresponsal senior de CNN en la Casa Blanca, Ed Henry (17 de abril de 2010). "Cambio de señales de la Casa Blanca sobre la reforma de Wall Street" . CNN.
- ^ Damian Palmetta (24 de febrero de 2010). "La ' regla Volcker' se estanca en el Senado" . Wall Street Journal.
- ^ Kevin Drawbaugh y Karey Wutkowski (3 de marzo de 2010). "Obama reafirma el gobierno de Volcker" . Reuters.
- ^ "Factbox: elementos clave del proyecto de ley de reforma financiera de Dodd" . Reuters. 2010-03-15.
- ^ David Scheer; Gregory Mott; Lawrence Roberts (15 de julio de 2010). " ' Revisión del Congreso mapea el futuro de la regulación financiera ' " . Bloomberg Businessweek.
- ^ [1] , Economistas y expertos financieros a favor de las reformas de Wall Street del senador Sanders