El 19 de marzo de 2023, el banco de inversión suizo UBS Group AG acordó comprar Credit Suisse por 3.000 millones de francos suizos ( 3.200 millones de dólares estadounidenses ) en un acuerdo de acciones negociado por el gobierno de Suiza y la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero de Suiza . [1] [2] [3] El Banco Nacional Suizo apoyó el acuerdo proporcionando más de CHF 100 000 millones ( US$ 104 000 millones) en liquidez a UBS tras su adquisición de las operaciones de Credit Suisse, [4] mientras que el gobierno suizo proporcionó una garantía a UBS para cubrir pérdidas de hasta CHF 9 mil millones (US$9.6 mil millones) en el corto plazo. [1] Además, CHF 16 000 millones ( US$ 17 200 millones) de bonos de nivel 1 adicional se redujeron a cero. [5]
Credit Suisse es un banco de importancia sistémica mundial cuya unidad de banca de inversión, First Boston , se vio empañada recientemente por una serie de escándalos de alto perfil. La crisis bancaria en los Estados Unidos había causado miedo entre los inversionistas globales y provocó pánico sobre otros bancos posiblemente en problemas. El precio de las acciones de Credit Suisse se desplomó después de que el principal accionista descartara una mayor inversión en el banco debido a problemas regulatorios. [6] El acuerdo se acordó rápidamente y se anunció justo antes de que los mercados financieros asiáticos abrieran el lunes por la mañana para evitar turbulencias en los mercados financieros mundiales. [7] Poco después, los bancos centralesen todo el mundo anunciaron medidas de liquidez en USD para tratar de aliviar el pánico generalizado del mercado y evitar una crisis bancaria más amplia. [6]
Credit Suisse se fundó en 1856. Durante los siguientes 150 años se convirtió en líder entre los bancos suizos , ya que los " gnomos de Zúrich " financiaron el desarrollo de su nación. Después de comprar First Boston a fines del siglo XX, Credit Suisse se convirtió en un banco de inversión de alto nivel que competía con otros a nivel mundial, como Goldman Sachs . La crisis financiera de 2007-2008 afectó a Credit Suisse menos que a sus pares; [10] [11] mientras que el Banco Nacional Suizo , el banco central , rescató a su rival UBS después de que ningún inversor privado estuviera dispuesto a hacerlo mediante la compra de $ 60 mil millones deactivos tóxicos y 5.300 millones de dólares en acciones de UBS como una forma de infusión de capital, Credit Suisse recaudó una cantidad mucho menor de 9.000 millones de dólares de inversores privados para fortalecer su posición financiera. [12] [11]
Después de la crisis financiera, el banco de inversión de Credit Suisse continuó con negocios riesgosos para competir con las grandes instituciones financieras de EE. UU., mientras que muchos bancos grandes de EE. UU. y UBS siguieron estrategias más conservadoras y vendieron activos más riesgosos para reducir el riesgo de sus propias carteras. [10] [11]
Basilea III fue criticado por afectar negativamente la estabilidad del sistema financiero al aumentar los incentivos para que los bancos jueguen con el marco regulatorio. [13] A pesar de la mejora introducida por el estándar de Basilea III, argumentó que "los mercados a menudo no disciplinan a los grandes bancos para mantener niveles de capital prudentes y tomar decisiones de inversión acertadas". Cuanto mayor sea la importancia sistémica del PIB de un país en relación con los bancos, como en el caso de los bancos suizos, mayor será la probabilidad de que el banco asuma riesgos excesivos. [14]
En la industria financiera suiza, la expresión "Sería como la fusión de UBS y Credit Suisse" era una broma para indicar la improbabilidad de que algo sucediera, [15] y las autoridades suizas rescataron a UBS porque preferían tener dos grandes bancos. No obstante, durante mucho tiempo se rumoreó una fusión entre UBS y Credit Suisse. Tidjane Thiam , CEO de Credit Suisse de 2015 a 2020, a menudo discutía la idea con sus colegas. [16] A medida que Credit Suisse se debilitaba, los ejecutivos de UBS planeaban cómo adquirir a su rival y qué ayuda gubernamental necesitaría. Para evitar volver a usar fondos públicos si un gran banco necesitara ayuda, las autoridades suizas planearon cancelar sus acciones y bonos según fuera necesario. [17]